企業(yè)如何通過資本運作迅速做強做大

1、企業(yè)如何通過資本運作迅速做強做大“資產(chǎn)經(jīng)營是爬樓梯，資本運作是坐電梯”；“資產(chǎn)經(jīng)營是做加法，資本運作是做乘法”，企業(yè)要迅速做大做強，必須要獲得資金、人才、技術、市場等核心要素，如何快速獲取這些核心要素呢？資本運作是獲取這些核心要素的唯一途徑，也就是說資本運作是企業(yè)迅速做強做大的必由之路。本課程對資本運作總體介紹、資本運作模式及方式進行了詳細的介紹，重點介紹了企業(yè)內(nèi)部重組、企業(yè)并購、企業(yè)股權融資、新三板掛牌與運作及企業(yè)境內(nèi)上市、企業(yè)境外上市6種常用的資本運作方式，幫助企業(yè)決策者和操作人員正確決策和操盤。第一單元資本運作概述企業(yè)做強做大應突破的瓶頸突破瓶頸的方法什么是資本運作資本運營與資產(chǎn)運營的關

2、系資本運作模式【案例分析】優(yōu)酷并購土豆資本運作的主要方式【案例分析】海爾集團的發(fā)展之路第二單元企業(yè)內(nèi)部重組【案例導入】經(jīng)典案例什么是企業(yè)內(nèi)部重組企業(yè)內(nèi)部重組的方式企業(yè)內(nèi)部重組的支付方式企業(yè)內(nèi)部重組流程企業(yè)內(nèi)部重組成本企業(yè)內(nèi)部重組涉稅分析“零稅負”重組方法“零稅負”重組方案的設計“零稅負”重組方案的實施【案例分析】某集團企業(yè)的“零稅負”上市重組第三單元企業(yè)并購并購概述并購的概念并購的類型協(xié)同效應并購動機分析并購流程并購8大步驟如何制定并購戰(zhàn)略如何制定并購目標如何搜尋并購目標如何進行調(diào)查評價如何設計交易結(jié)構如何談判簽約【案例分析】萬達并購AMC交易結(jié)構設計交易結(jié)構的原則電話：01059900247

3、2010-5990043718種主要交易結(jié)構模式的比較【案例分析】門口的野蠻人一KKR杠桿收購RJR【案例分析】用友軟件(600588)收購英孚思為【案例分析】百圓褲業(yè)(002640)收購環(huán)球易購【案例分析】中海油收購尼克森企業(yè)價值評估估值定義估值依據(jù)評估方法評估方法如何選用估值確定【案例分析】萬達商業(yè)地產(chǎn)香港IPO的估值【案例分析】阿里巴巴美國IPO的估值【學員討論】愛使股份41倍溢價收購游久時代并購成本并購成本并購成本控制并購整合什么是并購整合并購整合4大維度并購整合10大法則并購整合10大關鍵工作【案例分析】上汽收購雙龍一一折戟于文化整合【案例分析】國美收購庫巴一一折戟于人員整合并購風險

4、識別及其防范并購風險1）什么是并購風險2）并購失敗風險最高的2個階段3）全球并購效果分析4）中國滬深上市公司并購效果分析5）中國滬深上市公司并購失敗的10大原因并購風險識別1）盡職調(diào)查階段風險識別2）合同簽訂履行階段風險識別3）交割階段風險識別4）并購整合階段風險識別5）或有負債風險識別6）反并購風險識別并購風險防范【案例分析】金利科技（002464）起訴宇瀚光電實際控制人【案例分析】中海油并購優(yōu)尼科【學員討論】“成功的并購”與“并購的成功”第四單元企業(yè)股權融資PE/VC的概念與分類PE、VC投資企業(yè)的形式PE、VC的退出路徑【案例分析】海普瑞【案例分析】盛大網(wǎng)絡融資準備聘請中介機構財務梳理盈

5、利預測編制融資方案編制商業(yè)計劃書(BusiessPla)編制期權池設計企業(yè)估值融資過程融資顧問機構與PE/VC初步接觸企業(yè)與PE/VC初步接觸PE/VC的實地考察投資意向書的簽訂盡職調(diào)查融資談判協(xié)議簽訂資金到位融資協(xié)議中的TermSheetTermSheet中的進入條款TermSheet中的公司治理條款TermSheet中的退出條款【案例分析】蒙牛之完美對賭【案例分析】太子奶黯然出局【案例分析】上海第一中院正式確認PE對賭之回購條款有效第五單元新三板掛牌與運作新三板概述什么是新三板那些企業(yè)適合在新三板掛牌新三板的功能新三板的市場定位新三板掛牌的利弊新三板掛牌的6大條件依法設立且存續(xù)滿2年業(yè)務明

6、確，具有持續(xù)經(jīng)營能力公司治理機制健全，合法規(guī)范經(jīng)營股權明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合規(guī)合法主辦券商推薦并持續(xù)督導其他條件新三板掛牌的6大步驟盡職調(diào)查階段改制重組階段推薦掛牌階段掛牌準備階段掛牌交易階段資本運作階段掛牌交易股份鎖定與解鎖投資者門檻交易方式審批制度做市商制度掛牌企業(yè)資本運作定向增發(fā)融資并購重組上市公司收購轉(zhuǎn)板上市【案例分析】定向增發(fā)融資一一合眾醫(yī)藥(430598)【案例分析】并購重組一一賽孚制藥(430133)【案例分析】上市公司收購一一東江環(huán)保(002672)收購新冠億碳(430275)【案例分析】轉(zhuǎn)板上市一一佳訊飛鴻(300213)第六單元企業(yè)境內(nèi)上市企業(yè)上市條件主板上市條件創(chuàng)業(yè)板

7、上市條件【案例分析】康力電梯(002367)的上市重組企業(yè)上市的6大步驟改制輔導申報審核發(fā)行上市持續(xù)督導【案例分析】寧波精達(603088)的上市過程證監(jiān)會審核重點2009-2014年主板、中小板被否企業(yè)原因匯總2009-2014年創(chuàng)業(yè)板被否企業(yè)原因匯總證監(jiān)會10大審核重點【學員討論】設計募集資金投向項目時應考慮哪些因素企業(yè)上市診斷什么是上市診斷上市診斷的必要性上市診斷的目的上市診斷方法上市診斷資料準備上市診斷報告上市方案設計上市方案設計準備確定上市主體確定上市地點確定上市申報期確定申報期財務指標確定上市重組方案確定規(guī)范整改方案確定上市工作進度企業(yè)上市重組上市重組的目的上市重組需解決的問題上市

8、重組流程“零稅負”上市重組第七單元企業(yè)境外上市境外上市模式直接上市間接上市VIE結(jié)構模式什么是VIE結(jié)構VIE結(jié)構的由來VIE結(jié)構模式【案例分析】中國聯(lián)通的VIE結(jié)構【案例分析】阿里巴巴集團的VIE結(jié)構【案例分析】阿里巴巴為什么選擇在美國上市而不在A股或香港上市？【學員討論】為什么在VIE結(jié)構中都在香港設立離岸公司？【學員討論】為什么一些境外上市公司要設置二層BVI公司？中介機構及上市費用中介機構及其職責上市費用境外上市流程重組/改制申報審核路演發(fā)行上市香港證券市場香港上市條件香港上市流程香港上市方式美國證券市場美國上市條件美國上市流程美國上市方式新加坡證券市場新加坡上市條件新加坡上市流程新加坡上市方式【案例分析】萬達商業(yè)地產(chǎn)(00169-HK)香港H股模式上市【案例分析】盛大(SDA)納斯達克上市第八單元企業(yè)上市的10大關鍵問題及解決之道主體資格問題主要瑕疵解決之道案例獨立性問題主要瑕疵解