員工股權(quán)激勵(lì)與實(shí)施方案

1、年薪制員工股權(quán)激勵(lì)方案年薪制員工股權(quán)激勵(lì)方案中托資本控股有限公司人事與薪酬委員會(huì)中托資本控股有限公司人事與薪酬委員會(huì)二零一三年五月二零一三年五月中托資本控股有限公司中托資本控股有限公司 目 錄 理論指引方案說(shuō)明 股權(quán)激勵(lì)股權(quán)激勵(lì)委托委托代理代理理論理論風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)理論理論內(nèi)部人內(nèi)部人控制理控制理論論交易費(fèi)交易費(fèi)用理論用理論人力資人力資本理論本理論股權(quán)激勵(lì)的理論基礎(chǔ)股權(quán)激勵(lì)的理論基礎(chǔ) 股東利益最大化 經(jīng)營(yíng)者與股東之間的委托代理關(guān)系 建立激勵(lì)約束機(jī)制降低代理成本 企業(yè)是人力資本與物質(zhì)資本訂立的市場(chǎng)合約 人力資本與物質(zhì)資本一樣擁有企業(yè)利潤(rùn)的索取權(quán) 人力資本與其所有者的不可分割性 企業(yè)代替市場(chǎng)帶來(lái)內(nèi)部交易

2、費(fèi)用提升 股權(quán)激勵(lì)使經(jīng)營(yíng)管理人員內(nèi)部化，降低交易成本 風(fēng)險(xiǎn)與收益成正比 經(jīng)營(yíng)者在收益低微的情況下會(huì)成為風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避者 協(xié)調(diào)經(jīng)營(yíng)者的風(fēng)險(xiǎn)與收益 所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)分離，導(dǎo)致“內(nèi)部人”利用控制權(quán)侵占股東資產(chǎn) 引入股權(quán)激勵(lì)，改變內(nèi)部人的身份與收入，使其與股東利益一致 中托資本控股有限公司發(fā)展到現(xiàn)在，規(guī)模和市場(chǎng)份額不斷增長(zhǎng)，激勵(lì)政策需要進(jìn)一步的調(diào)整以更好支持公司未來(lái)的發(fā)展。中高層管理人員承擔(dān)著重大的管理責(zé)任，對(duì)企業(yè)的發(fā)展起著重要的主導(dǎo)作用，如何從分配體制上有效地激發(fā)核心員工的積極性和創(chuàng)造性，是企業(yè)所有者需要認(rèn)真思考的課題。 建立以產(chǎn)權(quán)為紐帶的中高層管理人員持股制度，可以有效解決企業(yè)在所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)分離之后所

3、面臨的“委托-代理”問(wèn)題，激勵(lì)經(jīng)營(yíng)者以股東利益為重，努力工作。這樣可以使核心員工與企業(yè)結(jié)成利益共同體，達(dá)到增強(qiáng)企業(yè)凝聚力，促進(jìn)企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的目的。 方案設(shè)計(jì)的現(xiàn)實(shí)背景方案設(shè)計(jì)的現(xiàn)實(shí)背景優(yōu)化產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，完善公司的法人治理結(jié)構(gòu)促使中高層管理人員努力聚焦、目標(biāo)協(xié)同促進(jìn)中高層管理人員短期利益與長(zhǎng)期利益、局部利益與整體利益的有效均衡吸引和保留企業(yè)所需的優(yōu)秀骨干人員個(gè)人的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益和公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益相聯(lián)系個(gè)人的收益必須和公司價(jià)值的增長(zhǎng)相聯(lián)系，并和個(gè)人的崗位業(yè)績(jī)相結(jié)合根據(jù)激勵(lì)與約束相對(duì)稱的原則，個(gè)人也必須付出努力，并承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)除了針對(duì)公司現(xiàn)有人員外，還要考慮未來(lái)新加入公司的優(yōu)秀骨干人員的激勵(lì)問(wèn)題 目 錄 理論

4、指引方案說(shuō)明 主要內(nèi)容主要內(nèi)容 股權(quán)總額與股權(quán)來(lái)源股權(quán)總額與股權(quán)來(lái)源認(rèn)股權(quán)的授予對(duì)象認(rèn)股權(quán)的授予對(duì)象授予對(duì)象的持股額度授予對(duì)象的持股額度認(rèn)股權(quán)的購(gòu)股資金來(lái)源認(rèn)股權(quán)的購(gòu)股資金來(lái)源認(rèn)股權(quán)的行權(quán)和行權(quán)期認(rèn)股權(quán)的行權(quán)和行權(quán)期限制性條款限制性條款認(rèn)股權(quán)管理機(jī)構(gòu)認(rèn)股權(quán)管理機(jī)構(gòu)第一部分第二部分第三部分第四部分第五部分第六部分第七部分股權(quán)總額與股權(quán)來(lái)源v 股權(quán)總額與股權(quán)來(lái)源 本著有效激勵(lì)和公司控股權(quán)適當(dāng)讓渡的原則從公司現(xiàn)有全部100% 股權(quán)中(按每股1元計(jì)，將全部?jī)糍Y產(chǎn)折股進(jìn)行計(jì)算) 拿出一定比 例（如：30%）(具體比例由董事長(zhǎng)確定)來(lái)作為本次股權(quán)激勵(lì)的 行權(quán)備用股份； 新進(jìn)入公司的優(yōu)秀骨干人員持股的股份來(lái)

5、源于股份的預(yù)留部分、 未認(rèn)購(gòu)股權(quán)、增資發(fā)行或原有股東的讓渡。認(rèn)股權(quán)的授予對(duì)象 依據(jù)年薪制崗位價(jià)值確定各認(rèn)股權(quán)授予對(duì)象的持股額度。說(shuō)明：（1）授予對(duì)象的持股額度均為持股上限；（2）新進(jìn)的優(yōu)秀骨干人員的持股額度另行規(guī)定。持股額度本次股權(quán)激勵(lì)方案的授予對(duì)象為公司享受年薪制崗位的員工，即公司總監(jiān)（級(jí)）公司總監(jiān)（級(jí)）及以上及以上的中高層管理人員，以及其他經(jīng)董事長(zhǎng)確認(rèn)的重要管理崗位和技術(shù)崗位，具體對(duì)象由董事長(zhǎng)確定；同時(shí)本方案面向未來(lái)，也包括未來(lái)新進(jìn)入的優(yōu)秀骨干人員。認(rèn)股資金認(rèn)股資金績(jī)效年薪績(jī)效年薪個(gè)人資金個(gè)人資金當(dāng)期購(gòu)股資金不足部分員工需以個(gè)人名義進(jìn)行籌集績(jī) 效 年 薪 的一 定 比 例(30%)當(dāng)期不予

6、 發(fā) 放 ， 而是 作 為 持 股基 金 購(gòu) 買 公司股份說(shuō)明說(shuō)明：認(rèn)購(gòu)股權(quán)所需資金不足部分，可考慮由授予對(duì)象自行籌款購(gòu)買。認(rèn)股權(quán)的購(gòu)股資金來(lái)源 為了體現(xiàn)激勵(lì)與約束相結(jié)合的原則，員工所持股份應(yīng)分6年進(jìn)行沉淀，即在授予期之后，行權(quán)分6次進(jìn)行，即第1年行權(quán)20%，第2-6年每年行權(quán)15%，預(yù)留5%作為后續(xù)人員的股權(quán)來(lái)源；在每一年內(nèi)，認(rèn)股權(quán)持有人可以自由選擇行權(quán)時(shí)間，但前后兩次行權(quán)間隔期至少應(yīng)在6個(gè)月以上。行權(quán)期內(nèi)年份行權(quán)期內(nèi)年份當(dāng)年準(zhǔn)許行權(quán)比例當(dāng)年準(zhǔn)許行權(quán)比例累計(jì)準(zhǔn)許行權(quán)比例累計(jì)準(zhǔn)許行權(quán)比例第一年第一年20%20%20%20%第二年第二年15%15%35%35%第三年第三年15%15%50%50%

7、第四年第四年15%15%65%65%第五年第五年15%15%80%80%第六年第六年15%15%95%95%預(yù)留股份預(yù)留股份5%5%100%100%股份期權(quán)的行權(quán)時(shí)間表股份期權(quán)的行權(quán)時(shí)間表認(rèn)股權(quán)的行權(quán)和行權(quán)期行權(quán)時(shí)，認(rèn)股權(quán)持有人可以部分行權(quán)，但部分行權(quán)后，已到期而未行權(quán)的部分視為自動(dòng)放棄，不能延期行權(quán)在行權(quán)期內(nèi)，如認(rèn)股權(quán)持有人發(fā)生升職的情況，則作為獎(jiǎng)勵(lì)，其未到期部分認(rèn)股權(quán)可以順次提前6個(gè)月行權(quán) 在行權(quán)期內(nèi)，如果公司某個(gè)崗位的中高層管理人員未能達(dá)到其崗位績(jī)效要求或被降職，其未行權(quán)部分認(rèn)股權(quán)數(shù)量需要作出一定的扣減 員工三年沉淀數(shù)量之和即為該員工的實(shí)際應(yīng)持股數(shù)量購(gòu)股時(shí)限購(gòu)股時(shí)限降職處理降職處理升職處

8、理升職處理有效行權(quán)額有效行權(quán)額認(rèn)股權(quán)的行權(quán)和行權(quán)期3 3年內(nèi)離職年內(nèi)離職本計(jì)劃執(zhí)行起三年內(nèi)所沉淀的股份為虛擬股權(quán)，3年期滿前不許支??；3年內(nèi)離開(kāi)公司者，自動(dòng)取消其股份所有權(quán)，其自購(gòu)部分可按股本金兌現(xiàn)。分紅起點(diǎn)分紅起點(diǎn)當(dāng)年沉淀的股份為紅股，其分紅權(quán)在當(dāng)年就可執(zhí)行。3-63-6年離職年離職員工所持有公司股份46年內(nèi)為虛擬股份；期間離開(kāi)公司，該股權(quán)自動(dòng)取消，其自購(gòu)部分可按股本金兌現(xiàn).6 6年以上離職年以上離職 員工持有公司股份6年后，轉(zhuǎn)為公司正式股份，股權(quán)歸持有人個(gè)人所有。員工6年后離開(kāi)公司，其所持股權(quán)不得帶走，公司分以下三種三種情況情況予以回購(gòu)：?jiǎn)T工離職且績(jī)效考核稱職 （含）以上，按照當(dāng)期股 價(jià)的

9、100100回購(gòu)員工績(jī)效考核不合格離職, 按照當(dāng)期股價(jià)的5050回購(gòu)因意外事故（如傷亡等），導(dǎo) 致員工無(wú)法在公司工作，公司 按當(dāng)期股價(jià)100%100%回購(gòu)因公司原因被迫離職，按 照當(dāng)期股價(jià)的100100回購(gòu)分紅起點(diǎn)分紅起點(diǎn)4-64-6年離職年離職3 3年內(nèi)離職年內(nèi)離職6 6年以上離職年以上離職 限制性條款v 新進(jìn)核心員工的持股新進(jìn)核心員工的持股 本方案面向未來(lái)，新進(jìn)核心員工持股股份來(lái)源有四種方式：預(yù)留股份部分持股對(duì)象績(jī)效考核不稱職或未按期行權(quán)時(shí)預(yù)留下的股份公司未來(lái)進(jìn)行增資擴(kuò)股：擴(kuò)充部分的一定比例留做備用股份用于 新進(jìn)核心員工的持股 公司現(xiàn)有股東的讓渡v 離職員工的股份回購(gòu)離職員工的股份回購(gòu)在確

10、定持股對(duì)象的持股額度時(shí)，董事會(huì)根據(jù)公司資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果確 定每股凈資產(chǎn)額，以此作為員工購(gòu)買公司股份時(shí)的價(jià)格如公司上市，對(duì)于正式持有公司股份的員工的離職，公司享有優(yōu) 先回購(gòu)權(quán)其他情況說(shuō)明董事會(huì)董事會(huì)薪酬委員會(huì)薪酬委員會(huì)（3-53-5人）人）內(nèi)部?jī)?nèi)部薪酬專員薪酬專員獨(dú)立董事獨(dú)立董事主要職能主要職能第一：負(fù)責(zé)股權(quán)認(rèn)購(gòu)的管理（包括發(fā)放登記名冊(cè)、凈資產(chǎn)記帳、行權(quán)登記、紅利分配等）第二：向董事會(huì)報(bào)告股權(quán)認(rèn)購(gòu)的執(zhí)行情況第三：在董事會(huì)授權(quán)下根據(jù)認(rèn)股權(quán)管理規(guī)則有權(quán)變更股權(quán)認(rèn)購(gòu)計(jì)劃，甚至中止該計(jì)劃認(rèn)股權(quán)管理機(jī)構(gòu)認(rèn)股權(quán)管理機(jī)構(gòu)認(rèn)股權(quán)管理機(jī)構(gòu)股權(quán)分配計(jì)劃示意圖公司價(jià)值時(shí)間（年）行權(quán)開(kāi)始日行權(quán)截止日1 14 46 6虛股計(jì)劃執(zhí)行公司價(jià)值線約束條件約束條件虛股實(shí)