中國移動2015業(yè)績報告

1、12與與會管理層會管理層執(zhí)行董事兼董事長尚 冰 先生李躍 先生執(zhí)行董事兼首席執(zhí)行官薛濤海 先生沙躍家 先生執(zhí)行董事、副總經理兼財務總監(jiān)執(zhí)行董事、副總經理劉愛力 先生執(zhí)行董事、副總經理3議程議程總體業(yè)績總體業(yè)績運營表現(xiàn)運營表現(xiàn)財務業(yè)績財務業(yè)績1234主要業(yè)績主要業(yè)績順利完成重要事項順利完成重要事項收購鐵通獲得有線寬帶拍照和資源有線寬帶拍照和資源完成鐵塔資產轉讓，以期長遠獲益長遠獲益4G發(fā)展再上新臺階發(fā)展再上新臺階基站規(guī)模110萬個萬個客戶規(guī)模3.12億戶億戶經營業(yè)績良好經營業(yè)績良好營運收入 2.6%，增幅行業(yè)領先凈利潤率16.2%，保持良好水平流量拉動效應顯著流量拉動效應顯著無線上網收入 30.

2、5% 占通信服務收入34.5%5收入增長領先、結構不斷改善收入增長領先、結構不斷改善數(shù)據業(yè)務收入數(shù)據業(yè)務收入首次超過首次超過語音業(yè)務收入語音業(yè)務收入基站規(guī)模110萬個萬個客戶規(guī)模3.12億戶億戶營運營運收入增長收入增長行業(yè)領先行業(yè)領先（人民幣億元）通信服務收入份額通信服務收入份額*持續(xù)穩(wěn)固持續(xù)穩(wěn)固2.6%52%*按工信部披露的口徑計算64G發(fā)展再上新臺階發(fā)展再上新臺階2013.122014.122015.12獲得獲得TD-LTE牌照牌照快速實現(xiàn)跨越發(fā)展快速實現(xiàn)跨越發(fā)展72萬基站萬基站 覆蓋覆蓋10億人口億人口 0.9億客戶億客戶 終端銷量終端銷量1億部億部 與與70個國家和地區(qū)開個國家和地區(qū)開

3、通漫游通漫游全球最大全球最大4G運營商運營商110萬萬基站基站 覆蓋覆蓋12億億人口人口 3.12億億客戶客戶 終端銷量終端銷量3.2億億部部 與與114個國家和地區(qū)個國家和地區(qū)開通漫游開通漫游7持續(xù)為股東創(chuàng)造持續(xù)為股東創(chuàng)造價值價值2015全年股息全年股息2.721港元港元/股股2016年利潤派息率計劃年利潤派息率計劃43%派息政策派息政策 滿足長遠發(fā)展的需要 滿足戰(zhàn)略轉型的需要 尋求投資收購的機會 保持抵御風險的能力注:2015年凈利潤已經包含轉讓通信鐵塔及相關資產(鐵塔資產)的一次性利得，全年股息按43%的利潤派息率計算8機遇與挑戰(zhàn)機遇與挑戰(zhàn)機遇機遇國家政策利好國家政策利好“網絡強國”、“

4、聯(lián)網+”信息經濟加快發(fā)展信息經濟加快發(fā)展完善信息基礎設施、擴大信息消費數(shù)字化服務市場廣闊數(shù)字化服務市場廣闊云計算、大數(shù)據、萬物互聯(lián)等挑戰(zhàn)挑戰(zhàn)客戶普及率高企客戶普及率高企市場飽和，客戶增長放緩資費下行壓力加大資費下行壓力加大語音、流量資費進一步下降行業(yè)內外競爭加劇行業(yè)內外競爭加劇 OTT、設備/終端廠商 運營商戰(zhàn)略合作9優(yōu)勢和能力優(yōu)勢和能力基站總數(shù)260萬萬 大容量、智能高效大容量、智能高效的基礎網絡網絡網絡規(guī)模規(guī)模自營服務廳2萬個萬個電子渠道全年在線交易額營銷營銷能力能力移動客戶8.26億戶億戶，全球第一市場份額63%，持續(xù)領先客戶客戶規(guī)模規(guī)?？蛻魸M意度4G客戶凈推薦值服務服務能力能力3000

5、億元億元NO.110近期策略近期策略有線寬帶有線寬帶注重提速增效提速增效高起點：主推高寬帶產品高品質打造高質量業(yè)務品牌高價值：注重投入產出。流量經營流量經營提升收入模式收入模式降資費降資費:降低消費門檻,擴大客戶規(guī)模提用量提用量:創(chuàng)新經營模式,激發(fā)流量需求穩(wěn)價值穩(wěn)價值:平衡量價關系,保護流量價值4G發(fā)展發(fā)展 鞏固領先優(yōu)勢領先優(yōu)勢打造精品網絡，提升網絡能力加快客戶遷移，提高死敵滲透率加快VoLTE/RCS的發(fā)展集客經營集客經營擴大市場份額市場份額提升專線，IDC等業(yè)務份額拓展企業(yè)，行業(yè)信息化應用加強產品、營銷、服務等能力。11未來戰(zhàn)略：連接驅動發(fā)展未來戰(zhàn)略：連接驅動發(fā)展做大做大 連接規(guī)模連接規(guī)模

6、實現(xiàn)連接規(guī)模的橫向拓展實現(xiàn)連接規(guī)模的橫向拓展做強做強 連接應用連接應用做優(yōu)做優(yōu) 連接服務連接服務十億級人的連接實現(xiàn)連接應用的實質突破實現(xiàn)連接應用的實質突破實現(xiàn)連接服務的縱向延伸實現(xiàn)連接服務的縱向延伸百億級萬物互聯(lián)網接入型連接智能化的平臺連接客戶基本接入和溝通需求垂直領域行業(yè)應用移動、有線、全連接 個人、家庭、企業(yè)國內、全球IDC云計算大數(shù)據內容及媒體應用數(shù)字終端產品行業(yè)解決方案12議程議程總體業(yè)績總體業(yè)績運營表現(xiàn)運營表現(xiàn)財務業(yè)績財務業(yè)績123134G帶動收入結構優(yōu)化帶動收入結構優(yōu)化收入結構優(yōu)化收入結構優(yōu)化4G提升客戶用量和價值提升客戶用量和價值客戶快速向客戶快速向4G遷移遷移（億元）4G流量占

7、比提升流量占比提升8.07 8.2681%2014.12 2015.124G流量/移動數(shù)據流量14流量成為收入增長引擎流量成為收入增長引擎移動數(shù)據流量移動數(shù)據流量收入收入（人民幣億元）移動數(shù)據流量移動數(shù)據流量（PB）通信服務收入通信服務收入（人民幣億元）31.7%手機上網資費43%15保持移動業(yè)務規(guī)模優(yōu)勢保持移動業(yè)務規(guī)模優(yōu)勢移動移動ARPU量下降趨勢量下降趨勢，但降幅趨緩但降幅趨緩傳統(tǒng)業(yè)務收入持續(xù)下去傳統(tǒng)業(yè)務收入持續(xù)下去OTT業(yè)務替代加深資費持續(xù)下降移動移動業(yè)務收入業(yè)務收入（人民幣億元）語音業(yè)務收入語音業(yè)務收入（人民幣億元）短信及彩信業(yè)務收入短信及彩信業(yè)務收入（人民幣億元）-16.5%53%

8、44.8%59 56-10.2%5.9% 5.2%16專業(yè)化運營，培育新動能專業(yè)化運營，培育新動能移動互聯(lián)網移動互聯(lián)網物聯(lián)網物聯(lián)網集團業(yè)務集團業(yè)務國際業(yè)務國際業(yè)務提升提升收入收入產品產品能力能力網絡網絡能力能力業(yè)務業(yè)務擴展擴展規(guī)模規(guī)模能力能力產品產品能力能力網絡網絡能力能力產品產品能力能力集團通信及信息化收入份額近1/3數(shù)據專線收入95.3%IDC收入31.1%網絡能力國際傳輸寬帶87%POP點覆蓋東南亞北美中東西歐和非洲物聯(lián)網連接規(guī)模6000萬。搭建了”中國移動公眾物聯(lián)網”出訪漫游流量客戶82%出訪漫游總流量498%加強IDC建設和內容資源引入加快部署內容分發(fā)網絡基礎通信IDC/移動云行業(yè)應

9、用通用信息化車聯(lián)網智能家居智能穿戴智能模組物聯(lián)卡開放平臺17穩(wěn)步發(fā)展有線寬帶穩(wěn)步發(fā)展有線寬帶主推高寬帶產品主推高寬帶產品、融合發(fā)展融合發(fā)展 20M起步50M主打100M方向寬帶+手機+TV+家智能家居堅持高品質高價值堅持高品質高價值聚焦品質提升客戶價值堅持定向發(fā)展堅持定向發(fā)展有覆蓋的地方優(yōu)先發(fā)展持續(xù)提高入戶光纖利用率完善六大體系完善六大體系產品資費品牌營銷渠道服務2015發(fā)展情況發(fā)展情況客戶數(shù)客戶數(shù)收入收入ARPU5500萬戶萬戶183億元億元32元元未來發(fā)展策略未來發(fā)展策略18資本開支逐年回落資本開支逐年回落2015新增網絡能力新增網絡能力4G網絡網絡:新增38萬個基站室內深度覆蓋達到25萬

10、個物業(yè)點。傳輸網傳輸網:傳輸管道增加9.5%,光纜增加15.28%省級骨干傳送網帶寬增加250%。資本開支資本開支（人民幣億元）短信及彩信業(yè)務收入短信及彩信業(yè)務收入（人民幣億元）2016主要業(yè)務領域投資主要業(yè)務領域投資4G網絡網絡：757億元。含4-5線網核心網站點傳輸有線寬帶有線寬帶：112億元，韓集客專線家庭寬帶傳輸網傳輸網：390億元不含接入部分19履行社會責任履行社會責任促進信息惠民促進信息惠民 保障安心消費保障安心消費百萬客戶申訴率連續(xù)百萬客戶申訴率連續(xù)6年行業(yè)最年行業(yè)最低低保護信息安全保護信息安全垃圾短信投訴量 29.4%保護客戶隱私打擊通訊信息詐騙保障客戶知情保障客戶知情平均每月

11、發(fā)送扣費提醒短信1.9億條億條支持公益慈善支持公益慈善持續(xù)節(jié)能減排持續(xù)節(jié)能減排單位信息流量綜合能耗單位信息流量綜合能耗 17.25%倡導綠色運營倡導綠色運營綠色行動計劃第第 9年年網絡網絡 節(jié)能技術 服務服務 電子賬單終端終端 以舊換新 辦公辦公 節(jié)能節(jié)材。助力綠色生活助力綠色生活提供綠色信息化解決方案。62016前瞻前瞻努力鞏固市場地位努力鞏固市場地位4G基站140萬個萬個,客戶5億戶億戶,VoLTE全面商用全面商用有線寬帶堅持提速提速、定向定向，重點發(fā)展高速高速、高價值高價值客戶繼續(xù)加強專業(yè)化運營發(fā)展集客及新業(yè)務2 努力提高服務質量努力提高服務質量 網絡質量 業(yè)務質量 保護客戶權益3 進一

12、步提升營銷效率進一步提升營銷效率4 推動推動CAPEX逐年下降逐年下降5 持續(xù)保持盈利能力行業(yè)領先持續(xù)保持盈利能力行業(yè)領先全球最大全球最大4G運營商運營商網絡組織能力業(yè)務創(chuàng)新能力客戶服務能力2021議程議程總體業(yè)績總體業(yè)績運營表現(xiàn)運營表現(xiàn)財務業(yè)績財務業(yè)績12322關鍵財務指標關鍵財務指標2014凈重列凈重列2015變化變化營運收入（人民幣億元）6515.16683.42.60%其中：通信服務收入（人民幣億元）59165840.9-1.30%EBITDA（人民幣億元）2418.32400.3-0.70%EBITDA率37.10%35.90%-1.2EBITDA占通信服務收入比40.90%41.1

13、0%0.2pp凈利潤（人民幣億元）1092.21085.4-0.60%凈利潤率16.80%16.20%-0.6每股基本盈利（人民幣元）5.38%5.30%-1.50%23保持良好成本管控保持良好成本管控營運支出營運支出24持續(xù)壓降營銷成本持續(xù)壓降營銷成本 提升營銷資源使用提升營銷資源使用效率效率終端銷售市場化終端補貼 40.2%社會渠道轉型酬金支出 14.2%廣告宣傳集中化廣告支出 36.6%停止高成本營銷服務，降低費用加大資費優(yōu)惠，讓利于客戶銷售費用連續(xù)兩年押獎合計銷售費用連續(xù)兩年押獎合計超過超過300億元億元。逐步打造高效營銷體系逐步打造高效營銷體系業(yè)務更簡潔更簡潔 服務更便捷更便捷傳播更

14、明確更明確 客戶更實惠更實惠25保持良好盈利能力保持良好盈利能力現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量（人民幣億元）每股基本盈利每股基本盈利（人民幣億元）凈利潤凈利潤（人民幣億元）EBITDA（人民幣億元）16.8% 16.2%-0.6%-1.2%-0.7%37.1% 36.9%經營業(yè)務現(xiàn)金流入凈額自由現(xiàn)金流26保持穩(wěn)健資本結構保持穩(wěn)健資本結構2014.12.31 凈重列凈重列 （人民幣億元）（人民幣億元）2015.12.31 （人民幣億元）（人民幣億元）短期債務11.3-長期債務49.949.9總債務16349.9股東應占權益8869.29173.4總資本9032.29223.3資產負債率34.10%35.50%

15、總資本債務比例1.80%0.50%現(xiàn)金及銀行存款4367.94077.6標普標普、穆迪穆迪：企業(yè)現(xiàn)在評級等同中國國家主權評級27收購鐵通收購鐵通 完成鐵通資產和業(yè)務的收購完成鐵通資產和業(yè)務的收購最終交易對價最終交易對價：人民幣319.67億元 收購的好處收購的好處獲得有線寬帶牌照及網絡資源提升全業(yè)務運營競爭力有助于發(fā)展固移融合，提高客戶黏性大幅減少關聯(lián)交易2015年關鍵財務指標年關鍵財務指標合并鐵通后（人民幣億元）合并鐵通前（人民幣億元）營運收入6683.46583.5通信服務收入5840.95748.2營運支出5654.15553.6EBITDA2400.32330凈利潤1085.41085.528轉讓鐵塔資產轉讓鐵塔資產交易的好處交易的好處短期獲益短期獲益：一次性增厚2015年凈利潤人民幣101億元億元長期獲益長期獲益：- 緩解基站選址困難- 節(jié)省資本開。- 隨著鐵塔共享率的提