保險起源與發(fā)展（課堂PPT）

1、Logo保險的起源和發(fā)展保險的起源和發(fā)展保險源于風(fēng)險的存在保險源于風(fēng)險的存在2Contents1. 古代保險思想萌芽古代保險思想萌芽2. 現(xiàn)代保險的起源與發(fā)展現(xiàn)代保險的起源與發(fā)展3. 中國保險的起源與發(fā)展中國保險的起源與發(fā)展4. 世界保險行業(yè)發(fā)展趨勢世界保險行業(yè)發(fā)展趨勢31.1西方古代保險萌芽古巴比倫：公元前古巴比倫：公元前3000年起源，公元前年起源，公元前2250年漢年漢 謨拉比法典謨拉比法典有關(guān)于海上保險、火災(zāi)保險與運輸保險雛形的記載。有關(guān)于海上保險、火災(zāi)保險與運輸保險雛形的記載。古埃及：公元前古埃及：公元前4500年修建金字塔的石匠建立互助基金組織，平年修建金字塔的石匠建立互助基金組織

2、，平時交納會費以支付會員死亡后的喪葬費用。時交納會費以支付會員死亡后的喪葬費用。古羅馬：士兵的喪葬互助會，用收取的會費付給戰(zhàn)死士兵家屬的古羅馬：士兵的喪葬互助會，用收取的會費付給戰(zhàn)死士兵家屬的撫恤金或退役時發(fā)給旅費撫恤金或退役時發(fā)給旅費人身保險的最古老形態(tài)。人身保險的最古老形態(tài)。地中海：海上貿(mào)易活動中有一種地中海：海上貿(mào)易活動中有一種“一人為眾，眾為一人一人為眾，眾為一人”原則即共同原則即共同海損分?jǐn)傇瓌t被載入海損分?jǐn)傇瓌t被載入羅地安海商法羅地安海商法（公元前（公元前916年）年）41.21.2中國古代保險萌芽中國古代保險萌芽1 1、分舟運米、分舟運米 運用保險原理從事貨物水運（公元前三四千年

3、）運用保險原理從事貨物水運（公元前三四千年）2 2、糧食倉儲、糧食倉儲 周朝建立各級后備倉儲周朝建立各級后備倉儲 戰(zhàn)國形成完備倉儲體系戰(zhàn)國形成完備倉儲體系 御廩（魏）御廩（魏） 敖倉（韓）敖倉（韓） 常平倉（漢代）常平倉（漢代） 義倉（漢代義倉（漢代北齊北齊隋唐）隋唐） 廣惠倉（宋代）廣惠倉（宋代）3 3、貨物運輸：、貨物運輸： 鹽運、漕運、鏢局、麻鄉(xiāng)約鹽運、漕運、鏢局、麻鄉(xiāng)約指把剩余的糧食積蓄指把剩余的糧食積蓄起來，以備荒年救濟(jì)起來，以備荒年救濟(jì)百百姓姓；平時對于鰥寡孤獨者平時對于鰥寡孤獨者和殘疾人等，給予保和殘疾人等，給予保護(hù)和扶助，形成了社護(hù)和扶助，形成了社會保險思想的先導(dǎo)。會保險思想的

4、先導(dǎo)。51.21.2中國古代保險萌芽中國古代保險萌芽 糧食倉儲糧食倉儲l “積谷防饑積谷防饑”（夏）（夏）在我國古代是在我國古代是主要的以糧食形態(tài)建立的后備制度。主要的以糧食形態(tài)建立的后備制度。l 逸周書文傳逸周書文傳：“天有四秧（殃）天有四秧（殃）, ,水旱水旱饑荒，其至無時，非務(wù)積聚，何以備之？饑荒，其至無時，非務(wù)積聚，何以備之？”l 孔子：孔子：“故人不獨親其親，不獨子其子，故人不獨親其親，不獨子其子，使老有所終，壯有所用，幼有所長，鰥寡使老有所終，壯有所用，幼有所長，鰥寡孤獨廢疾者皆有所養(yǎng)。孤獨廢疾者皆有所養(yǎng)?！眑 墨子：墨子：“必使饑者得食，寒者得衣，勞者必使饑者得食，寒者得衣，勞者

5、得息。得息?！眑 荀子：荀子：“節(jié)用裕民，而善藏于民。節(jié)用裕民，而善藏于民?！薄啊薄皻q歲雖兇敗水旱，使百姓無凍餒之患。雖兇敗水旱，使百姓無凍餒之患。”62. 2. 現(xiàn)代保險的起源與發(fā)展現(xiàn)代保險的起源與發(fā)展2.3人身保險的起源和發(fā)展人身保險的起源和發(fā)展2.4責(zé)任保險的起源和發(fā)展責(zé)任保險的起源和發(fā)展2.5保證保險的起源和發(fā)展保證保險的起源和發(fā)展2.2火災(zāi)保險的起源和發(fā)展火災(zāi)保險的起源和發(fā)展2.1海上保險的起源和發(fā)展海上保險的起源和發(fā)展72.1海上保險的起源與發(fā)展 公元前2000年出現(xiàn)于地中海沿岸的“共同海共同海損分損分?jǐn)傊贫葦傊贫取?公元前800-700年盛行于古希臘的“船貨抵押借款制度船貨抵押借

6、款制度”。2.1.12.1.1共同海損分?jǐn)傇瓌t是海上保險的萌芽共同海損分?jǐn)傇瓌t是海上保險的萌芽 公元前2000年，地處歐亞要沖的地中海東岸的愛琴海沿岸城市和瀕臨小亞細(xì)亞半島南岸的羅德島一帶就有了廣泛的海上貿(mào)易活動。 當(dāng)時的航海商提出一條共同遵循的原則：一人為眾，眾人為一。（one for all，all for one）。這個原則后來為公元前916年的羅地安海商法所采用，并正式規(guī)定：“凡因減輕船只載重投棄入海的貨物，如為全體利益而損失的，須由全體分?jǐn)倸w還。”這就是“共同海損”基本原則。82.1海上保險的起源與發(fā)展2.1.22.1.2船貨抵押借款制度是海上保險的初級形式船貨抵押借款制度是海上保險

7、的初級形式 船貨抵押借款契約（bottomry bond），又稱冒險借貸，指船主在外航行急需用款時，把船舶和船上的貨物作為抵押品向當(dāng)?shù)厣倘说盅喝〉煤胶ＹY金。如果船舶安全完成航行，船主歸還貸款并支付較高的利率，如果船舶中途沉沒，債權(quán)即告結(jié)束，船主不必償還本金和利息。 其中，貸款人相當(dāng)于保險人，借款人相當(dāng)于被保險人，船舶或貨物相當(dāng)于保險標(biāo)的，高出普通利息的差額（溢價）相當(dāng)于保險費。92.1海上保險的起源與發(fā)展冒險借貸冒險借貸船主（貨主） 資本所有人借款人 放款人（1）出航前，獲得借款，以船貨為抵押品（2）平安到達(dá)，履行借貸合同，歸還本息和，息高一倍（3）途中出險，合同取消，不必歸還業(yè)務(wù)流程：示意圖

8、：(保險標(biāo)的)重在分?jǐn)倱p失保險本質(zhì)：放款人保險人 借款人被保險人 船舶或貨物保險標(biāo)的 利息的溢額保險費 若船舶沉沒，借款（不必歸還）預(yù)付的保險賠款102.1海上保險的起源與發(fā)展從船貨抵押貸款到海上保險無償借貸，以后演變成假設(shè)買賣資本主船主或貨主你先交給我點錢，如果船貨安全到達(dá)目的地這錢我就不還你了，如果貨物中途受損，那么我肯定還你！0了！112.1海上保險的起源與發(fā)展2.1.32.1.3海上保險的形成：保單出現(xiàn)海上保險的形成：保單出現(xiàn) 現(xiàn)代海上保險發(fā)源于意大利、形成于英國、發(fā)展于美國。世界上第一張現(xiàn)代世界上第一張現(xiàn)代意義意義保單：保單： 第一份具有現(xiàn)代意義的典型保險契約是喬治 勒克維倫于138

9、4年簽定的比薩（polizza）保單。這張保單承保了從法國南部的阿爾茲運到意大利比薩的一批貨物。世界上第一家海上保險公司世界上第一家海上保險公司于于14241424年在意大利熱那亞年在意大利熱那亞問問世。世。 善于經(jīng)商的倫巴第人后來移居到英國，繼續(xù)從事海上貿(mào)易，并操縱了倫敦的金融市場，而且把海上保險也帶到了英國。今日倫敦的保險中心倫巴第街就是因當(dāng)時意大利倫巴第商人聚居該處而得名。122.1海上保險的起源與發(fā)展2.1.42.1.4海上保險的形成：海上保險的形成：保險組織出現(xiàn)保險組織出現(xiàn)17世紀(jì)保險從地中海轉(zhuǎn)到英國，靠經(jīng)營咖啡館起家的愛德華勞埃德（Ldward Lloyd)建立了勞埃德保險社（簡稱

10、“勞合社”)。發(fā)展300年成為全球最大的保險市場。勞合社的性質(zhì)和特點勞合社的性質(zhì)和特點 1 1. .性質(zhì)性質(zhì): :不是保險公司，而是一個保險市場。 2 2. .特點特點: :現(xiàn)在有所變化 a本身不經(jīng)營保險業(yè)務(wù)，只向成員提供交易場所和有關(guān)服務(wù)。b經(jīng)營保險業(yè)務(wù)的是勞合社的成員，是自然人，可以自由組合，組成承保組合（underwriting syndicate） 。c投保人不能與保險人直接接觸，必須由保險經(jīng)紀(jì)人分業(yè)務(wù)出單（brokerage） 。d勞合社個人保險人負(fù)無限責(zé)任，但成員之間不負(fù)連帶責(zé)任。3 3. .主要經(jīng)營業(yè)務(wù)：主要經(jīng)營業(yè)務(wù)：水險，財產(chǎn)險，航空險，汽車險，新技術(shù)險132.2火災(zāi)保險的起源

11、與發(fā)展火災(zāi)保險是財產(chǎn)保險的前身?；馂?zāi)保險是財產(chǎn)保險的前身。現(xiàn)代火災(zāi)保險制度起源于現(xiàn)代火災(zāi)保險制度起源于英國英國?；馂?zāi)保險的火災(zāi)保險的直接起源直接起源是是1666年年9月月2日的倫敦大火。日的倫敦大火。16671667年，尼古拉斯年，尼古拉斯巴蓬（現(xiàn)代保險之父）獨資開辦了巴蓬（現(xiàn)代保險之父）獨資開辦了世世界上第一家私營的火災(zāi)保險所界上第一家私營的火災(zāi)保險所，采用了差別費率并沿，采用了差別費率并沿用至今用至今。 17521752年科學(xué)家本杰明年科學(xué)家本杰明富蘭克林富蘭克林在費城創(chuàng)辦了美國第一家火災(zāi)在費城創(chuàng)辦了美國第一家火災(zāi)保險社。保險社。倫敦城大火圖142.3人身保險的起源與發(fā)展人身保險的歷史可以

12、分為三個時期人身保險的歷史可以分為三個時期：萌芽時期、初級形式時期和現(xiàn)代形式時期，現(xiàn)代人壽保險的出現(xiàn)較火災(zāi)險晚。萌芽時期：萌芽時期：指古代的原始互助形式，如喪葬費、救濟(jì)費的互濟(jì)。古希臘城市中的“公共柜”組織，古羅馬的宗教組織向會員征收會費。初級形式：初級形式：出現(xiàn)有經(jīng)營者。15世紀(jì)海上貿(mào)易和海上保險發(fā)展，奴隸作為商品被販運，期間就有以奴隸生命做標(biāo)的的人身保險，后發(fā)展到船長、船員。16世紀(jì)還出現(xiàn)了對旅客的人身保險?，F(xiàn)代形式：現(xiàn)代形式：具有現(xiàn)代意義的人身保險在英國天文學(xué)家哈雷的手中誕生，1693年，他編制了第一張生命表，向世界揭示了不同年齡人群的自然死亡率，為現(xiàn)代人壽保險的發(fā)展奠定了科學(xué)的數(shù)理基礎(chǔ)

13、。1756年辛普森與道德遜首次使用生命表，做成了保險費率表。 1762年英國成立了世界上第一家人壽保險公司倫敦公平保險公司,該公司以生命表為依據(jù)，采用均衡保險費的理論來計算保費，對不符合標(biāo)準(zhǔn)的投保人另行收費。該公司成立，標(biāo)準(zhǔn)著現(xiàn)代人壽保險制度形成。152.4責(zé)任保險的起源與發(fā)展責(zé)任保險最早出現(xiàn)在英國，1855年，英國就開辦了鐵路承運人責(zé)任保險。20世紀(jì)以來，大部分西方發(fā)達(dá)國家對各種公共責(zé)任實行了強制保險。雇主責(zé)任保險公眾責(zé)任保險產(chǎn)品責(zé)任保險l880年，英國議會通過雇主責(zé)任法，規(guī)定雇主經(jīng)營業(yè)務(wù)中因過錯致使雇員受到傷害須負(fù)法律賠償責(zé)任，當(dāng)年就有雇主責(zé)任保險公司成立。1925年，英國通過一系列關(guān)于雇

14、主責(zé)任強制保險的法令，并于l972年得到全面實施。始于l880年的英國。最早開辦的有建筑工程責(zé)任保險、承包人責(zé)任保險、業(yè)主房東住戶責(zé)任保險等。到20世紀(jì)40年代，在發(fā)達(dá)國家，公眾責(zé)任保險已進(jìn)入家庭，到20世紀(jì)70年代末，已成為政府機(jī)構(gòu)、企業(yè)、團(tuán)體、各種游樂場所、家庭和個人的必需的保險保障。起源于公眾責(zé)任保險。早期的產(chǎn)品責(zé)任保險主要承保與人體有關(guān)的產(chǎn)品，后來逐漸擴(kuò)大到輕紡、機(jī)械、石油、化工、電子等行業(yè)。162.5保證保險的起源與發(fā)展 保證保險是隨著保證保險是隨著資本主義商業(yè)信用的普遍和道德危資本主義商業(yè)信用的普遍和道德危險險的頻的頻繁繁而興起的，發(fā)展的時間并不長。而興起的，發(fā)展的時間并不長。 1

15、7021702年英國開設(shè)年英國開設(shè)“主人損失保險公司主人損失保險公司”承辦誠實保險后，承辦誠實保險后，18401840年有保證社、年有保證社、18421842年英國保證公司相繼成立，美國則年英國保證公司相繼成立，美國則于于18761876年在紐約開辦年在紐約開辦“確實保證業(yè)務(wù)確實保證業(yè)務(wù)”。保證保險保證保險（廣義）分為保證保險和信用保險兩類。（廣義）分為保證保險和信用保險兩類。保證保險保證保險：由債務(wù)人投保，以保護(hù)債權(quán)人為目的：由債務(wù)人投保，以保護(hù)債權(quán)人為目的（狹（狹義）義）。信用保險信用保險：由債權(quán)人投保，以保護(hù)自己權(quán)益為目的。：由債權(quán)人投保，以保護(hù)自己權(quán)益為目的。隨著經(jīng)濟(jì)和貿(mào)易的，保證保險

16、業(yè)務(wù)由忠誠保險擴(kuò)展到合同保證保險、供給保證保險、出口信用保證保險等。173.中國保險的起源與發(fā)展3.1我國保險行業(yè)歷史沿襲3.1.1外商保險業(yè)的侵入外商保險業(yè)的侵入1805年，英國駐印度加爾各答和孟買的洋行與其在廣州的洋行在廣州創(chuàng)辦了“廣州保險會社”，這是中國土地上的第一家專業(yè)保險公司。1835年，英國怡和洋行收買了“廣州保險會社”，并更名為“廣州保險公司”。同年，英國人在香港開設(shè)了“保安保險公司”(即裕仁保險公司)。第二次鴉片戰(zhàn)爭后，英國陸續(xù)在華開設(shè)了一系列保險公司，形成了英商保險資本在遠(yuǎn)東的壟斷集團(tuán)3.1.2民族保險業(yè)的開創(chuàng)與發(fā)展民族保險業(yè)的開創(chuàng)與發(fā)展我國第一家華商保險公司是1875年成立

17、的上海保險招商局。1876年和1878年招商局又先后設(shè)立“仁和保險公司”和“濟(jì)和保險公司”，后來兩公司合并為“仁濟(jì)和保險公司”。20世紀(jì)初，特別是第一次世界大戰(zhàn)期間，我國民族工業(yè)迅速發(fā)展，民族資本的保險業(yè)隨之興起。 上海解放前夕的1949年，中外保險公司共有400家左右，其中華商保險公司有126家。183.中國保險的起源與發(fā)展3.1我國保險行業(yè)歷史沿襲l1949-1952建立人保是一起；1953年停辦農(nóng)村保險、整頓城市業(yè)務(wù)是一落；l1954年恢復(fù)農(nóng)村業(yè)務(wù)，重點發(fā)展分散業(yè)務(wù)是二起；1958年停辦國內(nèi)業(yè)務(wù)是二落；l1964年保險機(jī)構(gòu)升格、大力發(fā)展國內(nèi)業(yè)務(wù)是三起；1966年幾乎停辦國內(nèi)外業(yè)務(wù)是三落；

18、l1979年恢復(fù)國內(nèi)外業(yè)務(wù)是四起，4月國務(wù)院批準(zhǔn)中國人民銀行行長會議紀(jì)要，作出了逐步恢復(fù)國內(nèi)保險業(yè)務(wù)的重大決策；l1980年2月，中國人民保險公司全面恢復(fù)了停辦20余年(1959年1980年)的國內(nèi)保險業(yè)務(wù)。l1995年6月，中華人民共和國保險法頒布 ；l1998年11月中國保險監(jiān)督管理委員會成立 ，作為全國商業(yè)保險公司的主管部門，集中統(tǒng)一地監(jiān)督管理全國保險市場。 3.1.3中國現(xiàn)代保險業(yè)的中國現(xiàn)代保險業(yè)的發(fā)展發(fā)展193.中國保險的起源與發(fā)展3.2我國保險行業(yè)現(xiàn)狀3.2.1保費收入將進(jìn)一步增加保費收入將進(jìn)一步增加1979年以來，保費平均增速年以來，保費平均增速20%以上；以上；2006年保費總

19、收年保費總收入入5641億元億元但保險深度不足，我國但保險深度不足，我國2.7%新興市場新興市場3.58%3.2.2機(jī)構(gòu)多元化機(jī)構(gòu)多元化外資保險公司和新興機(jī)構(gòu)的進(jìn)入外資保險公司和新興機(jī)構(gòu)的進(jìn)入價格降低，各項創(chuàng)新，服務(wù)質(zhì)量提高價格降低，各項創(chuàng)新，服務(wù)質(zhì)量提高壽險份額進(jìn)一步加大壽險份額進(jìn)一步加大推動因素：人口老齡化、理財意識推動因素：人口老齡化、理財意識再保險市場潛力巨大再保險市場潛力巨大現(xiàn)狀：現(xiàn)狀：2006年，再保險分保保費占比年，再保險分保保費占比5%，發(fā)達(dá)國家，發(fā)達(dá)國家20%機(jī)遇：資本金增大，災(zāi)害頻發(fā)機(jī)遇：資本金增大，災(zāi)害頻發(fā)責(zé)任險市場發(fā)展不充分責(zé)任險市場發(fā)展不充分收入：我國收入：我國4%，

20、平均，平均15%，發(fā)達(dá)國家，發(fā)達(dá)國家40%賠償：我國賠償：我國1%，發(fā)達(dá)國家，發(fā)達(dá)國家40%3.2.3業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)變化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)變化20從從1980年恢復(fù)保險業(yè)以來，到年恢復(fù)保險業(yè)以來，到2009年，我國近年，我國近30年間的保費增長幅度年間的保費增長幅度為為30.8%。目前保險公司有。目前保險公司有130多家，從業(yè)人員達(dá)到多家，從業(yè)人員達(dá)到250萬人以上。萬人以上。3.中國保險的起源與發(fā)展3.2我國保險行業(yè)現(xiàn)狀213.中國保險的起源與發(fā)展3.2我國保險行業(yè)現(xiàn)狀3.2.4加入加入WTO對我國保險行業(yè)的影響對我國保險行業(yè)的影響223.中國保險的起源與發(fā)展3.3我國保險市場增長前景與挑戰(zhàn)我我國保險業(yè)的長

21、期增長態(tài)勢仍未改變；預(yù)計壽險市場未來國保險業(yè)的長期增長態(tài)勢仍未改變；預(yù)計壽險市場未來 1515年的年增長率可達(dá)年的年增長率可達(dá) 12% 12%以下是以下是對保險公司和監(jiān)管機(jī)構(gòu)將面臨的一系列挑戰(zhàn)進(jìn)行了對保險公司和監(jiān)管機(jī)構(gòu)將面臨的一系列挑戰(zhàn)進(jìn)行了分析分析1. 三大驅(qū)動力三大驅(qū)動力2. 十二大挑戰(zhàn)十二大挑戰(zhàn)3. 六大增長動力六大增長動力4. 三市增長預(yù)測三市增長預(yù)測233.中國保險的起源與發(fā)展3.3我國保險市場增長前景與挑戰(zhàn)投資中國保險業(yè)投資中國保險業(yè)仍仍是投資于諸多不同的增長力是投資于諸多不同的增長力1.我國政府日漸認(rèn)識到凈出口和投資已無法成為推動 GDP 長期增長的動力，而消費在經(jīng)濟(jì)中的地位日益

22、重要，壽險業(yè)將從中受益。2.市場滲透率仍相對較低。中國的人均 GDP水平已經(jīng)大幅提高，越來越多的居民愿意將自己的存款投資到收益更高的長期結(jié)構(gòu)性金融產(chǎn)品中。3.可能推出有稅收優(yōu)惠的保險產(chǎn)品一、一、三大驅(qū)動力三大驅(qū)動力243.中國保險的起源與發(fā)展3.3我國保險市場增長前景與挑戰(zhàn)二、十二大挑戰(zhàn)二、十二大挑戰(zhàn)1 風(fēng)險管理。在“風(fēng)險基準(zhǔn)資本”一章中已詳細(xì)討論。2 在很大程度上對保險公司有利的監(jiān)管干預(yù)。3 即將上市的保險公司在上市前不計代價地?fù)屨际袌龇蓊~，使得競爭不斷加劇。4 既帶來好處又面臨挑戰(zhàn)的綜合金融服務(wù)模式的發(fā)展。鑒于西方銀行保險模式獲得成功的范例為數(shù)不多，這一問題時下頗受關(guān)注。5 具有全球化發(fā)展

23、雄心的中國保險公司面臨購并的執(zhí)行與整合的風(fēng)險。6 日漸由分銷商轉(zhuǎn)變?yōu)橹圃焐痰你y行對保險公司構(gòu)成的競爭威脅。7 資本市場的約束。8 人才短缺。9 醫(yī)療保險市場的盈利前景。10 養(yǎng)老金制度改革。11 購買高收益保障產(chǎn)品面臨“文化抵觸”。12 不當(dāng)銷售的風(fēng)險始終存在。253.中國保險的起源與發(fā)展3.3我國保險市場增長前景與挑戰(zhàn)三、六大增長動力三、六大增長動力1. 1. 市場滲透率尚低市場滲透率尚低中國保險業(yè)市場已經(jīng)歷了十余年的高速增長。過去 9 年間壽險保費平均復(fù)合年增長率達(dá)26%，而名義 GDP 增長率為 17%。如表 1 所示，過去十年壽險滲透率在前半段增長較快，目前水平與 2006年相當(dāng)圖圖1

24、：中國熊市、基準(zhǔn)市和牛市壽險保費滲透率發(fā)展情況：中國熊市、基準(zhǔn)市和牛市壽險保費滲透率發(fā)展情況2014201320122011201020092008200720062005200420032002263.中國保險的起源與發(fā)展3.3我國保險市場增長前景與挑戰(zhàn)保險支出占 GDP 的比重與 2009 年人均 GDP 水平 (美元)27橫向進(jìn)行比較，中國壽險業(yè)的市場滲透率僅為印度市場規(guī)模的一半，然而中國人口的老齡化更加嚴(yán)重，經(jīng)濟(jì)也更加發(fā)達(dá)，因此中國的市場滲透率應(yīng)高于印度。盡管市場滲透率較低，中國保險業(yè)在所謂 S 型發(fā)展曲線上的位置與中國人均 GDP 水平大體相符。然而，中國經(jīng)濟(jì)正處于 S 型發(fā)展曲線的

25、尖點，我們預(yù)計保險業(yè)將脫離GDP 實現(xiàn)更高的增長。正是在人均 GDP 達(dá)到目前水平時，居民金融資產(chǎn)中銀行存款的比重開始下降，取而代之的是直接投資、共同基金和人壽保險。3.中國保險的起源與發(fā)展3.3我國保險市場增長前景與挑戰(zhàn)283.中國保險的起源與發(fā)展3.3我國保險市場增長前景與挑戰(zhàn)2 2. . 財富正在增長財富正在增長中國是世界儲蓄率最高的國家之一，且儲蓄率仍在上升：基準(zhǔn)壽險保費增長率預(yù)測基于未來 15年中國名義 GDP 年增長率 8% 的假設(shè)，詳見表2表表 2：從：從數(shù)據(jù)數(shù)據(jù)看，中國名義看，中國名義 GDP 年增長率已高于年增長率已高于 8%年份 實際 GDP CPI名義 GDP200911

26、.6% 1.5% 13.1%201013.0% 4.8% 17.8%20119.6% 5.9% 15.5%20129.1% -0.7% 8.4%2013 （預(yù)測）10.0% 2.9% 12.9%2014 （預(yù)測）8.9% 2.5% 11.4%2015 （預(yù)測）8.6% 2.2% 10.8%293.中國保險的起源與發(fā)展3.3我國保險市場增長前景與挑戰(zhàn)3. 3. 消費釋放消費釋放保險業(yè)將受益于政府一系列釋放消費的政策： 對耐用消費品的保險增加。我們已經(jīng)看到汽車銷售增長已帶動車險保費的快速增長。 可選“投資型”保險產(chǎn)品的支出增加 如果教育及醫(yī)療需求要得到解決，則更多的儲蓄將被分流到養(yǎng)老產(chǎn)品上。 附加

27、養(yǎng)老金改革（后文討論）將對滲透率以及壽險市場的擴(kuò)大產(chǎn)生實質(zhì)性影響。 醫(yī)療保險項目的共同參與。中國的財富特點表明，退休和醫(yī)療保障類金融產(chǎn)品的需求有極大的增長空間。雖然滲透率可能尚未提高，實際保費已大幅增長。我們預(yù)計今年的十二五規(guī)劃將更加注重消費拉動型增長，并將出臺加快內(nèi)地省份發(fā)展的政策。這將使內(nèi)地省份的保險滲透率得到更快增長，目前該指標(biāo)大大低于諸如上海和北京等經(jīng)濟(jì)更為發(fā)達(dá)的城市（表 36）。30人均 GDP 與壽險支出占 GDP 的比重呈正相關(guān)關(guān)系的全球經(jīng)驗，在中國仍然適用保險深度313.中國保險的起源與發(fā)展3.3我國保險市場增長前景與挑戰(zhàn)4. 4. 城市化的推進(jìn)城市化的推進(jìn)我們認(rèn)為中國自 19

28、80 年代開始的城市化進(jìn)程正在不斷推進(jìn)，我們預(yù)期這一進(jìn)程將持續(xù)數(shù)十年，主要推動因素包括農(nóng)業(yè)機(jī)械化的發(fā)展、土地改革措施（允許農(nóng)民出租自留地）、服務(wù)業(yè)的增長以及政策刺激計劃的不斷推行。2009 年 12 月的中央經(jīng)濟(jì)工作會議決定進(jìn)一步加快城市化進(jìn)程，具體措施包括開放戶籍制度、加快城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)以及吸引農(nóng)村優(yōu)秀人才入戶中小城市等。中國的城市化率已經(jīng)從1978 年的 18% 增長到 2008 年的 46%，最終將上升至 75% 左右。我們預(yù)計，城市化進(jìn)程的推進(jìn)將導(dǎo)致以家庭贍養(yǎng)為主的社會保障機(jī)制逐步瓦解；因此壓力轉(zhuǎn)移到政府和個人身上，促使政府加快完善保險體系，以使個人自給自足。323.中國保險的起源與

29、發(fā)展3.3我國保險市場增長前景與挑戰(zhàn)5. 5. 人口老齡化人口老齡化長期以來，中國人重視財富積累的重要目的就是提供退休后的養(yǎng)老保障以及生病時的醫(yī)療支33 中國保險業(yè)市場滲透率遠(yuǎn)低于經(jīng)濟(jì)相對欠發(fā)達(dá)的印度，印度人均 GDP 僅為1,092 美元，而中國為 3,699 美元。我們認(rèn)為中國保險業(yè)市場滲透率不足的原因在于壽險產(chǎn)品相對缺乏稅收優(yōu)惠政策以及市場相對封閉。而境外壽險公司進(jìn)入印度并通過引入不同的險種和分銷策略，擴(kuò)大了印度的保險市場。國外競爭者并未從國有企業(yè)手上奪取市場份額，而是擴(kuò)大了整個市場。2001 年中國加入 WTO，人們一度認(rèn)為中國保險業(yè)將向外國保險公司開放， 但事實并非如此，新進(jìn)入者受到

30、省級審批的限制。政府對國有企業(yè)的保護(hù)阻礙了市場的發(fā)展，政策事與愿違。因此，一些跨國保險公司將注意力從中國轉(zhuǎn)向諸如印度等更為開放的市場。3.中國保險的起源與發(fā)展3.3我國保險市場增長前景與挑戰(zhàn)6. 6. 政府的措施政府的措施34基準(zhǔn)市基準(zhǔn)市 牛市牛市熊市熊市3.中國保險的起源與發(fā)展3.3我國保險市場增長前景與挑戰(zhàn)基準(zhǔn)市基準(zhǔn)市 = 年增長率年增長率 12%。我們的基準(zhǔn)市。我們的基準(zhǔn)市預(yù)測基于名義預(yù)測基于名義 GDP 年年增長率增長率 8%、滲透率由、滲透率由2.3%上升上升4.0% 的目前的目前世界平均世界平均水水平。鑒于平。鑒于中國臺灣、韓國和日中國臺灣、韓國和日本的壽險保險滲透率本的壽險保險滲透率遠(yuǎn)高于亞洲其他地區(qū)遠(yuǎn)高于亞洲其他地區(qū)，我們在基礎(chǔ)情景中，我們在基礎(chǔ)情景中采用世界平均值而非采用世界平均值而非亞洲數(shù)據(jù)。亞洲數(shù)據(jù)。牛市牛市 = 年增長率年增長率21%。在最樂觀的。在最樂觀的情景下，我們基情景下，我們基于于GDP1