外匯基礎(chǔ)知識

1、外匯基礎(chǔ)知識外匯基礎(chǔ)知識 投資目標是國家經(jīng)濟，而不是上市公司的業(yè)績投資目標是國家經(jīng)濟，而不是上市公司的業(yè)績 外匯是雙邊買賣，可買升可買跌外匯是雙邊買賣，可買升可買跌 保證金交易，以小博大保證金交易，以小博大 ，投資成本輕，投資成本輕 能夠掌握虧損的幅度（設(shè)定止損）能夠掌握虧損的幅度（設(shè)定止損） 成交量大，不容易為大戶所操控成交量大，不容易為大戶所操控 T+0交易交易 24小時交易，買賣可隨時進行小時交易，買賣可隨時進行 利息回報率高利息回報率高外匯交易的優(yōu)勢外匯交易的優(yōu)勢 外匯外匯 外匯原指貨幣兌換率,言之,外匯就是一國國家的貨幣兌換另外一個國家的貨幣 外匯構(gòu)成的基本要素外匯構(gòu)成的基本要素 外

2、匯必須是外匯必須是以外幣表示的國外資產(chǎn)以外幣表示的國外資產(chǎn),用本國貨幣表示的用本國貨幣表示的信用工具和有價證券不能視為外匯信用工具和有價證券不能視為外匯 外匯必須是外匯必須是國際上可自由兌換的貨幣國際上可自由兌換的貨幣,不能自由兌換成不能自由兌換成其它國家的外國貨幣不能視為外匯其它國家的外國貨幣不能視為外匯人民幣屬不屬于外匯人民幣屬不屬于外匯?每種貨幣都有國際統(tǒng)一的貨幣每種貨幣都有國際統(tǒng)一的貨幣符號，下圖是外匯市場上符號，下圖是外匯市場上8種種主要貨幣的符號。主要貨幣的符號。 外匯的交易形式外匯的交易形式:貨幣配對貨幣配對 外匯是以貨幣配對的形式進行交易。外匯是以貨幣配對的形式進行交易。 譬如

3、：譬如： 歐元歐元/美元美元 (EURUSD) 美元美元/日元日元 (USDJPY)前面的貨幣是前面的貨幣是基準貨幣基準貨幣 后面的貨幣是后面的貨幣是相對貨幣相對貨幣 無論買無論買 / 賣，都是在交易基準貨幣賣，都是在交易基準貨幣 匯率匯率匯率是指一個國家的貨幣同另一個國家貨幣的兌換比率匯率是指一個國家的貨幣同另一個國家貨幣的兌換比率,是以是以一種貨幣表示另一種貨幣的價格一種貨幣表示另一種貨幣的價格.也稱匯價或者外匯牌價也稱匯價或者外匯牌價例：例： 歐元歐元/美元美元1.2855 , 意味著意味著1歐元等于歐元等于1.2855美元美元 美元美元/瑞郎瑞郎1.1585 , 意味著意味著1美元等于

4、美元等于1.1585瑞郎瑞郎匯率的構(gòu)成匯率的構(gòu)成匯率的價格共有匯率的價格共有 5 位數(shù)字，匯率價格的最后一位數(shù)，位數(shù)字，匯率價格的最后一位數(shù)，稱之為一點，如歐元兌美元為稱之為一點，如歐元兌美元為1.2855 中的中的0.0001，都稱，都稱作為一點。作為一點。 點，是匯率變動的基本單位點，是匯率變動的基本單位。例如：例如：EUR/USD的匯率從的匯率從1.2855上升到上升到1.2856, 那么我們可以那么我們可以說歐元相對于美元上漲了說歐元相對于美元上漲了1個點個點(1.2856-1.2855=0.0001)匯率的標價方法匯率的標價方法: 直接標價法直接標價法-以本國貨幣為基準貨幣的表示方法

5、。即以本國貨幣為基準貨幣的表示方法。即一個單位的本國貨幣可以兌換若干單位的美元。該貨幣數(shù)一個單位的本國貨幣可以兌換若干單位的美元。該貨幣數(shù)字增大，表示本國貨幣上升，反之。如字增大，表示本國貨幣上升，反之。如EUR,GBP,AUD 間接標價法間接標價法-以美元為基準貨幣的表示方法。即一以美元為基準貨幣的表示方法。即一個單位的美元可以兌換若干單位的本國貨幣。該貨幣數(shù)值個單位的美元可以兌換若干單位的本國貨幣。該貨幣數(shù)值增大時，表示本國貨幣下跌，反之。增大時，表示本國貨幣下跌，反之。JPT,CHF,CAD英鎊英鎊/美元美元 報價報價1.4510指指1英鎊可兌換成英鎊可兌換成1.4510美元美元歐元歐元

6、/美元美元 報價報價1.2855指指1歐元可兌換成歐元可兌換成1.2855美元美元澳元澳元/美元美元 報價報價0.6548指指1澳元可兌換成澳元可兌換成0.6548美元美元美元美元/日元日元 報價報價90.40指指1美元可兌換成美元可兌換成90.40日元日元美元美元/瑞郎瑞郎 報價報價1.1585指指1美元可兌換成美元可兌換成1.1585瑞郎瑞郎美元美元/加元加元 報價報價1.2436指指1美元可兌換成美元可兌換成1.2436加元加元 直接標價直接標價 與與 間接標價間接標價匯率上升匯率上升看漲本國貨幣看漲本國貨幣看跌美元看跌美元匯率上升匯率上升看漲美元看漲美元看跌本國貨幣看跌本國貨幣 利率利

7、率 利率的調(diào)整是一個國家政府或央行來控制通貨膨脹的最好的方法 投資者在決定選購哪種貨幣進行交易之前，往往首先考慮哪一種貨幣利率比較高，因為利率的高低直接影響利潤地區(qū)地區(qū)名稱名稱最新利率最新利率日本日本無擔保隔夜拆借利率無擔保隔夜拆借利率 0.10%0.10%加拿大加拿大央行利率央行利率 0.0.2525% %歐元區(qū)歐元區(qū)官方利率官方利率 1.1.0000% %英國英國央行利率央行利率 0.0.2525% %澳洲澳洲央行利率央行利率 3.3.0000% %美國美國聯(lián)邦利率聯(lián)邦利率 0-0.25%0-0.25%瑞士瑞士央行利率央行利率 0.0.2525% % 外匯交易外匯交易 外匯交易是針對不同國

8、家的貨幣匯率日常波動，進行賺取差價的一種金融交易行為。 舉例來說：根據(jù)你對市場上歐元與美元的匯率的觀察，你認為當前歐元對美元的匯率是被低估了，你估計歐元會在未來時間走強。于是，你提前買入一定數(shù)量的歐元。如果市場的走向與你的判斷吻合，歐元對美元升值了，這時你就賣出歐元換回美元，達到了獲利。相反，如果歐元對美元繼續(xù)貶值，那么你就虧損了。外匯市場的特點外匯市場的特點 1、有市無場 2、循環(huán)作業(yè) 3、真正公平、公開、公正 4、零和游戲主要外匯市場 1、倫敦外匯交易市場 2、紐約外匯交易市場 3、法蘭克福外匯交易市場 4、東京外匯交易市場 5、新加坡外匯交易市場 6、瑞士蘇黎士外匯交易市場外匯交易時間段

9、外匯交易時間段 亞洲時段（悉尼、新加坡、東京、香港） 05：00-16：00 歐洲時段（法蘭克福、倫敦） 14：30-00：30 美洲時段（紐約、美國） 20：20-04：00主要外匯市場交主要外匯市場交易時間段易時間段 紐西蘭 06:0011:00 悉尼 07:0012:00 東京 08:0014:00 法蘭克福 14:0023:00/15:0024:00 倫敦 15:3023:30/16:3000:30 紐約 20:2003:30/21:2004:00外匯交易時段外匯交易時段在外匯市場上，當你買入或賣出一種貨幣的時候就是開設(shè)在外匯市場上，當你買入或賣出一種貨幣的時候就是開設(shè)了一個頭寸（了一

10、個頭寸（ open a position ）。一旦你開設(shè)了頭寸，你）。一旦你開設(shè)了頭寸，你就必須平倉（就必須平倉（ close a position ），才能讓你的利潤或者損），才能讓你的利潤或者損失兌現(xiàn)。失兌現(xiàn)。 做多頭寸（做多頭寸（long）：買入）：買入/揸揸 基準貨幣基準貨幣 做空頭寸做空頭寸 (short) ：賣出：賣出/沽沽 基準貨幣基準貨幣 頭寸規(guī)模頭寸規(guī)模: 外匯市場上，以外匯市場上，以“手數(shù)手數(shù)”表示頭寸規(guī)模。表示頭寸規(guī)模。 1手即代表手即代表10萬基準貨幣。萬基準貨幣。外匯頭寸外匯頭寸(position)貨幣名稱貨幣名稱(英文英文)中文中文貨幣代號貨幣代號美元合約單位美元合

11、約單位合約每點價值合約每點價值最小價格變動最小價格變動JAPANESEYEN日元日元JPY(YEN)100,000USD1,000YEN0.01EURO歐元歐元EUR100,000EUR10USD0.0001BRITISH POUND(STERLING)英鎊英鎊GBP(STG)100,000GBP10USD0.0001SWISS FRANCE瑞士瑞士法郎法郎CHF(SWF)100,000USD10CHF0.0001AUSTRALIANDOLLAR澳元澳元AUD100,000AUD10USD0.0001CANADIANDOLLAR加元加元CAD100,000USD10CAD0.0001外匯頭寸外

12、匯頭寸 直接貨幣直接貨幣 盈虧盈虧=(賣價賣價 買價買價) 手手數(shù)數(shù) 合約單位合約單位 間接貨幣間接貨幣 盈虧盈虧=（賣價（賣價 買價）買價）/ 平平倉價倉價 手數(shù)手數(shù) 合約單位合約單位例：某君在例：某君在1.4500買入買入5手英鎊手英鎊/美元后，當日英鎊美元后，當日英鎊/美元漲至美元漲至1.4580后賣出，即全部平倉。后賣出，即全部平倉。該君盈利為該君盈利為4000美元美元盈虧計算方法盈虧計算方法: (1.4580 1.4500) 5 100,000盈虧盈虧=0.0080 5 100,000盈利盈利=4000 (USD)例：某君在例：某君在90.80賣出賣出10手美元手美元/日元后，當日美

13、元日元后，當日美元/日元跌至日元跌至90.10平倉，該君盈利為平倉，該君盈利為7767.14美元。美元。盈虧計算方法盈虧計算方法: (90.80-90.10)/90.10 10 100,000盈虧盈虧=0.00769.14 10 100,000盈利盈利=7769.14(USD)外匯盈虧計算方法外匯盈虧計算方法 投資目標是國家經(jīng)濟，而不是上市公司的業(yè)績投資目標是國家經(jīng)濟，而不是上市公司的業(yè)績 外匯是雙邊買賣，可買升可買跌外匯是雙邊買賣，可買升可買跌 保證金交易，以小博大保證金交易，以小博大 ，投資成本輕，投資成本輕 能夠掌握虧損的幅度（設(shè)定止損）能夠掌握虧損的幅度（設(shè)定止損） 成交量大，不容易為

14、大戶所操控成交量大，不容易為大戶所操控 T+0交易交易 24小時交易，買賣可隨時進行小時交易，買賣可隨時進行 利息回報率高利息回報率高外匯交易的優(yōu)勢外匯交易的優(yōu)勢貨貨 幣幣 的的 故故 事事昔日的金融帝國，歐洲金融中心昔日的金融帝國，歐洲金融中心1992年英鎊危機：英國中央銀行宣布退出歐洲匯率機制年英鎊危機：英國中央銀行宣布退出歐洲匯率機制,實實行單獨浮動行單獨浮動,由由15%6.75%,令令GBPUSD從從2.01001.4000左右左右GBP的走勢與美國的政治經(jīng)濟聯(lián)系最為密切的走勢與美國的政治經(jīng)濟聯(lián)系最為密切,一直都是外匯一直都是外匯投資者所關(guān)注和最具吸引力的貨幣品種投資者所關(guān)注和最具吸引

15、力的貨幣品種英鎊（英鎊（GDP）:瘋瘋1998年年6月月1日，歐洲央行成立日，歐洲央行成立1999年年1月月1日，歐盟區(qū)成立日，歐盟區(qū)成立(12國國27國國) 歐元正式在外匯市場進行買賣歐元正式在外匯市場進行買賣2002年年1月月,歐元才正式流通歐元才正式流通911事件刺激歐元升值事件刺激歐元升值目前歐元是第二大貨幣，波幅較為穩(wěn)定，至目前歐元是第二大貨幣，波幅較為穩(wěn)定，至05年年,EUR的流的流通量超過通量超過USD,占外匯市場成交量的占外匯市場成交量的1/3歐元走勢歐元走勢外匯走勢外匯走勢歐元（歐元（EUR）:穩(wěn)穩(wěn)二戰(zhàn)致使日元大幅貶值二戰(zhàn)致使日元大幅貶值日本日本60、70年代的經(jīng)濟發(fā)展年代的經(jīng)濟發(fā)展最低息的貨幣：目前利率最低息的貨幣：目前利率0.10%日元與與美圓的關(guān)聯(lián)最大日元與與美圓的關(guān)聯(lián)最大,而且日本政府可以通過他們的國家而且日本政府可以通過他們的國家政策直接干預(yù)日圓的升跌政策直接干預(yù)日圓的升跌日元（日元（JPY）:傻傻瑞士瑞士永遠的中立國永遠的