銀行資金業(yè)務(wù)基礎(chǔ)

1、基本概念1 、本金 本金是借款、貸款、存款或投資在計(jì)算利息之前的原始金額。如個(gè)人在銀行存3個(gè)月的定期存款，存款金額為30000元，其中30000元就本金。 2、利率 利率是借款人需向其所借金錢所支付的代價(jià)，亦是放款人延遲其消費(fèi)，借給借款人所獲得的回報(bào)。利率通常以一年期利息與本金的百分比計(jì)算。表示一定時(shí)期內(nèi)利息量與本金的比率，通常用百分比表示，按年計(jì)算則稱為年利率。其計(jì)算公式是：利息率= 利息量/ （本金x時(shí)間）100%。3、期限 期限是本金實(shí)際實(shí)際被占用的時(shí)間周期，可能以天、月、年來(lái)作單位。如人民幣定期存款的存款期限包括三個(gè)月、六個(gè)月、一年、二年、三年、五年。4、利息 利息是資金所有者由于借出

2、資金而取得的報(bào)酬，利息的計(jì)算公式為：利息=本金利率借款天數(shù)（將期限轉(zhuǎn)換為天數(shù)）。2同業(yè)業(yè)務(wù)存放同業(yè)：存放同業(yè)： 存放同業(yè)業(yè)務(wù)是指省聯(lián)社及轄內(nèi)農(nóng)村商業(yè)銀行資金富余時(shí)，在符合相關(guān)規(guī)定和確保資金安全的前提下，根據(jù)資產(chǎn)配置的需要，將閑置資金或因辦理支付結(jié)算等業(yè)務(wù)之需要，而在其他金融機(jī)構(gòu)開立賬戶，協(xié)議存入相應(yīng)款項(xiàng)的業(yè)務(wù)。 此處的“其他金融機(jī)構(gòu)”除了包括外部金融機(jī)構(gòu)，還包括轄內(nèi)農(nóng)村商業(yè)銀行。但省聯(lián)社不能通過(guò)本業(yè)務(wù)將資金存入轄內(nèi)農(nóng)村商業(yè)銀行（系統(tǒng)內(nèi)調(diào)劑交易），轄內(nèi)農(nóng)村商業(yè)銀行也不能通過(guò)本業(yè)務(wù)將資金存入省聯(lián)社（上存約期交易）。同業(yè)拆借：同業(yè)拆借： 同業(yè)拆借是指金融機(jī)構(gòu)（主要是商業(yè)銀行）之間為了調(diào)劑資金余缺，利

3、用資金融通過(guò)程的時(shí)間差、空間差、行際差來(lái)調(diào)劑資金而進(jìn)行的短期借貸。金融機(jī)構(gòu)用于拆出的資金只限于交足準(zhǔn)備金、留足5%備付金、歸還人民銀行到期貸款之后的閑置資金，拆入的資金只能用于彌補(bǔ)票據(jù)清算、先支后收等臨時(shí)性資金周轉(zhuǎn)的需要。 省聯(lián)社不能進(jìn)行同業(yè)拆借業(yè)務(wù)，轄內(nèi)農(nóng)村商業(yè)銀行進(jìn)行同業(yè)拆借業(yè)務(wù)的交易對(duì)手可以是外部金融機(jī)構(gòu)，也可以是其他轄內(nèi)農(nóng)村商業(yè)銀行。 同業(yè)拆借交易分為網(wǎng)上交易、網(wǎng)下交易。網(wǎng)上交易是指通過(guò)全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心的電子交易系統(tǒng)達(dá)成的交易；網(wǎng)下交易是指不通過(guò)全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心的電子交易系統(tǒng)，雙方私下協(xié)商達(dá)成的交易，同時(shí)需在中國(guó)人民銀行分支機(jī)構(gòu)的拆借備案系統(tǒng)中備案。3上存約期業(yè)務(wù) 轄內(nèi)農(nóng)村

4、商業(yè)銀行在資金富余或市場(chǎng)利率低于省聯(lián)社報(bào)價(jià)利率時(shí)，可將資金上存至省聯(lián)社，上存利率價(jià)格由省聯(lián)社發(fā)布。目前報(bào)價(jià)期限包括：7天、14天、1個(gè)月、2個(gè)月。 為吸引轄內(nèi)農(nóng)村商業(yè)銀行進(jìn)行約期存款，在交易期間，若同期限報(bào)價(jià)調(diào)高，則以新報(bào)價(jià)分段計(jì)算利息，若同期限報(bào)價(jià)調(diào)低，則調(diào)低報(bào)價(jià)不參與分段計(jì)息，仍以之前較高報(bào)價(jià)計(jì)算利息。比如存放時(shí)利率為3%，后經(jīng)兩次利率調(diào)整，分別為4%、3.5%、3.6%，則在計(jì)息時(shí)，以3%、4%分段計(jì)算。4系統(tǒng)內(nèi)調(diào)劑業(yè)務(wù) 系統(tǒng)內(nèi)調(diào)劑用于轄內(nèi)農(nóng)村商業(yè)銀行在資金緊缺的情況下，向省聯(lián)社請(qǐng)求資金救助或資金融通時(shí)使用，由轄內(nèi)農(nóng)村商業(yè)銀行提出申請(qǐng)，省聯(lián)社受理，并在對(duì)方機(jī)構(gòu)開設(shè)存款賬戶，進(jìn)行資金存放的

5、業(yè)務(wù)。 系統(tǒng)內(nèi)調(diào)劑不采用報(bào)價(jià)模式，轄內(nèi)農(nóng)村商業(yè)銀行提出申請(qǐng)后，省聯(lián)社根據(jù)調(diào)劑類型（資金融通、資金救助）確定調(diào)劑利率。資金救助的利率要高于資金融通的利率。5債券投資業(yè)務(wù)債券的概念：債券的概念： 債券是債的法律憑證。是發(fā)行人依法直接籌措資金而向投資者出具的并承諾按約定的期限等條件還本付息的借據(jù)（信用票據(jù)），是規(guī)定債務(wù)人和債權(quán)人之間的特定權(quán)利義務(wù)關(guān)系的標(biāo)準(zhǔn)化契約，是債權(quán)債務(wù)關(guān)系發(fā)生、變更及終止的法定依據(jù)。 債券是一種金融契約，是政府、金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)等直接向社會(huì)借債籌措資金時(shí)，向投資者發(fā)行，同時(shí)承諾按一定利率支付利息并按約定條件償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。債券的本質(zhì)是債的證明書，具有法律效力。債券購(gòu)買

6、者或投資者與發(fā)行者之間是一種債權(quán)債務(wù)關(guān)系，債券發(fā)行人即債務(wù)人，投資者（債券購(gòu)買者）即債權(quán)人。債券投資交易類型：債券投資交易類型：現(xiàn)券分銷現(xiàn)券分銷：是指通過(guò)銀行間市場(chǎng)債券承銷團(tuán)成員在銀行間債券市場(chǎng)一級(jí)市場(chǎng)將其所承銷的債券進(jìn)行轉(zhuǎn)讓的業(yè)務(wù)，分銷業(yè)務(wù)需與承銷團(tuán)成員簽訂分銷協(xié)議 現(xiàn)券買賣業(yè)務(wù)現(xiàn)券買賣業(yè)務(wù)：指交易雙方以約定的品種、數(shù)量和價(jià)格轉(zhuǎn)讓債券所有權(quán)的交易行為。通過(guò)現(xiàn)券買賣，投資者可以捕捉短線套利機(jī)會(huì)，增加收益。6債券回購(gòu)業(yè)務(wù) 一般是指?jìng)灰椎碾p方在進(jìn)行債券交易的同時(shí)，以契約方式約定在將來(lái)某一日期以約定的價(jià)格（本金和按約定回購(gòu)利率計(jì)算的利息），由“賣方”（正回購(gòu)方，以券融資）向“買方”（逆回購(gòu)方，以

7、資融券）買回該筆債券的交易行為。從交易發(fā)起人的角度除非，凡是抵押出債券，借入資金的交易就稱為進(jìn)行債券正回購(gòu)；凡是主動(dòng)借出資金，獲取債券質(zhì)押的交易就稱為進(jìn)行逆回購(gòu)。債券回購(gòu)交易包括質(zhì)押式正回購(gòu)、質(zhì)押式逆回購(gòu)、買斷式正回購(gòu)、買斷式逆回購(gòu)。質(zhì)押式回購(gòu)：質(zhì)押式回購(gòu)：是指交易雙方以債券為權(quán)利質(zhì)押所進(jìn)行的短期資金融通業(yè)務(wù)。在質(zhì)押式回購(gòu)交易中，資金融入方（正回購(gòu)方）在將債券出質(zhì)給資金融出方（逆回購(gòu)方）融入資金的同時(shí)，雙方約定在將來(lái)某一日期由正回購(gòu)方按約定回購(gòu)利率計(jì)算的資金額，向逆回購(gòu)方返還資金，逆回購(gòu)方向正回購(gòu)方返還原出質(zhì)債券的融資行為。買斷式回購(gòu)：買斷式回購(gòu)：是指?jìng)钟腥耍ㄕ刭?gòu)方）將債券賣給債券購(gòu)買方

8、（逆回購(gòu)方）的同時(shí)，交易雙方約定在未來(lái)某一日期，正回購(gòu)方再以約定價(jià)格從逆回購(gòu)方買回相等數(shù)量同種債券的交易行為。7債券基本知識(shí)債券分類根據(jù)發(fā)行主體的不同，可分為國(guó)債、地方政府債、央行票據(jù)、政策性銀行債、商業(yè)銀行債、其它金融債、企業(yè)債、其它債券、中期票據(jù)等按付息方式，可分為固息債券、浮息債券、利隨本清債券、零息債券按償還方式，可分為一次到期債券、分期到期債券按是否含權(quán)，可分為含權(quán)債、普通債8債券與債券市場(chǎng)債券的基本要素債券的基本要素1、本金：債券的本金也稱債券的票面價(jià)值，是發(fā)行人在債券上明確注明，將于債券到期日支付給投資者的金額。2、期限：債券期限是發(fā)行人承諾履行債券義務(wù)的全部時(shí)間，即從債券起息日

9、至債券到期日之間的時(shí)間。債券期限明確了債券投資者預(yù)期收到債券利息的日期和到期收回本金的年限，規(guī)定了債務(wù)合同的履行期限。3、票面利率：票面利率是債券發(fā)行人承諾支付給投資者利息與債券本金的比例，一般用年利率表示。在債券存續(xù)期內(nèi)發(fā)行人根據(jù)本金和票面利率按規(guī)定時(shí)間和付息頻率向投資者支付利息。我們也可將其稱為名義收益率。4、債券的價(jià)格：債券的價(jià)格包括債券發(fā)行價(jià)格和交易價(jià)格。兩者既受債券面值的影響，也受市場(chǎng)供求關(guān)系的影響。 債券發(fā)行價(jià)格是債券發(fā)行時(shí)確定的價(jià)格，不一定等于債券面值 （1）當(dāng)債券發(fā)行價(jià)格低于債券面值時(shí)，稱為折價(jià)發(fā)行 （2）當(dāng)債券發(fā)行價(jià)格等于債券面值時(shí)，稱為平價(jià)發(fā)行 （3）當(dāng)債券發(fā)行價(jià)格高于債券

10、面值時(shí)，稱為溢價(jià)發(fā)行債券交易價(jià)格是債券在流通市場(chǎng)進(jìn)行交易時(shí)取得的價(jià)格，它隨市場(chǎng)利率和供求關(guān)系等因素的變化而波動(dòng)。按債券償還期限劃分長(zhǎng)期債券：指償還期10年以上的債券中期債券：指償還期在1年以下，10年以下（含）的債券短期債券：指償還期在1年以下（含）的債券債券種類（付息方式）1.零息債券零息債券零息債券，也叫貼現(xiàn)債券，是指?jìng)嫔喜桓接邢⑵?，在票面上不?guī)定利率，發(fā)行時(shí)按規(guī)定的折扣率，以低于債券面值的價(jià)格發(fā)行，到期按面值支付本息的債券。從利息支付方式來(lái)看，貼現(xiàn)國(guó)債以低于面額的價(jià)格發(fā)行，可以看作是利息預(yù)付，因而又可稱為利息預(yù)付債券、貼水債券。是期限比較短的折現(xiàn)債券。2.定息債券定息債券固定利率債

11、券是將利率印在票面上并按期向債券持有人支付利息的債券。該利率不隨市場(chǎng)利率的變化而調(diào)整，因而固定利率債券可以較好地抵制通貨緊縮風(fēng)險(xiǎn)。債券3.浮息債券浮息債券浮動(dòng)利率債券的息票率是隨市場(chǎng)利率變動(dòng)而調(diào)整的利率。因?yàn)楦?dòng)利率債券的利率同當(dāng)前市場(chǎng)利率掛鉤，而當(dāng)前市場(chǎng)利率又考慮到了通貨膨脹率的影響，所以浮動(dòng)利率債券可以較好地抵制通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)。其利率通常根據(jù)市場(chǎng)基準(zhǔn)利率加上一定的利差來(lái)確定。浮動(dòng)利率債券往往是中長(zhǎng)期債券。4.利隨本清利隨本清利隨本清，是指在發(fā)行時(shí)明確債券的票面利率和期限等要素，到期時(shí)一次償還全部本金和利息的債券。它是一次性付息的一種形式。10債債券買賣主要交易要素含義券買賣主要交易要素含義（

12、1）凈價(jià)：不含應(yīng)計(jì)利息的債券價(jià)格，單位為元/百元面值。（2）應(yīng)計(jì)利息：上一付息日（或起息日）至結(jié)算日之間累計(jì)的按百元面值計(jì)算的債券發(fā)行人應(yīng)付給債券持有人的利息，單位為元/百元面值。單位應(yīng)計(jì)利息=每百元面值*票面利率*計(jì)息天數(shù)/付息期天數(shù)/年付息次數(shù)（3）全價(jià)：全價(jià)=凈價(jià)+應(yīng)計(jì)利息，單位為元/百元面值。（5）券面總額：交易債券的總面額，單位為萬(wàn)元。（6）交易金額：交易金額=凈價(jià)/100券面總額10000，單位為元。（7）應(yīng)計(jì)利息總額：應(yīng)計(jì)利息總額=單位應(yīng)計(jì)利息/100券面總額10000。（8）結(jié)算金額：結(jié)算金額=交易金額+應(yīng)計(jì)利息總額，單位為元。（9）清算速度：成交日（T）與結(jié)算日之間的工作日天

13、數(shù)（N），有T+0和T+1兩種。（10）結(jié)算日：債券交割和資金支付的日期。結(jié)算日=成交日+清算速度。（11）結(jié)算方式：包括券款兌付、見(jiàn)款付券和見(jiàn)券付款。（12）交易類型：現(xiàn)券買賣、分銷（13）持有目的：交易性、可供出售、持有至到期11其他概念其他概念攤余成本攤余成本是指金融資產(chǎn)的初始確認(rèn)金額經(jīng)下列調(diào)整后的結(jié)果：（1）扣除已償還的本金；（2）加上或減去采用實(shí)際利率法將該初始確認(rèn)金額與到期日金額之間的差額進(jìn)行攤銷形成的累計(jì)攤銷額；（3）扣除已發(fā)生的減值損失。票面利率票面利率是指?jìng)l(fā)行者預(yù)計(jì)向投資者支付的利息占票面金額的比率。實(shí)際利率實(shí)際利率是指金融資產(chǎn)在預(yù)期存續(xù)期間或適用的更短期間內(nèi)的未來(lái)現(xiàn)金流量，折現(xiàn)為該金融資產(chǎn)當(dāng)前賬面價(jià)值所使用的利率。實(shí)際利率法實(shí)際利率法是指按照金融資產(chǎn)的實(shí)際利率計(jì)算其攤余成本及各期利息調(diào)整攤銷額。債券債券面值面值，是指?jìng)l(fā)行時(shí)所設(shè)定的票面金額，它代表著發(fā)行人借入并承諾于未來(lái)某一特定日期（如債券到期日），償付給債券持有人的金額。債券面值和投資者購(gòu)買債券而借給債券發(fā)行人的總金額是不同的。實(shí)際上，這是投資債券的本金而不是債券面值。賬面賬面價(jià)值價(jià)值是指某科目（通常是資產(chǎn)