對公允價值的本質及現實運用的思考

1、對公允價值的本質及現實運用的思考編輯: 會計職稱考試 【關鍵詞】公允價值 本質 范圍 現實運用一、公允價值的本質世界各國對于公允價值的定義有很多，其中，國際會計準則將公允價值定義為“公平交易中熟悉情況的當事人自愿據以進行資產交換或債務清償的金額”，美國財務會計準則則將公允價值定義為“雙方在當前交易中自愿購買或出售的價格”。可見，這兩個定義都將公允價值界定為“公平自愿的交易價格”。因此，我國有學者認為，公允價值的本質就是交易價格。筆者并不贊同這種觀點，必須指出的是，定義不同于本質，定義的方式可以是闡述本質也可以是描述表象，所以，由定義推斷公允價值的本質是交易價格的推斷過程是不嚴謹的，也是沒有理論

2、依據的。同理，一些學者提出“公允價值的本質是效用價值”（陳敏，2005）的論斷也是以表象代替本質的本末倒置的做法。那么，公允價值的本質究竟是什么呢？筆者認為，公允價值的本質就是真實可靠的使用價值。 第一，公允價值中“價值”的本質是指使用價值。根據馬克思主義政治經濟學的觀點，任何商品都具有且僅具有價值和使用價值兩種基本屬性。其中，價值是凝結在商品中的無差別的人類勞動。從會計計量的角度來看，價值是與成本相聯系的，其量的規(guī)定性取決于社會必要勞動時間，在時間上則屬于現在或歷史的范疇。使用價值是指商品能夠滿足人們某種需要的屬性，是與財富相聯系的，是構成社會財富的物質內容。其時間范疇既包括過去，更強調現在

3、和未來，其量的規(guī)定則取決于人們對其有用性的量度。在交換過程中，使用價值對賣方而言體現為交換價值并具體量化為由價值所決定的交換價格，對買方而言則意味著存在于物品本身之中的有用性。對于企業(yè)資產而言，這種有用性就體現在人們對其獲取未來經濟利益能力的判斷與估計。因此，顯而易見，公允價值中的“價值”無論從“量”的范疇或“時間”范疇考察，指的都是使用價值，使用價值是公允價值的本質屬性。 第二，公允價值中 “公允”的本質是指會計信息的真實可靠性。國際會計準則和美國財務會計準則在對公允價值定義的描述中強調的都是“知情、公平交易和自愿交易”?！爸椤币馕吨畔⒐_，而“公平交易、自愿交易”則往往是與完全競爭的市

4、場環(huán)境相聯系的。也就是說，國際會計準則和美國財務會計準則描述的都是一種理想的完全自由競爭的市場環(huán)境，從資本市場的角度來說，就是指資本市場的強勢有效性。而強勢檢驗的資本市場中會計信息的本質特征就是真實可靠性。因此，無論是“知情”還是“公平交易、自愿交易”體現的都是會計信息的真實可靠性，換言之，真實可靠性是公允價值的又一個本質屬性。二、公允價值的現實運用（一）公允價值計量的主要優(yōu)點 一方面，如前所述，公允價值的本質是使用價值，其側重點在于對資產使用的未來經濟利益的衡量。因此，公允價值的概念從理論上完美的解決了資產定義中定性與定量的時間維度統(tǒng)一性的難題，從而為現代財務會計從成本核心向價值核心的轉變鋪

5、平了道路。另一方面，隨著金融市場的不斷發(fā)展完善，越來越多的會計工作者認識到會計信息系統(tǒng)的基本職能就是提供對信息使用者決策有用的信息，即能夠導致決策差別的相關信息。無疑，不同類型的信息使用者所需要的會計信息是有區(qū)別的，但目前人們已達成的共識是面向未來的預測信息要比面向過去的歷史信息對決策更有用，其信息含量更高。也就是說，具體到計量屬性，面向未來的公允價值要比面向過去的歷史信息更有用于決策。因此，公允價值是“面向21世紀的計量模式”（黃世忠，1997），是“會計發(fā)展史上的又一個里程碑”（吳水澎，2002）。（二）公允價值現實運用的難點 美國財務會計準則委員會通過對會計信息質量特征的考察，概括出最基

6、本的兩點：相關性和可靠性。其既是對會計信息質量特征的描述，也是對會計計量的基本要求和制約，偏廢任何一方的會計信息都是低質量的，是無用的。筆者認為，會計信息質量特征的兩個方面本身存在相互制約的關系。而這種相互制約的關系正是公允價值現實運用難點的根本所在。 一方面，會計信息要滿足決策相關性要求，就要求會計計量應盡可能的將所有影響企業(yè)現實及未來收益的因素完全涵蓋。其中既包括資產的預期未來收益，也包括目前廣泛討論的對企業(yè)未來收益產生重要影響的環(huán)境、人力資源及物價變動等因素。在這個不斷擴大的會計計量范圍中，會計人員的主觀估計與判斷不可避免且日益重要。另一方面，會計信息的可靠性要求會計信息必須具備真實性和

7、中立性的特征，具體體現就在于會計信息的可驗證性，即知識結構大致相同的不同專業(yè)人員對同一客體的計量結果應大致相同。這就要求在會計計量過程中與個體差異（主要指知識結構、對待風險的態(tài)度等）相聯系的主觀估計與判斷應盡可能的減少。因此，筆者認為，在現時經濟環(huán)境下，會計信息相關性的加強勢必導致其可靠性的削弱，反之亦然。因此，會計計量屬性必須也只能在會計信息兩項基本質量特征的制約下選擇和發(fā)展，公允價值計量現實運用的難點和關鍵點都在于對由此產生的會計信息的相關性和可靠性的有效調和程度。 第一，公允價值中的“價值”強調的是會計信息的相關性特征。公允價值計量的優(yōu)勢也正是在于其建立在未來經濟利益基礎上的決策相關性。但與此同時，要準確計算公允價值，就必須準確計算未來現金流量的現值，其中涉及的因素至少包括預期未來的現金流量、現金流量的時間分布及折現率。無疑，對上述三項因素的確定都需要會計人員大量的主觀估計和判斷。 第二，公允價值中的“公允”強調的是會計信息的可靠性特征。這就意味著對于資產未來經濟利益的預計必須可驗證，否則就可能陷入“以特定主體評價代替市場評價”（盧永華、楊小軍，2000）的困境，不僅使其計量的科學性存疑，更易導致資本市場的混亂。 【主要參考文獻】 1、馬克思恩格斯選集 人民出版社 2、會計理論關于財務會計概念結構的研究