14、私募投資基金招募說明書

1、機(jī)密文件基金管理人：上海元新投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）上海元新富春1 號(hào)私募投資基金契約型（招募說明書）2016 年 9 月 18 日26重大提示本招募說明書（以下簡稱“本說明書”）將對【上海元新富春1 號(hào)投資基金（契約型）】（以下簡稱“本基金”或“基金”）之設(shè)立及運(yùn)營的相關(guān)事宜進(jìn)行必要說明。本說明書在投資人確認(rèn)承擔(dān)保密義務(wù)的基礎(chǔ)上提交， 僅供投資人一定范圍內(nèi)的資深專業(yè)投資決策人士使用，不得用作它途。任何簽收本說明書文本的人士均被視為完全同意受本說明書保密約定的約束并承擔(dān)保密責(zé)任，且不得以任何形式復(fù)制、傳播或公開本說明書。在出資之前，投資人應(yīng)仔細(xì)閱讀本說明書，充分考慮其中的風(fēng)險(xiǎn)因素部分。投資

2、人必須自行判斷因出資于本基金而帶來的法律、財(cái)務(wù)、稅收及其它相關(guān)后果，包括投資風(fēng)險(xiǎn)。投資人不應(yīng)將本說明書中的內(nèi)容視作有關(guān)法律、稅收或出資事項(xiàng)的專業(yè)建議，而應(yīng)向自己的專業(yè)顧問尋求該等專業(yè)建議。本說明書中的某些信息系基于公開出版物或第三方數(shù)據(jù)而提供， 本基金不對此類信息的準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)責(zé)任。本說明書中的所有意見、 觀點(diǎn)以及與基金未來運(yùn)作或相關(guān)的計(jì)劃、 預(yù)計(jì)或陳述僅代表本基金管理人的評估以及基金管理人對截止于說明書提交日期時(shí)所掌握的信息的分析。列出該等內(nèi)容并非表示或確認(rèn)其正確，或表示本基金的運(yùn)作目標(biāo)能夠確保達(dá)成。投資人必須自行確定其對此類內(nèi)容的信賴程度，本基金和本基金管理人均不對此承擔(dān)責(zé)任。投資人

3、在投資前應(yīng)仔細(xì)閱讀最終募集法律文件。 本說明書內(nèi)容與最終募集法律文件（包括但不限于基金合同、托管協(xié)議等）有不符之處，以最終募集法律文件為準(zhǔn)。本說明書中對于過往業(yè)績的介紹不意味著對基金未來業(yè)績的承諾， 也不對投資本金作任何保證。私募投資基金備案管理部門對本基金和/或其基金管理人的備案和/ 或登記，不表明其對本基金的價(jià)值和收益作出任何判斷或保證，也不表明投資于本基金不存在風(fēng)險(xiǎn)甚至重大風(fēng)險(xiǎn)。感謝閱讀本說明書。目錄招募說明書概要5第一節(jié)基金方案及要素7一、基金組織形式 7二、基金方案及要素 7第二節(jié)基金管理人介紹14一、基金管理人基本信息 14二、基金管理人控制人信息 1415第三節(jié)基金的風(fēng)險(xiǎn)提示17

4、一、投資風(fēng)險(xiǎn)17二、市場風(fēng)險(xiǎn)181818五、信用風(fēng)險(xiǎn)18六、基金管理人及托管人風(fēng)險(xiǎn)18七、投資收益無法實(shí)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)18八、封閉運(yùn)作的風(fēng)險(xiǎn)19九、其他風(fēng)險(xiǎn)19第四節(jié)基金的募集與認(rèn)購20一、基金投資人要求 20二、基金認(rèn)購流程 21三、基金投資人所需資料 22預(yù)約認(rèn)購意向書24招募說明書概要在經(jīng)濟(jì)發(fā)展、行業(yè)整合、政策支持、法律完善的環(huán)境下，中國本土私募股權(quán)基金正處于發(fā)展的春天。為了抓住中國經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展、城市化進(jìn)程加快、行業(yè)整合加速的歷史性機(jī)遇，依據(jù)證券投資基金法（以下簡稱基金法）、私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法（以下簡稱私募辦法）、私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）及其他相關(guān)規(guī)定，上海元新投

5、資管理合伙企業(yè)（有限合伙）擬作為基金管理人發(fā)起設(shè)立【上海元新富春1號(hào)私募投資基金（契約型）】 （以下簡稱“本基金”或“基金”），專項(xiàng)開展非上市房地產(chǎn)公司的債權(quán)投資，以充分利用我國經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展所創(chuàng)造的投資機(jī)遇，謀求基金資產(chǎn)的快速增值?；鹈Q：上海元新富春1 號(hào)私募投資基金（契約型）基金類型：契約型投資基金基金管理人：上海元新投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）【登記編號(hào)： P1028139 】投資方向： 非上市房地產(chǎn)公司債權(quán)， 即本基金專項(xiàng)投資于杭州富陽富凱房地產(chǎn)開發(fā)有限公司所屬的富陽富春印象住宅配套底層商業(yè)項(xiàng)目的開發(fā)建設(shè)。募集規(guī)模：計(jì)劃規(guī)模 8000 萬元，最低成立規(guī)模為 200 萬元人民幣?；鸫?/p>

6、續(xù)期： 2 年， 除非經(jīng)管理人同意， 否則不得提前終止且實(shí)際存續(xù)期不得低于 1.5 年。各類別投資人的實(shí)際存續(xù)期以基金合同約定內(nèi)容為準(zhǔn)?；鸸芾碣M(fèi)：管理費(fèi)率為 2.5%/ 年，按季度計(jì)提，每半年支付一次，具體計(jì)算方式以基金合同約定為準(zhǔn)由基金管理人收取。投資收益分配：基金存續(xù)期內(nèi)， 在扣除基金業(yè)務(wù)費(fèi)用及其他費(fèi)用后，每半年進(jìn)行一次收益分配，具體分配金額以各類別投資人業(yè)績比較基準(zhǔn)及持有基金份額期限等因素確認(rèn)。如本基金產(chǎn)生超額收益，扣除基金管理人業(yè)績報(bào)酬后的超額收益歸投資人所有。 最低認(rèn)購額： A 類、 B 類份額投資人最低認(rèn)購金額為人民幣 100 萬元；C 類份額投資人最低認(rèn)購金額為人民幣 500

7、萬元?；鸸芾砣私ㄗh投資人最低認(rèn)購金額不低于500萬元人民幣?；鹜泄軝C(jī)構(gòu)：恒豐銀行股份有限公司推介截止日期：2016年 月日第一節(jié)基金方案及要素一、基金組織形式上海元新富春1號(hào)私募投資基金（契約型）（以下簡稱“本基金”或“基金”）為契約型基金，上海元新投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡稱“上海元新”）作為基金管理人?；鸸芾砣税凑沼嘘P(guān)合同的約定獨(dú)立管理和運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)負(fù)責(zé)運(yùn)營和管理本基金。投資人作為基金的委托人，享有有關(guān)合同約定的權(quán)利。本基金的架構(gòu)圖按圖1-1描述所列。圖1-1基金架構(gòu)圖二、基金方案及要素（一）基金定位本基金定位于非上市房地產(chǎn)公司債權(quán)投資， 本基金設(shè)立后通過向杭州富陽富凱房地

8、產(chǎn)開發(fā)有限公司發(fā)放委托貸款的方式，對富陽富春印象項(xiàng)目的開發(fā)建設(shè)進(jìn)行債權(quán)投資。（二）基金名稱：上海元新富春1 號(hào)私募投資基金。（三）基金類別：契約型。（四）基金管理人：上海元新投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）。上海元新于 2015 年 10 月 27 日成立，注冊地址為上海市虹口區(qū) 421 弄107號(hào) Q386 室，實(shí)際辦公地址為上海市虹口區(qū)四川北路 859 號(hào)中信廣場3003 、3004室。上海元新在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)備案的編號(hào)為 P1028139 。（五）基金托管機(jī)構(gòu)恒豐銀行股份有限公司。（六）投資經(jīng)理信息本基金投資經(jīng)理為馬良艷。（七）基金的運(yùn)作方式本基金在運(yùn)作期間內(nèi)除非經(jīng)基金管理人的同意，

9、 不向特定投資人開放參與和退出，運(yùn)行期間內(nèi)本基金不接受違約退出。（八）基金的投資目標(biāo)基金管理人承諾依照恪盡職守、 誠實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則，在本合同約定的 范圍內(nèi)為基金委托人的利益管理、運(yùn)用和處分，為投資謀求合理的投資回報(bào)。（九）基金規(guī)模與初始資產(chǎn)規(guī)模限制本基金計(jì)劃規(guī)模 8000 萬元人民幣， 最低成立規(guī)模為人民幣 200 萬元。 本基金初始委托資產(chǎn)規(guī)模以首期實(shí)際募集情況為準(zhǔn)。基金管理人根據(jù)認(rèn)購資金到位和目標(biāo)項(xiàng)目資金需求情況，可以在與特定委托人充分溝通并征得該委托人同意下，接觸或變更該委托人基金合同，退還該委托人全部或部分認(rèn)購資金。（十）基金存續(xù)期本基金擬定存續(xù)期為 2 年，基金管理人可依據(jù)本

10、基金投資運(yùn)行情況，決定是否提前或延期結(jié)束本投資基金。（十一）基金份額的初始銷售面值本基金份額的初始銷售面值為 1 元人民幣。（十二）認(rèn)購、申購時(shí)間初始認(rèn)購時(shí)間： 2016 年月日 -2016 年月日。開放申購時(shí)間：初始認(rèn)購期屆滿一個(gè)月后，基金管理人自行決定開放申購時(shí)間，并通過電子郵件方式向投資人進(jìn)行通知。（十三）投資收益分配基金存續(xù)期內(nèi)一般采用現(xiàn)金形式進(jìn)行收益分配，且每半年進(jìn)行一次收益分配。委托人（即投資人）根據(jù)所持基金份額類別及持有基金份額期限不同確認(rèn)每期可分配收益。（具體收益計(jì)算方式以基金合同約定為準(zhǔn)）本基金存續(xù)期收益分配日，由管理人根據(jù)基金合同約定指令托管人將收益支付至委托人指定的賬戶。

11、（十四）基金主要費(fèi)用1 、基金管理費(fèi)用基金管理費(fèi)用每季度計(jì)提， 每半年支付一次， 按計(jì)提時(shí)基金份額面值總額的 2.5%年費(fèi)率確認(rèn)具體數(shù)額，管理人收取基金管理費(fèi)后，負(fù)責(zé)承擔(dān)基金的日常運(yùn)作費(fèi)用包括但不限于因基金募集可能產(chǎn)生的費(fèi)用、聘請其他中介機(jī)構(gòu)為基金提供服務(wù)所產(chǎn)生的費(fèi)用（律師費(fèi)用、財(cái)務(wù)審計(jì)費(fèi)用、管理顧問等）、其他管理人因管理而產(chǎn)生的費(fèi)用。2、托管費(fèi)用托管費(fèi)用按基金財(cái)產(chǎn)本基金凈值的 0.1%年費(fèi)率計(jì)提，由托管銀行收取，托管費(fèi)用最終以與銀行簽署的協(xié)議為準(zhǔn)。3、認(rèn)購、贖回、轉(zhuǎn)讓等費(fèi)用本基金不設(shè)認(rèn)購、贖回、轉(zhuǎn)讓等費(fèi)用。4、其他費(fèi)用為保證本基金資產(chǎn)及預(yù)期收益順利實(shí)現(xiàn)而產(chǎn)生的其他費(fèi)用由基金財(cái)產(chǎn)承擔(dān)， 列入當(dāng)

12、期費(fèi)用。管理人如以固有財(cái)產(chǎn)先行墊付的，有權(quán)從基金財(cái)產(chǎn)中優(yōu)先受償。（十五）基金募集方式及對象本基金由管理人采取非公開方式自行募集。 本基金投資人應(yīng)為具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力自然人、法人和依法成立的組織或經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他合格投資者（包括普通合格投資者及特殊合格投資者）。具體條件依據(jù)本說明書第四節(jié)中關(guān)于投資人要求的內(nèi)容確認(rèn)。 本基金要求投資人以現(xiàn)金方式出資， A 類、 B 類投資人最低認(rèn)購額為 100 萬元人民幣； C 類投資人最低認(rèn)購額為 500 萬元。（十六）基金投資范圍1 、投資范圍概述本基金成立后， 資金專項(xiàng)投資于非上市房地產(chǎn)公司債權(quán)， 專項(xiàng)通過向杭州富陽富凱房地產(chǎn)開發(fā)有限公

13、司發(fā)放委托貸款的方式，用于對富陽富春印象項(xiàng)目的開發(fā)建設(shè)。閑置資金可投資公開募集的貨幣市場基金、 保本型銀行理財(cái)產(chǎn)品、 信托產(chǎn)品 （含信托受益權(quán)）等風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別低且收益相對穩(wěn)定的產(chǎn)品。2、投資項(xiàng)目要素地塊編號(hào)：富政儲(chǔ)出 201448 號(hào)地塊土地位置：杭州市富陽區(qū)富春街道迎賓北路土地面積： 12216 平方米， 18.32 畝容積率： 3建筑面積：不大于36648 平方米土地性質(zhì)：居住商業(yè)兼容用地成交時(shí)間： 2015 年 9 月 17 日（十七）投資策略基金管理人根據(jù)本合同約定的投資范圍， 按照安全性、效益性、流動(dòng)性原則進(jìn)行投資，主要投資于房地產(chǎn)抵押委托貸款項(xiàng)目。保障措施：（ 1） 杭州富陽富凱房地產(chǎn)

14、開發(fā)有限公司以富政儲(chǔ)出 201448 號(hào)地塊向本基金提供土地使用權(quán)抵押擔(dān)保；（ 2）杭州富陽富凱房地產(chǎn)開發(fā)有限公司股東將其持有的杭州富陽富凱房地產(chǎn)開發(fā)有限公司股權(quán)為本基金發(fā)放的委托貸款提供股權(quán)質(zhì)押擔(dān)保；（ 3）杭州富陽富凱房地產(chǎn)開發(fā)有限公司實(shí)際控制人提供連帶責(zé)任擔(dān)保。擬定步驟如下：1 、成立上海元新富春1 號(hào)私募投資基金 （契約型基金），上海元新投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）作為管理人.2、基金的計(jì)劃募集總額為8000萬元，基金份額構(gòu)成分為A類、B類、C類。3、由實(shí)際控制人蔡華軍提供個(gè)人無限連帶責(zé)任擔(dān)保，項(xiàng)目公司杭州富陽富凱房地產(chǎn)開發(fā)有限公司 100% 股權(quán)質(zhì)押，土地使用權(quán)抵押，基金通過銀行委托

15、貸款方式放款。4 、 項(xiàng)目銷售回款用于歸還銀行委托貸款， 最終實(shí)現(xiàn)上海元新富春1 號(hào)私募投資基金的順利退出。本基金成立后，資金專項(xiàng)投資于杭州富陽富凱房地產(chǎn)開發(fā)有限公司所屬富陽富春印象項(xiàng)目的開發(fā)建設(shè)，并以項(xiàng)目的銷售回款獲得投資收益。（十八）投資禁止行為本基金不得進(jìn)行二級(jí)市場股票、 債券、 期權(quán)、 期貨等高風(fēng)險(xiǎn)的證券類產(chǎn)品投資；本基金不得投資于超出本合同約定投資范圍的非標(biāo)債權(quán)產(chǎn)品； 不得投資于法律法規(guī)、中國證監(jiān)會(huì)以及基金合同規(guī)定的其他投資限制。此外本基金嚴(yán)禁從事承銷證券，從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價(jià)格及其他不正當(dāng)?shù)淖C券交易活動(dòng)，向基金管理人、基金托管人出資，依照法律、行業(yè)法規(guī)、基金合同及國務(wù)院證券

16、監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定禁止的其他活動(dòng)。（十九）基金退出方式1 、本基金不開放贖回，投資人依據(jù)持有基金份額的類別及基金合同約定的期限，持有基金份額到期后退出。2、投資人經(jīng)過管理人同意，可將持有的基金份額轉(zhuǎn)讓給其他合格投資者，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)退出。（二十）信息披露1 、管理人應(yīng)當(dāng)在每年結(jié)束之日起6 個(gè)月以內(nèi)向投資者披露以下信息：（ 1）報(bào)告期末基金凈值和基金份額總額；（ 2）基金的財(cái)務(wù)情況；（ 3）基金投資運(yùn)作情況和運(yùn)用杠桿情況；（ 4）投資者賬戶信息，包括實(shí)繳出資額、未繳出資額以及報(bào)告期末所持有基金份額總額等；（ 5）投資收益分配和損失承擔(dān)情況；（ 6）基金管理人取得的管理費(fèi)和業(yè)績報(bào)酬，包括計(jì)提基準(zhǔn)、計(jì)提方式

17、和支付方式；（ 7）基金合同約定的其他信息。2、基金管理人可以通過傳真、郵件、短信、郵寄等方式向基金份額持有人提供報(bào)告和信息查詢，內(nèi)容包括本合同、凈值報(bào)告、定期報(bào)告等。第二節(jié) 基金管理人介紹一、基金管理人基本信息本基金管理人為上海元新投資管理合伙企業(yè)（有限合伙），成立于 2015 年10 月 27 日，上海元新基本信息如下：管理人名稱：【上海元新投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）】統(tǒng)一社會(huì)信用代碼：【 91310109MA1G50CT4P 】執(zhí)行事務(wù)合伙人：【北京淳信資本管理有限公司】注冊地址：【上海市虹口區(qū)四平路 421 弄 107 號(hào) Q386 室】辦公地址：【上海市虹口區(qū)四川北路 859 號(hào)中

18、信廣場 3003 、 3004 室】二、基金管理人控制人信息（一）股權(quán)結(jié)構(gòu)上海元新系中信資產(chǎn)管理有限公司為便于在華東地區(qū)開展基金業(yè)務(wù)而設(shè)立的基金管理平臺(tái)，上海元新由北京淳信資本管理有限公司作為執(zhí)行事務(wù)合伙人和有限合伙人上海瑾容投資合伙企業(yè)（有限合伙）聯(lián)合設(shè)立，其中上海瑾容投資合伙企業(yè)（有限合伙）的執(zhí)行事務(wù)合伙人同樣由北京淳信資本管理有限公司擔(dān)任。北京淳信資本管理有限公司的大股東為中信資產(chǎn)管理有限公司。上海元新股權(quán)信息如下：（二）中信資產(chǎn)管理有限公司簡介中信資產(chǎn)是中國中信集團(tuán)有限公司的全資子公司，是中信集團(tuán)旗下專業(yè)從事不良資產(chǎn)處置及運(yùn)營、企業(yè)并購與重組，資產(chǎn)受托管理、股權(quán)投資及多元化金融服務(wù) 的

19、專業(yè)平臺(tái)。目前中信資產(chǎn)注冊資本金為14.8億元。中信資產(chǎn)在發(fā)展過程中，得到中信集團(tuán)的大力支持，并獲得較多的社會(huì)榮譽(yù)。2012年4月，中信資產(chǎn)榮獲全國金融五一勞動(dòng)獎(jiǎng)?wù)?；同?5月，中信資產(chǎn)榮獲第五屆全國金融系統(tǒng)職工職業(yè)道德先進(jìn)單位，榮獲第五屆全國金融系統(tǒng)職業(yè)職工道 德建設(shè)“十佳單位” 2013年5月，中信資產(chǎn)榮獲第五屆全國金融系”學(xué)習(xí)型組織先 進(jìn)單位”、“全國金融模范職工之家” 2015年2月，中信資產(chǎn)榮獲2013-2014年“全 國金融系統(tǒng)企業(yè)文化建設(shè)標(biāo)兵單位”。截至2015年底，中信資產(chǎn)總資產(chǎn)超過 200億元，凈資產(chǎn)超過40億元，凈利潤超過2億元，具有較強(qiáng)的財(cái)務(wù)實(shí)力與資產(chǎn)管理能力。三、基金管

20、理人管理團(tuán)隊(duì)信息上海元新管理團(tuán)隊(duì)成員大多為碩士以上學(xué)位， 且均具有多年私募基金管理或相關(guān)金融領(lǐng)域從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，能夠從企業(yè)管理、項(xiàng)目調(diào)查、風(fēng)險(xiǎn)評估與控制、財(cái)務(wù)咨詢、稅收籌劃等多維度為本基金提供專業(yè)支持。第三節(jié) 基金的風(fēng)險(xiǎn)提示本基金資金專項(xiàng)用于房地產(chǎn)債權(quán)類投資， 屬于中高風(fēng)險(xiǎn)類項(xiàng)目， 基金存續(xù)期擬定 2 年，本基金投資運(yùn)營過程中將面臨下列各種風(fēng)險(xiǎn)，從而導(dǎo)致基金無法實(shí)現(xiàn)收益甚至導(dǎo)致基金面臨重大損失。（一）特殊風(fēng)險(xiǎn)提示1 、本基金聘請中介機(jī)構(gòu)所涉風(fēng)險(xiǎn)如在本基金存續(xù)期間管理人所聘請的相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)無法繼續(xù)提供顧問服務(wù)， 則可能會(huì)對私募基金產(chǎn)生不利影響。2、本基金未在中國基金業(yè)協(xié)會(huì)履行登記備案手續(xù)所涉風(fēng)險(xiǎn)基金管

21、理人在基金成立后， 須向基金業(yè)協(xié)會(huì)辦理基金備案手續(xù)。 如因基金管理人未履行備案手續(xù)或者本基金不符合備案要求等原因致使基金備案失敗，則將導(dǎo)致本基金不能投資，從而給基金財(cái)產(chǎn)帶來損失的風(fēng)險(xiǎn)。3、基金合同與中國基金業(yè)協(xié)會(huì)合同指引不一致所涉風(fēng)險(xiǎn)本基金不設(shè)置募集機(jī)構(gòu)的回訪確認(rèn)制度， 與中國基金業(yè)協(xié)會(huì)合同指引規(guī)定不一致，該不一致將導(dǎo)致基金投資者不享有回訪確認(rèn)成功前的基金合同解除權(quán)。4、投資標(biāo)的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)本基金投資于非上市房地產(chǎn)公司的債權(quán)， 主要用于杭州富陽富凱房地產(chǎn)開發(fā)有限公司名下富政儲(chǔ)出【 2014 】 48 號(hào)住宅配套沿街商鋪地塊的開發(fā)建設(shè)，該投資項(xiàng)目具有相關(guān)的政策、銷售去化速度等房地產(chǎn)項(xiàng)目所涉的開發(fā)不確

22、定的風(fēng)險(xiǎn)。（二）一般風(fēng)險(xiǎn)提示1 、資金損失風(fēng)險(xiǎn)基金管理人依照恪盡職守、誠實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)，但不保證基金財(cái)產(chǎn)中的認(rèn)購資金本金不受損失，也不保證一定盈利及最低收益。本基金屬于中高級(jí)風(fēng)險(xiǎn)投資品種， 適合風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、 評估、 承受能力相應(yīng)的合格投資者。2、基金運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)基金管理人依據(jù)基金合同約定管理和運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)， 由基金財(cái)產(chǎn)及投資者承擔(dān)。投資者應(yīng)充分知曉投資運(yùn)營的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，其風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)由投資者自擔(dān)。3、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)本基金預(yù)計(jì)存續(xù)期限為基金成立之日起至 2 年屆滿結(jié)束并清算完畢為止（存續(xù)期間可能根據(jù)基金合同的約定進(jìn)行變更）。在本基金存續(xù)期內(nèi)，投資者可能面臨資金不能退出帶來的流

23、動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)實(shí)際投資運(yùn)作情況，本基金有可能提前結(jié)束或延期結(jié)束，投資者可能因此面臨委托資金不能按期退出等風(fēng)險(xiǎn)。4、募集失敗風(fēng)險(xiǎn)本基金的成立需符合相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定， 本基金可能存在不能滿足成立條件從而無法成立的風(fēng)險(xiǎn)?；鸸芾砣说呢?zé)任承擔(dān)方式：（ 1）以其固有財(cái)產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用；（ 2）在基金募集期限屆滿（確認(rèn)基金無法成立）后三十日內(nèi)返還投資人已交納的款項(xiàng)，并加計(jì)銀行同期存款利息。5、稅收風(fēng)險(xiǎn)契約性基金所適用的稅收征管法律法規(guī)可能會(huì)由于國家相關(guān)稅收政策調(diào)整而 發(fā)生變化，投資者收益也可能因相關(guān)稅收政策調(diào)整而受到影響。6、其他風(fēng)險(xiǎn)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)包括但不限于法律與政策風(fēng)險(xiǎn)、 發(fā)生不

24、可抗力事件的風(fēng)險(xiǎn)、險(xiǎn)等。第四節(jié) 基金的募集與認(rèn)購、基金投資人要求（一）本基金募集對象：機(jī)構(gòu)或個(gè)人投資者（二）基金認(rèn)購要求1 、本基金最低認(rèn)購金額不低于100 萬元人民幣。2 、本基金首期實(shí)繳規(guī)模不低于200 萬元人民幣。3、本基金認(rèn)購方式全部為現(xiàn)金認(rèn)購。（三）基金投資人要求本基金投資人應(yīng)當(dāng)符合如下普通合格投資者或特殊合格投資者條件。 普通合格投資者”為符合下列相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的單位和個(gè)人：1 、凈資產(chǎn)不低于1000萬元的機(jī)構(gòu)；2 、金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近三年個(gè)人年均收入不低于 50萬元的個(gè)人。前款所稱金融資產(chǎn)包括銀行存款、股票、債券、基金份額、資產(chǎn)管理計(jì)劃、銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托計(jì)劃、保險(xiǎn)產(chǎn)品、

25、期貨權(quán)益等?！疤厥夂细裢顿Y者”包括下列投資者：1 、社會(huì)保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會(huì)公益基金；2、依法設(shè)立并在中國基金業(yè)協(xié)會(huì)備案的投資計(jì)劃；3、投資于所管理私募基金的私募基金管理人及其從業(yè)人員；4、中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他投資者。本基金的投資人不少于 2人且不得超過200人（包括管理人在內(nèi)）。二、基金認(rèn)購流程（1） 投資人收到本基金招募說明書， 首先對招募說明書重大提示和風(fēng)險(xiǎn)提示進(jìn)行認(rèn)真、細(xì)致閱讀，并保證自身能夠充分理解本基金招募說明書的內(nèi)容。（二）投資人對招募說明書中所述說擬投資的項(xiàng)目進(jìn)行充分評估。（三）投資人根據(jù)自身內(nèi)部決策流程，對是否投資于本基金做出獨(dú)立判斷。（四）若投資人做

26、出投資于本基金的決定，則向基金管理人提交預(yù)約認(rèn)購意向書（內(nèi)容見附件），并確定對本基金的認(rèn)購主體、認(rèn)購金額、首期出資額及其他相關(guān)要素。若投資人做出不投資于本基金的決定，應(yīng)向基金管理人歸還招募說明書。（5） 投資人填寫 投資人風(fēng)險(xiǎn)承受能力調(diào)查問卷 （ 由基金管理人另行提供） ，并向基金管理人提交?；鸸芾砣烁鶕?jù)投資人投資人風(fēng)險(xiǎn)承受能力調(diào)查問卷測評結(jié)果，有權(quán)做出不接受投資人預(yù)約認(rèn)購意向書的決定。（6） 若基金管理人接受投資人的預(yù)約認(rèn)購意向， 則將向投資人提供包括但不限于基金合同及附件、托管協(xié)議（若有）、受托管理協(xié)議（若有）、投資顧問協(xié)議（若有）等基金投資應(yīng)簽署的法律文件。（七）投資人對基金投資擬簽署的法律