銀行監(jiān)管體制案例分析

1、銀行銀行監(jiān)管監(jiān)管體制體制案例分案例分析析小組成員：小組成員： 目錄目錄 1、國(guó)外案例、國(guó)外案例美國(guó)多德美國(guó)多德弗蘭克法弗蘭克法案的出臺(tái)案的出臺(tái) 2、國(guó)內(nèi)案例、國(guó)內(nèi)案例中國(guó)銀監(jiān)會(huì)的成立中國(guó)銀監(jiān)會(huì)的成立國(guó)外案例國(guó)外案例美國(guó)美國(guó)多德多德弗蘭弗蘭克法案克法案的出臺(tái)的出臺(tái)一、案例背景 20世紀(jì)30年代前，受杰斐遜主義思想影響，美國(guó)政府對(duì)金融業(yè)的干預(yù)和限制都很少；上個(gè)世紀(jì)30年代全球范圍的經(jīng)濟(jì)金融危機(jī)爆發(fā)后，為拯救瀕于崩潰的美國(guó)金融業(yè)，羅斯?？偨y(tǒng)頒布了具有里程碑意義的格拉斯-斯蒂格爾法，將投資銀行和商業(yè)銀行分離，逐步形成分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管的格局； 20世紀(jì)90年代以來，受金融全球化、自由化的影響，為提升美

2、國(guó)金融業(yè)在國(guó)際上的競(jìng)爭(zhēng)力，1999年，美國(guó)國(guó)會(huì)通過了金融服務(wù)現(xiàn)代化法，打破了混業(yè)經(jīng)營(yíng)的界限，以“效率與競(jìng)爭(zhēng)”的理念整合了美國(guó)的金融法律體系，放松管制成為這一時(shí)期的主要趨勢(shì)； 在放松管制的大背景下，金融風(fēng)險(xiǎn)也在不斷積聚，2008年9月，以全球第四大投資銀行雷曼兄弟倒閉為標(biāo)志，一場(chǎng)自上個(gè)世紀(jì)30年代以來最為嚴(yán)重的全球金融危機(jī)爆發(fā)了，這次危機(jī)促使各界認(rèn)真反思金融市場(chǎng)存在的內(nèi)生性風(fēng)險(xiǎn)和金融監(jiān)管存在的滯后，金融變革被提上議事日程。二、法案內(nèi)容（一）加強(qiáng)對(duì)消費(fèi)者權(quán)益的保護(hù)。新法案將在美聯(lián)儲(chǔ)體系下建立消費(fèi)者金融保護(hù)局，對(duì)向消者提供信用卡、按揭貸款等金融產(chǎn)品或服務(wù)的銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管，其主要負(fù)責(zé)人由

3、總統(tǒng)提名并經(jīng)參議院批準(zhǔn)。預(yù)算開支由美聯(lián)儲(chǔ)提供，被授權(quán)制定有關(guān)金融消費(fèi)者保護(hù)的規(guī)則。（二）預(yù)防系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。將成立金融穩(wěn)定監(jiān)管委員會(huì)，其主要職責(zé)在于識(shí)別和應(yīng)對(duì)影響金融體系穩(wěn)定的風(fēng)險(xiǎn)。二、法案內(nèi)容 （三）加強(qiáng)金融衍生產(chǎn)品的監(jiān)管。一是針對(duì)場(chǎng)外交易衍生產(chǎn)品監(jiān)管普遍缺失的狀況，將由證券交易委員會(huì)和商品期貨交易委員會(huì)對(duì)其實(shí)施監(jiān)管。二是標(biāo)準(zhǔn)衍生金融產(chǎn)品必須在第三方交易所和清算中心進(jìn)行清算，非標(biāo)準(zhǔn)或定制的衍生產(chǎn)品仍然可以進(jìn)行場(chǎng)外交易，但必須提高透明度，相關(guān)數(shù)據(jù)必須集中到交易中心。三是銀行可以保留利率、匯率、金銀掉期交易，但對(duì)于農(nóng)產(chǎn)品掉期、未清算的商品掉期、多數(shù)金屬掉期和能源掉期產(chǎn)品交易必須剝離到特定的子公司

4、。 （四）加強(qiáng)對(duì)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。一是在證券交易委員會(huì)成立信用評(píng)級(jí)辦公室，有權(quán)對(duì)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行罰款。二是要求信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行更充分的信息披露。三是防止利益沖突。在評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)內(nèi)部建立“防火墻”。四是明確了信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的責(zé)任。二、法案內(nèi)容 （五）加強(qiáng)對(duì)對(duì)沖基金的監(jiān)管。盡管對(duì)沖基金并沒有被認(rèn)為是金融危機(jī)的主要原因，但由于其在國(guó)際金融體系中的重要性和影響越來越明顯，也被認(rèn)為是產(chǎn)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的重要因素。針對(duì)過去對(duì)沖基金監(jiān)管缺失的狀況，為杜絕“影子金融機(jī)構(gòu)”的存在，法案要求資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到1.5億美元的對(duì)沖基金、私募股權(quán)基金在證券交易委員會(huì)登記，并提供交易信息和頭寸信息，并接受證券交易委員會(huì)的檢查和系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

5、評(píng)估。二、法案內(nèi)容（六）對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)的職責(zé)進(jìn)行改革。一是強(qiáng)化了美聯(lián)儲(chǔ)的消費(fèi)者保護(hù)和系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)防范的職責(zé)，美聯(lián)儲(chǔ)下設(shè)消費(fèi)者金融保護(hù)局，同時(shí)與新成立的金融穩(wěn)定監(jiān)管委員會(huì)緊密配合，對(duì)銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)的信息披露、資本要求和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等方面設(shè)立更加嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)。二是對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)發(fā)放緊急貸款權(quán)力進(jìn)行限制，要求緊急貸款的發(fā)放必須是出于系統(tǒng)性考慮，禁止利用緊急貸款對(duì)個(gè)別企業(yè)提供救助，而且貸款擔(dān)保必須有效。三是美國(guó)審計(jì)總署要對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)自金融危機(jī)以來發(fā)放的緊急救援貸款進(jìn)行一次審計(jì)，所有貸款細(xì)項(xiàng)將在2010年12月1日在美聯(lián)儲(chǔ)網(wǎng)站上公布，審計(jì)總署將擁有對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)的緊急貸款、貼現(xiàn)窗口放款和公開市場(chǎng)操作進(jìn)行審計(jì)的權(quán)力。 二、法案內(nèi)

6、容 （七）改變金融機(jī)構(gòu)“大而不能倒”的狀況。一是引入“沃爾克規(guī)則”限制銀行從事投機(jī)性的、損害消費(fèi)者利益的投資行為，要求吸收存款的銀行必須剝離各自的衍生品業(yè)務(wù)，限制銀行自營(yíng)交易，切斷其和對(duì)沖基金及私募股權(quán)基金的關(guān)聯(lián)。二是建立金融機(jī)構(gòu)的清算和破產(chǎn)機(jī)制。要求財(cái)政部、聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司和美聯(lián)儲(chǔ)一致同意把行將倒閉的金融機(jī)構(gòu)置于有序的清算程序，降低金融機(jī)構(gòu)倒閉給整個(gè)系統(tǒng)穩(wěn)定帶來的危害，損失由股東和無抵押債權(quán)人承擔(dān)，納稅人不再為金融機(jī)構(gòu)清算支付成本。聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司僅僅可以為金融機(jī)構(gòu)支付清算成本的費(fèi)用貸款，這筆費(fèi)用還要有待清算結(jié)束后償還。三是建立大型金融機(jī)構(gòu)事先制定破產(chǎn)預(yù)案，預(yù)案有助于監(jiān)管者更好地了解金融機(jī)構(gòu)

7、的架構(gòu)，并且可以在金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)時(shí)作為監(jiān)管者采取應(yīng)對(duì)措施的“路線圖”。三、原因分析（一）美國(guó)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)范圍越來越廣，金融創(chuàng)新越來越多，尤其是金融衍生產(chǎn)品層出不窮，加之金融業(yè)普遍存在的注重短期效益的薪酬激勵(lì)制度，在市場(chǎng)盲目樂觀的氛圍中，金融風(fēng)險(xiǎn)在不斷積聚。08年，全球金融危機(jī)爆發(fā)，促使各界開始反思金融監(jiān)管存在的滯后性問題。三、原因分析（二）美國(guó)金融監(jiān)管急待變革。美國(guó)在政治領(lǐng)域歷來強(qiáng)調(diào)權(quán)力的分散和制衡，在監(jiān)管領(lǐng)域同樣如此。美國(guó)的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)主要有：貨幣監(jiān)理署、聯(lián)邦儲(chǔ)備體系、州銀行機(jī)構(gòu)，其他監(jiān)管機(jī)構(gòu)還有司法部、證券交易委員會(huì)、儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)監(jiān)理局和其他儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)監(jiān)管者、州保險(xiǎn)專員、聯(lián)邦商務(wù)委員會(huì)等。監(jiān)管機(jī)

8、構(gòu)之間的職能既有分工，也有重疊，多個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)同時(shí)并存，在一定程度上實(shí)現(xiàn)了監(jiān)管權(quán)力的制衡，并提高了監(jiān)管機(jī)構(gòu)的專業(yè)化程度，這種監(jiān)管體系為金融創(chuàng)新提供了民主和自由的環(huán)境，但是這種監(jiān)管體系在快速發(fā)展的金融市場(chǎng)面前可能出現(xiàn)監(jiān)管者缺位、監(jiān)管真空和監(jiān)管套利等情況。三、原因分析（三）奧巴馬政府順勢(shì)而為。2008年11月，奧巴馬當(dāng)選為美國(guó)總統(tǒng)，恰好是金融危機(jī)爆發(fā)和愈演愈烈的時(shí)期，奧巴馬在競(jìng)選中多次對(duì)華爾街的不負(fù)責(zé)任和貪婪進(jìn)行抨擊，“將反對(duì)華盛頓和華爾街的一切腐敗行為，以保證像這樣的危機(jī)永不再現(xiàn)。我們要求華爾街的高管要有責(zé)任心，同樣我也將要求華盛頓的政府官員要有責(zé)任心”。奧巴馬無論在競(jìng)選中還是在當(dāng)選總統(tǒng)后都將金融

9、監(jiān)管改革視為一項(xiàng)十分急迫的任務(wù)，“市場(chǎng)創(chuàng)造財(cái)富和擴(kuò)大自由的力量是無以倫比的，但是這場(chǎng)金融危機(jī)提醒我們，沒有監(jiān)管，市場(chǎng)將會(huì)失去控制。”四、影響分析（一）國(guó)際金融市場(chǎng)的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)會(huì)有所提高。一是對(duì)金融機(jī)構(gòu)的資本充足要求將提高。國(guó)際資本監(jiān)管的框架將得以加固，巴塞爾新資本協(xié)議框架的親周期性（指金融部門與實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間動(dòng)態(tài)的相互作用。這種互相依存的作用關(guān)系會(huì)擴(kuò)大經(jīng)濟(jì)周期性的波動(dòng)程度，并造成或加劇金融部門的不穩(wěn)定性。）將得以彌補(bǔ)。國(guó)際金融市場(chǎng)上其他金融機(jī)構(gòu)的資本狀況、杠桿比率也會(huì)受關(guān)注。二是對(duì)市場(chǎng)參與者的透明性要求提高。三是對(duì)國(guó)際金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性監(jiān)管會(huì)強(qiáng)化。巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)將逐步提高流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的標(biāo)準(zhǔn)。

10、四是國(guó)際上的會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)也會(huì)提高。實(shí)施公允會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)、提高信貸損失撥備標(biāo)準(zhǔn)及建立一套高質(zhì)量的全球性會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)。五是對(duì)衍生品市場(chǎng)的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)將提高。美國(guó)會(huì)敦促各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局一道改進(jìn)并提高對(duì)信貸衍生品和其他場(chǎng)外衍生品市場(chǎng)的監(jiān)督，嚴(yán)格防范風(fēng)險(xiǎn)。四、影響分析（二）國(guó)際金融市場(chǎng)上的監(jiān)管范圍會(huì)進(jìn)行拓展，強(qiáng)調(diào)系統(tǒng)重要性監(jiān)管的同時(shí)，對(duì)沖基金、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、薪酬政策等將被納入監(jiān)管范圍。首先，國(guó)際金融市場(chǎng)將重點(diǎn)監(jiān)管系統(tǒng)重要性的金融機(jī)構(gòu)。美國(guó)的法案試圖與其他國(guó)家一起給系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)確定合適的定義，并探討針對(duì)外國(guó)金融機(jī)構(gòu)實(shí)施監(jiān)管的標(biāo)準(zhǔn)。其次，對(duì)沖基金將納入監(jiān)管。美國(guó)敦促各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局在2009年年底之前實(shí)施G20承諾，對(duì)對(duì)沖基

11、金及其管理人進(jìn)行監(jiān)管。第三，信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)會(huì)被納入監(jiān)管范圍。受美國(guó)監(jiān)管改革的影響，未來各國(guó)也會(huì)加強(qiáng)對(duì)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，而且對(duì)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管也將會(huì)出現(xiàn)國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)。最后，金融機(jī)構(gòu)的薪酬政策也會(huì)被納入監(jiān)管。四、影響分析（三）國(guó)際金融市場(chǎng)上監(jiān)管合作會(huì)繼續(xù)加強(qiáng)。加強(qiáng)國(guó)際金融市場(chǎng)監(jiān)管，維護(hù)全球金融穩(wěn)定，離不開國(guó)際監(jiān)管合作，這可以通過加強(qiáng)各國(guó)合作和成立有限權(quán)利的國(guó)際金融組織來實(shí)現(xiàn)。首先是各國(guó)金融監(jiān)管合作的加強(qiáng)。在美國(guó)的法案以及在G20的承諾都提出要加強(qiáng)各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局的合作，未來各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局間的合作會(huì)有所加強(qiáng)。其次，金融穩(wěn)定委員會(huì)將起到維護(hù)全球金融穩(wěn)定的作用。在2010年，金融穩(wěn)定委員會(huì)完成其重組，并對(duì)其新的

12、使命制度化以促進(jìn)全球金融體系的穩(wěn)定。第三，監(jiān)管者聯(lián)席會(huì)議的建立。為加強(qiáng)對(duì)跨國(guó)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，金融穩(wěn)定委員會(huì)和各國(guó)監(jiān)管部門會(huì)通過建立和發(fā)展監(jiān)管者聯(lián)席會(huì)議制度，加強(qiáng)對(duì)全球性金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管合作。四、影響分析（四）國(guó)際金融市場(chǎng)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)會(huì)發(fā)生變化。第一，大型跨國(guó)金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展將受到約束。未來那些大型的、市場(chǎng)關(guān)聯(lián)程度較高的系統(tǒng)重要性的金融機(jī)構(gòu)將受到更嚴(yán)格的監(jiān)管，而那些小型金融機(jī)構(gòu)可能會(huì)受到較少監(jiān)管。這將促進(jìn)中小型金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展。第二，涉足金融領(lǐng)域的商業(yè)企業(yè)的優(yōu)勢(shì)會(huì)減少。法案的實(shí)施將改變數(shù)家擁有大規(guī)模金融業(yè)務(wù)的企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局，包括美國(guó)的福特、通用汽車以及曾經(jīng)考慮進(jìn)入金融領(lǐng)域的零售商沃爾瑪?shù)绕髽I(yè)。第三，場(chǎng)外

13、衍生品市場(chǎng)的發(fā)展會(huì)放緩。未來國(guó)際金融市場(chǎng)中對(duì)場(chǎng)外衍生品的監(jiān)管將加強(qiáng)，而更具標(biāo)準(zhǔn)化和透明性的，交易風(fēng)險(xiǎn)更小的場(chǎng)內(nèi)衍生品交易可能會(huì)加快發(fā)展。第四，對(duì)沖基金、私募基金等業(yè)務(wù)會(huì)受限。國(guó)際市場(chǎng)上對(duì)對(duì)沖基金、私募基金的透明性要求會(huì)加強(qiáng)，這會(huì)對(duì)商業(yè)模式本身就是相對(duì)保密的對(duì)沖基金、私募基金產(chǎn)生不利影響。四、影響分析（五）國(guó)際金融市場(chǎng)的主導(dǎo)力量會(huì)受到影響。美國(guó)對(duì)國(guó)際金融市場(chǎng)的主導(dǎo)作用會(huì)受到影響。從短期來看，美國(guó)的地位會(huì)受到不利影響。金融監(jiān)管改革法案實(shí)施后，短期內(nèi)其他國(guó)家的金融監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)將寬松于美國(guó)。在短期內(nèi)，美國(guó)金融監(jiān)管的強(qiáng)化會(huì)削弱其在國(guó)際金融市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)力，而且監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的提高也會(huì)使美國(guó)金融業(yè)在全球競(jìng)爭(zhēng)中的地位受

14、到影響。從長(zhǎng)期來看，美國(guó)的地位可能會(huì)提升。一方面，美國(guó)會(huì)敦促其他各國(guó)采取與美國(guó)相同嚴(yán)格的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。如果國(guó)際金融市場(chǎng)上監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)同步提高，則會(huì)減少監(jiān)管套利的活動(dòng)。另一方面，監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)提高后，對(duì)投資者的保護(hù)程度更高，這會(huì)吸引國(guó)際資金流向美國(guó)。提高美國(guó)金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力。五、我國(guó)金融監(jiān)管啟示（一）堅(jiān)定審慎監(jiān)管理念，全面覆蓋系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。美國(guó)次貸危機(jī)的爆發(fā)和法案的出臺(tái)，再次驗(yàn)證了審慎監(jiān)管和以監(jiān)管促發(fā)展的理念的正確性。金融業(yè)必須堅(jiān)持宏觀和微觀審慎監(jiān)管協(xié)調(diào)并舉，才能實(shí)現(xiàn)對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的全面覆蓋和全程監(jiān)控，保持金融業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。對(duì)于我國(guó)金融監(jiān)管的啟示：一是要積極跟蹤金融穩(wěn)定委員會(huì)、巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)等對(duì)宏觀審慎監(jiān)管

15、的探討，密切關(guān)注國(guó)際保險(xiǎn)監(jiān)督官協(xié)會(huì)金融穩(wěn)定委員會(huì)的工作進(jìn)展，全面了解金融領(lǐng)域宏觀審慎監(jiān)管的范圍和主要措施；二是研究建立適合我國(guó)國(guó)情的宏觀審慎監(jiān)測(cè)機(jī)制，運(yùn)用宏觀審慎監(jiān)管工具，完善金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，改進(jìn)動(dòng)態(tài)償付能力監(jiān)測(cè)和壓力測(cè)試；三是針對(duì)重點(diǎn)區(qū)域、重點(diǎn)機(jī)構(gòu)和重點(diǎn)業(yè)務(wù)領(lǐng)域推進(jìn)跟蹤報(bào)告制度，加強(qiáng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)與排查；四是建立保險(xiǎn)領(lǐng)域的危機(jī)管理機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)危機(jī)事件的預(yù)測(cè)和預(yù)防，完善對(duì)非正常退保、外資金融機(jī)構(gòu)母公司發(fā)生危機(jī)等突發(fā)事件的處理措施。五、我國(guó)金融監(jiān)管啟示（二）引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)“審慎推進(jìn)”綜合經(jīng)營(yíng)，集中精力做好主業(yè)。對(duì)綜合經(jīng)營(yíng)所可能引發(fā)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)必須有足夠的重視，監(jiān)管部門需要提前應(yīng)對(duì)，確保綜合

16、經(jīng)營(yíng)在風(fēng)險(xiǎn)可控的基礎(chǔ)上穩(wěn)步推進(jìn)。我國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)要對(duì)國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)通過發(fā)債、募股快速籌集資本，通過跨業(yè)、跨境并購(gòu)快速擴(kuò)張，開展多元化經(jīng)營(yíng)等活動(dòng)所蘊(yùn)含的風(fēng)險(xiǎn)有足夠的認(rèn)識(shí)。未來一段時(shí)間，我國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)綜合經(jīng)營(yíng)持更為審慎的態(tài)度，包括銀行系金融租賃公司、銀行系保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)系金融控股公司、消費(fèi)金融公司在內(nèi)的綜合經(jīng)營(yíng)試點(diǎn)工作的推進(jìn)應(yīng)更為審慎。總之，在當(dāng)前綜合經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)趨于復(fù)雜、關(guān)聯(lián)交易增多、風(fēng)險(xiǎn)交叉?zhèn)鬟f的可能性加大的情況下，不宜過早過多地把精力轉(zhuǎn)向綜合經(jīng)營(yíng)，而應(yīng)集中精力做好主業(yè)。五、我國(guó)金融監(jiān)管啟示（三）接軌國(guó)際金融監(jiān)管規(guī)則，優(yōu)化為國(guó)內(nèi)監(jiān)管規(guī)則。一是深入研究巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)、國(guó)際保險(xiǎn)監(jiān)督官協(xié)會(huì)

17、統(tǒng)一規(guī)則框架的合理性和可行性，做好技術(shù)準(zhǔn)備；二是保險(xiǎn)業(yè)充分發(fā)揮保監(jiān)會(huì)作為國(guó)際保險(xiǎn)監(jiān)督官協(xié)會(huì)執(zhí)委的作用，堅(jiān)持統(tǒng)一規(guī)則要充分考慮各成員，特別是新興市場(chǎng)成員的現(xiàn)實(shí)情況，允許成員自主選擇規(guī)則實(shí)施的時(shí)機(jī)和范圍；三是以統(tǒng)一規(guī)則為契機(jī)，合理把握我國(guó)金融監(jiān)管規(guī)則與國(guó)際接軌的節(jié)奏和進(jìn)度。（四）借鑒“系統(tǒng)重要性”監(jiān)管理念，深化我國(guó)的分類監(jiān)管。多德弗蘭克法案對(duì)總資產(chǎn)超過500億美元的全美36家“系統(tǒng)重要性機(jī)構(gòu)”單獨(dú)制定法規(guī)，從資本金、杠桿率、流動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)管理水平等方面從嚴(yán)監(jiān)管。對(duì)我國(guó)金融監(jiān)管有重要的借鑒意義。國(guó)內(nèi)案例國(guó)內(nèi)案例中國(guó)銀監(jiān)會(huì)的成立中國(guó)銀監(jiān)會(huì)的成立一、案例背景一、案例背景（一）1983年，工商銀行作為國(guó)有商

18、業(yè)銀行從中國(guó)人民銀行中分離出來，使人民銀行實(shí)現(xiàn)了中央銀行與商業(yè)銀行的分離，過去人民銀行集金融監(jiān)管、貨幣政策、商業(yè)銀行等職能于一身的高度計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的體制終于被打破。這是中國(guó)金融體制改革邁出的一大步，為日后中國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展打下了良好的基礎(chǔ)。（二）1992年10月26日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)正式成立；1998年11月18日，中國(guó)保監(jiān)會(huì)正式成立，進(jìn)一步把對(duì)證券、保險(xiǎn)市場(chǎng)的監(jiān)管從人民銀行的職能中剝離出來。 （三）2003年4月28日銀監(jiān)會(huì)成立，中國(guó)人民銀行50多年來集貨幣政策和銀行監(jiān)管于一身的大一統(tǒng)時(shí)代也宣告結(jié)束。銀監(jiān)會(huì)的成立,也使中國(guó)金融業(yè)“分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管”的框架最終完成,由此形成了中國(guó)“一行三會(huì)”的金融監(jiān)

19、管體制。二、成立時(shí)間表（一）2001年3月，國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心成立“金融改革與金融安全課題組”。提出加強(qiáng)金融監(jiān)管，成立專門的銀行監(jiān)管部門的觀點(diǎn)。 （二）2002年初，中央金融工作會(huì)議召開前夕，課題組的報(bào)告公布，分拆央行業(yè)務(wù)的聲音開始出現(xiàn)。 （三）2003年3月6日，根據(jù)國(guó)務(wù)院提請(qǐng)十屆全國(guó)人大一次會(huì)議審議的國(guó)務(wù)院機(jī)構(gòu)改革方案，將設(shè)立中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)。 （四）2003年4月28日，銀監(jiān)會(huì)正式掛牌亮相。 二、簡(jiǎn)介二、簡(jiǎn)介 銀監(jiān)會(huì)整合中國(guó)人民銀行對(duì)銀行、資產(chǎn)管理公司、信托投資公司及其他存款類金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管職能和中央金融工委的相關(guān)職能。 基本職責(zé)：銀監(jiān)會(huì)的職能是一管機(jī)構(gòu)二管人。就像證監(jiān)會(huì)管證券公

20、司，保監(jiān)會(huì)管保險(xiǎn)公司一樣，銀監(jiān)會(huì)主要管理四大國(guó)有商業(yè)銀行、3家政策性銀行和十大股份制銀行，以及規(guī)模不一的各地近百家地方金融機(jī)構(gòu)。二、簡(jiǎn)介主要職責(zé)：（一）依照法律、行政法規(guī)制定并發(fā)布對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)及其業(yè)務(wù)活動(dòng)監(jiān)管。 （二）依照法律、行政法規(guī)規(guī)定的條件和程序，審查批準(zhǔn)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的設(shè)立、變更、終止以及業(yè)務(wù)范圍。 （三）對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的董事和高級(jí)管理人員實(shí)行任職資格管理。（四）依照法律、行政法規(guī)制定銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的審慎經(jīng)營(yíng)規(guī)則。（五）對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動(dòng)及其風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管，建立銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理信息系統(tǒng)，分析、評(píng)價(jià)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)狀況； （六）對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動(dòng)及

21、其風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查，制定現(xiàn)場(chǎng)檢查程序，規(guī)范現(xiàn)場(chǎng)檢查行為。二、簡(jiǎn)介（七）對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)實(shí)行并表監(jiān)督管理。（八）會(huì)同有關(guān)部門建立銀行業(yè)突發(fā)事件處置制度，制定銀行業(yè)突發(fā)事件處置預(yù)案，明確處置機(jī)構(gòu)和人員及其職責(zé)、處置措施和處置程序，及時(shí)、有效地處置銀行業(yè)突發(fā)事件。（九）負(fù)責(zé)統(tǒng)一編制全國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)、報(bào)表，并按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定予以公布。（十）對(duì)銀行業(yè)自律組織的活動(dòng)進(jìn)行指導(dǎo)和監(jiān)督。（十一）開展與銀行業(yè)監(jiān)督管理有關(guān)的國(guó)際交流、合作活動(dòng)。（十二）對(duì)已經(jīng)或者可能發(fā)生信用危機(jī)，嚴(yán)重影響存款人和其他客戶合法權(quán)益的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)實(shí)行接管或者促成機(jī)構(gòu)重組。（十三）對(duì)有違法經(jīng)營(yíng)、經(jīng)營(yíng)管理不善等情形銀行業(yè)金

22、融機(jī)構(gòu)予以撤銷。（十四）對(duì)涉嫌金融違法的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)及其工作人員以及關(guān)聯(lián)行為人的賬戶予以查詢，對(duì)涉嫌轉(zhuǎn)移或者隱匿違法資金的申請(qǐng)司法機(jī)關(guān)予以凍結(jié)。（十五）對(duì)擅自設(shè)立銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)或非法從事銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)予以取締。（十六）負(fù)責(zé)國(guó)有重點(diǎn)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)事會(huì)的日常管理工作。（十七）承辦國(guó)務(wù)院交辦的其他事項(xiàng)四、成立原因（一）貨幣政策和金融監(jiān)管的目標(biāo)是不同的，貨幣政策的著眼點(diǎn)是整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，通過各種貨幣政策工具影響金融機(jī)構(gòu)，進(jìn)行調(diào)節(jié)整體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行使之達(dá)到或接近理想狀態(tài)；金融監(jiān)管則撇開國(guó)家經(jīng)濟(jì)，只是著眼于金融系統(tǒng)和金融市場(chǎng)，防范和化解其金融風(fēng)險(xiǎn)。在不同的歷史階段，兩者的地位是不同的。當(dāng)金融體系和

23、金融市場(chǎng)所積聚的風(fēng)險(xiǎn)過大，容易爆發(fā)局部乃至全國(guó)的金融危機(jī)時(shí)，降低和化解金融風(fēng)險(xiǎn)成為首要任務(wù)，金融監(jiān)管上升到第一的位置，貨幣政策則居次。而當(dāng)整個(gè)金融系統(tǒng)穩(wěn)健運(yùn)行，金融市場(chǎng)泡沫較小，不至于發(fā)生局部的或全國(guó)的金融風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，貨幣政策則放在較重要的地位，金融監(jiān)管退居其次。四、成立原因（二）貨幣政策主要是運(yùn)用利率等貨幣政策工具，通過利益導(dǎo)向?qū)崿F(xiàn)對(duì)經(jīng)濟(jì)主體的間接調(diào)控，它不具有強(qiáng)制性，主要是靠利益驅(qū)動(dòng)作用對(duì)經(jīng)濟(jì)進(jìn)行被動(dòng)調(diào)節(jié)，因此，貨幣政策工具被喻為“一根繩子”；金融監(jiān)管主要是運(yùn)用法律、行政手段，通過確定審慎監(jiān)管指標(biāo)，規(guī)范和約束金融機(jī)構(gòu)的行為，它具有強(qiáng)制性。貨幣政策具有“逆周期”特性，根據(jù)經(jīng)濟(jì)的景氣情況進(jìn)行逆風(fēng)向

24、調(diào)節(jié)，經(jīng)濟(jì)不景氣時(shí)采取擴(kuò)張性貨幣政策，經(jīng)濟(jì)發(fā)生通貨膨脹時(shí)采取緊縮性貨幣政策。而銀行監(jiān)管具有“順周期”特性，當(dāng)經(jīng)濟(jì)景氣時(shí)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況好，銀行不良貸款率低，金融監(jiān)管比較寬松；而當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)，企業(yè)產(chǎn)品銷路差，銀行不良貸款率上升，金融風(fēng)險(xiǎn)加大，金融監(jiān)管趨于嚴(yán)厲。五、影響（一）銀監(jiān)會(huì)的成立強(qiáng)調(diào)了央行制定貨幣政策職能的獨(dú)立性，同時(shí)明晰了國(guó)內(nèi)金融業(yè)分業(yè)監(jiān)管的架構(gòu)，突出銀行監(jiān)管的重要性。（二）成立銀監(jiān)會(huì)是一個(gè)制度性變革的標(biāo)志,政府對(duì)銀行業(yè)的指令性安排將全面退出,換之以監(jiān)督和調(diào)控,市場(chǎng)成為銀行經(jīng)營(yíng)最主要的風(fēng)向標(biāo),因此銀行業(yè)在經(jīng)營(yíng)、管理、準(zhǔn)入等方面的市場(chǎng)化程度會(huì)迅速加大。此外,制度的安排將以有利于提高經(jīng)濟(jì)資源配

25、置效率、有利于提升行業(yè)總體競(jìng)爭(zhēng)力為目標(biāo),這將增加金融行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)。 五、影響(三)行業(yè)監(jiān)管的規(guī)范化發(fā)展將使行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)規(guī)則產(chǎn)生較大的改變。銀監(jiān)會(huì)的最終任務(wù)之一是提升行業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力,而適當(dāng)?shù)氖袌?chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和規(guī)范化監(jiān)管是促進(jìn)行業(yè)發(fā)展的主要手段,規(guī)范經(jīng)營(yíng)則是發(fā)展的保障,因此銀監(jiān)會(huì)必將更重視對(duì)銀行規(guī)范經(jīng)營(yíng)的監(jiān)管。行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)規(guī)則將朝市場(chǎng)化、公平化、透明度高的方向發(fā)展,在競(jìng)爭(zhēng)中取勝必須依靠客戶認(rèn)同度、市場(chǎng)占有率和內(nèi)部管理效率。（四）市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)主體和類型將有較大幅度和范圍的增加。提升行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的一個(gè)渠道是適當(dāng)增加市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)主體。銀監(jiān)會(huì)成立以后,為了保證業(yè)內(nèi)企業(yè)的基本素質(zhì)以及基于銀行業(yè)特殊的資本要求,在準(zhǔn)入主體的資本金、硬件配備、人員素質(zhì)方面估計(jì)條件仍會(huì)往上調(diào),至于經(jīng)營(yíng)主體的性質(zhì)、地域等其它限制則會(huì)相應(yīng)放寬。這一取向使競(jìng)爭(zhēng)行為朝多層次、多維度和多領(lǐng)域方向發(fā)展。五、啟示（一）分業(yè)監(jiān)管更有利于發(fā)揮專業(yè)監(jiān)管優(yōu)勢(shì)。金融業(yè)是專業(yè)性很強(qiáng)的特殊行業(yè)，這一方面要求監(jiān)管者必須具有較高的專業(yè)水平，另一方面要求監(jiān)管部門對(duì)金融經(jīng)營(yíng)的每一環(huán)節(jié)、每一側(cè)面實(shí)施持續(xù)不斷的動(dòng)態(tài)性監(jiān)管。如果我們比較一下央行統(tǒng)一監(jiān)管時(shí)期與證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)和銀監(jiān)會(huì)成立后分業(yè)監(jiān)管時(shí)期的實(shí)踐，就不難看出，實(shí)行混業(yè)監(jiān)