（新版）保薦代表人考試《投資銀行業(yè)務》資料匯總(線上試題及答案)

1、（新版）保薦代表人考試投資銀行業(yè)務資料匯總(線上試題及答案)1.甲公司2016年財務報表于2017年4月8日批準對外報出，下列各項關于甲公司2017年發(fā)生的交易重組事項中，屬于2016年資產負債表日后調整事項的有（ ）。2018年5月真題2月9日甲公司董事會通過決議，將投資性房地產的后續(xù)計量模式由成本模式變更為公允價值模式4月2日甲公司收到2015年12月銷售的一批已經(jīng)確認銷售收入的商品20%的退貨，按照購銷合同規(guī)定，甲公司應當返還客戶與該部分商品相關的貨款3月5日甲公司發(fā)現(xiàn)2015年度存在的一項重大會計差錯，該差錯對公司2015年的利潤表和資產負債表有關項目有較大影響3月10日甲公司2016

2、年底的一項未決訴訟結案，法院判決甲公司敗訴并賠償1800萬元，該金額較2016年末原已確認的預計負債多300萬元4月7日甲公司董事會通過年度利潤分配方案，擬分配現(xiàn)金股利6000萬元A. 、B. 、C. 、D. 、E. 、【答案】: C【解析】:企業(yè)發(fā)生的資產負債表日后調整事項，通常包括下列各項：資產負債表日后訴訟案件結案，法院判決證實了企業(yè)在資產負債表日已經(jīng)存在現(xiàn)時義務，需要調整原先確認的與該訴訟案件相關的預計負債，或確認一項新負債（項正確）；資產負債表日后取得確鑿證據(jù)，表明某項資產在資產負債表日發(fā)生了減值或者需要調整該項資產原先確認

3、的減值金額；資產負債表日后進一步確定了資產負債表日前購入資產的成本或售出資產的收入；資產負債表日后發(fā)現(xiàn)了財務報表舞弊或差錯。項屬于資產負債表日后會計政策變更，調整期初留存收益，不屬于2016年資產負債表日后調整事項。項，資產負債表所屬期間或以前年度期間所售商品在資產負債表日后退回的，應作為資產負債表日后調整事項處理。項，日后期間發(fā)現(xiàn)報告年度的會計差錯（包括重要差錯和非重要差錯）和報告年度以前年度的差錯（包括重要差錯和非重要差錯），都屬于調整事項。項，資產負債表日后，企業(yè)利潤方案中擬分配的以及經(jīng)審議批準宣告發(fā)放的現(xiàn)金股利或利潤不屬于資產負債表日后調整事項。2.關于董事委托出席董事會會議的問題，以

4、下說法正確的有（ ）。2011年真題某董事全權委托另一名董事對所有議案進行投票，未在委托書中明確對每一事項發(fā)表同意、反對或者棄權的意見獨立董事不能同時接受2名以上董事的委托在審議關聯(lián)交易事項時，非關聯(lián)董事不得委托關聯(lián)董事代為出席會議獨立董事不能委托非獨立董事投票A. 、B. 、C. 、D. 、【答案】: D【解析】:深圳證券交易所上市公司規(guī)范運作指引（2020年修訂）第3.3.3條規(guī)定，董事應當親自出席董事會會議，因故不能親自出席董事會會議的，應當審慎選擇并以書面形式委托其他董事代為出席，獨立董事不得委托非獨立董事代為出席會議。涉及表決事項的，

5、委托人應當在委托書中明確對每一事項發(fā)表同意、反對或者棄權的意見。董事不得作出或者接受無表決意向的委托、全權委托或者授權范圍不明確的委托。董事對表決事項的責任不因委托其他董事出席而免除。1名董事不得在1次董事會會議上接受超過2名董事的委托代為出席會議。在審議關聯(lián)交易事項時，非關聯(lián)董事不得委托關聯(lián)董事代為出席會議。上海證券交易所上市公司董事選任與行為指引（2013年修訂）第29條規(guī)定，董事原則上應親自出席董事會會議并做出決策。董事因故不能親自出席董事會會議的，可授權其他董事代為出席。授權事項和決策意向應具體明確，不得全權委托。董事對表決事項的責任，不因委托其他董事出席而免除。第30條規(guī)定，1名董事

6、不得在1次董事會會議上接受超過兩名董事的委托代為出席會議。在審議關聯(lián)交易事項時，非關聯(lián)董事不得委托關聯(lián)董事代為出席會議，獨立董事不得委托非獨立董事代為出席會議。3.根據(jù)上市公司股東大會規(guī)則（2016年修訂），下列關于上市公司股東大會征集投票權的說法，正確的是（ ）。2019年6月真題A. 董事會征集股東投票權應當向被征集人充分披露具體投票意向等信息，獨立董事征集股東投票權時可不披露具體投票意向，并擁有最終投票決定權B. 公司董事會、獨立董事可以公開征集股東投票權；符合條件的股東可以非公開征集股東投票權，但不得公開征集投票權C. 公司不得對征集投票權提出最低持股比例

7、限制D. 征集人可以以有償形式征集股東投票權【答案】: C【解析】:上市公司股東大會規(guī)則（2016年修訂）第31條第4款規(guī)定，公司董事會、獨立董事和符合相關規(guī)定條件的股東可以公開征集股東投票權。征集股東投票權應當向被征集人充分披露具體投票意向等信息。禁止以有償或者變相有償?shù)姆绞秸骷蓶|投票權。公司不得對征集投票權提出最低持股比例限制。4.關于管理層收購，以下說法符合規(guī)定的有（ ）。2015年9月真題公司董事會成員中獨立董事的比例應當達到或者超過2/3公司應當聘請具有證券、期貨從業(yè)資格的資產評估機構提供公司資產評估報告收購應當經(jīng)董事會非關聯(lián)董事作出決議，且取得過半數(shù)獨立董事同

8、意后，提交公司股東大會審議收購應當經(jīng)出席股東大會的非關聯(lián)股東所持表決權2/3以上通過收購應當經(jīng)董事會非關聯(lián)董事作出決議，且經(jīng)監(jiān)事會審議同意后，提交公司股東大會審議A. 、B. 、C. 、D. 【答案】: D【解析】:上市公司收購管理辦法（2014年修訂）第51條第1款規(guī)定，上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員、員工或者其所控制或者委托的法人或者其他組織，擬對本公司進行收購或者通過本辦法第5章規(guī)定的方式取得本公司控制權的，該上市公司應當具備健全且運行良好的組織機構以及有效的內部控制制度，公司董事會成員中獨立董事的比例應當達到或者超過1/2。公司應當聘

9、請具有證券、期貨從業(yè)資格的資產評估機構提供公司資產評估報告，本次收購應當經(jīng)董事會非關聯(lián)董事作出決議，且取得2/3以上的獨立董事同意后，提交公司股東大會審議，經(jīng)出席股東大會的非關聯(lián)股東所持表決權過半數(shù)通過。獨立董事發(fā)表意見前，應當聘請獨立財務顧問就本次收購出具專業(yè)意見，獨立董事及獨立財務顧問的意見應當一并予以公告。5.上市公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員擬籌劃實施管理層收購。根據(jù)上市公司收購管理辦法，下列關于該上市公司的說法，錯誤的是（ ）。2016年5月真題本次收購需要上市公司聘請獨立財務顧問出具專業(yè)意見本次收購應當經(jīng)出席股東大會的非關聯(lián)股東所持表決權2/3以上通過本次收購應當經(jīng)董事會非關聯(lián)董事

10、作出決議，且取得2/3以上的獨立董事同意董事會成員中獨立董事的比例應當達到或者超過1/2本次收購需要上市公司獨立董事發(fā)表意見，可以不用監(jiān)事會審議A. B. 、C. 、D. 、E. 、【答案】: A【解析】:上市公司收購管理辦法（2020年修訂）第51條規(guī)定，上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員、員工或者其所控制或者委托的法人或者其他組織，擬對本公司進行收購或者通過本辦法第5章規(guī)定的方式取得本公司控制權（簡稱管理層收購）的，該上市公司應當具備健全且運行良好的組織機構以及有效的內部控制制度，公司董事會成員中獨立董事的比例應當達到或者超過1/2

11、。公司應當聘請符合證券法規(guī)定的資產評估機構提供公司資產評估報告，本次收購應當經(jīng)董事會非關聯(lián)董事作出決議，且取得2/3以上的獨立董事同意后，提交公司股東大會審議，經(jīng)出席股東大會的非關聯(lián)股東所持表決權過半數(shù)通過。獨立董事發(fā)表意見前，應當聘請獨立財務顧問就本次收購出具專業(yè)意見，獨立董事及獨立財務顧問的意見應當一并予以公告。上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員存在公司法第148條規(guī)定情形，或者最近3年有證券市場不良誠信記錄的，不得收購本公司。項，本次收購應當經(jīng)當席股東大會的非關聯(lián)股東所持表決權過半數(shù)通過。6.根據(jù)利率期限結構理論，下列關于正向的利率曲線的說法，正確的有（ ）。正向利率曲線向下傾斜期限越長，

12、債券利率越高是期限與實際收益率的曲線說明市場預期未來即期利率下降流動性溢價可對利率期限結構的形成起一定作用A. 、B. 、C. 、D. 、E. 、【答案】: A【解析】:、三項，正向利率曲線向上傾斜，表示期限越長的債券利率越高，說明市場預期未來即期利率上升。項，收益率曲線即不同期限的即期利率的組合所形成的曲線。在實踐中，由于即期利率計算較為繁瑣，也有相當多教科書和業(yè)者采用到期收益率來刻畫利率的期限結構。項，在任一時點上，都有以下三種因素影響期限結構的形狀：對未來利率變動方向的預期、債券預期收益中可能存在的流動性溢價、市場效率低下或者資

13、金從長期（或短期）市場向短期（或長期）市場流動可能存在的障礙。7.某廠的甲產品單位工時定額為80小時，經(jīng)過兩道工序加工完成，第一道工序的工時定額為20小時，第二道工序的工時定額為60小時。假設本月末第一道工序有在產品30件，平均完工程度為60%；第二道工序有在產品50件，平均完工程度為40%。則分配人工費用時在產品的約當產量為（ ）件。A. 32B. 38C. 40D. 42【答案】: A【解析】:第一道工序在產品的完工程度（20×60%）/8015%；第二道工序在產品的完工程度（2060×40%）/8055%；在產品的約當

14、產量30×15%50×55%32（件）。8.下列關于關于試點創(chuàng)新企業(yè)實施員工持股計劃和期權激勵的指引的說法，正確的有（ ）。試點企業(yè)實施員工持股計劃應遵循公司自主決定，員工自愿參加的原則參與持股計劃的員工，與其他投資者權益平等，盈虧自負，風險自擔，不得利用知悉公司相關信息的優(yōu)勢，侵害其他投資者合法權益員工持股計劃不在公司首次公開發(fā)行股票時轉讓股份，并承諾自上市之日起至少24個月的鎖定期員工入股必須以貨幣出資參與持股計劃的員工因離職、退休、死亡等原因離開公司的，其間接所持股份權益應當按照員工持股計劃的章程或相關協(xié)議約定的方式處置A. 、B. 、C.

15、0;、D. 、E. 、【答案】: E【解析】:根據(jù)關于試點創(chuàng)新企業(yè)實施員工持股計劃和期權激勵的指引具體分析如下：項，員工持股計劃符合以下要求之一的，在計算公司股東人數(shù)時，按一名股東計算；不符合下列要求的，在計算公司股東人數(shù)時，穿透計算持股計劃的權益持有人數(shù)：員工持股計劃遵循“閉環(huán)原則”。員工持股計劃不在公司首次公開發(fā)行股票時轉讓股份，并承諾自上市之日起至少36個月的鎖定期。試點企業(yè)上市前及上市后的鎖定期內，員工所持相關權益擬轉讓退出的，只能向員工持股計劃內員工或其他符合條件的員工轉讓。鎖定期后，員工所持相關權益擬轉讓退出的，按照員工持股計劃章程或有關協(xié)議的約定處理

16、。員工持股計劃未按照“閉環(huán)原則”運行的，員工持股計劃應由公司員工組成，依法設立、規(guī)范運行，且已經(jīng)在基金業(yè)協(xié)會依法依規(guī)備案。項，員工入股應主要以貨幣出資，并按約定及時足額繳納。按照國家有關法律法規(guī)，員工以科技成果出資入股的，應提供所有權屬證明并依法評估作價，及時辦理財產權轉移手續(xù)。9.根據(jù)質押式回購資格準入標準及標準券折扣系數(shù)取值業(yè)務指引（2017年修訂版），下列上交所掛牌的公司債券中，可參與質押式回購的是（ ）。A. 某公開發(fā)行的公司債券，于2017年6月1日公布募集說明書后在上海證券交易所上市交易，且符合多邊凈額結算標準，債項評級AA，展望為正面B. 某公開發(fā)行的公司債券

17、，于2017年3月1日在上海證券交易所上市交易，且符合多邊凈額結算標準，債項和主體評級均為AA級以上C. 某非公開發(fā)行的公司債券，債項評級為AA級，采用雙評級的主體評級均為AAA級D. 某公開發(fā)行的公司債券，于2017年4月10日公布募集說明書后在上海證券交易所上市交易，且符合多邊凈額結算標準，債項和主體評級均為AA級，主題評級為負面【答案】: B【解析】:根據(jù)質押式回購資格準入標準及標準券折扣系數(shù)取值業(yè)務指引（2017年修訂版）第3條，本公司接受以下產品作為回購質押品在相應市場開展回購業(yè)務：證券交易所上市交易的國債、地方政府債和政策性金融債。滿足本公司多邊凈額結

18、算標準，且經(jīng)本公司認可的資信評級機構評定的債項和主體評級達到以下標準的信用債券（包括公司債、企業(yè)債、分離交易的可轉換公司債中的公司債、可轉換公司債、可交換公司債等）：2017年4月7日（含）前已上市或是未上市但已公布募集說明書的，債項和主體評級均為AA級（含）以上；2017年4月7日（不含）后公布募集說明書的，債項評級為AAA級、主體評級為AA級（含）以上。其中，主體評級為AA級的，其評級展望應當為正面或穩(wěn)定。所有標的債券均在證券交易所上市交易且持續(xù)滿足回購質押品資格條件的債券型基金產品，基金管理人可向本公司申請該基金產品作為回購質押品的資格。經(jīng)本公司評定為開展回購風險可測可控的債券型基金產品

19、，可作為回購質押品在相應市場開展回購業(yè)務。本公司認可的其他產品。第4條規(guī)定，本指引中信用債券的主體評級是指按照以下原則認定的主體評級：發(fā)行人公開發(fā)行、且在上海證券交易所或深圳證券交易所上市交易或掛牌轉讓的債券存在兩只及以上情形的，以各只債券發(fā)行人指定評級機構給出的最新評級結果為基礎，選取最低的主體評級作為該發(fā)行人所有債券的主體評級。發(fā)行人最低主體評級按以下順序確定：首先選取主體評級符號較低者；主體評級符號一致的，依次選取評級展望為負面、穩(wěn)定、正面的評級結果。債券發(fā)行時采用雙評級的，按以上原則確定發(fā)行人的最低主體評級。10.上交所某上市公司公開發(fā)行5億元可轉換公司債券經(jīng)中國證監(jiān)會核準。根據(jù)證券法

20、證券發(fā)行與承銷管理辦法，下列說法中正確的是（ ）。A. 該上市公司公積金轉增股本方案已經(jīng)股東大會表決通過但未實施，可以進行可轉換公司債券發(fā)行B. 發(fā)行時若網(wǎng)下和網(wǎng)上投資者繳款認購數(shù)量合計4億元，應當中止發(fā)行C. 主承銷商可以組建承銷團承銷本次可轉換公司債券D. 可轉換公司債券發(fā)行時，主承銷商應當對參與網(wǎng)下配售的機構投資者進行分類，對不同類別的機構投資者設定不同的配售比例，對同一類別的構投資者應當按相同的比例進行配售E. 本次發(fā)行可轉換公司債券，可以全部向原股東優(yōu)先配售【答案】: E【解析】:A項，證券發(fā)行與承銷管理辦法（2018年修訂

21、）第18條規(guī)定，上市公司發(fā)行證券，存在利潤分配方案、公積金轉增股本方案尚未提交股東大會表決或者雖經(jīng)股東大會表決通過但未實施的，應當在方案實施后發(fā)行。相關方案實施前，主承銷商不得承銷上市公司發(fā)行的證券。B項，根據(jù)證券發(fā)行與承銷管理辦法（2018年修訂）第13條第1、2款規(guī)定，網(wǎng)下和網(wǎng)上投資者申購新股、可轉換公司債券、可交換公司債券獲得配售后，應當按時足額繳付認購資金。網(wǎng)下和網(wǎng)上投資者繳款認購的新股或可轉換公司債券數(shù)量合計不足本次公開發(fā)行數(shù)量的70%時，可以中止發(fā)行。本題中，網(wǎng)下和網(wǎng)上投資者繳款認購數(shù)量合計4億元，大于本次公開發(fā)行數(shù)量5億元的70%（即3.5億元），滿足要求，不應中止發(fā)行。C項，證

22、券法第32條規(guī)定，向不特定對象發(fā)行的證券票面總值超過人民幣5000萬元的，應當由承銷團承銷。承銷團應當由主承銷和參與承銷的證券公司組成。D項，證券發(fā)行與承銷管理辦法（2018年修訂）第20條第1款規(guī)定，上市公司增發(fā)或者發(fā)行可轉換公司債券，主承銷商可以對參與網(wǎng)下配售的機構投資者進行分類，對不同類別的機構投資者設定不同的配售比例，對同一類別的機構投資者應當按相同的比例進行配售。主承銷商應當在發(fā)行公告中明確機構投資者的分類標準。E項，證券發(fā)行與承銷管理辦法（2018年修訂）第19條第2款規(guī)定，上市公司向不特定對象公開募集股份（以下簡稱增發(fā)）或者發(fā)行可轉換公司債券，可以全部或者部分向原股東優(yōu)先配售，優(yōu)

23、先配售比例應當在發(fā)行公告中披露。11.下列關于上市公司財務信息更正的說法，正確的有（ ）。2017年6月真題上市公司因前期已公開披露的財務會計報告存在差錯或者虛假記載被責令改正，或者經(jīng)董事會決定改正的，應當在被責令改正或者董事會作出相應決定時，及時予以披露公司應當以重大事項臨時報告的方式及時披露更正后的財務信息公司對以前年度已經(jīng)公布的年度財務報告進行更正，對于簡單更正事項，更正后的年度財務報告不須進行審計如果公司對最近一期年度財務報告進行更正，但不能及時披露更正后經(jīng)審計的年度財務及相關附注，公司應就此更正事項及時刊登“提示性公告”A. 、B. 、C. 、D.

24、60;、E. 、【答案】: C【解析】:項，深圳證券交易所股票上市規(guī)則（2019年修訂）第11.11.5條規(guī)定，上市公司因前期已公開披露的財務會計報告存在差錯或者虛假記載被責令改正，或者經(jīng)董事會決定改正的，應當在被責令改正或者董事會作出相應決定時，及時予以披露，并按照中國證監(jiān)會公開發(fā)行證券的公司信息披露編報規(guī)則第19號財務信息的更正及相關披露（2018年修訂）等有關規(guī)定的要求，辦理財務信息的更正及相關披露事宜。上交所的規(guī)定與此類似。項，公開發(fā)行證券的公司信息披露編報規(guī)則第19號財務信息的更正及相關披露（2018年修訂）第3條規(guī)定，公司出現(xiàn)第2條規(guī)定情形，應當單獨以臨時報告的

25、方式及時披露更正后的財務信息及本規(guī)定所要求披露的其他信息。項，第5條規(guī)定，公司對已經(jīng)公布的年度財務報表進行更正，需要聘請具有證券、期貨相關業(yè)務資格的會計師事務所對更正后的財務報表進行全面審計或對相關更正事項進行專項鑒證。項，根據(jù)第6條第3項規(guī)定，公司在臨時報告中應披露更正后經(jīng)審計年度財務報表和涉及更正事項的相關財務報表附注，以及會計師事務所出具的審計報告或專項鑒證報告；如果公司對年度財務報表進行更正，但不能及時披露更正后經(jīng)審計的財務報表及審計報告或專項鑒證報告，公司應就此更正事項及時刊登“提示性公告”，并應當在該臨時公告公布之日起2個月內完成披露。第4項規(guī)定，公司在臨時報告中應披露更正后的中期

26、財務報表及涉及更正事項的相關財務報表附注。12.2010年三季報，應當披露的報表包括（ ）。A. 2009年12月31日的資產負債表和2010年9月30日的資產負債表B. 2009年19月的利潤表和2010年19月的利潤表C. 2009年79月的利潤表和2010年79月的利潤表D. 2009年19月的現(xiàn)金流量表和2010年19月的現(xiàn)金流量表E. 2009年79月的現(xiàn)金流量表和2010年79月的現(xiàn)金流量表【答案】: A|B|C|D【解析】:中期財務報告應當按照下列規(guī)定提供比較財務報表：本中期末的資產負債表和上年度末的資產負債表。本中期的

27、利潤表、年初至本中期末的利潤表以及上年度可比期間的利潤表。其中，上年度可比期間的利潤表包括：上年度可比中期的利潤表和上年度年初至上年可比中期末的利潤表。年初至本中期末的現(xiàn)金流量表和上年度年初至上年可比本期末的現(xiàn)金流量表。13.關于上市公司收購，以下說法正確的有（ ）。2011年真題原來的控股股東甲把股權協(xié)議轉讓給乙，乙成為控股股東，持股比例為28%，乙無需向證監(jiān)會提出免于發(fā)出要約收購的申請地方國資委控股的國有企業(yè)持有上市公司60%的股權，由于產業(yè)整合將其中40%無償劃撥給央企，可免于以要約收購方式增持股份某地方國資控制的國有企業(yè)甲將其持有的上市公司56%股權協(xié)議轉讓給另一地方國資控制的國有企業(yè)

28、，兩個國資企業(yè)分屬不同省份國資委控制，可免于以要約收購方式增持股份因上市公司回購股份減資導致某股東的股權比例由不足30%變成31%，可適用簡易程序免于發(fā)出要約收購方式增持股份持股30%以上的投資者的股權，在同一實際控制人控制的不同主體之間進行轉讓，未導致上市公司的實際控制人發(fā)生變化，可免于以要約收購方式增持股份A. 、B. 、C. 、D. 、E. 、【答案】: C【解析】:中國證監(jiān)會上市部關于上市公司監(jiān)管法律法規(guī)常見問題與解答修訂匯編第19條第2項規(guī)定，上市公司國有股在不同省、自治區(qū)、直轄市的國有企業(yè)之間，國務院國資委和地方國有企業(yè)之

29、間進行轉讓時，視為實際控制人發(fā)生變化，、兩項，不符合免于以要約方式增持股份的條件。14.根據(jù)上市公司重大資產重組管理辦法和關于關購重組“小額快速”審核適用情形的相關問題與解答，不考慮其他因素，以下說法正確的是（ ）。A. 甲上市公司發(fā)行股份購買資產，未構成重大資產重組，無需經(jīng)證監(jiān)會審核B. 乙上市公司發(fā)行股份購買資產，構成重大資產重組，且最近12個月內累計交易金額不超過5億元，可適用“小額快速”審核C. 丁上市公司按照證監(jiān)會核準的發(fā)行證券文件披露的用途，使用募集資金購買資產，達到重大資產重組標準，應當編制重大資產重組報告書D. 丙上市公司全部以自有資金購

30、買資產，構成重大資產重組，無需經(jīng)證監(jiān)會審核【答案】: D【解析】:A項，上市公司發(fā)行股份購買資產，無論是否構成重大資產重組，均需經(jīng)證監(jiān)會審核。B項，根據(jù)關于并購重組“小額快速”審核適用情形的相關問題與解答，上市公司發(fā)行股份購買資產，不構成重大資產重組，且滿足下列情形之一的，即可適用“小額快速”審核，證監(jiān)會受理后直接交并購重組委審議：最近12個月內累計交易金額不超過5億元；最近12個月內累計發(fā)行的股份不超過本次交易前上市公司總股本的5%且最近12個月內累計交易金額不超過10億元。C項，上市公司重大資產重組管理辦法（2020年修訂）第2條規(guī)定，上市公司按照經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡

31、稱中國證監(jiān)會）核準的發(fā)行證券文件披露的募集資金用途，使用募集資金購買資產、對外投資的行為，不適用本辦法。因此無需編制重大資產重組報告書。15.地方政府一般債券的發(fā)行期限為（ ）年。2015年5月真題135710A. 、B. 、C. 、D. 、【答案】: D【解析】:地方政府一般債券發(fā)行管理暫行辦法第4條規(guī)定，一般債券期限為1年、3年、5年、7年和10年，由各地根據(jù)資金需求和債券市場狀況等因素合理確定，但單一期限債券的發(fā)行規(guī)模不得超過一般債券當年發(fā)行規(guī)模的30%。根據(jù)關于做好2018年地方政府債券發(fā)行工作的意見（財庫201861號），公開發(fā)行的一

32、般債券，增加2年、15年、20年期限。16.下列事項中，上交所上市公司債券發(fā)行人應當及時向上交所提交并披露臨時報告的有（ ）。2017年12月真題發(fā)行人發(fā)生超過上年末資產10%的重大損失發(fā)行人放棄債權或者財產，超過上年末凈資產的10%發(fā)行人作出增資的決定發(fā)行人高級管理人員涉嫌犯罪被司法機關采取強制措施發(fā)行人當年累計新增借款或者對外提供擔保超過上年末凈資產的10%A. 、B. 、C. 、D. 、E. 、【答案】: B【解析】:根據(jù)上海證券交易所公司債券上市規(guī)則（2018年修訂）第3.3.1條規(guī)定，項應為，發(fā)行人放棄債權、財產或其他導致發(fā)

33、行人發(fā)生超過上年末凈資產10%的重大損失；項應為，發(fā)行人減資、合并、分立、解散、申請破產或依法進入破產程序；項應為，發(fā)行人當年累計新增借款或者對外提供擔保超過上年末凈資產的20%。17.上市公司出現(xiàn)下列哪些情形不得非公開發(fā)行股票？（ ）2013年6月真題A. 連續(xù)3年不分紅B. 最近1年財務報表被CPA出具非標審計意見，但所涉及的重大影響已經(jīng)消除C. 現(xiàn)任董事正被立案調查D. 現(xiàn)任監(jiān)事最近36個月內被中國證監(jiān)會行政處罰【答案】: C【解析】:根據(jù)上市公司證券發(fā)行管理辦法（2020年修訂）第39條規(guī)定，上市公司存在下列情形之一的，不得非公開發(fā)行股

34、票：本次發(fā)行申請文件有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。上市公司的權益被控股股東或實際控制人嚴重損害且尚未消除。上市公司及其附屬公司違規(guī)對外提供擔保且尚未解除?，F(xiàn)任董事、高級管理人員最近36個月內受到過中國證監(jiān)會的行政處罰，或者最近12個月內受到過證券交易所公開譴責。上市公司或其現(xiàn)任董事、高級管理人員因涉嫌犯罪正被司法機關立案偵查或涉嫌違法違規(guī)正被中國證監(jiān)會立案調查。最近1年及1期財務報表被注冊會計師出具保留意見、否定意見或無法表示意見的審計報告。保留意見、否定意見或無法表示意見所涉及事項的重大影響已經(jīng)消除或者本次發(fā)行涉及重大重組的除外。嚴重損害投資者合法權益和社會公共利益的其他情形。18.關于

35、公司分紅，下列說法正確的是（ ）。2013年6月真題對公司章程確定的現(xiàn)金分紅政策進行調整，需經(jīng)出席股東大會的股東所持表決權的2/3以上通過首次公開發(fā)行股票招股書發(fā)行人應披露最近3年股利分配政策、實際股利分配情況以及發(fā)行后的股利分配政策再融資募集說明書應披露最近5年現(xiàn)金分紅金額及比例在公司現(xiàn)金流滿足公司正常經(jīng)營和長期發(fā)展的前提下，優(yōu)先采用現(xiàn)金分紅的利潤分配方式A. B. 、C. 、D. 、E. 、【答案】: B【解析】:項，上市公司監(jiān)管指引第3號上市公司現(xiàn)金分紅第7條規(guī)定，上市公司應當嚴格執(zhí)行公司章程確定的現(xiàn)金分紅政策以及股東大會審議批

36、準的現(xiàn)金分紅具體方案。確有必要對公司章程確定的現(xiàn)金分紅政策進行調整或者變更的，應當滿足公司章程規(guī)定的條件，經(jīng)過詳細論證后，履行相應的決策程序，并經(jīng)出席股東大會的股東所持表決權的2/3以上通過。項，第4條第2款規(guī)定，具備現(xiàn)金分紅條件的，應當采用現(xiàn)金分紅進行利潤分配。、兩項，關于進一步落實上市公司現(xiàn)金分紅有關事項的通知規(guī)定，首次公開發(fā)行股票公司應當在招股說明書中做好利潤分配相關信息披露工作：披露公司是否有未來3年具體利潤分配計劃。如有，應當進一步披露計劃的具體內容、制定的依據(jù)和可行性。發(fā)行人應結合自身生產經(jīng)營情況詳細說明未分配利潤的使用安排情況。在招股說明書中作“重大事項提示”，提醒投資者關注公司

37、發(fā)行上市后的利潤分配政策、現(xiàn)金分紅的最低比例（如有）、未來3年具體利潤分配計劃（如有）和長期回報規(guī)劃，并提示詳細參閱招股說明書中的具體內容。上市公司應當在募集說明書或發(fā)行預案中增加披露利潤分配政策尤其是現(xiàn)金分紅政策的制定及執(zhí)行情況、最近3年現(xiàn)金分紅金額及比例、未分配利潤使用安排情況，并作“重大事項提示”，提醒投資者關注上述情況。19.甲、乙、丙、丁為上交所主板上市公司，根據(jù)上市公司證券發(fā)行管理辦法，下列情形符合可轉債公開發(fā)行條件的是（ ）。2019年6月真題A. 乙公司，最近3個會計年度實現(xiàn)的凈利潤不少于公司債券1年的利息B. 丁公司，現(xiàn)任董事因涉嫌犯罪被司法機關立案偵查C

38、. 丙公司，本次發(fā)行后累計公司債券余額為最近一期末凈資產額的20%D. 甲公司，最近3個會計年度加權平均凈資產收益率分別為5.7%、5.9%、6.1%，按扣除非經(jīng)常性損益后放入凈利潤計算分別為5.7%、6.2%、6.3%【答案】: C【解析】:ACD三項，根據(jù)上市公司證券發(fā)行管理辦法（2020年修訂）第14條第1款規(guī)定，公開發(fā)行可轉換公司債券的公司，除應當符合本章第一節(jié)規(guī)定外，還應當符合下列規(guī)定：3個會計年度加權平均凈資產收益率平均不低于6%?？鄢墙?jīng)常性損益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以低者作為加權平均凈資產收益率的計算依據(jù)；排除D項本次發(fā)行后累計公司債券余

39、額不超過一期末凈資產額的40%；3個會計年度實現(xiàn)的年均可分配利潤不少于公司債券1年的利息。B項，根據(jù)第11條第5項規(guī)定，上市公司或其現(xiàn)任董事、高級管理人員因涉嫌犯罪被司法機關立案偵查或涉嫌違法違規(guī)被中國證監(jiān)會立案調查的，不得公開發(fā)行證券。20.下列事項影響當期損益的是（ ）。A. 自用房地產轉為公允價值模式的投資性房地產，轉換時公允價值大于賬面價值B. 作為存貨的房地產轉為公允價值模式的投資性房地產，轉換時公允價值小于賬面價值C. 采用公允價值模式計量的投資性房地產，期末公允價值低于賬面價值D. 采用公允價值模式計量的投資性房地產，期末公允價值高于賬面價

40、值【答案】: B|C|D【解析】:A項，自用房地產轉換為公允價值模式計量的投資性房地產時，若公允價值大于賬面價值，差額計入其他綜合收益，公允價值小于賬面價值，差額計入公允價值變動損益。B項，公允價值模式計量的投資性房地產轉換為自用房地產，不管賬面價值與公允價值誰大，均影響當期損益。CD兩項，投資性房地產采用公允價值模式計量的，公允價值高于其賬面余額的差額，會計處理為：借記“投資性房地產公允價值變動”，貸記“公允價值變動損益”；公允價值低于其賬面余額的差額做相反的會計分錄。21.首次公開發(fā)行股票中負有先行賠償義務的主體是（ ）。A. 發(fā)行人B. 保薦機構C.

41、0;會計師事務所D. 律師事務所【答案】: B【解析】:根據(jù)公開發(fā)行證券的公司信息披露內容與格式準則第1號招股說明書（2015年修訂）第18條的規(guī)定，招股說明書扉頁應載有“保薦人承諾因其為發(fā)行人首次公開發(fā)行股票制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，將先行賠償投資者損失”的承諾。22.關于合營企業(yè)，下列條款或特征中，屬于合營企業(yè)的有（ ）。參與方對合營安排的相關資產享有權利并對相關負債承擔義務資產屬于合營安排，參與方并不對資產享有權利參與方按照約定的比例分擔合營安排的成本、費用、負債及義務，第三方對該安排提出索賠要求，參與方作為義務人承擔各參

42、與方按照約定的份額比率享有合營安排產生的凈損益A. B. 、C. 、D. 、E. 、【答案】: C【解析】:、兩項屬于共同經(jīng)營的特征。23.根據(jù)上海證券交易所上市公司可轉換公司債券發(fā)行實施細則，以下說法正確的是（ ）。A. 可轉債發(fā)行人和主承銷商可以根據(jù)網(wǎng)上、網(wǎng)下實際申購情況，按照網(wǎng)上發(fā)行中簽率不低于網(wǎng)下配售比例的原則確定最終的網(wǎng)上和網(wǎng)下發(fā)行數(shù)量B. 上市公司發(fā)行可轉債，可以部分向原持有公司股票的股東優(yōu)先配售，但不能全部向原持有公司股票的股東優(yōu)先配售，優(yōu)先配售比例應當在發(fā)行方案中披露C. 原股東參與優(yōu)先配

43、售后，余額部分用于網(wǎng)上、網(wǎng)下申購；原股東除可參與優(yōu)先配售外，也可參與優(yōu)先配售后的余額申購D. 參與網(wǎng)上申購的投資者可委托第三方代為表達申購意向，證券公司可以接受投資者的全權委托代其進行申購E. 投資者在進行可轉債網(wǎng)上申購時需繳付申購資金【答案】: C【解析】:根據(jù)上海證券交易所上市公司可轉換公司債券發(fā)行實施細則（2018年修訂）分析如下：A項，第25條第1款規(guī)定，可轉債發(fā)行人和主承銷商可以根據(jù)網(wǎng)上、網(wǎng)下實際申購情況，按照網(wǎng)上發(fā)行中簽率和網(wǎng)下配售比例趨于一致的原則確定最終的網(wǎng)上和網(wǎng)下發(fā)行數(shù)量。BC兩項，第3條規(guī)定，上市公司發(fā)行可轉債，可以全部或者部分向原持有公司股票

44、的股東（以下簡稱原股東）優(yōu)先配售，優(yōu)先配售比例應當在發(fā)行方案中披露。原股東參與優(yōu)先配售后，余額部分用于網(wǎng)上、網(wǎng)下申購。原股東除可參與優(yōu)先配售外，也可參與優(yōu)先配售后的余額申購。D項，第11條規(guī)定，參與網(wǎng)上申購的投資者應自主表達申購意向，證券公司不得接受投資者的全權委托代其進行申購。E項，第10條第1款規(guī)定，投資者在進行可轉債網(wǎng)上申購時無需繳付申購資金。24.上市公司發(fā)行股份購買資產同時配套募集資金，以下說法正確的有（ ）。2014年6月真題募集配套資金比例不超過擬購買資產交易價格25%的，獨立財務顧問不需要保薦機構資格募集配套資金比例超過擬購買資產交易價格25%的，由證監(jiān)會發(fā)審委審核；不超過25

45、%的，一并由并購重組審核委員會予以審核對于采用詢價方式募集資金的重組項目，募集資金部分與購買資產部分應當分別定價，視為兩次發(fā)行對于采用鎖價方式募集資金的重組項目，募集資金部分的發(fā)行價格應當與購買資產部分一致，視為一次發(fā)行，有關重組項目發(fā)行對象合計不超過10名申請人應在核準文件發(fā)出后12個月內完成有關募集配套資金的發(fā)行行為A. 、B. 、C. 、D. 、E. 、【答案】: C【解析】:項，上市公司并購重組財務顧問業(yè)務管理辦法第18條規(guī)定，上市公司并購重組活動涉及公開發(fā)行股票的，應當按照有關規(guī)定聘請具有保薦資格的證券公司從事相關業(yè)務。中國

46、證監(jiān)會上市部關于上市公司監(jiān)管法律法規(guī)常見問題與解答修訂匯編規(guī)定，配套募集資金聘請的中介機構中，具有保薦人資格的獨立財務顧問可以兼任保薦機構?？梢姫毩⒇攧疹檰栃杈邆浔Ｋ]資格。項，證券期貨法律適用意見第12號（2019年修訂）規(guī)定，上市公司發(fā)行股份購買資產同時募集配套資金，所配套資金比例不超過擬購買資產交易價格100%的，一并由并購重組審核委員會予以審核；超過100%的，一并由發(fā)行審核委員會予以審核。、兩項，中國證監(jiān)會上市部關于上市公司監(jiān)管法律法規(guī)常見問題與解答修訂匯編規(guī)定，募集配套資金部分與購買資產部分應當分別定價，視為兩次發(fā)行。項，根據(jù)上市公司重大資產重組管理辦法（2020年修訂）第33條規(guī)定

47、，上市公司發(fā)行股份購買資產，同時募集部分配套資金，自受到證監(jiān)會核準文件之日起超過12個月未實施完畢的，核準文件失效。25.根據(jù)上市公司管理層擬對該上市公司進行管理層收購，根據(jù)上市公司收購管理辦法，下列說法正確的有（ ）。2019年11月真題該上市公司董事會成員中獨立董事的比例應當超過1/2本次收購需經(jīng)出席股東大會的非關聯(lián)股東所持表決權2/3以上的審議通過本次收購應當經(jīng)董事會非關聯(lián)董事作出決議，且取得2/3以上的獨立董事同意后，提交股東大會審議獨立董事發(fā)表意見前，應當聘請獨立財務顧問就本次收購出具專業(yè)意見，獨立董事及獨立財務顧問的意見應當一并予以公告該上市公司應當聘請符合證券法規(guī)定的資產評估機構

48、提供公司資產評估報告或估值報告A. 、B. 、C. 、D. 、E. 、【答案】: E【解析】:上市公司收購管理辦法（2020年修訂）第51條規(guī)定，上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員、員工或者其所控制或者委托的法人或者其他組織，擬對本公司進行收購或者通過本辦法第五章規(guī)定的方式取得本公司控制權（以下簡稱管理層收購）的，該上市公司應當具備健全且運行良好的組織機構以及有效的內部控制制度，公司董事會成員中獨立董事的比例應當達到或者超過1/2。公司應當聘請符合證券法規(guī)定的資產評估機構提供公司資產評估報告，本次收購應當經(jīng)董事會非關聯(lián)董事作出決議，且取

49、得2/3以上的獨立董事同意后，提交公司股東大會審議，經(jīng)出席股東大會的非關聯(lián)股東所持表決權過半數(shù)通過。獨立董事發(fā)表意見前，應當聘請獨立財務顧問就本次收購出具專業(yè)意見，獨立董事及獨立財務顧問的意見應當一并予以公告。26.2017年10月8日，甲公司自證券市場上以1500萬元購買了一項債券性投資，作為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產核算，2017年12月31日，市價為1550萬元，甲公司的所得稅率為25%，不考慮其他因素的影響，下列說法中正確的有（ ）。2017年12月31日，甲公司該項債券投資的賬面價值為1550萬元2017年12月31日，甲公司計入其他綜合收益的金額為50萬元上述

50、事項影響2017年度損益金額為12.5萬元上述事項應確認遞延所得稅負債12.5萬元上述事項產生應納稅暫時性差異50萬元A. 、B. 、C. 、D. 、E. 、【答案】: E【解析】:該項資產以公允價值計量，因此2017年12月31日，甲公司該項債券投資的賬面價值為市價1550萬元；資產負債表日，以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產的公允價值高于其賬面余額的差額50萬元，應當計入其他綜合收益；該項金融資產的計稅基礎為1500萬元，賬面價值為1550萬元，賬面價值大于計稅基礎，產生應納稅暫時性差異1550150050（萬元），

51、應確認遞延所得稅負債50×25%12.5（萬元）；作為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產變化的遞延所得稅負債的對方科目應計入其他綜合收益（權益），不計入所得稅費用，因此不影響損益金額，而影響2017年度權益金額5012.537.5（萬元）。27.以下關于上市公司分紅的說法錯誤的是（ ）。2015年9月真題A. 公司發(fā)展階段屬成熟期且無重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現(xiàn)金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到80%B. 公司發(fā)展階段屬成熟期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現(xiàn)金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到60%C. 獨立董

52、事可以征集中小股東的意見，提出分紅提案，并直接提交董事會審議D. 上市公司對公司章程確定的現(xiàn)金分紅政策進行調整或者變更的，應當滿足公司章程規(guī)定的條件，經(jīng)過詳細論證后，履行相應的決策程序，并經(jīng)出席股東大會的股東所持表決權的2/3以上通過【答案】: B【解析】:AB兩項，上市公司監(jiān)管指引第3號上市公司現(xiàn)金分紅（證監(jiān)會公告201343號）第5條規(guī)定，上市公司董事會應當綜合考慮所處行業(yè)特點、發(fā)展階段、自身經(jīng)營模式、盈利水平以及是否有重大資金支出安排等因素，區(qū)分下列情形，并按照公司章程規(guī)定的程序，提出差異化的現(xiàn)金分紅政策：公司發(fā)展階段屬成熟期且無重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現(xiàn)

53、金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到80%；公司發(fā)展階段屬成熟期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現(xiàn)金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到40%；公司發(fā)展階段屬成長期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現(xiàn)金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到20%。公司發(fā)展階段不易區(qū)分但有重大資金支出安排的，可以按照前項規(guī)定處理。C項，第6條第2款規(guī)定，獨立董事可以征集中小股東的意見，提出分紅提案，并直接提交董事會審議。D項，第7條規(guī)定，上市公司應當嚴格執(zhí)行公司章程確定的現(xiàn)金分紅政策以及股東大會審議批準的現(xiàn)金分紅具體方案。確有必要對公司章程確定的現(xiàn)金分紅政策進行調整或者變更的，應當滿足公司章

54、程規(guī)定的條件，經(jīng)過詳細論證后，履行相應的決策程序，并經(jīng)出席股東大會的股東所持表決權的2/3以上通過。28.證券公司發(fā)行短期融資券實行余額管理，待償還短期融資券余額不超過凈資本的（ ）。2015年9月真題A. 40%B. 50%C. 60%D. 80%E. 100%【答案】: C【解析】:證券公司短期融資券管理辦法第13條規(guī)定，證券公司發(fā)行短期融資券實行余額管理，待償還短期融資券余額不超過凈資本的60%。在此范圍內，證券公司自主確定每期短期融資券的發(fā)行規(guī)模。中國人民銀行根據(jù)證監(jiān)會提供的證券公司凈資本情況，每半年調整1次發(fā)行人的待償還短期

55、融資券余額上限，并將該余額上限情況向全國銀行間債券市場公示。29.以下屬于籌資活動現(xiàn)金流量的有（ ）。A. 為購建固定資產、無形資產和其他長期資產而發(fā)生的借款利息資本化部分B. 融資租入固定資產所支付的租賃費C. 發(fā)行證券籌集資金而由企業(yè)直接支付的審計、咨詢費等D. 購建固定資產、無形資產支付的現(xiàn)金【答案】: A|B|C【解析】:A項，為購建固定資產、無形資產和其他長期資產而發(fā)生的借款利息資本化部分，在“分配股利、利潤和償付利息支付的現(xiàn)金”項下反映，屬于籌資活動的現(xiàn)金流量；B項，融資租入固定資產所支付的租賃費，在“支付其他與籌資活動有關的現(xiàn)金”

56、項下反映，屬于籌資活動的現(xiàn)金流量；C項，發(fā)行證券籌集資金而由企業(yè)直接支付的審計、咨詢費等在“支付其他與籌資活動有關的現(xiàn)金”項下反映，屬于籌資活動的現(xiàn)金流量；D項，購建固定資產、無形資產支付的現(xiàn)金，屬于投資活動的現(xiàn)金流量。30.關于上交所對科創(chuàng)板上市公司信息披露監(jiān)管方式，下列表述正確的是（ ）。本所通過審閱信息披露文件、提出問詢等方式，進行信息披露事中事后監(jiān)管，督促信息披露義務人履行信息披露義務，督促保薦機構、證券服務機構履行職責信息披露涉及重大復雜、無先例事項的，本所可以實施事后核準本所對信息披露文件實施全面審核上市公司應當通過本所上市公司信息披露電子化系統(tǒng)登記公告。相關信息披露義務人應當通過

57、上市公司或者本所指定的信息披露平臺辦理公告登記上市公司和相關信息披露義務人應當保證披露的信息與登記的公告內容一致。未能按照登記內容披露的，應當立即向本所報告并及時更正A. 、B. 、C. 、D. 、E. 【答案】: D【解析】:根據(jù)上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則（2019年修訂）具體分析如下：、兩項，第5.3.1條規(guī)定，本所通過審閱信息披露文件、提出問詢等方式，進行信息披露事中事后監(jiān)管，督促信息披露義務人履行信息披露義務，督促保薦機構、證券服務機構履行職責。信息披露涉及重大復雜、無先例事項的，本所可以實施事前審核。項，第5.3.2條規(guī)定，本所對信息披露文件實施形式審核，對其內容的真實性不承擔責任。、兩項，第5.3.5條