財務會計講義第六章庫存商品銷售成本和毛利

1、第六章庫存商品，銷售成本和毛利學習目標學習完本章后，應該能夠做到：1. 使用銷售成本公式2. 使用各種存貨計價方法：個別計價法，加權平均法，先進先出法和后進先出法3. 分析存貨計價方法對收益和負稅的影響4. 計算存貨計價錯誤對銷售成本和凈收益的影響5. 使用毛利率和存貨周轉率6. 存貨業(yè)務的核算7. 用毛利率方法方法估計存貨百事股份有限公司（PepsiConc.）收益表（調整后）財年（單位：百萬美兀）19981997凈銷售收入$22348$20917費用銷售成本93308525銷售費用、營業(yè)費用和管理費用99249241無形資產攤銷222199資產的非正常損失288290營業(yè)利潤2584266

2、2利息費用(395)(478)利息收入74125稅前的正常運營利潤22632309所得稅準備（所得稅費用）270818正常運營利潤19931491稅后的非正常經營利潤-651凈利潤$佃93$2142百事公司（PepsiCo, Inc.）包含三個部分的企業(yè)：百事可樂（ Pepsi-Cola）、Frito-Lay，和Tropicana。其 中，Frito-Lay是利潤最好的部分。Frito-Lay只使用百事公司（PepsiCo ' s）35的總資產，但卻生產出整個公司69%的運營利潤。Frito-Lay在全球與之快餐食品工業(yè)中占主導地位。存貨是商品銷售公司的生命血液一它最重要的資產。公司最

3、重要的費用是已售貨物的成本或者是銷售成本，既公司賣給顧客的存貨的成本。比如說，戴克斯公司報表中表明1998年其所售商品價值是美圓，這一金額遠遠超過了銷售費用和管理費用。會計在商品銷售過程中扮演著重要角色。最明顯的是簿記工作必須及時準確反手中存貨的數量的滿足顧客的需要。除此之外，還有不同的存貨計價方法。選擇不同的存貨的計價方法將直接影響所得稅， 從而影響公司的現金流量?？偠灾?，會計在存貨的應用遠不止簿記那麼簡單。我們以比較一家服務性公司和一家銷售性公司損益表和資產負債表的異同開始這一章。然后，轉入存貨成本介紹，接著將介紹存貨計價的基本原理。從服務業(yè)公司到銷售業(yè)公司的交易第1-5章中都用了服務性

4、公司和銷售性公司來舉例說明會計概念。第六章也將如此。在你進行這筆交易時，下圖總結出了兩類公司財務報表中的異同：服務性公司銷售性公司損益表損益表2 0XX年6月30日2 0XX年6月30日服務收入費用：$ XXX銷售收入銷貨成本$XXX.X/ IJ W-工資折舊費用XXj毛利營業(yè)費用：.X所得稅X工資X凈收入$X折舊X所得稅$X凈收入-$X服務性公司銷售性公司損益表損益表2 0XX年6月30日2 0XX年6月30日資產資產流動資產：流動資產:現金$x現金$X短期投資X短期投資X應收帳款（凈值）X應收帳款（凈值）X預付帳款X存貨X預付帳款X存貨成本包含哪些？Sandals的成本：每對$28。付給美

5、國政府的進口 sandals的關稅。假設每對 sandals加關稅$1。將貨物從香港運到加利福尼亞戴克斯公司的運輸費用。這種成本稱做運入成本。假設每對sandals 加運入成本$0.70。 sandals運輸過程中的保險費用：每對$0.30。因此，戴克斯公司每對sandals的成本加起來為$30 （$28+$1+$0.7+$0.3 ）。成本原則運用到所有資 產上既是：任何資產的原值就是將資產帶到使用目的地之前所發(fā)生的成本費用總和。對商品存貨，如 Teva san dals來說，它對公司的使用目的就是銷售。當貨物開始提供作為商品銷售后，所發(fā)生的其他費用，如廣告費、展示費、銷售傭金等，都作為費用支

6、出而不列入成本。存貨的會計基本原理存貨的基本原理很簡單。假設戴克斯公司生產3對sandals ,每對成本$30，按$20標價，以$50一對的價格賣出了2對。戴克斯公司的資產負債表顯示出公司的存貨情況，損益表中說明了賣出貨物的成本情況，如下：資產負債表（部分）損益表（部分）流動資產：銷售收入：現金$ XXX（2對，每對$50）-$100短期投資-XXX銷售成本：應收帳款XXX（2對，每對$30） $60存貨（每對$30）30毛利$40預付帳款XXX毛利，也叫做銷售毛利、毛損，是指銷售收入減去銷售成本后的余額。它被叫做毛利是因為營業(yè)成本還未扣除。下頁的圖表6-1將通過戴克斯公司的財務報表說明實際存

7、貨和銷貨成本。存貨余額=1998年12月31日的存貨數量*存貨單價（資產負債表）銷貨成本=1998年銷貨數量*存貨單價（損益表）圖表6-1戴克斯室內公司資產負債表（調整后）1997/12/31和 1998/12/31單位千兀資產19981997流動資產：現金及現金等價物$263$3238應收帳款，分別減去核準的1998/12/31和$27180$230371997/12/31呆壞帳$1204和$1092存貨$23665$18979戴克斯室內公司損益表（調整后）1997/12/31和 1998/12/31單位：千兀19981997銷售凈額$102172$106713銷售成本（等于銷貨成本）$65

8、592$62453毛利$36580$44260停一停，想一想：資產負債表中存貨的計算與損益表中銷售成本計算的唯一不同是什么？兩者的共同點是什么？答案：資產負債表中的存貨代表手中的存貨，損益表中的貨物代表已經售出的貨物。它們計算的 共同點是都以存貨單價為計算基礎。存貨數量：存貨的數量通過會計記錄和年終的實物盤點來反映。任何公司都不在其存貨中反映寄售其它公司商品數量，因為寄售商品所有權是別的公司的。但要反映本公司委托其他公司寄售的商品情況。存貨單價：由于公司在一年中的不同時候購進存貨，因此如何計價對會計來說是一個挑戰(zhàn)。年終資產負債表中反映的存貨應采用哪一個單價？損益表中銷售成本又應用哪個單價？下面

9、部分將介紹不同的存貨計價方法用于資產負債表和損益表的存貨計算、銷售成本計算。首先,你應理解銷售成本模型。銷售成本模型銷售成本模型顯示出整個會計期間的所有存貨數據。期初結存存貨（來自上一會計期間存貨余額）本期購入存貨 期末結存存貨（本期期末手中的存貨余額）我們的本期存貨單價保持不變的情況來說明銷貨成本模型。圖表6-2通過假設的數據來具體說明銷貨成本模型的基本原理。圖表6 2銷貨成本：期初存貨（2個，每個 $10）$20+本期購進存貨（10個，每個$10）$100=能供銷售的存貨（12個，每個 $10）$120期末存貨（3個，每個 $10）$（30）=本期銷售成本（9個，每個 $10）$90模型的

10、邏輯思維是這樣的：在期初你有一些存貨（期初存貨）期你又購進了一些（本期購進存貨）。這兩塊存貨是本期可以用于銷售的。到期末，你手中又剩下了一些貨物（期末存貨）。用可供銷售的存貨減去期末存貨所得的必是本期銷售出去的貨物。因為我們的貨物的成本計價，兩者的差值必定是 銷售成本。圖表6 3圖解了銷售成本模型。期初存貨加本期購進形成可供銷售的存貨。期末存貨加銷貨成本也等于可供銷售的存貨。san dais。你的下一個存貨購進計劃將是怎樣的？你必須決定準備購進多少金額的貨物。如果你 買的太多了，你可能賣不出去并發(fā)生損失。如果你買的太少了，你可能無法滿足客戶的需求從 而流失客戶。你將怎樣做出夠貨決定呢？購進貨物

11、的數量取決于三個因素: 銷貨成本（下一期間預算）$6000 +期末存貨（下一期間預算）1500=可供銷售存貨成本（預算）750-期初存貨（前一期間實際余額）（1200）=購進存貨成本（經理應決定的余額）$6300大多數經理通過這個模型來決定應在存貨上花多少錢。這個模型的基本原理是可供銷售的貨物（第3行）是由期初存貨（第4行），一個過去的存貨金額和本期購進存貨（第5行），經理可以在以后決策的存貨情況構成的。著眼于將來，經理在購進存貨時很謹慎。銷貨成本模型的作用在于它抓住了以下信 息：期初和期末存貨水平，本期購進存貨和銷貨成本。下面來檢驗不同的存貨成本。存貨計價方法當會計期間內存貨的單價保持不變時

12、，計算存貨的成本單價較容易，就如我們在圖表6 2中所見那樣。但單價經常在變化。比如說，當通貨膨脹時價格上漲。戴克斯公司的sandals 1月份變成$31,10月份變成$32。假設戴克斯公司在11月份賣出100對san dais,哪些的成本是$30,哪些是$31，哪些又是$32呢？為計算銷貨成本和存貨成本，我們必須指明每件貨物的實際成本。公認會計原則提供了四種 計價方法：1 個別計價法2 .加權平均法3 .先進先出法4.后進先出法公司可以選用人一種方法。許多公司將不同的方法用于不同類別的存貨。個別計價法。有些公司將貨物單獨區(qū)分開，如汽車、珠寶和不動產。這些公司通常采用個別計價法。比如說，一個 C

13、hevrolet的零售商可能在展示廳里有兩輛車一輛是散件的樣車成本是$14000, 輛是裝好的成本是 $17000。如果零售商將成本是 $17000的賣到$19000,毛利是$2000（$19000-17000$）。如果樣車是期末唯一的存貨，那么期末存貨成本是$14000,零售商手中個別存貨的成本。個別計價法也叫做特別成本區(qū)分法。這種方法不適用于有大量共同特性的存貨計價，比如蒲式 耳計小麥、加侖裝涂料和盒裝洗滌濟。加權平均法、先進先出法和后進先出法與個別計價法的基礎完全不同。這些方法不單獨區(qū)分每 件存貨成本。它們用不同的進貨成本和銷貨成本來計算。加權平均法。加權平均法又叫做平均成本法，以會計期

14、間內存貨的加權平均成本為計算依據。加權平均法是這樣確定的：用可供銷售成本（期初加期末）除以可供銷售數量（期初加期末），然后用數量乘以加權平均單價的方法計算期末存貨成本和銷售成本。假設戴克斯公司有60件存貨，運動襪可供銷售。期末存貨是20雙，計算40雙襪子的銷貨成本。圖表6-4的A組給出了期末存貨和銷貨成本的數據。注意“？ ”所示的期末存貨和銷貨單價。B組用加權平均法計算成本。圖表6-4A組：演示數據期初存貨（10雙，每雙$10）$100購進存貨：第一次（25雙，每雙$14）$350第二次（25雙，每雙$18）450總的購進存貨成本800可供銷售成本的存貨成本900期末存貨成本（20雙，每雙$?

15、）?銷售成本（40雙，每雙$?）?B組：期初存貨成本和銷售成本25雙，每雙$18 （第二次購進的貨物）$45015雙，每雙$14 （第一次購進的部分存貨）210銷貨成本$660 先進先出成本法。在先進先出法下，先購進的存貨成本用作先賣出存貨的成本，正如方法的名字所述的那樣。期末存貨的成本是以后購進的存貨成本為基礎。在圖表6-4的舉例中，先進先出法下期末存貨成本是$360，銷售成本是$540。A組提供了數據，B組提供了計算方法。 后進先出成本法。 后進先出法與先進先出法恰恰相反。在后進先出法下，期末存貨的成本是以先購進的存貨成本為基礎的。即期末存貨中留下的是期初存貨和本期先購進存貨的成本。在圖表

16、6-4的舉例中，后進先出法下期末存貨的成本是$240，銷貨成本是$660。先進先出法，后進先出法和加權平均法對收入的影響。在我們舉例中，存貨成本在會計期間內由$10變成$14又變成$18。如圖表6-4所示，當存貨單價 這樣變化時，不同的存貨計價方法下產生不同的銷貨成本和期末存貨成本。當存貨單價上漲時， 先進先出法下期末存貨成本最高，因為期末存貨成本最接近市價，而當前市價是最高的。后進先出法下期末存貨成本最低，因為期末存貨的成本是以最早的存貨成本為基礎，而過去的單價成本。當存貨下降時，先進先出法下期末存貨成本最低。后進先出法下期末存貨成本最高。圖表6-5總結了三種方法下對收入的影響，所用數據來自

17、圖表6-4。仔細研究圖表，注意一下期末存貨成本、銷售成本和毛利的不同。圖表6-5銷售收入（假設）銷貨成本：可供銷售存貨成本（假設）$900先進先出法$1000后進先出法$1000加權平均法$1000期末存貨成本(360)$900$900(240)(300)銷貨成本 毛利對收入影響的總結一先進先出法一一高低高540 $460當前存貨單價上漲時 期末存貨成本 銷貨成本 毛利率660$340600$400后進先出法一一低高低期末存貨成本 銷貨成本 毛利率加權平均法一一都介于先進先出法和后進先出法 的最高最低值之間。對收入影響的總結一- 先進先出法一一低高 低當前存貨單價下降時 期末存貨成本 期末存貨

18、成本 毛利率后進先出法一一高低高期末存貨成本 銷貨成本 毛利率加權平均法一一都介于先進先出法和后進先出法的最高最低值之間。后進先出法的所得稅優(yōu)勢存貨計價方法戲劇性的影響所得稅，從而直接影響現金流量。當存貨單價上漲時，采用后進先出法導致最低的應稅所得和所得稅。讓我們用圖表6-5的毛利率來說明。毛利潤先進先出法$460后進先出法$340加權平均法$400營業(yè)費用（假設）260260260稅前所得額$200$ 80$140所得稅（40%）$80$32$ 56在后進先出法下，所得稅費用最低（$32），在先進先出法下，所得稅費用最高（$80）。后進先出法最吸引人的地方就在于低所得稅費用，這也是為什么超過

19、三分之一的公司采用這種方法。在通貨膨脹的情況下，大多數公司考慮到稅收優(yōu)勢而采用后進先出法。圖表6-6，美國執(zhí)業(yè)會計師協會通過對600家公司的調查顯示，先進先出法仍是最普遍的存貨計價方法。圖表6-6不同存貨計價方法的使用公認會計準則和實際的考慮：存貨計價方法的比較我們可以提三個問題來比較先進先出法和加權平均法。1 每種方法是如何將存貨費用一一銷貨成本一一與銷售收入配比的？后進先出法最好的將銷貨成本來實現。 因此，后進先出法下銷貨成本提供了公司購買新貨物取代 已售存貨的最接近的數據。 相比較而言，先進先出法將最早的存貨成本與當期收入配比一一沒有 很好地將當期收入與當起費用相配比。2. 哪一種方法最

20、能在資產負債表中反映存貨最貼近實際價值？先進先出法最能在資產負債表中反映存貨的當前價值。后進先出法會在資產負債表中產生對存貨成本的誤導，因為它反映的是期末存貨最早的進價成本。3. 這些方法對所得稅的影響？如前面所示，當存貨單價在上漲時后進先出法下所得稅費用最低，先進先出法下最高。當存貨單 價在下降時，后進先出法下所得稅費用最高，先進先出法最低。加權平均法所得稅費用始終在后 進先出法和先進先出法的極值不同。先進先出法產生存貨利潤。先進先出法經常受到指責，因為在通貨膨脹時間已過高估計收入，從而需增存貨利潤。 簡而言之，存貨利潤是先進先出法和先進先出法的毛利率的差額。圖表6-5顯示出了存貨利潤。公司

21、必須夠進貨物補充存貨。新夠進商品的價值更接近于后進先出法下存 貨成本（$660）,而不是先進先出法下的銷貨成本（$540）。后進先出法讓經理控制收入的報告一一或高或低。后進先出法經常被指責，因為它使經理可以 操作經收入。當存貨單價在快速上升時，公司如果想讓當年的收入顯示低水平（出于少交所得 稅的目的），經理可以在接近年終的時候購進大量的存貨。在后進先出法下，這些高價存貨立即變成費用一一銷貨成本。結果，損益表中顯示出較低的凈收入。相反，如果當年公司經營狀況 不好，經理也許希望增加報告收入。為達這一目的，經理可以推遲高價存貨的大量夠進到第二 年。這樣這些高價存貨就不會成為銷貨成本。從而經理避免了當

22、年報表中收入的降低。在此過 程中，公司降低了存貨的數量，被稱之為存貨流動性。后進先出法中存貨清理。當運用后進先出法時，存貨數量低于先期水平情況我們稱之為存貨清理。為了計算銷貨成本，公司必須清楚原先存貨成本。運用后進先出法在存貨成本上升時期，這一舉措將會把原來較低的存貨成本計入銷售成本。結果凈收入就會比沒有采用后進先出法時 財務報告所顯示的收入高。經理們都將盡量避免后進先出法中出現的存貨清理情況，以避免多報告收入從而多交所得稅。歐文，世界最大的玻璃纖維材料供應商，報告說后進先出法存貨清 理使它的凈收入增加了 270萬美圓。全球透視。許多公司在國外生產它們所需的存貨，這些采取后進先出法對存貨計價的

23、公司都必 須采取另外的會計計價方法對它們在國外的存貨進行計價。 為什么？美國主體采用后進先出法， 但是不 一定所有的國家都遵守美國的會計政策。 舉例而言，澳大利亞和英國就不允許采用后進先出法， 幾乎所 有的國家都允許采用后進先出法和加權平均法。 圖表6-7所示了一些允許或者不允許采用后進先出法的國家名稱。表6-7國家是否允許采用后進先出法國家是否允許采用后進先出法澳大利亞否新西蘭是巴西是尼日利亞否加拿大是新加坡否法國是南非是德國是瑞典否香港否瑞士否日本是英國否墨西哥是美國是高估收入還是降低稅收？ 一個公司可能愿意報告最高的收入，當物價上漲時，正如我們所見先進先 出法可以達到這一目的。但在此種情

24、況下，公司也得采納最多的所得稅。當物價下跌時，后進先出法將產生最高的收入。哪一種方法更好呢？后進先出法還是先進先出法？這得有統(tǒng)一的回答。不同的公司基于不同的動機 選擇不同的方法。P' olaroidCorparation采用先進先出法，JC Penney Company采用后進先出法，而摩 托羅拉采用加權平均法。還有其它公司不止采用一種存貨計價方法。如以動力工具和小型器具聞名的 Black Corportion公司同時采用后進先出法。下面就是取自該公司某一年度報告（以百萬為單位）的說 明？存貨$390對財務報表的注釋注釋1會計政策（摘要）存貨：美國存貨成本以后進先出法計價，其它存貨以先

25、進先出法計價。章中復習復習題例 假定IBM的一家處理電腦組件的分支機構20X1年1月的存貨記錄如下：日期項目數量單價銷售價格1月1日期初存貨100$81月6日購入60$91月13日銷售70$201月21日購入150$91月24日銷售210$221月27日購入90$101月30日銷售30$25公司會計記錄表明一月份營業(yè)費用為$1,900。要求1、編制一月份損益表，分別采用先進先出法、后進先出法和加權平均法計算存貨成本，同時在底部把營業(yè)費用列示進去（數字四舍五入取整）。列示你的計算過程，并且運用P293的表6-2格式，計算銷貨成本。2、假定你是IBM的財務副總裁，出于如下動機，你將分別選擇哪種方法

26、？a所得稅最小化？b. 報告最高的營業(yè)收入？c使報告的營業(yè)收入處于分別采用先進先出法和后進先出法之間?d.資產負債表上揭示的存貨價值最接近于現值？e能最恰當地衡量損益表中凈收入的方法。為你的答案注明理由。解答1、IBM公司分支公司損益表20X1年1月先進先出法后進先出法加權平均法銷售收入$6,770$6,770$6,770銷貨成本：期初存貨$800$800$800購入存貨$2,790$2,790$2,790可供銷售的$3,590$3,590$3,590存貨成本期末存貨$900$720$808銷貨成本：$2,690$2,870$2,782毛利$4,080$3,900$3,988營業(yè)費用$1,90

27、0$1,900$1,900營業(yè)利潤$2,180$2,000$2,088計算過程：銷售收入：(70 X $20) + ( 210 X $22) + ( 30 X $25) =$6,770期初存貨：100X $8=$800購入存貨：(60X $9) +(150 X $9)+( 90X $10)= $2,790期末存貨：先進先出法：90* X $10= 900后進先出法：90 X $8 = 720加權平均法：90 X $8.795* = $808 ( $807.75，四舍五入取整)*期末存貨數量=100+ 60 70 + 150 210+ 90 - 30= 90#*$3,590/400 = $8.9

28、75#能用于銷售的數量=100 + 60 + 150 + 90= 4002a. 減少所得稅采用后進先出法。當單位存貨價格上升時(正如本題中從$8上升到$10),采用后進先出法將使營業(yè)利潤最低。(如果單位存貨價格下降，先進先出法將使收入降至最低。)b. 采用先進先出法使報告的營業(yè)收入最高。當單位存貨價格上升時，正如在本題中，先進先出法將 會使營業(yè)收入最高。c. 采用加權平均法。當單位存貨價格升或降時都將如此。d. 采用先進先出法將使存貨成本最接近于現值。最先入庫的存貨將最早進入銷貨成本，留在期末存貨價值中的將是最近入庫的存貨。e. 后進先出法能最好地衡量凈收入。后進先出法使當期費用和當期收入配比

29、，最近的存貨成本被計入銷貨成本與銷售收入匹配。會計準則及其在存貨中的運用公認會計準則中有一些是適用于存貨的，它們包括一致性原則、披露原則、重要性原則和會計穩(wěn)健原則。一致性原則一致性原則要求企業(yè)在不同的會計期間采用相同的會計方法和程序。 一致性使企業(yè)在不同期間的會 計報表具有可比性。假定你分析一個企業(yè)兩年會計年度中的凈收入， 如果該企業(yè)對存貨的計價方式在此期間由后進先出 法改為先進先出法， 它的凈收入將呈現大幅度的增長， 但這只是會計方法改變的結果。 如果你不知道這 一變更，你也許會以為收入的增長是企業(yè)經營改善的結果，而實際上并非如此。一致性原則并不要求同一行業(yè)中的所有企業(yè)采用相同的會計方法，

30、也不意味著一家企業(yè)一定不能改 變其采用的會計方法，但是，一家企業(yè)變更會計方法時需要對外披露由此變更造成的對凈利潤的影響。 Sun Company， Inc. ，一家石油公司，在其年報附注中如此披露：引用于 Sun 公司財務報告附注 6Sun公司對原油和加工產品這部分存貨計價方法進行了變更從先進先出法改為后進先出 法。Sun公司認為采用后進先出法將更好地實現當期費用于當期收入的配比這一會計方法的變更減 少了 19X1年的凈虧損$3,000,000披露原則 披露原則認為企業(yè)的財務報表應當為報表的外部使用者作出決策提供從分的信息。簡而言之， 企業(yè)應當提供關于經濟事項的相關的、 可靠的并且可比的信息。

31、 涉及到存貨， 披露原則意味著企業(yè)應當披露 所采用的存貨計價方法。 沒有關存貨計價方法的信息， 一個銀行家可能得出對一個企業(yè)錯誤的印象從而 作出不明智的貸款決策。 舉個例子，如果一位銀行家正在對兩家企業(yè)進行比較一家采用后進先出法， 而另一家則采用先進先出法。 采用先進先出法的企業(yè)報告的凈利潤高， 但只是因為采用的存貨計價方法 的差異。 不了解這些企業(yè)所采用的會計方法的差別， 銀行家可能貸款錯誤， 或者拒絕給有信譽的顧客提 供貸款。重要性原則 重要性原則意味著企業(yè)只對對企業(yè)財務報表產生重大影響的資產項目和經濟事項嚴格執(zhí)行相應的 會計方法。 重要的信息， 用會計術語來說，即重要性，指信息在財務報表

32、中的歸集和恰當地表述方式將 影響報表使用者作出決策。非重要項目信息在財務報表中的歸集和恰當地表述將不會影響任何人的決 策。重要性概念使會計人員從嚴格按照公認會計準則計算和報告每一項事項中解脫出來。這樣，重要性原則降低了會計工作的成本。企業(yè)如何劃分重要性和非重要性呢？這個決定很大程度上依賴于企業(yè)的規(guī)模。例如，Wendy s快餐連鎖服務，有將近 5 億美元資產，管理層可能對 100 美元被偷盜的存貨產生的損失認為是不重要的。 因為這一損失對于 Wendy s的總資產和凈收入而言微不足道，公司會計人員可能不會對此作單獨報告。這一會計處理是否會影響某個人對于Wendy s的決策呢？大概不會，所以是否單

33、獨披露這一損失無關緊要。穩(wěn)健原則 會計中的穩(wěn)健原則意味著在財務報表中的項目應當以導致企業(yè)最謹慎財務結果的數字填列。穩(wěn)健原則只在對同一項目有數種會計方法選擇時才能有所體現。 穩(wěn)健原則能給企業(yè)帶來何種好處？管理層往往 只看到企業(yè)經營表面的繁榮景象， 并且常?？浯笃髽I(yè)的收入和資產。 眾多會計人員視穩(wěn)健原則為對管理 層樂觀傾向的適當平衡。目標是使財務報表能更真實地反映企業(yè)的經營狀況。穩(wěn)健原則體現為這樣一些會計思想： “不夸大任何的收入， 但估計所有可能的損失” ，如果存在懷疑， 那么對一項資產以其合理范圍中最低的數字填列， 而對一項負債以最高的數字填列。 穩(wěn)健原則指導會計 人員在一項資產價值高于常規(guī)時

34、， 減少它的會計計量價值， 即便在沒有任何交易發(fā)生的情況下。 假設一 個企業(yè)取得存貨時支付了 $35,000，但現在的價值卻只有 $12,000。穩(wěn)健原則就要求會計人員將存貨價值 減記至 $12,000。成本與市價孰低原則成本與市價孰低原則（簡寫為 LCM ）是穩(wěn)健原則的具體體現。成本與市價孰低原則要求在任何時 候，在存貨歷史成本和市價中取其低者在財務報表中列示。 在涉及到存貨時， 所謂的市場價值通常指當前重置成本（也即，企業(yè)如果重新購買同樣數量的同一種原有存貨時所需要支付的數額。）如果該存貨的重置成本低于它的歷史成本， 企業(yè)將減少存貨的帳面價值， 因為存貨的這一損失在很大程度將會發(fā)生。公認會

35、計準則對此作出的要求是對會計歷史成本原則的背離。企業(yè)在資產負債表上以成本與市價孰低法對期末存貨計價。在實現會計電算化以后，所有的這一切都將自動實現。那么這一存貨價值的減記是怎么實現的呢？假定“裝飾者”戶外裝修公司（Decker Outdoor Corporation ）在9月26日支付了 $3,000購買存貨。到了 11月31日，存貨已經發(fā)生減值。此時存貨的重置成本為$2,200。市價跌至成本線以下，該公司在資產負債表上存貨欄內即以 $2,200填列。通常，由于市價高于存貨的歷史成本，所以大部分企業(yè)都以存貨歷史成本列示。表 6-8顯示了成本與市價孰低法對資產負債表和損益表的影響。該表表明成本與

36、市 價（重置成本）孰低法給出了對資產負債表存貨欄的相關性最強的數字。表6-8資產負債表 流動資產：現金 $XXX短期投資 $XXX應收帳款 $XXX存貨（市價）$2,200$ XXX（低于 $3,000）待攤費用流動資產合計 $XXXX損益表銷售收入$20,000銷貨成本：期初存貨（成本）$2,800購入$11,000可供銷售的存貨$13,800期末存貨：歷史成本=$3,000重置成本（市價）=$2,200成本與市價孰低=市價$2,200銷貨成本$11,600毛利$8,400檢查表6-8中的損益表，減記的$800存貨的影響計入了那個費用項目？由于期末存貨減少了$800,因此，銷貨成本上升了 $

37、800。企業(yè)在財務報表附注中披露成本與市價孰低會計方法的采用，正如CBS,Inc.:注1:重要會計政策的披露存貨：存貨采用成本與市價孰低法（成本主要指平均成本） 。存貨計量錯誤的影響企業(yè)在會計期末對存貨進行計量。在這過程中，計算數量，乘上單價，這中間往往產生錯誤。下表6-9中，會計期間1中在期末存貨計量上發(fā)生錯誤， 從而導致銷貨成本和毛利都發(fā)生錯誤。會計期間1內，期末存貨被高估了 $5,000,銷貨成本則低估了 $5,000，比較會計期間1和會計期間3，看看哪個是 正確的。會計期間1看起來應當和會計期間 3毫無二致。表6-9存貨計量錯誤的一個例子會計期間1會計期間2會計期間3銷售收入$100,

38、000$100,000$100,000銷貨成本：期初存貨$10,000$15,000$10,000購入$50,000$50,000$50,000可供銷售的存貨$60,000$65,000$60,000期末存貨($15,00($10,000)($10,000)0)銷貨成本$45,000$55,000$50,000毛利J一$55,000$40,000$50,000$100,000來源：作者為此例感謝 Carl High因此，會計期間1發(fā)生的錯誤將會移至但同時同樣的數量轉入下一會計期間將增2期末，錯誤自動被更正了。會計期間一個會計期間的期末存貨就是下一個會計期間的期初存貨。 會計期間2。會計期間2應

39、當和會計期間3也無二致。在一個會計期間，高估的期末存貨減少了當期銷貨成本， 加期初存貨，會增加下一會計期間的銷貨成本，因此在會計期間2中夸大的銷貨成本彌補了會計期間1中低估的銷貨成本，因此，會計期間1和會計期間2的毛利總和是正確的。這一影響結果將在表6- 10中予以說明。表 6- 10存貨計量中的錯誤會計期間2會計期間1銷貨成本毛利和凈利潤會計期間1期末低估高估存貨被高估銷貨成本毛利和凈利潤高估低估會計期間1期末高估低估低估高估存貨被低估然而，不能因為錯誤的自動糾正就不予重視。假設你分析Decker'的經營狀況，表 69將顯示從會計期間1到會計期間2毛利增長，又在會計期間3下降了。但事

40、實上，這個表所描述的狀況是不正確 的，每一會計期間都是$50,000。為決策提供準確的信息要求更正所有類似的錯誤。存貨會計中的道德風險在會計中沒有比存貨更能產生道德風險的領域了。當企業(yè)利潤不能達到股東期望時， 經理們就可能會采取粉飾報表來增加報告中的利潤。 報告利潤的增加將會使投資者和貸款者改善對企業(yè)的評價，好與企業(yè)實際情況。經理們在會計舞弊中期望得到什么好處呢？有時是為了保住他們的工作，有時因為他們的獎金與企業(yè)利潤相掛鉤：企業(yè)凈利潤越高，經理的獎金越多。還有的情況是企業(yè)需要貸款。有高的利潤和存貨價值的財務報表將更能打動施貸者。粉飾報表主要有兩種渠道。最簡單的就是高估期末存貨，在前面有關存貨計

41、量錯誤的影響部分，我們了解了期末存貨計價中的錯誤是如何影響凈利潤的。一家企業(yè)可能有意識的高估期末存貨。這樣的“錯誤”將低估銷貨成本從而虛增凈利潤和留存收益，如下面的會計等式所顯示的。向上的箭頭表示高估一對資產和權益的計量高于真實情況。資產=負債+權益= 0 +記住一個存貨錯誤將在下一個會計期間自動糾正，因此，經理們在期末存貨上作文章，只能在短期內操縱利潤，以此來“賺取時間”。作為本會計期間錯誤的結果，下一個會計期間的凈收入將降低。同其他欺騙手段相比，由于存貨的錯誤估計帶來的影響將自動轉回，因此可謂神不知鬼不覺。第二種利用存貨進行報表粉飾則包括了銷售。利用銷售來做文章就單純地高估期末存貨復雜多了

42、。Datapoint Corporation和MiciScribe，兩者都與電腦相關，被控告為虛構銷售來增加利潤。Datapoint公司被指控為雇傭人手將存貨轉運至San Antonio以逃避存貨的盤點。Datapoint公司的動機不外是如此：減少存貨數量，將此作為銷售的數量，增加銷售收入。此項作弊在卡車將貨物運回該公司的貨倉時被識 破。Datapoint銷售退回的數量不切實際。你能想象一個擁有$10,000,000銷售額的公司有$3,000,000的商品被顧客退回？MiciScribe被控告為在年底前將一箱箱的電腦組件船運至分銷商處。這偽造的交易增加了為數 $4,000,000的公司資產和股

43、東權益（但僅僅是暫時的）。當然這個數字也將在下一個會計期間被轉回，因為，公司將記錄大量的銷售退回。從縱向來看，會計建立了驅使人們如實進行財務報告的規(guī)則。財務報表分析成功管理的關鍵因素之一是以最好的方式銷售企業(yè)的存貨。股東，經理、債權人往往采用一些比例和指標來評價企業(yè)的營運狀況。毛利率商人運用的一個關鍵性的決策工具是建立在毛利的基礎上的，毛利即我們所說的銷售收入減去銷貨成本。企業(yè)經營者都努力提高毛利率，這一比率可以按下式計算，數字取自于表6 - 1。毛利率=毛利 /凈銷售收入=$36,580/$102,172=0.358=35.8%毛利率是觀察盈利能力的重要指標。36%的毛利率意味著每一美元的銷

44、售收入產生36美分的毛利。平均起來，銷售的貨物花了銷售方64美分。對于大多數企業(yè)來說，每年的毛利率幾乎不變，因此，毛利率小幅度地下降將意味著凈收入的大量滑坡。Deckers '勺毛利率為35.8%，接近于運動產品行業(yè)的平均毛利率 36.3%。相反，據羅伯特莫里聯 合會年報研究（Robert Morris Associate ' Annual Statement SdUdi顯示，總體而言，鞋業(yè)為 25.7%，日 用雜貨為22.8%，代理經銷為 14.1 %。表6- 11比較了 Deckers Outdoor和Wal-Mart的毛利率。表6- 11 （待補）存貨周轉率所有者和經理都

45、想方設法盡快將存貨銷售出去，因為只有當存貨銷售出去后才能取得利潤。銷售越快，公司的收入越高，如果存貨銷售很慢，則剛好相反。在理想狀態(tài)下，企業(yè)可以達到零庫存。不過， 大部分企業(yè)必須保持一定的庫存。存貨周轉率，銷貨成本與存貨水平之比，揭示了存貨銷售的速度。Deckers Outdoor Corporation的存貨周轉率計算如下（數字取自于表6 1）:存貨周轉率=銷貨成本/存貨平均水平=銷貨成本/（期初存貨+期末存貨）十2= $65,592/ （$18,979+ $23,665）- 2= 3.1 次/年（大約 119 天）存貨周轉率顯示了一年內平均存貨周轉了幾次。這一比率不同行業(yè)各不相同。運動商品

46、制造業(yè)，平均周轉率為每年 3.2次。藥店的存貨周轉率要高于代理經銷。表6 12比較了 Deckers Outdoor和Wal-Mart的存貨周轉率，后者的周轉率相當高。表6 12 （待補）表6 11和表6 12揭示了一件非常有趣的事情。Wal-Mart以較低毛利率銷售了大量的商品，它的存貨周轉非?？?。Deckers Outdoor，一家比較特別的公司，追逐每個美元的盡可能多的毛利，結果是 它的銷售沒有 Wal-Mart快。當把毛利率和存貨周轉率放到一起分析，它們將揭示企業(yè)更多的信息。STOP THINK根據下列數據計算存貨周轉率：$2,350$1,980$14,550期初存貨 期末存貨 購入解

47、答:存貨周轉率=銷貨成本 */存貨平均水平* = $14,920/$2,165 = 7次/年*$2,350$14,450$1,980$14,920*$2,350$1,980$2,165存貨數量的盤存方法存貨數量的盤存方法主要有兩種：定期盤存制和永續(xù)盤存制。定期盤存制主要適用于銷售商品相對不太貴重的企業(yè)。沒有安裝光電掃描收銀機的便利店不會為它們銷售的每一磅面包和六盒包裝的飲料做 會計記錄的。相反，這些便利店會定期地對存貨進行盤點，至少每年一次，以此來確定庫存數量，為編 制年報作準備。其它如飯店和一些小百貨店也采用定期盤存制，因為這種會計方法成本比較低。永續(xù)盤存制在永續(xù)盤存制下，企業(yè)往往借助于電腦

48、對每一筆存貨進行記錄。這種方法被用來控制諸如手機、 珠寶和家具這類商品。 每一件的損失都將舉足輕重， 這也同永續(xù)盤存制執(zhí)行時發(fā)生的高成本相適應。由于使用電腦的成本在不斷下降，因此許多小企業(yè)也開始對每一種存貨采取永續(xù)盤存制。當百貨商店詢問 Deckers何時能盡快取得100雙Teva牌涼鞋時，Deckers即可以根據永續(xù)盤即使采用了永續(xù)盤存制，企業(yè)每年還將進行一次盤點。 人工盤點可以對期末存貨有一個準確的計量， 并且可以借此核對會計記錄的正確性。下表比較了永續(xù)盤存制和定期盤存制：永續(xù)盤存制定期盤存制記錄每一筆存貨的購入和銷售不記錄每一筆存貨的購入和銷售每年進行一次存貨盤點至少每年進行一次盤點適用

49、于所有類型的存貨適用于不太貴重的存貨永續(xù)盤存制可以為如下的決策提供信息:*Foot Locker 或 Macy s 需要存制給予回答。連續(xù)的記錄在存貨水平過低時將及時給企業(yè)一個警示。當Deckers的商品而Deckers沒法提供時就將減少銷售量。月末，Deckers可以準備月度財務報表。永續(xù)盤存制可以提供月末Teva涼鞋的數量，以及該月的銷售數量。在永續(xù)盤存制下如何進行會計計錄在永續(xù)盤存制下，企業(yè)購入商品時，在存貨欄借記相應的數量。 當企業(yè)銷售商品時則需要兩筆分錄。通常，以銷售收入借記現金或應收帳款，貸記銷售收；同時，借記銷售成本（一個費用帳戶），貸記存貨（一項資產）。借記存貨（當購入時）和貸

50、記存貨（當銷售時）即形成了對留存存貨的跟蹤記錄。表6 13,列示了一個永續(xù)盤存制下的存貨會計記錄。嵌表A和T形帳戶給出會計分錄，嵌表 B列示了損益表和資產負債表。所有的數字都是假設的。在表6 13,嵌表A中第一筆分錄顯示了許多細節(jié)。存貨$560,000是采購時發(fā)生的凈支出，計算如 下：存貨的采購價格 $600,000+運輸費用 $4,000銷售退回（因損壞或不合適而退給銷售方的存貨） （$25,000）銷售折扣（由銷售方提供） （$5,000）現金折扣（因提前付款） （$14,000）=凈采購 $560,000表 6 13永續(xù)盤存制嵌表A 記錄交易和T形帳戶1、賒購 $560,000借：存貨5

51、60,000貸：應付帳款560,000資 產 =負債+所有者權益560,000 = 560,000 + 02、賒銷 $900,000 （成本 $540,000） 借：應收帳款900,000貸：銷售收入900,000資 產=負債+所有者權益+收入900,000 = 0+ 900,000借：銷售成本540,000貸：存貨540,000資產=負債+所有者權益-費用540,000 =0 540,000存貨和銷售成本帳戶存貨銷貨成本100,000* 540,000540, 000560,000120,000*期初存貨為$100,000嵌表B在財務報表中的披露損益表（部分）銷售收入 $900,000銷貨成

52、本 $540,000毛利 $360,000資產負債表（部分）流動資產：現金 $XXX短期投資 $XXX應收帳款 $XXX存貨 $120,000修理費用 $XXX運輸費用是由購買方支付的，將采購商品從銷售方運至購買方發(fā)生的費用。銷售退回是采購費用的減項，因為購買方將損壞或不合格的商品退給了銷售方。銷售折扣是因為購買方購入的數量較大而由銷售方給予購買方的優(yōu)惠。這兩項常常合并，計入銷售折扣與折讓， 作為采購費用的減項。在本書中，通常凈采購即指采購，如表 6 2?，F金折扣是由于采購方提前支付采購款項而贏得的價格優(yōu)惠。經常表示為2/10, n/30，前者意味著在銷售發(fā)生后10日內付款，采購方將獲取總價款的2%的折扣，在10日到30日內付款，將不享受優(yōu)小結：凈采購=采購價格+運輸費用-銷售折扣與折讓-現金折扣銷售凈收入和凈采購一樣，除了運輸費用上有所差異外，都需要準確計量。銷售凈收入=銷售收入-銷售折扣與折讓-現金折扣由銷售方