外匯基礎入門知識

1、外匯基礎培訓外匯基礎培訓外匯發(fā)展簡史外匯發(fā)展簡史1.金本位體制下的固定匯率制度 時間：十九世紀中葉至1943年 特點：貨幣與黃金掛鉤2.布雷頓森林體系下的固定匯率制度 時間：1944年至1971年 特點：以1盎司黃金=35美元作為匯兌的參照標準；隨著經濟增長大大高于黃金產量的增長而廢除3.自由浮動匯率制度 時間：1973年至今 特點：貨幣實行自由兌換，匯率自由浮動外匯的定義外匯的定義外匯（Foreign Exchange）是國際匯兌的簡稱，指以外國貨幣表示的用于國際間結算的支付手段，包括信用票據、支付憑證、有價證券及外匯現鈔等。而我們在次指的外匯實際上指的是匯率，也就是指一國貨幣和另一國貨幣兌

2、換的比率。最常用的貨幣代號： AUD - 澳元澳元 Australian Dollar CAD - 加拿大元加拿大元 Canadian Dollar EUR - 歐元歐元 Euro JPY - 日元日元 Japanese Yen GBP - 英鎊英鎊 Great Britain Pound CHF - 瑞士法郎瑞士法郎 Swiss Franc USD - 美元美元 United States DollarXAU -黃金黃金 STP_GLD（Gold ）XAG -白銀白銀 STP_SVR （Silver）外匯交易的主要幣種的特性：外匯交易的主要幣種的特性：外匯市場的交易時間外匯市場的交易時間一、

3、世界主要外匯市場目前，世界上大約有30多個主要的外匯市場，它們遍布于世界各大洲的不同國家和地區(qū)，它們敏感地相互影響又各自獨立，形成了全球一體化運作、全天候進行、統一的國際外匯市場。根據傳統的地域劃分，可分為亞洲、歐洲、北美洲等三大部分，其中，最主要的有亞洲的東京市場，歐洲的倫敦市場，北美洲的紐約市場。其簡單情況可見右表： 由于各交易市場的時間差異，交易時間一般為每周一凌晨由于各交易市場的時間差異，交易時間一般為每周一凌晨 5點至周點至周六凌晨六凌晨4點，每天進行點，每天進行 24小時無間斷小時無間斷T+0 交易。交易。 休市時間為周六、周日。另外，外匯交易的其中一種貨幣國家是休市時間為周六、周

4、日。另外，外匯交易的其中一種貨幣國家是法定假日時，也為休市時間。法定假日時，也為休市時間。 在中國的外匯交易者擁有別的時區(qū)不能比擬的時間優(yōu)勢，就是能夠在中國的外匯交易者擁有別的時區(qū)不能比擬的時間優(yōu)勢，就是能夠抓住抓住15點到點到24點的這個波動最大的時間段，其對于一般的投資者而言都點的這個波動最大的時間段，其對于一般的投資者而言都是從事非外匯專業(yè)的工作，下午是從事非外匯專業(yè)的工作，下午5點下班到點下班到24點這段時間是自由時間，正點這段時間是自由時間，正好可以用來做外匯投資，不必為工作的事情分心。好可以用來做外匯投資，不必為工作的事情分心。主要貨幣對 -直接盤與交叉盤f直接盤是指直接與美元發(fā)生

5、兌換關系的貨幣對。比如： f交叉盤是指不直接與美元發(fā)生兌換關系的貨幣對。比如： 外匯交易報價掌握外匯交易報價需要記住兩件事: 第一，首先列示的貨幣是基礎貨幣，其后列示的是計價貨幣 第二，基礎貨幣的價值總是以1為單位。例如： 、美元/日元報價 (79.78/79.81)表示美元是基礎貨幣,日元是計價貨幣. ( Sell / Buy)、歐元/美元報價(1.3006/1.3009)歐元為基礎貨幣,美元是計價貨幣 ( Sell / Buy)基礎貨幣基礎貨幣 f在所有貨幣對中（如GBP/USD、USD/JPY等)前面的貨幣通常稱為“基礎貨幣”f后面的貨幣通常稱為“對應貨幣”f例如： GBP/USD=1.

6、6140時買入10萬GBP，就是賣出（或支付）16.14萬USD，買進（持有）10萬GBP的意思標價方法標價方法直接/間接標價法： 在兩國貨幣單位折算時，首先要確定以哪個國家的貨幣做標準，由于所選擇的標準不同，便產生了不同的標價法直接標價法和間接標價法。直接標價法： 是以一定單位的外國貨幣為標準，來計算應付若干單位的本國貨幣。如日元采用的是直接標價法：美元/日元115.40，美元是單位貨幣，日元是計價貨幣。 在直接標價法下，外國貨幣的數額固定不變，匯率的漲跌都用本國貨幣數額的變化來表示，如果一定數額的外國貨幣可以換得比以前更多的本國貨幣，則說明本國的貨幣幣值在下降，叫做外匯匯率上升；反之則稱為

7、外匯匯率下降。所以按直接標價法表示的外匯匯率的升降與本國貨幣對外價值的高低成反比關系。目前，世界上絕大多數國家的匯率采用直接標價法。在國際外匯市場上，日元、瑞郎、加元等均為直接標價法。間接標價法： 是以一定的本國貨幣為標準，來計算應收若干單位的外國貨幣。如歐元采用是間接標價法：歐元/美元1.3130，也就是說1歐元可以兌換1.3130美元。歐元為單位貨幣，美元是計價貨幣。 在間接標價法下，本國的貨幣數額固定不變，匯率的漲跌用外國貨幣的數額來表示。如果一定數額的本國貨幣所能兌換的外國貨幣的數額比原來少，說明外國貨幣的幣值上升，而本國貨幣的幣值下降；反之則說明外幣貶值，本幣升值。在國際外匯市場上，

8、歐元、英鎊、澳元、紐元等均為間接標價法。匯率匯率匯率的定義：外匯匯率(Foreign Exchange Rate)又稱匯價，是一國貨幣折算成另一國貨幣的比率，通常用兩種貨幣之間的兌換比例來表示。比如：USD/CHF=1.2160，也就是說1美元可以兌換1.2160瑞郎。通常我們所說的什么貨幣多少價位指的就是匯率，比如我們說歐元現在是1.2880，指得就是歐元/美元的匯率。匯率的標價方法：按國際市場慣例，外匯匯率的標價一般由五位有效數字組成。而匯率的最小變化單位為一點，即最后一位數的一個數字變化，稱為一個匯價基點，簡稱匯率點。每個匯率基點的價值約為10美金。如右圖所示：外匯匯率的點（基本點）的含

9、義外匯匯率的點（基本點）的含義 按市場慣例，外匯匯率的標價通常由五位有效數字組成，從右邊向左邊數過去，第一位稱為“幾個點”，它是匯率變動的最小單位；第二位稱為“幾十個點”，如此類推。 例如： 1歐元=1.3780美元；1美元=81.60日元 歐元兌美元從1.3780變?yōu)?.3810,稱歐元兌美元上升了30點。 美元兌日元從81.60變?yōu)?0.80，稱美元兌日元下跌了80點。外匯交易點值計算：外匯交易點值計算： (1)外匯一手的含義：指的是一張價值10萬單位基礎貨幣的合約。 (2)外匯盈虧的計算：計算外匯交易盈虧就是要計算買入和賣出的點差的價值，不同的貨幣組合計算的方式不同。如下： 以美元為相對

10、貨幣的組合里，如歐元/美元，計算的公式為：每一點的價值=基點*合約價值*手數 (注意基點是指匯率的最小變化單位，在第二節(jié)里介紹過。)以歐元為例，買入一手歐元，波動一點價值為：0.0001*100000*1=10美元。就是說不管匯價是多少，買入一手合約，波動1點的盈虧為10美元。這公式同樣適用于：英鎊/美元，澳元/美元，紐元/美元的貨幣組合。 以美元為基礎貨幣的組合里：如美元/日元 美元/加元，計算的公式為：每一點的價值=(基點/匯率)*合約價值*手數 在直接標價的USD/JPY = 80.82買進1手USD/JPY ,當匯價為80.83時 點價 = (80.83日元-80.82日元)*100，

11、000 = 1，000日元 = 1，000日元/80.83 = 12.37美元 外匯市場的常用術語外匯市場的常用術語多 頭：（做多、渣）:是指認為貨幣價格（匯率）會上漲，并且買入看漲貨幣的交易者空 頭：（做空、沽）：是指認為貨幣價格（匯率）會下跌，并且賣出看跌貨幣的交易者頭 寸：是指投資者所持有的各種貨幣的數量反 轉：是指趨勢發(fā)生轉變超 買：表示市場買入（上漲）過度，意味著市場將展開下跌超 賣：表示市場賣出（下跌）過度，意味著市場將展開上漲反 彈：多指下跌過程中出現的上漲 回 調：多指上漲過程中出現的下跌減 倉：是指部分賣出手中的頭寸 加 倉：是指部分增加手中的頭寸開 倉：交易的第一個行為 平

12、 倉：了解所持有頭寸。 跳 空：價格變化的非連續(xù)性 持倉量：未平倉的數量 外匯市場的常用術語外匯市場的常用術語阻力位：預期將會發(fā)生賣出時的價格水平。 支撐位：預期將會發(fā)生買進時的價格水平。止 損：為盡量減少損失，當達到特定價格時清算頭寸的訂單。 止 盈：為保證盈利，當達到特定價格時清算頭寸的訂單。 對 沖：用于減少交易商主要頭寸風險的頭寸或者頭寸組合。 買入價：交易者當前買入特定貨幣時可以使用的匯率。 鎖 單：統一貨幣對同時存在未平倉的多單和空單。止損訂單：以指定價格或低于指定價格買入，或者以指定價格或高于指定價格賣出的訂單。基本點（Pip）：用于貨幣市場的術語，代表外匯交易價格的最小增量。一

13、個基本點的價值取決于貨幣對。一個基本點，例如歐元/美元、英磅/美元、美元/瑞士法郎貨幣對中為 0.0001，而在美元/日元貨幣對中為 0.01。 外匯市場的常用術語外匯市場的常用術語基礎貨幣：投資者用以計帳的貨幣。在外匯交易市場，一般都將美元作為報價用基礎貨幣。買 入 價：交易者當前買入特定貨幣時可以使用的匯率。 賣 出 價：交易者當前賣出特定貨幣時可以使用的匯率。 牛 市：以長時期上漲的價格為特征的市場。 熊 市：以長時期下跌的價格為特征的市場。中央銀行：是管理國家貨幣政策的政府或準政府機構。例如，聯邦儲備署就是美國的中央銀行。 交叉匯率：兩種貨幣之間不涉及美元的匯率。 貨幣風險：匯率向不利

14、方向改變導致損失的風險。 日內交易：指在同一個交易日內開立并關閉的頭寸。 赤 字：貿易或者收支的負結余。 外匯市場的常用術語外匯市場的常用術語經濟指標：由政府發(fā)布的，顯示當前經濟增長率以及穩(wěn)定性的統計數字。比如：就業(yè)率、國內生產總值 (GDP)、通貨膨脹率以及零售銷售額等。 歐洲中央銀行 (ECB)：歐洲貨幣聯盟的中央銀行。 聯邦儲備署 (Fed)：美國中央銀行。 基本分析：以判斷金融市場未來走勢為目標，對經濟和政治數據的分析。 技術分析：通過使用圖表、價格趨勢及流量來分析市場數據，以預測未來市場活動的工作。 通貨膨脹：一種經濟狀態(tài)，市場上貨幣的流通量大于了市場上貨幣的需求量，導致物價上漲，貨幣的購買力下降的情況。 限價訂單：以指定價格或低于指定價格買入，或者以指定價格或高于指定價格賣出的訂單。 賣 出 價：賣方準備賣出時的價格或匯率。 未結頭寸：任何尚未通過實際付款結清的交易影響外匯市場的基本因素影響外匯市場的基本因素（1）國內生產總值國內生產總值（GDP） （2）通貨膨脹指標通貨膨脹指標：生產物價指數（PPI）、消費物價指數（CPI）、零售物價指 數（RPI） 數據（3）綜合領先經濟指標綜合領先經濟指標（） 重要經濟資料重要經濟資料反映地區(qū)經濟狀況反映地區(qū)經濟狀況 的主要資料的主要資料外匯投資交易盈利計算f初始資金：10000美元 建議開倉量：1手示例： 歐元/美