2012對節(jié)能環(huán)精解保產(chǎn)業(yè)子行業(yè)和投資機會的初步分析報告

1、對節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)子行業(yè)及投資機會的初步分析報告廣義的節(jié)能產(chǎn)業(yè)包括新能源、節(jié)能、環(huán)保三大產(chǎn)業(yè)。狹義的節(jié)能指在能源傳輸、轉(zhuǎn)換和使用過程中降低能源消耗、提高能源利用效率。我們的研究表明，現(xiàn)階段，相對于新能源和環(huán)保產(chǎn)業(yè)，狹義的節(jié)能產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟效益最突出，在中國現(xiàn)階段的發(fā)展?jié)摿褪袌隹臻g最大。節(jié)能技術(shù)的主要應(yīng)用領(lǐng)域為電傳輸領(lǐng)域、工業(yè)領(lǐng)域、建筑領(lǐng)域、照明領(lǐng)域和交通領(lǐng)域，尤其國家提出的十一五十大重點節(jié)能工程是目前節(jié)能產(chǎn)業(yè)中比較有前景的領(lǐng)域，公司可選擇這些領(lǐng)域中市場發(fā)展空間大的節(jié)能技術(shù)創(chuàng)新設(shè)備和節(jié)能新材料制造廠商進行投資。環(huán)保產(chǎn)業(yè)的發(fā)展更多依賴于政策推動和政府采購與補貼，重點可關(guān)注水處理和固廢處理行業(yè)；而新能源產(chǎn)業(yè)

2、中部分行業(yè)如風(fēng)電設(shè)備、多晶硅前期投資過熱，出現(xiàn)產(chǎn)能過剩的風(fēng)險，對新能源產(chǎn)業(yè)的投資應(yīng)較節(jié)能產(chǎn)業(yè)和環(huán)保產(chǎn)業(yè)的投資更為慎重。對于我國來說，節(jié)能產(chǎn)業(yè)的發(fā)展具有廣闊前景主要基于以下因素：1、 中國當(dāng)前能效遠(yuǎn)低于發(fā)達國家水平，節(jié)能的邊際效益高，市場空間大；2、 節(jié)能技術(shù)安全可靠，易于實現(xiàn)，對環(huán)境沒有副作用，邊際成本低；3、 節(jié)能產(chǎn)品容易被消費者接受：由于節(jié)能在減排同時能為使用者創(chuàng)造經(jīng)濟效益，不易受到使用者抵觸，推廣容易。4、 節(jié)能具有顯著的減排效果和經(jīng)濟效益：節(jié)能能有效提升勞動生產(chǎn)率，并對于碳減排的潛在貢獻非常大，同時很多節(jié)能措施自身具有很好的經(jīng)濟回報。（到2020年，單純提高能源效率就可以減少20-24

3、%的能源需求，減少79億當(dāng)量的排放。麥肯錫）。5、 傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的節(jié)能改造是我國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型和拉動內(nèi)需的重要突破口，市場空間廣闊：中國現(xiàn)有的粗放式、高耗能的經(jīng)濟增長模式已經(jīng)受到資源約束等的挑戰(zhàn)，必須轉(zhuǎn)型成為資源節(jié)約型、環(huán)境友好型的經(jīng)濟發(fā)展模式。節(jié)能改造需要新的固定資產(chǎn)投資，可以拉動內(nèi)需，且不會產(chǎn)生產(chǎn)能過剩。目錄第一部分 節(jié)能產(chǎn)業(yè)一、 中國發(fā)展節(jié)能產(chǎn)業(yè)的機遇與挑戰(zhàn)（含國家政策）二、 節(jié)能技術(shù)適用的主要領(lǐng)域(一) 電傳輸領(lǐng)域(二) 工業(yè)領(lǐng)域(三) 建筑領(lǐng)域(四) 照明領(lǐng)域(五) 交通領(lǐng)域三、 現(xiàn)階段具有發(fā)展?jié)摿Φ耐顿Y機會和代表性公司第二部分 環(huán)保產(chǎn)業(yè)一、 國家政策二、 環(huán)保產(chǎn)業(yè)鏈及投資機會綜合分析三、 大

4、氣污染治理四、 水污染治理五、 固體廢棄物污染治理第三部分 新能源產(chǎn)業(yè)一、 國家政策二、 新能源各子行業(yè)分析三、 核電四、 太陽能五、 風(fēng)能一、中國發(fā)展節(jié)能產(chǎn)業(yè)的機遇與挑戰(zhàn)（一）節(jié)能在我國的現(xiàn)狀：形勢嚴(yán)峻，充滿挑戰(zhàn)1、我國能源約束突出，利用效率偏低目前，我國基本能源消費占世界總消費量的l10，僅次于美國，居世界第二位。單位GDP能耗是發(fā)達國家的4-5倍，主要耗能產(chǎn)品的單位能耗與國際先進水平相比大致要高出25%至60%。能源消耗量大、利用效率低，加之自身優(yōu)質(zhì)能源資源相對不足和能源資源分布不均進一步加劇了我國能源供需矛盾，節(jié)能是經(jīng)濟持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展的必經(jīng)之路。2、節(jié)能行業(yè)相關(guān)政策1) 07 年2月，中

5、國節(jié)能技術(shù)政策大綱（2006版）要點：用于指導(dǎo)節(jié)能技術(shù)研究開發(fā)，產(chǎn)業(yè)發(fā)展和節(jié)能項目重點投資的技術(shù)方向，為編制能源開發(fā)利用規(guī)劃和節(jié)約能源規(guī)劃提供技術(shù)支持；2) 07年6月，發(fā)布國務(wù)院關(guān)于印發(fā)節(jié)能減排綜合性工作方案的通知要點：通過強制淘汰高能耗行業(yè)落后產(chǎn)能推進節(jié)能目標(biāo)收效較為明顯；3) 07 年9 月，發(fā)布節(jié)能技術(shù)改造財政獎勵資金管理暫行辦法，要點：開啟了我國推進節(jié)能目標(biāo)采取經(jīng)濟激勵政策的先河；4) 08 年1 月，發(fā)布高效照明產(chǎn)品推廣財政補貼資金管理暫行辦法要點：在財政補貼條款上進行了進一步細(xì)化，該辦法明確“十一五”期間通過財政補貼方式推廣高效照明產(chǎn)品1.5 億只，中央財政按中標(biāo)協(xié)議供貨價格的3

6、0%或50%對中標(biāo)的大宗用戶或城鄉(xiāng)居民用戶進行補貼。上述兩項節(jié)能經(jīng)濟激勵政策中約30%的財政補貼幅度對于企業(yè)縮短節(jié)能投資回收期作用顯著；5) 08年4月，發(fā)布中華人民共和國能源節(jié)約法6) 09年7月15日，科技部長萬鋼會見美國能源部部長朱棣文要點：朱棣文表示美國希望能在建筑節(jié)能、智能電網(wǎng)等方面與中國展開深入合作。中美兩國將共同投入1500萬美元作為該中心的啟動資金成立中美清潔能源聯(lián)合研究中心成立。首批優(yōu)先領(lǐng)域包括節(jié)能建筑、清潔煤、清潔能源汽車等。7) 09年7月6日財政部協(xié)同住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部共同頒布可再生能源建筑應(yīng)用城市示范實施方案要點：今后2年內(nèi)新增可再生能源建筑應(yīng)用面積應(yīng)具備一定規(guī)模，其中

7、：地級市(包括區(qū)、州、盟)應(yīng)用面積不低于200萬平方米，或應(yīng)用比例不低于30%；直轄市、副省級城市應(yīng)用面積不低于300萬平方米。對納入示范的城市，中央財政將予以專項補助。資金補助基準(zhǔn)為每個示范城市5000萬元，最高不超過8000萬元。按照方案規(guī)定，如果按全國31個省級行政單位，每個省申報3個城市計算，全國將申報93個城市，中央財政補貼的額度將在46.5-74.4億元。按照中央和地方財政補貼1：3-1：4計算，全部項目補貼將在186-372億元，若項目補貼占整體項目的50%，那全國將形成372-744億元規(guī)模的市場。方案又規(guī)定每年5月31日為申報日期，也就是說這樣的補貼行動將每年進行一次，不排除

8、今后將有進一步擴大規(guī)模的可能。對于整個可再生能源行業(yè)來講，最為受益的是太陽能產(chǎn)業(yè)和地?zé)岙a(chǎn)業(yè)，與風(fēng)電、新能源汽車等產(chǎn)業(yè)相關(guān)性不大。8) 2009 年9 月22 日胡錦濤出席聯(lián)合國氣候變化峰會要點：胡錦濤提出，爭取到2020 年中國的單位國內(nèi)生產(chǎn)總值二氧化碳排放（碳排放強度）比2005 年顯著下降；爭取到2020 年非化石能源占一次能源消費比重達到15%左右。國內(nèi)非化石能源建設(shè)以及推進節(jié)能減排方面，具體政策措施的出臺依然值得期待。9) 2009 年9 月22 日財政部財科所課題組碳稅專題報告要點：財政部財科所課題組碳稅專題報告提出2009 年進行燃油稅費改革，2009 年或之后擇機進行資源稅改革，

9、在資源稅改革后的1-3 年期間擇機開征碳稅，預(yù)計為2012-2013 年。將碳稅作為中央與地方共享稅，中央與地方分成比例為7：3。由中央財政集中碳稅收入用于支持節(jié)能、新能源和可再生能源利用、新能源技術(shù)開發(fā)以及其他節(jié)能事業(yè)的發(fā)展。10) 國家能源局能源節(jié)約和科技裝備司司長黃鸝23 日在西安出席“2009 陜西省能源化工裝備產(chǎn)業(yè)發(fā)展論壇暨招商引資項目推介會”上表示，新能源振興計劃將于年內(nèi)出臺。預(yù)計核電占電力總裝機容量的比例將調(diào)高到8%以上。11) 2009 年10 月9 日聯(lián)合國氣候變化談判仍未見顯著進展要點：美國針對京都議定書的異議主要有兩方面：第一、主張量化減排的基準(zhǔn)年為2005 年，而非京都

10、議定書中協(xié)定的1990 年，以降低本國減排壓力；第二、主張全球各國包括發(fā)展占中國家共同承擔(dān)減排責(zé)任。以美國為首的發(fā)達國家與發(fā)展中國家的分歧巨大而難以調(diào)和，哥本哈根會議最終結(jié)果依然前景迷惑。12) 2009 年10 月9 日國家電網(wǎng)智能電網(wǎng)試點工程正式啟動要點： 國家電網(wǎng)公司以重要領(lǐng)域突破和條件成熟地區(qū)先行為原則，選擇了具有示范效應(yīng)的9 項工程作為首批試點，全面啟動堅強智能電網(wǎng)試點工程。上海世博園智能電網(wǎng)綜合示范工程預(yù)計將在2010 年3 月建成。3、“十一五”期間的節(jié)能任務(wù)艱巨2006年，全國人大批準(zhǔn)的“十一五”規(guī)劃首次規(guī)定了約束性指標(biāo)，節(jié)能減排即為其中兩項，目標(biāo)為“十一五”期間，單位GDP能

11、耗降低20%左右，主要污染排放總量降低10%。 “十一五”前三年，全國二氧化硫、化學(xué)需氧量排放總量不斷降低，累計分別下降8.95%和6.61%。我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理的問題仍然突出，第三產(chǎn)業(yè)比重偏低，高耗能工業(yè)增速較快。從目前進展情況看，“十一五”節(jié)能目標(biāo)完成進度仍落后于時間進度，形勢嚴(yán)峻，任務(wù)艱巨。4、我國在節(jié)能減排問題上面臨國際政治與外交壓力（1）從京都協(xié)議書到哥本哈根協(xié)議京都議定書的成果及其所形成的三種碳排放交易機制促進了全球碳減排的進程，但由于中、美、印當(dāng)今最主要的三個排放國都未參與履行該公約，京都議定書的效果被大大減弱。09年12月將召開的哥本哈根會議將誕生一份新的哥本哈根協(xié)議來替代京都

12、協(xié)議書。目前幾大排放國中的發(fā)達國家都已有明確的碳減排目標(biāo)，印度也已經(jīng)表示過人均碳排放量永不超過發(fā)達國家，而中國將超越美國成為第一大碳排放國，其面對的國際壓力越來越大。（2）奧巴馬能源新政由于奧巴馬政府對節(jié)能減排措施的明顯進步，在氣候變化問題上中國正在成為國際社會政治壓力的核心，中國政府面臨被征收碳關(guān)稅的潛在威脅，將不得不在節(jié)能減排問題上做出妥協(xié)。（二）節(jié)能產(chǎn)業(yè)在我國面臨良好的發(fā)展機遇1、節(jié)能是我國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型和拉動內(nèi)需的重要突破口，長期來看發(fā)展空間巨大中國目前的經(jīng)濟發(fā)展模式對基礎(chǔ)能源有著巨大的需求和依賴，節(jié)能產(chǎn)業(yè)就是現(xiàn)階段經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的重要突破口。據(jù)預(yù)測未來10 年，中國節(jié)能空間高達33%-50%，年

13、經(jīng)濟價值約萬億。2、節(jié)能是我國政策支持的重點，短期來看行業(yè)發(fā)展可能超預(yù)期中華人民共和國國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十一個五年規(guī)劃綱要提出了“十一五”期間單位國內(nèi)生產(chǎn)總值能耗降低20%左右，主要污染物排放總量減少10%的約束性指標(biāo)。在節(jié)能長期規(guī)劃中，國家提出了十大重點節(jié)能工程，隨后又出臺了“十一五”十大重點節(jié)能工程實施意見，節(jié)能主要領(lǐng)域主要涉及工業(yè)、建筑、交通、日常生活等，其中主要工業(yè)是節(jié)能的主要領(lǐng)域。將十大重點節(jié)能工程列表如下：表一：十大重點節(jié)能工程 序號節(jié)能工程主要目標(biāo)12345678910燃煤工業(yè)鍋爐（窯爐）改造工程區(qū)域熱電聯(lián)產(chǎn)工程余熱余壓利用工程節(jié)約和替代石油工程電機系統(tǒng)節(jié)能工程能量系統(tǒng)優(yōu)化工程

14、建筑節(jié)能工程綠色照明工程政府機構(gòu)節(jié)能工程節(jié)能監(jiān)測和基數(shù)服務(wù)體系建設(shè)工程提高燃煤效率提高城市集中供熱普及率提高鋼鐵水泥形成率、煤炭開采率節(jié)約和替代石油節(jié)電提高能源系統(tǒng)效率提高住宅和公共建筑節(jié)能節(jié)電減少國家機關(guān)能耗加強監(jiān)測和執(zhí)行能力資料來源：節(jié)能中長期規(guī)劃表一：十一五”以來單位GDP能耗降低情況 單位GDP能耗變化2006年-1.79%2007年-4.04%2008年-4.59%2009年一季度-2.89%2009年上半年-3.35%表2：我國兩項中長期節(jié)能規(guī)劃文件單位GDP能耗指標(biāo)節(jié)能減排綜合性工作方案“十一五”期間由1.22噸標(biāo)煤下降到1噸標(biāo)煤以下，降低幅度約20%，年降幅3.9%節(jié)能中長期專

15、項規(guī)劃2010年至2020年，降低幅度31.6%，年降幅3.7%3、能源管理服務(wù)的崛起帶來節(jié)能新動力能源管理服務(wù)，又稱為合同能源管理，是節(jié)能領(lǐng)域的一項新興事業(yè)，是指由專業(yè)的節(jié)能服務(wù)公司(ESCO)與客戶簽訂一份能源管理合同，經(jīng)節(jié)能建設(shè)、改造或管理，那些節(jié)約下來的能耗費用，就用來支付該節(jié)能項目的成本，使合同雙方共享效益、實現(xiàn)雙贏。我國能源管理服務(wù)市場過去2003-2007 年復(fù)合增速達到了66.6%，2007 年這一市場投資額達到了65.5 億元。從EMCA對三家示范ESCO 的統(tǒng)計看，截至2006年6月30日，該三家示范ESCO累計參與了475 個節(jié)能項目，投資總額13.3 億元，累計獲得凈收

16、益4.2億元的同時為業(yè)主創(chuàng)造了34-42 億元的節(jié)能收益。不考慮未來節(jié)能政策進一步驅(qū)動的積極因素，我國能源管理服務(wù)市場未來3 年增速有望保持在50%左右。如果再考慮到國內(nèi)能源管理服務(wù)商業(yè)模式中尚缺乏金融機構(gòu)信貸的有效支持或者是國外普遍采用的財政補貼政策，那么融資機制完善后這一市場在未來有可能出現(xiàn)呈現(xiàn)爆發(fā)性增長。二、 節(jié)能技術(shù)適用的主要領(lǐng)域節(jié)能產(chǎn)業(yè)的主要技術(shù)應(yīng)用領(lǐng)域為電傳輸領(lǐng)域、工業(yè)領(lǐng)域、建筑領(lǐng)域、照明領(lǐng)域和交通領(lǐng)域，下面對以上分成的五個領(lǐng)域分別進行介紹。一、電傳輸領(lǐng)域（一）行業(yè)政策助力電網(wǎng)投資由于電力設(shè)備行業(yè)的下游具有公用事業(yè)和基礎(chǔ)建設(shè)屬性，所以產(chǎn)業(yè)政策對電力設(shè)備行業(yè)的影響非常重要。1) 20

17、05年10月， “十一五”規(guī)劃要點：明確提出要加強基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，其中要加強電網(wǎng)建設(shè)，擴大西電東送規(guī)模。2) 2006年9月，國家發(fā)革委與科技部共同發(fā)布中國節(jié)能技術(shù)政策大綱要點：明確指出要推廣生產(chǎn)和應(yīng)用S11型及非晶合金變壓器等節(jié)能型配電設(shè)備及附件；在2010年前，淘汰電網(wǎng)在役的S7型高耗能變壓器設(shè)備。3) 2007年4月，國家發(fā)革委發(fā)布能源發(fā)展“十一五”規(guī)劃要點：對電網(wǎng)輸配電效率的重要指標(biāo)“線損率”作出指標(biāo)要求，到2010年線損率應(yīng)下降至7%左右。4) 2008年 11 月，國務(wù)院常務(wù)會議提出擴大內(nèi)需促進經(jīng)濟增長的十項措施要點：確定了到2010 年底投資4 萬億，其中提出要完善農(nóng)村電網(wǎng)

18、，加快城市電網(wǎng)改造。5) 國務(wù)院將研究開發(fā)特高壓輸電技術(shù)與裝備列入了國家中長期科學(xué)和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要(20062020 年)和國務(wù)院關(guān)于加快振興裝備制造業(yè)的若干意見。要點：國家發(fā)改委還表示，特高壓設(shè)備要全面實現(xiàn)自主研發(fā)、國內(nèi)生產(chǎn)。除部分關(guān)鍵技術(shù)可由外方提供支持外，不允許外資及其控股的合資企業(yè)參與設(shè)備的研制和投標(biāo)。 6) 7月11日，劉振亞作了題為加快轉(zhuǎn)變電網(wǎng)發(fā)展方式，推動公司科學(xué)發(fā)展的工作報告要點：對加快建設(shè)堅強智能電網(wǎng)及公司下半年重點工作進行了全面部署。 （二）輸電線路與配電變壓器市空間大國家電網(wǎng)公司“十一五”規(guī)劃對31個主要城市的電網(wǎng)建設(shè)和改造投資總額約為4600 億元，接近國家電網(wǎng)公司總

19、投資的50%。預(yù)計南方電網(wǎng)公司約為1500 億元，合計金額將達到約6000 億元，年均投資額在1200 億元。 “十一五”期間城市配電網(wǎng)建設(shè)和改造將成為電網(wǎng)投資的重點。提高電網(wǎng)輸配電效率主要途徑將在于骨干傳輸線路以及配電變壓器效率的提高。所以，節(jié)能減排政策導(dǎo)向在輸配電行業(yè)中將主要體現(xiàn)在特高壓電網(wǎng)建設(shè)和配電側(cè)高效低能耗設(shè)備的使用上，其市場發(fā)展空間大。1、特高壓傳輸市場前景廣闊特高壓是指交流1000kV 和直流±800kV 的電壓等級，在長距離、大容量輸電方面具有明顯的優(yōu)勢。它在傳輸同樣功率時輸電電流相對較小，能夠顯著減少線路損耗。由于我國幅員遼闊，能源與負(fù)荷中心在地理位置上分布很不均衡

20、，因此建設(shè)交直流特高壓輸電的骨干網(wǎng)架是較好的選擇。國家電網(wǎng)于2009年4月明確表示，將全力推進“一特四大”發(fā)展新戰(zhàn)略，在全國實施更大范圍的能源資源優(yōu)化配置。在2004 年計劃在未來15 年投入約4060 億（交流2560 億、直流1500 億），在全國范圍內(nèi)建設(shè)特高壓電網(wǎng)，其中總投資的60%約2400 億元將用于設(shè)備投入。預(yù)計“十一五”期間，國網(wǎng)公司特高壓交流輸變電工程建設(shè)線路將達4200 公里，變電容量3900 萬kVA。2、節(jié)能配電變壓器推廣潛力巨大從配電側(cè)看，配電變壓器能耗的降低將在很大程度上提高整個電網(wǎng)的傳輸效率。非晶合金及S11 等高能效配電變壓器的大規(guī)模推廣將有效提升配電網(wǎng)絡(luò)的傳輸

21、效率。非晶合金變壓器一個顯著的特點是空載損耗很低，大約為普通變壓器的25%。而大城市一年四季對供電量的需求變化較大，當(dāng)春秋季負(fù)荷率較低時，非晶合金變壓器能夠有效解決空載損耗大的問題。（三）建設(shè)智能電網(wǎng)是電網(wǎng)發(fā)展的必然趨勢電網(wǎng)發(fā)展落后于風(fēng)電、光伏等清潔能源發(fā)展，已經(jīng)成為電網(wǎng)行業(yè)的全球性難題，解決清潔能源接入和調(diào)度問題的關(guān)鍵是建設(shè)智能電網(wǎng)、推廣柔性輸電系統(tǒng)的應(yīng)用。 目前，國家電網(wǎng)對智能電網(wǎng)的發(fā)展規(guī)劃和總體投資是：2009-2011年為規(guī)劃試點階段，重點完成堅強智能電網(wǎng)的整體規(guī)劃，開展關(guān)鍵性、基礎(chǔ)性、共用性技術(shù)研究，進行技術(shù)和應(yīng)用試點；2012-2015年為全面建設(shè)階段，加快特高壓電網(wǎng)和城鄉(xiāng)配電網(wǎng)建

22、設(shè)，初步形成智能電網(wǎng)運行控制和互動服務(wù)體系；2016-2020年為引領(lǐng)提升階段，全面建成統(tǒng)一的“堅強智能電網(wǎng)”。今、明兩年的投資約5500億元，其中特高壓電網(wǎng)投資830億元；全面建設(shè)階段投資約2萬億元，其中特高壓電網(wǎng)投資3000億元；基本建成階段投資1.7萬億元，其中特高壓電網(wǎng)投資2500億元。（四）智能電網(wǎng)的全面建設(shè)和應(yīng)用需突破技術(shù)壁壘首先，在我國，75%的輸配電供應(yīng)來自于火電，新能源、可再生資源所占的比例小，在智能電網(wǎng)的建設(shè)中偏重于輸電層面上技術(shù)的完善，所以我國應(yīng)加大這方面的研究開發(fā)。其次，不同于美國相當(dāng)成熟的電力市場，目前中國的電力市場僅存在于發(fā)電和輸電之間尚未形成以電價為反饋信號的電網(wǎng)

23、與電力用戶間的互動傳導(dǎo)機制，配電和用戶側(cè)難以形成有效的智能互動。所以目前的行政控制電價就對配電層面的電網(wǎng)互動形成了很大的阻力。最后，在實現(xiàn)電網(wǎng)數(shù)字化的過程中，需要在全國更新百萬個以上變電站，需要將3000萬至5000萬塊電表更改為智能電表。那么經(jīng)測算，其整體投資至少需要7000億元以上。美國發(fā)展智能電網(wǎng)的投資由用戶買單，中國必須要考慮到經(jīng)濟上的可行性和合理性，最大限度的降低改造成本。由于各地電廠出力和用電負(fù)荷不均，地方電網(wǎng)的特性將比較突出，智能電網(wǎng)的試點范圍將擴大。多個試點有望同步進行。（1）清潔能源接入將在西部試點（2）負(fù)荷中心管理將在華東和上海進行。（3）智能調(diào)度將在華北和華東試點（4）輸

24、配電和農(nóng)網(wǎng)將在中部試點。從投資節(jié)奏看（1）數(shù)字化變電站試點已完成，技術(shù)最成熟，將率先全面推廣。（2）柔性輸電將是解決新能源接入和調(diào)度的關(guān)鍵，快速推進刻不容緩。（3）配網(wǎng)自動化和智能電表將由點及面伴隨試點區(qū)域啟動。（4）智能調(diào)度最不成熟，需要緩慢推進，在2011年后將成熟并開始推廣。 二、工業(yè)領(lǐng)域（一）行業(yè)政策體現(xiàn)工作重點我國工業(yè)能源消費量占全國能源消費量的70%。部分裝備技術(shù)性能低下、生產(chǎn)工藝落后，能耗指標(biāo)高、總體利用效率低，是我國節(jié)能工作的重點領(lǐng)域，1) 2006年7月，“十一五”十大重點節(jié)能工程實施意見要點：燃煤工業(yè)鍋爐（窯爐）改造工程、余熱余壓利用工程、電機系統(tǒng)節(jié)能工程被列入其中?！笆?/p>

25、五”期間，（1）在燃煤工業(yè)鍋爐（窯爐）改造工程方面：更新改造低效工業(yè)鍋爐，建設(shè)區(qū)域鍋爐專用煤集中配送加工中心；淘汰落后工業(yè)窯爐，對現(xiàn)有工業(yè)窯爐進行綜合節(jié)能改造。實現(xiàn)燃煤工業(yè)鍋爐效率提高5個百分點，節(jié)煤2500萬噸；燃煤窯爐效率提高2個百分點，節(jié)煤1000萬噸。（2）在余熱余壓利用工程方面：在鋼鐵、建材、化工等高耗能行業(yè)，改造和建設(shè)純低溫余熱發(fā)電、壓差發(fā)電、副產(chǎn)可燃?xì)怏w和低熱值氣體回收利用等余熱余壓余能利用裝置和設(shè)備。推廣干熄焦余熱鍋爐、氧氣轉(zhuǎn)爐余熱鍋爐、高爐煤氣余熱鍋爐和加熱爐余熱鍋爐等余熱鍋爐，增強對工業(yè)生產(chǎn)過程中的余熱、廢熱的回收。（3）在電機系統(tǒng)節(jié)能工程方面：進行電機系統(tǒng)節(jié)能改造，提高運

26、行效率。合理匹配，加快淘汰落后低效電機，推廣高效節(jié)能電機；實現(xiàn)電機系統(tǒng)運行效率提高2個百分點，形成年節(jié)電能力200億千瓦時。從公布的政策可以看出國家對工業(yè)領(lǐng)域節(jié)能的極大重視和工業(yè)領(lǐng)域的工作重點。2) 2007 年9 月，財政部出臺節(jié)能技術(shù)改造財政獎勵資金管理暫行辦法要點：明確了對燃煤工業(yè)鍋爐（窯爐）改造、余熱余壓利用、電機系統(tǒng)節(jié)能等節(jié)能技術(shù)改造項目的經(jīng)濟激勵政策。3) 2009年7月31日，國務(wù)院印發(fā)了2009年節(jié)能減排工作安排要點：安排中指出要著力抓好重點領(lǐng)域的節(jié)能減排，組織開展5萬個鍋爐房節(jié)能管理達標(biāo)活動；加快法規(guī)和標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)，組織制定和修訂對水源熱泵機組、小功率電機、容積式空氣壓縮機、通風(fēng)

27、機、工業(yè)鍋爐等用能產(chǎn)品強制性能效標(biāo)準(zhǔn)。（二）鍋爐和電機設(shè)備的更新改造節(jié)能空間相對較大1、節(jié)能鍋爐和余熱鍋爐鍋爐是電力、供熱和供汽的關(guān)鍵設(shè)備，其耗煤量占全國煤炭消費的70%。 正如上面行業(yè)政策中所提到的，“十一五”節(jié)能技術(shù)改造第一大重點工程就是節(jié)能鍋爐更新改造。（1）節(jié)能鍋爐我國工業(yè)鍋爐以燃煤為主，由于鍋爐運行效率不高，能源浪費十分嚴(yán)重。節(jié)能鍋爐主要是指循環(huán)流化床鍋爐，其具有燃料適應(yīng)性強、節(jié)煤和環(huán)保三大特性，屬于“十一五”能源規(guī)劃重點發(fā)展的節(jié)能環(huán)保型產(chǎn)品，是替代我國中小電站鍋爐的主要方向。（2）余熱鍋爐余熱鍋爐是工業(yè)節(jié)能核心設(shè)備，也是鍋爐改造的重心。余熱鍋爐是工業(yè)生產(chǎn)過程中的余熱、廢熱回收系統(tǒng)的

28、關(guān)鍵設(shè)備，工業(yè)余熱鍋爐熱量的獲得主要來源于工業(yè)生產(chǎn)過程中產(chǎn)生的高溫?zé)煔?、液體及固體物料(溫度一般介于350-1100)。由于高溫余熱煙氣直接對外排放對環(huán)境的極大破壞和污染，大力發(fā)展余熱鍋爐也具備極其重要的環(huán)保意義。按照重點行業(yè)至2010 年前對余熱鍋爐推進措施與力度看，國內(nèi)余熱鍋爐市場將維21%的復(fù)合增速，主要增長點來自于兩方面，一是鋼鐵、銅鉛冶煉、焦化、小化工等行業(yè)余熱鍋爐應(yīng)用的進一步廣泛，對應(yīng)需求復(fù)合增速23%；二是建材、有色(非銅、鉛)、造紙、石化等行業(yè)應(yīng)用的逐步推進，對應(yīng)需求復(fù)合增速19%。2、 電機設(shè)備電動機作為最重要的動力設(shè)備，將電能轉(zhuǎn)換成機械能，廣泛應(yīng)用于建筑機械、冶金、有色金屬

29、、石油化工、食品等工業(yè)設(shè)備和農(nóng)業(yè)機械。電機系統(tǒng)節(jié)能是國家發(fā)改委啟動的十大重點節(jié)能工程之一。國家發(fā)展規(guī)劃要求，在"十一五"期間，我國將實現(xiàn)電機系統(tǒng)運行效率提高2個百分點，形成年節(jié)電能力達200億千瓦時的目標(biāo)。   目前，我國電動機總裝機容量約5.8億千瓦，占全國總耗電量的60%-70%。其中，交流電動機占90%左右。如果按電動機總?cè)莸?#160;10%進行調(diào)速改造，按年平均運行4000時、節(jié)電率20%-25%計算，年節(jié)電潛力為320億-400億千瓦時。加上為改善工藝流程而進行調(diào)速改造的電動機可帶來的節(jié)電潛力，總節(jié)電潛力約為500億千瓦時，相當(dāng)于10000兆瓦裝機容量

30、的火力發(fā)電廠的年發(fā)電量。由此可見，電機節(jié)能的潛在發(fā)展空間也很大。三、建筑領(lǐng)域建筑節(jié)能是“十一五”期間國家明令重點控制能耗的領(lǐng)域，此期間建筑節(jié)能工作的總體目標(biāo)是到2010年，應(yīng)實現(xiàn)1.01億噸標(biāo)準(zhǔn)煤，累計建設(shè)節(jié)能建筑面積21.46億平方米，其中新建建筑15.92億平方米，既有建筑改造5.54億平方米。（一）近年來國家頻繁出臺行業(yè)政策1) 2006年7月，“十一五”十大重點節(jié)能工程實施意見要點：要求新建建筑全面嚴(yán)格執(zhí)行50%節(jié)能標(biāo)準(zhǔn)，四個直轄市和北方寒冷地區(qū)實施新建建筑節(jié)能65%的標(biāo)準(zhǔn)，要求采用新技術(shù)對既有建筑的采暖、空調(diào)、熱水供應(yīng)、電氣、炊事等方面進行改造。2) 2007年6月，國務(wù)院印發(fā)了節(jié)能

31、減排綜合性工作方案，要點：在方案中對十大重點節(jié)能工程中的建筑行業(yè)明確提出要組織實施低能耗、綠色建筑示范項目30個，推動北方采暖區(qū)既有居住建筑供熱計量及節(jié)能改造1.5億平方米，開展大型公共建筑節(jié)能運行管理與改造示范，啟動200個可再生能源在建筑中規(guī)模化應(yīng)用示范推廣項目。3) 2005年到2007年，公共建筑節(jié)能標(biāo)準(zhǔn)、智能建筑設(shè)計標(biāo)準(zhǔn)等一系列標(biāo)準(zhǔn)成為全國性的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。4) 2008年8月，國務(wù)院頒布了民用建筑節(jié)能條例和公共機構(gòu)節(jié)能條例兩條法規(guī)5) 2008年10月14日，財政部印發(fā)了再生節(jié)能建筑材料財政補助資金管理暫行辦法6) 2008年12月9日，財政部、稅務(wù)總局印發(fā)了關(guān)于資源綜合利用及其他產(chǎn)品

32、增值稅政策的通知7) 2009年3月，財政部制定并印發(fā)了太陽能光電建筑應(yīng)用財政補助資金管理暫行辦法要點：其目的為從可再生能源專項資金中安排部分資金，支持和推廣太陽能光電在城鄉(xiāng)建筑領(lǐng)域應(yīng)用。8) 2009年3月，建設(shè)部長表示正在制定建筑節(jié)能三年規(guī)劃、2009年5月，財政部在北京召開全國財政新能源與節(jié)能減排工作會議要點：明確指出要支持企業(yè)節(jié)能技術(shù)改造，推進大型公共建筑和既有居住建筑節(jié)能改造，鼓勵合同能源管理發(fā)展。（二）節(jié)能建筑材料和智能建筑電氣集成系統(tǒng)是發(fā)展重點目前，我國建筑能耗占全社會重點能耗的比重約占達到25%，年增速為8%-10%，單位建筑面積能耗是發(fā)達國家的2 至3 倍以上，節(jié)能形勢比較嚴(yán)

33、峻。按照建設(shè)部測算，我國若達成2020 年城鎮(zhèn)建筑達到65%節(jié)能率(相對于在05 年基數(shù)上再節(jié)能30%)的規(guī)劃，未來12 年，這一領(lǐng)域的投資額將達到2 萬億元，每年的經(jīng)濟效益也高達數(shù)千億。目前，我國建筑節(jié)能的途徑最主要有兩條，一是采用節(jié)能建筑材料，二是通過智能建筑電氣集成系統(tǒng)1、節(jié)能建筑材料2007 年，建材工業(yè)能耗總量達到1.95 億噸標(biāo)準(zhǔn)煤，約占全國能耗總量和工業(yè)部門能耗總量的7%和10%，是全國能耗大戶。與國際建材行業(yè)能耗指標(biāo)相比，我國還存在一定差距。我國房屋建筑材料中70是墻體材料。墻體材料行業(yè)的能耗主要是生產(chǎn)傳統(tǒng)粘土磚的能耗，我國每年生產(chǎn)粘土磚耗能6000 萬噸左右標(biāo)準(zhǔn)煤，破壞耕地5

34、0 萬畝左右。具有保溫、隔熱、輕質(zhì)、高強、節(jié)土、節(jié)能、利廢、保護環(huán)境、改善建筑功能、增加房屋使用面積等一系列優(yōu)點的新型墻材將是是今后的主要發(fā)展方向。具有發(fā)展前景的新型墻體材料主要包括紙面石膏板等內(nèi)墻材料和聚氨酯等外墻保溫材料。其中石膏板性能優(yōu)良，是取代實心粘土磚最理想、最經(jīng)濟的內(nèi)墻墻體材料之一，是國家發(fā)展新型墻體材料所強調(diào)的重中之重；聚氨酯的保溫性比玻璃棉、巖棉復(fù)合板高一倍、比混凝土高13倍，被指定為性能最好的保溫材料之一，現(xiàn)在歐美聚氨酯使用占比大約在40%。除墻材之外，節(jié)能門窗也將進入大規(guī)模普及時期。塑料型材擁有十分突出的節(jié)能特性，據(jù)試驗數(shù)據(jù)顯示，塑料型材門窗可節(jié)約采暖和空調(diào)能耗30%-50

35、%；中空玻璃，特別是由熱反射鍍膜玻璃或低輻射鍍膜（Low-E）玻璃組成的中空玻璃節(jié)能效果也十分顯著。隨著國家對民用建筑節(jié)能要求的提高，塑料型材和中空玻璃等深加工玻璃產(chǎn)品的增長速度也將不斷增長。2、智能建筑電氣集成系統(tǒng)智能建筑電氣集成“智能化”系統(tǒng)是指通過各系統(tǒng)的集成優(yōu)化，將整個建筑電氣系統(tǒng)組成一個有機的整體、協(xié)調(diào)統(tǒng)一的運行在高效節(jié)能的狀態(tài)下，以達到既提供高效的服務(wù)，又能節(jié)省建設(shè)投資和運行費用的目的。1）公共建筑配置智能化系統(tǒng)的邊際效益最高，投資額低而經(jīng)濟效益明顯。在投資額上，公用建筑實施智能化目前造價約100-200 元/平米，投入相對較小；經(jīng)濟效應(yīng)上，我國存量400 億平米的建筑中，強弱電控

36、制系統(tǒng)落后造成的不必要能源浪費達到總能耗的30%。目前，業(yè)界普遍認(rèn)為相對簡單的通過智能化改造，至少可實現(xiàn)25%30%的能耗節(jié)約。，根據(jù)日本經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)省地球環(huán)境對策室對空調(diào)的研究，不進行管理系統(tǒng)的改造，進行部件提升(投資也更大)其節(jié)能效果(25%)遠(yuǎn)差于智能化改造后提升部件的節(jié)能效果63%。2）僅考慮直接投資，目前，我國建筑智能化系統(tǒng)投資回收期僅為24 年，但對于存量設(shè)施，原有設(shè)施剩余成本拉長了投資回收期。目前，由于我國大部分公用建筑為近10 年新建，存量公用建筑的智能化改造需求還處于逐步釋放的初期。3）智能化系統(tǒng)市場進入快速增長期，建筑節(jié)能政策的實質(zhì)性推進是未來市場需求從新建建筑大幅向存量建筑轉(zhuǎn)

37、化的催化劑。05 年至今，我國建筑智能化系統(tǒng)行業(yè)市場已實現(xiàn)年均20%的快速增長，預(yù)計到2010 年市場規(guī)模將達到541.5 億元(圖11)。盡管從市場結(jié)構(gòu)來看，目前新建建筑市場依然更為龐大，但按照50 億平米的公用建筑市場存量，以100 元/平米的智能化造價計算，未來存量建筑智能化改造市場高達5000 億元，是目前市場容量的17 倍。前瞻的看，目前國家政策層面每節(jié)約一噸煤，補貼200-250 元的經(jīng)濟激勵政策仍未在建筑節(jié)能領(lǐng)域得到實質(zhì)性推進(現(xiàn)有政策框架措辭模糊，實際運作中未得到執(zhí)行)，這一經(jīng)濟激勵政策若未來在建筑節(jié)能領(lǐng)域得以推進，相當(dāng)于提升業(yè)主每年回報約25%-35%，這將是市場需求從新建建

38、筑大幅向存量建筑轉(zhuǎn)化的催化劑。（三）光伏一體化是建筑節(jié)能今后的亮點光伏建筑一體化的優(yōu)勢在于利用面積廣，無需蓄電池，白天可為電網(wǎng)提供調(diào)峰功能。09年3月，財政部公布了關(guān)于加快推進太陽能光電建筑應(yīng)用實施意見及太陽能光電建筑應(yīng)用財政補助資金管理暫行辦法。預(yù)計兩年后中國BIPV市場規(guī)模有望達到200億以上，年均符合增長率有望在30%以上關(guān)注企業(yè)：泰豪科技，建筑節(jié)能、地源熱泵撬動智能樓宇業(yè)務(wù)快速成長。作為智能建筑市場的龍頭，在大型公共建筑系統(tǒng)集成市場占有5的份額。泰豪科技控股子公司同方人環(huán)在地源熱泵行業(yè)同樣處于領(lǐng)先地位，將會直接受益于地源熱泵市場的景氣。四、照明領(lǐng)域（一）行業(yè)政策1) 2006年7月，綠

39、色照明工程被列入“十一五”期間十大重點節(jié)能工程。2) 建設(shè)部在7月印發(fā)了“十一五”城市綠色照明工程規(guī)劃綱要的通知要點：要求以2005年底為基數(shù)，年城市照明節(jié)電目標(biāo)5%，5年（2006-2010年）累計節(jié)電25%。3) 2008年1月，財政部、國家發(fā)革委聯(lián)合印發(fā)了高效照明產(chǎn)品推廣財政補貼資金管理暫行辦法要點：財政補貼資金用于支持采用高效照明產(chǎn)品替代在用的白熾燈和其他低效照明產(chǎn)品，主要包括高效照明產(chǎn)品補貼資金和推廣工作經(jīng)費。（二）LED燈節(jié)能空間大，是未來照明領(lǐng)域發(fā)展的核心目前，我國照明消耗約占整個電力消耗的20%，在當(dāng)前能源極度稀缺的情況下，降低照明用電是節(jié)省能源的重要途徑。據(jù)調(diào)研測算，截至20

40、10年，如果我國現(xiàn)有的1/3照明光源采用LED燈，可以節(jié)電1500億度。按照現(xiàn)有電力能源結(jié)構(gòu)估算，相當(dāng)于減排2500萬至4320萬噸二氧化碳，減少二氧化硫排放135萬噸。 LED又稱發(fā)光二極管，是目前世界上最先進的照明技術(shù)，以半導(dǎo)體芯片為材料的固態(tài)光源。其耗電量僅為傳統(tǒng)燈泡的1/10，使用壽命卻是傳統(tǒng)燈泡的100倍。大功率LED光源壽命達5萬小時以上，幾乎不存在維修成本，一次性投入的回報更大、更明顯。此外，LED照明還具有無污染、顯色性好、無頻閃、光線柔和等特性。2003年中國半導(dǎo)體照明工作小組的成立，標(biāo)志著政府對于LED在照明領(lǐng)域的發(fā)展寄予厚望，LED作為光源進入通用照明市場成為未來產(chǎn)業(yè)發(fā)展

41、的核心。2010年前我國LED應(yīng)用市場需求將保持強勁的增長態(tài)勢，將由2005年的243億元人民幣增長到2008年的500億元及2010年的825億元。（三）國內(nèi)LED產(chǎn)業(yè)存在技術(shù)壁壘， 政府可能加大政策支持目前，我國的LED產(chǎn)業(yè)已形成了較為完整的產(chǎn)業(yè)鏈，在經(jīng)歷了買器件、買芯片、買外延片之路后，目前已經(jīng)實現(xiàn)了自主生產(chǎn)外延片和芯片。 我國目前核心芯片特別是大功率LED芯片主要依賴于從美國進口，價格居高不下。 此外，核心專利缺乏，特別是最關(guān)鍵的白光、大功率LED燈的熱平衡問題、持久高效的熒光粉等專利，一直被歐、美、日壟斷。同時，國家的產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)缺乏也壓制著我國產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。國內(nèi)整個產(chǎn)業(yè)資源分散，沒有規(guī)模

42、，加大了產(chǎn)業(yè)擴大規(guī)模的難度。但是，LED已經(jīng)被全世界公認(rèn)為在未來10年將取代白熾燈、鎢絲燈和熒光燈的“第四代新光源”，也是我國照明節(jié)能的核心技術(shù)。所以預(yù)測政府在將來會為企業(yè)創(chuàng)造優(yōu)惠的政策環(huán)境。LED產(chǎn)業(yè)會在將來的長期一段時間內(nèi)有極大的發(fā)展。在這行業(yè)中浙江陽光、雪萊特和佛山照明具有競爭優(yōu)勢。財政補貼重點支持高效照明產(chǎn)品主要是普通照明用自鎮(zhèn)流熒光燈、三基色雙端直管熒光燈（T8、T5型）和金屬鹵化物燈、高壓鈉燈等電光源產(chǎn)品，半導(dǎo)體（LED）照明產(chǎn)品，以及必要的配套鎮(zhèn)流器。從政策的導(dǎo)向看，節(jié)能減排工作加速兌現(xiàn)，力度加大。政府補貼也是國際上一個通行做法，能較順利推進節(jié)能工作的開展，其結(jié)果是帶來綠色照明行

43、業(yè)收入的增加。消費者購買成本降低，行業(yè)競爭格局改善，將刺激國內(nèi)節(jié)能產(chǎn)品的需求。關(guān)注公司：三安光電：國內(nèi)LED行業(yè)龍頭。公司是目前國內(nèi)成立最早、規(guī)模最大、品質(zhì)最好的全色系超高亮度LED外延及芯片產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)基地，。法拉電子：世界領(lǐng)先的薄膜電容器制造商，薄膜電容器生產(chǎn)規(guī)模世界第二，國內(nèi)第一。節(jié)能燈、風(fēng)電設(shè)備、新能源汽車等的驅(qū)動控制電路均需要大量的薄膜電容器。浙江陽光：目前中國最大的節(jié)能燈生產(chǎn)和出口基地之一，公司也是飛利浦貼牌燈的最大生產(chǎn)商。佛山照明：主要生產(chǎn)和經(jīng)營各種電光源產(chǎn)品及配套燈具。公司獲得國家知識產(chǎn)權(quán)局授予的專利105項，機動車燈泡有25項獲歐洲EMark認(rèn)證。聯(lián)創(chuàng)光電：以LED和光電線纜為

44、主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)。擁有國際先進水平的外延爐、芯片及器件封裝設(shè)備和測試儀器，已經(jīng)形成了LED外延、芯片、器件、背光源及半導(dǎo)體照明光源等較完整的產(chǎn)業(yè)鏈和規(guī)?；a(chǎn)。雪萊特：專業(yè)研發(fā)生產(chǎn)節(jié)能燈、陶瓷金鹵燈、HID氙氣金鹵燈、紫外線殺菌燈及其他特種光源和配套電子鎮(zhèn)流器的廣東省高新技術(shù)上市企業(yè)。五、交通領(lǐng)域（一）汽車行業(yè)動態(tài)及政策1) 2009年2月，財政部公布了由該部和科技部出臺的節(jié)能與新能源汽車示范推廣財政補助資金管理暫行辦法要點：在北京、上海、重慶等13個城市開展節(jié)能與新能源汽車示范推廣試點工作，對推廣使用單位購買節(jié)能與新能源汽車給予補助。2) 2009年3月,國務(wù)院公布了汽車產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃細(xì)則要點：

45、明確指出在規(guī)劃期2009-2011年間，電動汽車產(chǎn)銷應(yīng)形成規(guī)模。改造現(xiàn)有生產(chǎn)能力，形成50萬輛新能源汽車產(chǎn)能，新能源汽車銷量占乘用車銷售總量的5%左右。提高新能源汽車整體技術(shù)水平并使關(guān)鍵零部件技術(shù)實現(xiàn)自主化。3) 上汽集團計劃投資120多億元發(fā)展新能源汽車產(chǎn)業(yè)要點：計劃自2010年起陸續(xù)推出自主品牌新能源汽車，并積極推動新能源汽車關(guān)鍵零部件的產(chǎn)業(yè)化。4) 日立計劃在2015前將鋰電池的產(chǎn)能擴大70倍要點：日立將擴大產(chǎn)能，以滿足每年700,000輛混合動力汽車的需求。每輛混合動力汽車通常配備有30-50顆鋰離子電池。 5) 豐田自動織機將開始銷售PHV/EV用充電站要點：豐田自動織機將于2009

46、年7月開始銷售插電混合動力車（PHV）和電動汽車（EV）用充電站。價格為45萬日元?？晒┤馄嚒癷-MiEV”、富士重工“PL UGINSTELLA”以及豐田汽車將于2009年底投放的新款PHV等使用。6) 沃爾沃與Vattenfall共同開發(fā)出插電式柴油混合動力車要點：計劃2012年實用化車輛開發(fā)完成后，將由沃爾沃負(fù)責(zé)車輛制造，Vattenfall負(fù)責(zé)充電系統(tǒng)的開發(fā)以及為車輛提供電力。 7) 日產(chǎn)公布了一款代號為EV-02的純電動汽車。要點：日產(chǎn)表示，EV-02搭載的電動機為疊層鋰離子電池，這種電動機所能提供的電力是傳統(tǒng)鎳電池的兩倍。8) 英國啟動世界最大的電動汽車試驗計劃要點：英國政府日

47、前斥資 2500萬英鎊，推出了世界最大的環(huán)保汽車協(xié)同試驗項目，旨在加快推廣電動汽車。該項目將允許人們參加各種電動汽車的長期試驗。從今年年底開始，約340輛電動汽車將提供給英國8個不同地點符合條件的市民。電力公司、地區(qū)發(fā)展機構(gòu)以及各個大學(xué)也將參與協(xié)調(diào)該試驗，建設(shè)充電點等基礎(chǔ)設(shè)施，分析電動汽車的使用方式。 9) 國內(nèi)首家電池產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟在深圳成立要點：6月23日，清華大學(xué)等國內(nèi)8家高校和廣東省內(nèi)18家企業(yè)共同發(fā)起組建的先進電池與材料省部產(chǎn)學(xué)研創(chuàng)新聯(lián)盟在深圳正式成立。這是國內(nèi)第一家面向電池行業(yè)組建的產(chǎn)學(xué)研創(chuàng)新聯(lián)盟，計劃通過3到5年的時間共同 攻克相關(guān)領(lǐng)域的關(guān)鍵技術(shù)、核心技術(shù)和共性技術(shù)，形成一批具有自主

48、知識產(chǎn)權(quán)的電池產(chǎn)業(yè)鏈。10) IBM研究新型電池電動汽車充一次電可行駛500英里要點：6月23日，IBM宣布開始一項為期多年的研究計劃，準(zhǔn)備將充電電池的性能提高10倍。IBM成立了一個技術(shù)聯(lián)盟，該聯(lián)盟將制造鋰和氧元素結(jié)合材料的電池，目前的電動車電池多為鋰離子電池材料。這種新型電池還可以存儲電網(wǎng)中的電力 。 （二）新能源汽車在我國的發(fā)展空間目前主流的汽車新能源技術(shù)主要以電動汽車技術(shù)為主。今年8月5日工信部公布了新能源汽車產(chǎn)業(yè)調(diào)研結(jié)果。目前，我國已基本形成混合動力、純電動和燃料電池三類新能源汽車動力系統(tǒng)技術(shù)平臺和產(chǎn)學(xué)研合作研發(fā)體系，以及新能源汽車技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)體系框架和測試評價能力?，F(xiàn)有34家企業(yè)的91

49、個整車產(chǎn)品（包括客車底盤）被批準(zhǔn)列入車輛生產(chǎn)企業(yè)及產(chǎn)品公告，實現(xiàn)了小批量的整車生產(chǎn)能力和局部區(qū)域的商業(yè)化示范運行，累計投入運營車輛超過500臺，運營里程超過1500萬公里。從調(diào)研結(jié)果可以看出，雖然有些產(chǎn)品已經(jīng)實現(xiàn)了商業(yè)化生產(chǎn)，但是銷售規(guī)模非常有限，所以今后的發(fā)展空間將很廣闊。從行業(yè)發(fā)展來看，最關(guān)鍵的差距是在核心零部件的進展，目前我國核心零部件的供應(yīng)基本來自國外。對于汽車廠商而言，其基本上還是起到一個組裝的作用。近年來，國內(nèi)一些相關(guān)領(lǐng)域的企業(yè)，紛紛涉足電動汽車核心零部件領(lǐng)域，并取得了初步的成果，中國巨大的汽車消費市場，為新能源汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供了很大的市場容量。從技術(shù)的成熟度、實用性以及可操作性

50、上分析，鎳氫電池的未來3-5年將是重點的發(fā)展方向。鋰電池的技術(shù)從實驗室到實際產(chǎn)業(yè)化，是要走很長的時間。政策上的推動將促使以鎳氫電池為主的混合動力汽車快速發(fā)展。 （三）從短期來看，混合動力汽車是市場主流混合動力汽車是以熱能和電能兩套系統(tǒng)驅(qū)動汽車。傳統(tǒng)的混合動力仍以油為主，電為輔，還必須到加油站加油。但新一代的插電式混合動力將過渡到電為主，油為輔的階段，并且可在家或充電站充電。目前根據(jù)財政部于今年2月出臺的節(jié)能與新能源汽車示范推廣財政補助資金管理暫行辦法看，補貼最可能受益的車型是混合動力汽車。表三：公共服務(wù)用乘用車和輕型商用車示范推廣補助標(biāo)準(zhǔn)（單位：萬元/輛）節(jié)能與新能源汽車類型節(jié)油率最大電功率比

51、BSG車型10%-20%20%-30%30%-100%混合動力汽車5%-10%0.410%-20%2.83.220%-30%3.23.64.230%-40%4.24.540%以上5.0純電動汽車100%6.0燃料電池汽車100%25.0 注：最大電功率比30%以上混合動力汽車補助標(biāo)準(zhǔn)均含plug-in。表四：十米以上城市公交客車示范推廣補助標(biāo)準(zhǔn)（單位：萬元/輛）節(jié)能與新能源汽車類型節(jié)油率使用鉛酸電池的混合動力系統(tǒng)使用鎳氫電池、鋰離子電池/超級電容器的混合動力系統(tǒng)最大電功率比20%-50%最大電功率比50%以上混合動力汽車10%-20%52020%-30%7253030%-40%8303640%

52、以上3542純電動汽車100%50燃料電池汽車100%60注： 最大電功率比50%以上混合動力汽車補助標(biāo)準(zhǔn)均含plug-in。（四）新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈分析新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈為上游資源（鋰、鎳、稀土）電池（鎳氫電池、鋰電池、燃料電池）電氣系統(tǒng)（驅(qū)動電機、控制系統(tǒng)）整車（乘用車、客車）4.1 上游資源（鋰、鎳、稀土）雖然在鋰電池技術(shù)成熟后,鎳氫電池市場將被鋰電池逐漸蠶食。與鋰電池相比,鎳氫電池具有續(xù)航能力不足以及不能外插式充電等缺陷。鋰電池代表的是混合動力汽車動力電池的未來,而目前從成本和商業(yè)化的角度看,更現(xiàn)實的選擇是鎳氫電池。因此上游的鋰、鎳、稀土等原料類公司都會在新能源汽車的發(fā)展中受益。代表性企業(yè)

53、：包鋼稀土（A股上市）：國內(nèi)最主要的稀土生產(chǎn)企業(yè)。廈門鎢業(yè)（A股上市）：擁有3000噸/年的儲氫合金粉產(chǎn)能、2000噸/年的稀土冶煉分離產(chǎn)能以及13萬噸稀土儲量。西藏礦業(yè)（A股上市）：西藏礦業(yè)擁有鋰儲量全國第一、世界第三大的扎布耶鹽湖20年開采權(quán)。4.2 電池（鎳氫電池、鋰電池、燃料電池）新能源汽車的技術(shù)主要是鎳氫電池、鋰電池和燃料電池三種。表9：三種電池的比較種類技術(shù)發(fā)展優(yōu)點缺點鎳氫電池鎳氫電池剛進入成熟期具有安全、可靠性好和成本較低等優(yōu)點壽命較短、續(xù)航能力較差且自放電率較高鋰電池已進入產(chǎn)業(yè)化階段，但是仍然有技術(shù)瓶頸 具備高比能量和比功率、無記憶性、自放電率低的優(yōu)點，成本較高燃料電池技術(shù)尚不

54、成熟，燃料電池綜合性能優(yōu)成本極高，大規(guī)模應(yīng)用有待時日表10：主要電池廠家及相關(guān)情況鎳氫電池春蘭集團、科力遠(yuǎn)、中炬高新、湖南神舟、凱恩股份等。春蘭集團是國內(nèi)HEV鎳氫動力電池技術(shù)的翹楚,市場占有率處于領(lǐng)先地位，占據(jù)國內(nèi)50%的市場份額；中炬高新和湖南神舟也已具備了一定的技術(shù)基礎(chǔ)和市場地位；而科力遠(yuǎn)和凱恩股份的主要產(chǎn)品目前仍限于單體電池,動力電池組項目在建或籌建中。鋰電池國際上主要是三洋、索尼、松下旗下的MBI。國內(nèi)主要有比亞迪、天津力神、深圳比克等。燃料電池大連化物所、神力科技。是我國唯一兩家承擔(dān)國家重點攻關(guān)計劃“質(zhì)子交換膜燃料電池技術(shù)”的單位。4.3 電氣系統(tǒng)電控系統(tǒng)是之前很少受到關(guān)注的環(huán)節(jié)。

55、電控系統(tǒng)是混合動力車三大核心技術(shù)之一,目前主要以進口為主。關(guān)注企業(yè)：中國南車（A股上市）：其依靠在香港上市的子公司（南車時代電氣)在從事相關(guān)研發(fā)。4.4整車（乘用車、客車）新能源汽車產(chǎn)業(yè)目前在全球都是處在靠政府扶持或大汽車廠商的高前期投入的培育階段，短期內(nèi)還難言有效益。但是政策的支持和技術(shù)突破帶來的成本下降，是這個領(lǐng)域的看點。關(guān)注企業(yè)：福田汽車、中通客車等4.5新能源汽車技術(shù)壁壘國內(nèi)外技術(shù)上差距不大，核心問題是在電池技術(shù)上的突破和電氣系統(tǒng)的的研發(fā)。結(jié)論：新能源汽車目前還沒有真正的消費市場，主要靠政策支持。后續(xù)關(guān)注整個行業(yè)的政策變化及技術(shù)進步（特別是鋰電池技術(shù)得突破）以及電氣系統(tǒng)技術(shù)的引進替代。

56、三、現(xiàn)階段具有發(fā)展?jié)摿Φ耐顿Y機會和代表性公司比較有前景的是有節(jié)能功效的技術(shù)創(chuàng)新設(shè)備、節(jié)能新材料以及動力電池領(lǐng)域的公司。1、節(jié)能設(shè)備節(jié)能設(shè)備主要包括燃煤工業(yè)鍋爐（窯爐）改造工程、區(qū)域熱點聯(lián)產(chǎn)工程、余熱余壓利用工程、電機系統(tǒng)節(jié)能工程。燃煤工業(yè)鍋爐（窯爐）改造工程：目前全國在用工業(yè)鍋爐保有量50多萬臺、燃煤鍋爐約48萬臺、燃煤工業(yè)鍋爐24萬臺、工業(yè)窯爐每年消耗原煤約3億多噸、水泥材料窯爐約7800座、墻體材料窯爐約10萬座、鋼鐵工業(yè)窯爐每年消耗煤炭約'6600萬噸，以上窯爐平均能效均比國外先進水平低10以上。且設(shè)備陳舊老化；技術(shù)水平低，裝備陳舊落后、規(guī)模小；能耗高；大部分缺乏污染控制設(shè)施，污染嚴(yán)重：運行管理水平低，管理粗放；缺乏能效標(biāo)準(zhǔn)和節(jié)能政策。關(guān)注公司：華光股份：我國循環(huán)流化床鍋爐、垃圾焚燒爐、工業(yè)鍋爐生產(chǎn)和大型火電機組水處理設(shè)備的龍頭企業(yè)。海陸重工：節(jié)能環(huán)保設(shè)備的專業(yè)生產(chǎn)企業(yè)。公司產(chǎn)品余熱鍋爐廣泛運用于鋼鐵、有色、焦化、建材、石化、化工、造紙、電力等行業(yè)。區(qū)域熱電聯(lián)產(chǎn)工程：工業(yè)生產(chǎn)、城市經(jīng)濟開發(fā)區(qū)和工業(yè)園適合相對集