陜西中小商貿(mào)企業(yè)融資分析

1、陜西中小商貿(mào)企業(yè)融資問題分析內(nèi)容摘要：中小企業(yè)融資難，中小商貿(mào)企業(yè)融資就更難。因為他缺少物權(quán)憑證，更缺少抵押的固定資產(chǎn)，因為大多數(shù)企業(yè)的廠房也是租賃的。因此為了解決商貿(mào)企業(yè)融資難問題我們必須分析其產(chǎn)生的根源，從政府、銀行、社會、以及企業(yè)自身的角度進(jìn)行思考。陜西省作為西部大省，商貿(mào)企業(yè)對其經(jīng)濟(jì)的發(fā)展更有著極其重要的作用。一、 陜西中小商貿(mào)企業(yè)融資現(xiàn)狀（一）、中小企業(yè)主要融資方式經(jīng)過20多年的改革開放，中小企業(yè)已從初期的拾遺補缺型角色，成長為現(xiàn)在的國民經(jīng)濟(jì)的主力軍。 目前，我國中小企業(yè)雖然發(fā)展較快，但他們的經(jīng)營環(huán)境并不理想，尤其是企業(yè)的融資問題，已經(jīng)成為制約廣大中小企業(yè)生存和發(fā)展的主要瓶頸。 我國

2、中小企業(yè)融資難主要表現(xiàn)在兩個方面：一方面當(dāng)前我國的融資服務(wù)鏈還不完善和融資體系尚不健全；另一方面，我國的中小企業(yè)本身也存在許多不足和先天的缺陷。 其中中小企業(yè)的融資缺陷已成為其創(chuàng)新發(fā)展的最大阻力。 因此當(dāng)務(wù)之急是必須改善中小企業(yè)的融資環(huán)境，為他們提供相應(yīng)的金融服務(wù)，改善和創(chuàng)新融資方式，建立一系列新的融資品種供中小企業(yè)選擇。 目前國內(nèi)企業(yè)在進(jìn)行投資時采用的融資方式有股權(quán)性融資、債權(quán)性融資、企業(yè)保留盈余三種，此外，還有項目融資、政府基金等方式，這些方式之間雖然有著本質(zhì)上的區(qū)別，但在企業(yè)進(jìn)行融集資金方面卻有著緊密的互補關(guān)系，因為每種融資方式都有著不同的融資工具，而企業(yè)使用這些融資工具卻不能孤立、單獨

3、地使用。 1.股權(quán)性融資（直接融資）。股權(quán)是公司的股東投資到公司的資本。股權(quán)在不同的財產(chǎn)組織形式上有著不同的體現(xiàn)方式。正因為其有著不同體現(xiàn)方式，所以產(chǎn)生了不同的股權(quán)融資工具。（1）資本的融集速度。股份有限公司比有限責(zé)任公司快。股份有限公司的股權(quán)，也稱之為股份，是股份公司的全部資本等額劃分的，股份的實物表現(xiàn)形式就是股票，由于每一股份都是等額的，而且金額很小，使得小的投資者也能投資，為此，可以加速資本的集中。而有限公司股權(quán)，也稱之為出資額，其具體實物表現(xiàn)形式是出資證明書，每一個股東的出資證明書都不是等額的，由于有限責(zé)任公司的股東最多只能50人，要吸收股權(quán)資本時，每一股東的出資額會較大，從而使得小的

4、投資者無法投資，影響了資本的融集。（2）股票的流動性比出資證明書的流動性大。股份公司的股票經(jīng)過批準(zhǔn)后可以上市流通，流動性大，使得股票成為一種融資工具，發(fā)行股票可以籌集不用承擔(dān)償還風(fēng)險的融資方式。而有限責(zé)任公司只能通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓或增加新股東而實現(xiàn)資金的融集。其轉(zhuǎn)讓只能協(xié)議轉(zhuǎn)讓，發(fā)行也只能協(xié)議發(fā)行。 2.債權(quán)性融資（間接融資）。債權(quán)資金是在一定期限滿后企業(yè)必須償還本金并支付利息的資金，這部分資金不是股東的資本，但可利用這種資金為股東帶來利益。債權(quán)性融資主要有向金融機構(gòu)貸款和發(fā)行企業(yè)債券兩種形式。發(fā)行企業(yè)債券有著較多的政策規(guī)定，比較適合基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，比如水利、水電、道路、橋梁等工程，目前中小企業(yè)主要是

5、采用向金融機構(gòu)貸款的方式。債權(quán)融資的工具有抵押貸款、信用貸款、質(zhì)押貸款等國際債權(quán)融資方面有銀行保函，銀行備兌信用證融資，此外還有資產(chǎn)鎖定融資。 3.企業(yè)保留盈余。企業(yè)保留盈余主要是企業(yè)要增加投資時用應(yīng)付給股東的利潤進(jìn)行再投資，其融資的性質(zhì)相當(dāng)于股權(quán)融資。這種方式比較適合股份有限公司。 4.BOT項目融資。BOT（BUILDOPERATETRANSFER）即建設(shè)經(jīng)營轉(zhuǎn)讓。企業(yè)投資公共工程時，政府給予企業(yè)項目建設(shè)的特許權(quán)時，通常采用這種方式。采用BOT方式比較容易得到一些財團(tuán)的支持，其在融資時主要是將項目抵押給財團(tuán)或金融機構(gòu)，然后進(jìn)行建設(shè)，建設(shè)后從經(jīng)營的利潤還款，或賣掉某個經(jīng)營期給金融機構(gòu)或財團(tuán)。

6、這種方式比較適合投資規(guī)模較大的公共工程設(shè)施，比如，公路、橋梁、大型電站等，公司可以采用股份制的形式吸收財團(tuán)作為股東，然后以這個公司為工程建設(shè)承建主體，并與當(dāng)?shù)卣炗唴f(xié)議，政府通過銀行給予一定的金融支持，并給公司一定的經(jīng)營期限進(jìn)行經(jīng)營，經(jīng)營期限滿后，整個項目工程就歸政府所有。 5.政府基金。目前政府為了支持中小企業(yè)的發(fā)展建立了許多基金，比如中小企業(yè)發(fā)展基金、創(chuàng)業(yè)基金、科技發(fā)展基金、扶持農(nóng)業(yè)基金、技術(shù)改造基金等。這些基金的特點是利息低，甚至免利息，償還的期限長，甚至不用償還。但是要獲得這些基金必須符合一定的政策條件。 而作為創(chuàng)新融資的金融租賃業(yè)在解決中小企業(yè)融資方面具有其他金融手段所不具備的特殊

7、優(yōu)勢，是解決當(dāng)前我國中小企業(yè)融資難的可行選擇。 金融租賃也稱融資金融租賃，是將傳統(tǒng)的租賃、貿(mào)易與金融方式有機組合后而形成的一種新的交易方式。金融租賃的基本含義是，出租人根據(jù)承租人選定的租賃設(shè)備和供應(yīng)廠商，以對承租人提供資金融通為目的而購買該設(shè)備，承租人通過與出租人簽定融資租賃合同，以支付租金為代價，而獲得該設(shè)備的長期使用權(quán)。對承租人而言，采用融資租賃方式，通過融物的方式實現(xiàn)了融資的目的。它的實質(zhì)是附帶傳統(tǒng)租賃商的金融交易，是一種特殊的金融產(chǎn)品。 金融租賃具有兩個基本功能：一是融資功能，二是推銷功能。理論上講經(jīng)濟(jì)發(fā)展時期它的融資功能發(fā)揮主導(dǎo)作用；經(jīng)濟(jì)蕭條時它的推銷功能發(fā)揮主導(dǎo)作用。但兩大功能的分

8、立與融合還不能完全依靠經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和蕭條來進(jìn)行嚴(yán)格的界定，它們在一定時期可能發(fā)揮獨自的主導(dǎo)功能，但更廣泛的卻是兩大功能相互依附、相互融合。同時，又由于金融租賃具有逆市發(fā)展的特點，對國家經(jīng)濟(jì)有重大的調(diào)節(jié)作用，因此各國政府為了扶持融資租賃業(yè)的發(fā)展給予特殊的優(yōu)惠，使融資租賃業(yè)在近二十年飛速發(fā)展起來。國際上發(fā)達(dá)國家的融資租賃業(yè)已成為一種發(fā)展趨勢，我國已經(jīng)入世，實現(xiàn)金融租賃業(yè)同國際接軌，促進(jìn)其健康、規(guī)范發(fā)展，可以有效地解決中小企業(yè)融資難的問題。（二）、中小商貿(mào)企業(yè)融資的現(xiàn)狀隨著美國次貸危機波及時間貿(mào)易總量，國家實行積極的財政政策，擴(kuò)大內(nèi)需。這樣中小商貿(mào)企業(yè)在活躍國內(nèi)經(jīng)濟(jì)，增強商品流通中發(fā)揮著越來越重要的作

9、用，如充當(dāng)經(jīng)濟(jì)增長引擎、創(chuàng)造就業(yè)機會、活躍市場以及優(yōu)化調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)等等。但是，由于其自身的特殊性，中小商貿(mào)企業(yè)的發(fā)展受到各方面的制約，而融資問題首當(dāng)其沖。中小商貿(mào)企業(yè)所獲得的金融資源與其在國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展中的地位作用卻是極不相稱的。1、中小商貿(mào)企業(yè)的融資通道過窄。由于證券市場門檻高，創(chuàng)業(yè)投資體制不健全，公司債發(fā)行的準(zhǔn)入障礙，中小商貿(mào)企業(yè)難以通過資本市場公開籌集資金。由于我國創(chuàng)業(yè)投資體制不健全，缺乏完備法律保護(hù)體系和政策扶持體系，影響創(chuàng)業(yè)投資的退出，中小商貿(mào)企業(yè)也難以通過股權(quán)融資。2、獲得信貸支持少。因貸款交易和監(jiān)控成本高等原因，銀行不愿對中小商貿(mào)易企業(yè)放貸。同時，中小商貿(mào)企業(yè)因大多是從事于產(chǎn)

10、品的批發(fā)和銷售，缺少物權(quán)憑證，資信等級低，缺乏抵押資產(chǎn)，融資成本高等原因，難以得到銀行資金支持。3、流動負(fù)債所占比例較大，而長期負(fù)債則占很少的部分。主要由于銀行一般只會為中小商貿(mào)企業(yè)提供短期貸款，而由于各種原因一般不會提供長期貸款。4、中小商貿(mào)企業(yè)之間互相擔(dān)保，申請貸款。一旦一家公司因經(jīng)營不善而蒙受損失，則會引發(fā)一系列的連鎖反應(yīng)。若短期內(nèi)急需資金，中小商貿(mào)企業(yè)之間會互相拆借，或通過內(nèi)部融資的方式解決。 5、自有資金缺乏。我國商貿(mào)企業(yè)從無到有、從小到大、從弱到強，企業(yè)發(fā)展主要依靠自身積累、內(nèi)源融資，從而極大地制約了企業(yè)的快速發(fā)展和做強做大。（三）、關(guān)于陜西中小商貿(mào)企業(yè)融資環(huán)境調(diào)查及思考

11、1、融資不暢制約中小商貿(mào)企業(yè)發(fā)展，中小企業(yè)融資受阻，有其內(nèi)外部因素。在政策環(huán)境和社會相關(guān)職能部門方面缺乏中小商貿(mào)企業(yè)專門的擔(dān)保機構(gòu)。對于有發(fā)展前景，而本身還沒有足夠自有資本進(jìn)行抵押的中小商貿(mào)企業(yè)，擔(dān)保性放款是解決這些企業(yè)資金不足的有效途徑。但從目前的情況看，專門為中小商貿(mào)企業(yè)提供這種擔(dān)保服務(wù)的擔(dān)保機構(gòu)不多，即便有的地區(qū)建立了這種機構(gòu)，也因擔(dān)保資金來源等方面的問題而難以正常運作。相比沿海及發(fā)達(dá)地區(qū)，中小商貿(mào)企業(yè)融資難的問題在我省更為突出。自去年實施資產(chǎn)負(fù)債比例管理以來，國有商業(yè)銀行普遍加強了集中調(diào)控力度，貸款重點投向國家重點工程項目和大型企業(yè)，對基層行處分配的貸款規(guī)模較小，尤其是以中小商貿(mào)企業(yè)為

12、主要服務(wù)對象的縣級支行，基本上沒有貸款權(quán)限。筆者在西安市的個別商貿(mào)企業(yè)走訪發(fā)現(xiàn)，融貧難也有其自身原因。自身素質(zhì)較差，符合貸款條件少，是部分中小商貿(mào)企業(yè)在融資方面存在的主要問題。相當(dāng)數(shù)量的中小商貿(mào)企業(yè)是在改革過程中經(jīng)濟(jì)較熱時建立的，結(jié)構(gòu)嚴(yán)重雷同，沒有自己的核心營銷理念，技術(shù)含量低，缺乏銷售渠道。中小商貿(mào)企業(yè)受到冷落。四大國有商業(yè)銀行確立了面向大企業(yè)、大城市的“兩大”戰(zhàn)略，中小商貿(mào)企業(yè)未被列為貸款重點。同時，基層金融系統(tǒng)對貸款實行連帶責(zé)任制，對貸款責(zé)任人實行連帶責(zé)任制度，加上基層銀行授權(quán)、授信不足，給中小民營企業(yè)的貸款帶來一定困難。白教授指出：中小商貿(mào)企業(yè)資本收益不相稱，影響到銀行貸款的積極性。銀

13、行給中小商貿(mào)企業(yè)貸款額度一般較小，且手續(xù)繁瑣，業(yè)務(wù)量大，費時費力，業(yè)務(wù)成本高。加上貸款利率受到政策調(diào)控限制，與貸給國有大中企業(yè)的利率差別不大，利潤小而風(fēng)險大。因而銀行往往給幾十家中小商貿(mào)企業(yè)的貸款額抵不上給一家大中企業(yè)的貸款多，省時省力，風(fēng)險小?！皞€別銀行為防范金融風(fēng)險，對中小商貿(mào)企業(yè)的貸款方式作了重大調(diào)整，由過去基本上是信用貸款改為抵押貸款或擔(dān)保貸款?！?2、政府要營造更有利的政策環(huán)境陜西省工商聯(lián)黃綏生會長提出幾個問題，特別強調(diào)政府要營造融資環(huán)境：首先是過度控制風(fēng)險造成擔(dān)保效率低下；同時是缺乏再擔(dān)保機構(gòu)以及地方政府擔(dān)保能力弱；還有擔(dān)保機構(gòu)不獨立與行政干預(yù)；第四是共擔(dān)風(fēng)險與調(diào)動銀行積極性不夠；

14、最后是信用與互助擔(dān)保、商業(yè)擔(dān)保的分工不合理；最后也是最根本的問題，是如何建立和完善社會信用體系，創(chuàng)造守信的市場環(huán)境。為促進(jìn)中小商貿(mào)企業(yè)發(fā)展，對中小商貿(mào)企業(yè)應(yīng)給予相應(yīng)的優(yōu)惠政策。首先要完善對中小商貿(mào)企業(yè)支持的信貸投入機制。建議中央銀行對金融機構(gòu)發(fā)放中小商貿(mào)企業(yè)貸款指定明確的指導(dǎo)性計劃。城鄉(xiāng)信用社要明確定位為中小商貿(mào)企業(yè)服務(wù)。同時，要改進(jìn)貸款方式，對效益好，還款有保障的中小商貿(mào)企業(yè)，擴(kuò)大受信額度，簡化貸款手續(xù)。其次，要切實減輕中小商貿(mào)企業(yè)負(fù)擔(dān)。組建真正有效的中小商貿(mào)企業(yè)擔(dān)保機構(gòu)，為中小商貿(mào)企業(yè)的融資、發(fā)展提供便利條件。擔(dān)?；鸬膩碓纯捎傻胤截斦?、地方性銀行、受益中小企業(yè)共同出資、基金運作以商業(yè)性質(zhì)

15、為宜。對于改善中小企業(yè)融資問題，陜西省決策研究委員會委員、原生統(tǒng)計局總經(jīng)濟(jì)師楊永善說：銀行在防范風(fēng)險的前提下，也要隨著市場發(fā)展大勢，積極開展業(yè)務(wù)創(chuàng)新，引入買方貸款、融資租賃業(yè)務(wù)、保理業(yè)務(wù)、定額透支等信貸模式。逐步探索和擴(kuò)大擔(dān)保范圍，可以根據(jù)中小企業(yè)的特點，開展無形資產(chǎn)(如專利)抵押貸款、應(yīng)收帳款抵押貸款和存貨抵押貸款等信貸業(yè)務(wù)。要發(fā)揮職能優(yōu)勢，完善服務(wù)功能，改善金融服務(wù)，促進(jìn)中小企業(yè)提高經(jīng)營效益，共同抵御市場風(fēng)險。積極開展與風(fēng)險投資基金的合作，實現(xiàn)優(yōu)勢互補，支持中小企業(yè)順利融資。3、金融機構(gòu)要為中小商貿(mào)企業(yè)“做媒聯(lián)姻” 目前陜西中小商貿(mào)企業(yè)要實現(xiàn)由小到大、由弱到強的快速發(fā)展，除了人才、技術(shù)、管

16、理經(jīng)驗等方面，最大的發(fā)展瓶頸還是來自于資金的“制肘”。現(xiàn)在我省很多的中小商貿(mào)企業(yè)得不到發(fā)展，普遍得不到資金支持，盡管這些企業(yè)可能有高新技術(shù)，但沒有資金，困難重重，資金已經(jīng)成為目前西部發(fā)展的主要瓶頸和障礙。銀行等金融機構(gòu)應(yīng)充分利用自己掌握的信息資源，為中小商貿(mào)企業(yè)當(dāng)媒人，在大企業(yè)與中小商貿(mào)企業(yè)之間、中小商貿(mào)企業(yè)相互之間活化不良信貸資產(chǎn)。4、商貿(mào)企業(yè)也要加強管理以提高融資能力，中小商貿(mào)企業(yè)的出路在于技術(shù)改造，中小商貿(mào)企業(yè)的未來發(fā)展要依靠技術(shù)改造，和創(chuàng)新營銷模式。加強管理是促成中小商貿(mào)企業(yè)提高融資能力的重要因素之一。中小商貿(mào)企業(yè)加強管理主要是加強資金、成本、營銷、質(zhì)量、組織這五大管理。資金管理就是圍

17、繞合理管理制度的健全和落實，在商貿(mào)企業(yè)中推行“廠內(nèi)銀行”制度，加強資金核算。另外，還應(yīng)從生產(chǎn)流程、帶動紀(jì)律、產(chǎn)品庫存等各個環(huán)節(jié)嚴(yán)格實行責(zé)任制，在企業(yè)內(nèi)部建立起生產(chǎn)要素市場，產(chǎn)品銷售市場和資金市場，使企業(yè)管理始終與市場接軌，降低成本費用。建立健全社會服務(wù)體系。完善包括中小商貿(mào)企業(yè)服務(wù)中心、產(chǎn)權(quán)交易、信用評級、審計服務(wù)等旨在為中小商貿(mào)企業(yè)服務(wù)的中介組織。中小商貿(mào)企業(yè)營銷隊伍應(yīng)肩負(fù)起推銷和調(diào)查的雙重任務(wù)，努力把握市場信息，加大市場開拓力度，全力促銷擴(kuò)銷。同時，中小商貿(mào)企業(yè)要加強自律，建立有效的法人治理機制，改善經(jīng)營管理，增強經(jīng)營能力，完善風(fēng)險控制制度，加大信息披露力度，增強企業(yè)運作透明度，促進(jìn)企業(yè)建

18、立規(guī)范、完善的現(xiàn)代企業(yè)制度。二、陜西中小商貿(mào)企業(yè)融資過程中遇到的問題及分析（一）、調(diào)查問卷設(shè)計陜西現(xiàn)階段要實現(xiàn)根據(jù)比較優(yōu)勢來發(fā)展經(jīng)濟(jì)的增長方式,大量的產(chǎn)品需要流通和交易,它們實現(xiàn)主要以中小商貿(mào)企業(yè)為主。中小商貿(mào)企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀愈來愈受到關(guān)心和重視,而制約其發(fā)展的主要因素是資金不足的問題,資金短缺成為制約中小商貿(mào)企業(yè)發(fā)展的“瓶頸”。為了準(zhǔn)確把握、深入了解陜西中小企業(yè)融資現(xiàn)狀,為政府及有關(guān)部門提供政策依據(jù)和可行性建議,2006年底,國家統(tǒng)計局陜西調(diào)查總隊在全省范圍內(nèi)開展了關(guān)于中小企業(yè)融資的專項調(diào)查。調(diào)查采取隨機抽樣的方法,以調(diào)查問卷形式在西安、寶雞、咸陽、渭南、漢中、延安、榆林等地的中小商貿(mào)企業(yè)中進(jìn)行

19、調(diào)查,共發(fā)放問卷220份,回收有效問卷212份。調(diào)查結(jié)果顯示,陜西中小企業(yè)融資困難,嚴(yán)重影響中小商貿(mào)企業(yè)發(fā)展壯大。金融支持是決定企業(yè)成敗的關(guān)鍵因素之一。目前我國的金融體系以銀行和股票市場為主,股票市場對資金需求量相對小的勞動力密集型為主的中小企業(yè)來說不合適,所以金融部門目前仍然是其正規(guī)融資的主渠道。在我國現(xiàn)階段,以金融體系為融資主體的情況下,我省中小商貿(mào)企業(yè)在銀行(或信用社)融資較為困難,融資比例偏小,部分企業(yè)已將目標(biāo)投向民間借貸,金融部門難以滿足企業(yè)對資金的需求。1、商貿(mào)企業(yè)融資困難。在調(diào)查的212家企業(yè)中,回答2009年和2008年相比向銀行或信用社借款難度問題時,有36.8%的企業(yè)認(rèn)為更

20、加困難,回答不清楚（包括兩年沒有融資的企業(yè)）的占調(diào)查總體的25.5%,認(rèn)為沒有變化的占調(diào)查總體的32.5%,只有5.2%認(rèn)為更容易,占比重很小。2、大部分商貿(mào)企業(yè)融資量較少。在被調(diào)查的212家企業(yè)中,有130家在2005年進(jìn)行了融資操作,占到總數(shù)的61,82家沒有融資（包括融資沒有成功）,占總數(shù)的39%。調(diào)查商貿(mào)企業(yè)在銀行融資最多的融資額為1000萬元,最少的商貿(mào)企業(yè)融資額為5萬元,一般在幾十萬左右,212家商貿(mào)企業(yè)平均融資額度為107.9萬元。3、銀行或信用社融資所占比重不大。從商貿(mào)企業(yè)融資構(gòu)成觀察：2009年向銀行或信用社融資比例為39%,民間借貸和私募股權(quán)融資已經(jīng)占到40%,25%來自創(chuàng)

21、業(yè)投資,資本市場融資占1%。被調(diào)查商貿(mào)企業(yè)融資來源構(gòu)成4、商貿(mào)企業(yè)融資目標(biāo)轉(zhuǎn)向民間借貸。在回答“如果打算融資,貴企業(yè)擬選擇哪種融資方式”時,有106家即50%的商貿(mào)企業(yè)把向銀行（或信用社）融資放在第一位。但是由于向金融部門借貸的難度較大,除向銀行（或信用社）貸款外,2006年中有占近60%的商貿(mào)企業(yè)(127家 )選擇了向個人籌集(公開發(fā)行股票,債券除外)資金,有71家選擇向股東、職工和社會(不定對象)借款,有65家向企業(yè)或單位間進(jìn)行拆借,進(jìn)行過商業(yè)票據(jù)轉(zhuǎn)讓或貼現(xiàn)(向銀行,信用社貼現(xiàn)的除外)方式和向典當(dāng)行等借入等其他方式的共有22家。說明陜西中小商貿(mào)企業(yè)雖然對金融機構(gòu)報了很大希望,但由于向銀行融

22、資難的現(xiàn)象顯現(xiàn),企業(yè)不得不把目光投向非主流渠道,這種辦法實屬無奈之舉。（二）、中小商貿(mào)企業(yè)融資不暢的主要原因1、企業(yè)對金融工具的了解程度不夠。被調(diào)查企業(yè)對當(dāng)今金融工具了解和使用程度不一,總體上不容樂觀：企業(yè)對固定資產(chǎn)貸款模式相對最熟悉,選擇了解的有110家,使用過的有39家,二者占到總數(shù)的70.3%；其次對票據(jù)貼現(xiàn)較為了解：了解和使用過的企業(yè)占到總數(shù)的53.8%,還有46.7%的企業(yè)對專業(yè)擔(dān)保機構(gòu)擔(dān)保貸款了解和使用過。對其他金融工具了解程度差,企業(yè)對部分融資模式根本就不知道,用過的更是寥寥無幾。對金融工具了解不夠,限制了企業(yè)對金融產(chǎn)品的更多選擇和使用。被調(diào)查企業(yè)對金融工具的了解程度金融工具了解

23、使用過沒聽說綜合授信7115126固定資產(chǎn)貸款1103963票據(jù)貼現(xiàn)971798專業(yè)擔(dān)保機構(gòu)擔(dān)保貸款8613113保理4713152商標(biāo)權(quán),專利權(quán),著作權(quán)等權(quán)益質(zhì)押貸款6612134訂單質(zhì)押貸款6213137出口退稅質(zhì)押貸款5612144聯(lián)保協(xié)議貸款51161452、抵押難擔(dān)保難影響企業(yè)貸款。1998年以來各商業(yè)銀行（含各類中小金融機構(gòu)）普遍推行了抵押、擔(dān)保制度,但落實起來很困難。由于許多鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)扎根在農(nóng)村,房地產(chǎn)變現(xiàn)非常不易,用于抵押的機器設(shè)備等其他財產(chǎn),對于銀行來說不具備價值。造成近年來銀行抵押、擔(dān)保貸款下降,純粹的信用貸款實際已經(jīng)絕跡。隨著市場競爭機制的健全,中小企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益出現(xiàn)明顯的

24、差異,信貸活動的差別越來越明顯：產(chǎn)品有銷路、企業(yè)有效益、資信質(zhì)量高的優(yōu)質(zhì)中小企業(yè),已成為各金融機構(gòu)爭奪的對象,但這類企業(yè)較少。而一些有發(fā)展?jié)摿Φ幱趧偲鸩诫A段,或有發(fā)展?jié)摿Φ壳艾F(xiàn)狀并不十分好的中小企業(yè),往往因沒有合適的抵押品或難以找到合適的擔(dān)保人而倍受冷落。比如在西安經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)的一個民營企業(yè),成立有兩年,擁有自己的核心技術(shù)和知識產(chǎn)權(quán),市場前景非常好,年產(chǎn)值在400萬元左右,利潤在100萬元以上,如果資金充足,年產(chǎn)值可以做到3000萬元。但是竟然沒有一家銀行給它貸款,所有資金均為自籌,極大影響了企業(yè)的發(fā)展壯大。至于那些效益差的企業(yè),基本無法獲得銀行貸款。3、金融部門減少了對中小企業(yè)的貸款比重和

25、數(shù)量?，F(xiàn)階段由于缺乏完善的個人和企業(yè)信用體系,中小企業(yè)相對于大企業(yè)來講財務(wù)信息不透明,可信度不高。為減少銀行的不良資產(chǎn),防范金融風(fēng)險,金融部門減小了對中小企業(yè)的貸款。主要是一些中小企業(yè)制度不健全,財務(wù)報表不實,弄不清其“廬山真面目”,少數(shù)企業(yè)一旦遇到經(jīng)營困難,會以逃廢債務(wù)的方式將其風(fēng)險直接轉(zhuǎn)嫁給銀行,致使銀行工作人員對企業(yè)的資信質(zhì)量真?zhèn)坞y辨,雖然這種惡性貸款詐騙事件并不多,但直接影響了銀行對中小企業(yè)的貸款信心,致使不少基層銀行貸款相對于存款的比例逐漸下降。4、銀行的獎罰機制不完善,職員懼貸。目前銀行對貸款責(zé)任人的追究很重,而獎勵機制卻不足,一筆貸款的失誤即使不是信貸員的人為責(zé)任,也可能使其終身

26、受到牽連。少量的獎金與其責(zé)任相比,無論如何都是不相稱的,信貸員存有恐貸、懼貸心理。因此本來很熱門的工作,現(xiàn)在一些人卻不愿意去做,反倒愿意從事后勤、政工等相對不用負(fù)較大責(zé)任的工作。再加上銀行存款準(zhǔn)備金利率較高,銀行無放款壓力,信貸員無開展業(yè)務(wù)動力。5、對基層銀行和信用社授權(quán)、授信不足。在現(xiàn)行的銀行授權(quán)授信制度下,各專業(yè)銀行都按照自己的標(biāo)準(zhǔn)對企業(yè)資信實行分類管理,尤其對區(qū)縣級及以下基層銀行機構(gòu)授權(quán)很小,大部分沒有固定資產(chǎn)貸款投放權(quán),而只有規(guī)模不大的流動資金貸款權(quán)限,而且基層銀行辦事程序復(fù)雜繁瑣,影響了一些中小企業(yè)到銀行貸款：一筆小額借款不但比大額貸款的單位資金交易成本、審核成本高,而且至少要辦十道

27、手續(xù),少則一周,多則數(shù)月,商機就可能錯過。借到的款項,企業(yè)寧肯接受罰息也不愿意辦展期續(xù)借和轉(zhuǎn)貸手續(xù),免得再經(jīng)歷一番評估、公證、登記等麻煩。 （三）、中小企業(yè)家對金融部門的希望在調(diào)查問卷里,我們給企業(yè)業(yè)主出了道假設(shè)題：假設(shè)您作為銀行的經(jīng)營管理者,您認(rèn)為何種措施既有效控制銀行風(fēng)險又能促進(jìn)企業(yè)融資,他們提出了共同的看法。這些看法對于金融部門改進(jìn)工作有很好的啟示。我們按重要程度排序如下：1、簡化手續(xù),實現(xiàn)貸款流程標(biāo)準(zhǔn)化2、適度下放小企業(yè)貸款審批權(quán)限3、建立符合小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)特點的信用評級制度4、對確定有還款能力客戶發(fā)放信用貸款5、采取靈活擔(dān)保方式,增加擔(dān)保物品種(權(quán)益等)6、改革信貸人員激勵約束制度7

28、、完善貸款利率的風(fēng)險定價機制調(diào)查企業(yè)對金融部門的希望（圖中白色、黑色、灰色分別為企業(yè)對每一項措施填寫重要程度第一、第二、第三位,柱狀體為前三個重要性之和。）四、提高中小企業(yè)融資的建議要深入認(rèn)識中小企業(yè)對促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要作用,在充分落實、用好用足已出臺政策的基礎(chǔ)上,制定更加有利于中小企業(yè)融資的政策,為陜西中小企業(yè)健康有序的發(fā)展保駕護(hù)航。1、開拓思路,轉(zhuǎn)變理念,逐步縮小在政策和管理上與發(fā)達(dá)省、市的距離。比如為高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、環(huán)保產(chǎn)業(yè)、對地方經(jīng)濟(jì)有重大影響的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)業(yè)等提供相關(guān)優(yōu)惠政策,優(yōu)先提供資金保障。2、積極構(gòu)筑與中小企業(yè)發(fā)展相適應(yīng)的金融體系,改善對中小企業(yè)的金融服務(wù),突出金融機構(gòu)的地位和作用。建

29、議在省內(nèi)發(fā)展地區(qū)性中小銀行,開發(fā)適合中小企業(yè)特點的融資服務(wù)項目,不講成分講效益,對符合融資條件的中小企業(yè)提供資金幫助。由于地區(qū)性中小銀行對當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的經(jīng)營狀況、企業(yè)家的信用度、發(fā)展能力等信息比上級銀行和分支機構(gòu)有優(yōu)勢,并且對區(qū)域經(jīng)濟(jì)、地區(qū)行業(yè)情況的把握程度上有比較優(yōu)勢?？梢試L試開展知識產(chǎn)權(quán)和非專利技術(shù)等無形資產(chǎn)的質(zhì)押貸款。我們可以借鑒發(fā)達(dá)地區(qū)的經(jīng)驗,如浙江臺州的一些中小銀行,在為當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)融資方面發(fā)揮了非常重要的作用,而且呆壞賬的比例非常低。3、發(fā)揮公共財政資金的導(dǎo)向作用,引導(dǎo)中小企業(yè)向“專、精、特、新”方向發(fā)展,特別要積極扶持國家政策引導(dǎo)的行業(yè)或那些市場銷路好,有發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè),在加大監(jiān)控力

30、度的基礎(chǔ)上做到扶持一個壯大一個,把有限資金用在“刀刃”上。4、政府牽頭,在整頓金融秩序的同時,發(fā)展面向中小企業(yè)的直接融資市場,廣泛建立中小企業(yè)發(fā)展基金和企業(yè)間互?；鸬?。在加強監(jiān)管的條件下,鼓勵和允許經(jīng)營良好、管理規(guī)范的民間金融機構(gòu)開展融資活動,作為主流資金以外的補充渠道。5、提供優(yōu)惠政策,允許、支持發(fā)展民間資金擔(dān)保公司,給缺乏抵押品的中小企業(yè)貸款提供靈活的擔(dān)保服務(wù)。鼓勵社會有能力的機構(gòu)進(jìn)行貸款擔(dān)保中介服務(wù),作為企業(yè)和銀行的橋梁紐帶。6、建立企業(yè)和銀行的融資平臺,促進(jìn)二者之間的良性交流。比如定期組織銀行和企業(yè)的見面會,進(jìn)一步了解企業(yè)實際情況；督促銀行出面,組織企業(yè)管理人員和財務(wù)人員進(jìn)行培訓(xùn),了

31、解各種融資方式及運作流程,幫助它們更好了解和選擇合適的融資品種；企業(yè)與金融機構(gòu)共同探討,推出適合我省中小企業(yè)的金融品種。7、改進(jìn)、健全銀行貸款制度和辦法,簡化貸款程序,縮短放貸審批時間,以法律的手段解決惡意騙貸和拖欠現(xiàn)象；從政策上加強對融資指標(biāo)的執(zhí)行力度,建立激勵約束機制,提高銀行信貸人員開展業(yè)務(wù)的動力；組織企業(yè)法人學(xué)習(xí)有關(guān)政策和法律知識,提高他們的素質(zhì)和還貸意識,提高企業(yè)的信用度。8、盡快在部分地區(qū)試點,逐步建立和推廣個人和企業(yè)的信用體系,建立完善的信用制度。成立專業(yè)評介機構(gòu)來降低金融行業(yè)在提供資金服務(wù)時必須面對的信息不對稱和道德風(fēng)險問題。（四）、商貿(mào)企業(yè)融資難的原因分析中小商貿(mào)企業(yè)在融資過

32、程中，普遍遇到兩個難以破解的問題，一是銀行“重大輕小、重工輕商”，二是企業(yè)自身銀行資信程度低、可抵押物少。調(diào)研發(fā)現(xiàn)，中小商貿(mào)企業(yè)融資難、承受重問題主要體現(xiàn)在四個方面：一是獲取銀行貸款極度困難。83%的企業(yè)反映貸款困難，12%的企業(yè)反映得不到貸款，僅有5%的企業(yè)反映貸款容易。二是融資財務(wù)負(fù)擔(dān)重。近兩年有90%的企業(yè)貸不到款，只能通過農(nóng)村信用社或民間借貸進(jìn)行融資，利率是同期商業(yè)銀行的2-5倍。三是貸款規(guī)模小、周期短。調(diào)查企業(yè)貸款總額3.6173億元，平均貸款額603萬元，其中長期貸款占32%，短期貸款占68%。四是地方財力無力支持企業(yè)發(fā)展。調(diào)研企業(yè)均為當(dāng)?shù)刂行∩藤Q(mào)企業(yè)，曾享受過財稅政策支持僅占

33、51.7%，沒有享受過任何政策支持占48.3%；享受過稅收減免政策占21.7%，享受過財政補貼占38.3%，享受過政策性貸款占8.3%；享受過中央政策支持占11.7%，享受過自治區(qū)政策支持占35%，享受過市縣政策支持占15%。為破解企業(yè)融資難問題，陜西省政府和企業(yè)都作了積極探索。但因多方面原因，效果不佳。三、 陜西中小商貿(mào)企業(yè)融資對策近年來，在陜西省中小商貿(mào)企業(yè)快速成長、不斷發(fā)展，對全省經(jīng)濟(jì)社會建設(shè)作出了很大貢獻(xiàn)。但貸款難、擔(dān)保難、融資難問題也對其進(jìn)一步發(fā)展構(gòu)成了很大制約，為更好地支持全省中小企業(yè)加快發(fā)展，為了陜西商貿(mào)企業(yè)蓬勃的發(fā)展，我們探索性的提出一些切實可行的對策。 （一）、加大政策支持力

34、度，為中小企業(yè)發(fā)展提供制度性保障 1、建立中小企業(yè)金融服務(wù)工作聯(lián)席會議制度。省中小企業(yè)局、省金融辦、省財政廳、人民銀行西安分行、陜西銀監(jiān)局以及省銀行同業(yè)協(xié)會等單位要定期召開聯(lián)席會議，研究解決中小企業(yè)融資難問題，加強對全省中小企業(yè)融資工作的服務(wù)和指導(dǎo)。省中小企業(yè)局、省金融辦等部門要通過定期組織召開各類融資洽談會、推介會等形式，加強金融機構(gòu)與企業(yè)的溝通合作，更好地為中小企業(yè)提供融資服務(wù)。 2、建立對中小企業(yè)貸款融資的激勵約束機制。各級政府要組織相關(guān)部門研究建立中小企業(yè)貸款風(fēng)險補償機制，對金融機構(gòu)因發(fā)放中小企業(yè)貸款而產(chǎn)生的風(fēng)險和政策性損失進(jìn)行適當(dāng)補償；對在中小企業(yè)貸款方面成果顯著的金融機構(gòu)，在財政資

35、金的存放上給予傾斜；對省內(nèi)金融機構(gòu)支持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面進(jìn)行評比時，適當(dāng)加大中小企業(yè)貸款情況在評選指標(biāo)體系中的比重。 （二）、完善多層次融資服務(wù)體系，加強對中小企業(yè)的金融服務(wù) 1、加大對中小企業(yè)的融資支持力度。金融機構(gòu)要針對中小企業(yè)融資特點和需求，簡化審批手續(xù)，研究開發(fā)適合中小企業(yè)需要的金融信貸產(chǎn)品，為中小企業(yè)發(fā)展提供資金支持。 2、引進(jìn)更多的省外金融機構(gòu)來陜發(fā)展。積極創(chuàng)造條件，引進(jìn)省外金融機構(gòu)尤其是在中小企業(yè)貸款方面業(yè)務(wù)開展較好、機制靈活的金融機構(gòu)來陜設(shè)立分支機構(gòu)，發(fā)揮示范效應(yīng)和帶動效應(yīng)，提高全省現(xiàn)有金融機構(gòu)對中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的關(guān)注度。 3、積極發(fā)揮地方金融作用。根據(jù)省內(nèi)城市商業(yè)銀行、城市信用

36、社、農(nóng)村信用社在服務(wù)地方中小企業(yè)發(fā)展方面的特點，實施錯位競爭，逐步培育服務(wù)中小企業(yè)的競爭優(yōu)勢。加快省內(nèi)城市商業(yè)銀行重組工作步伐，突出其為省內(nèi)中小企業(yè)發(fā)展服務(wù)的戰(zhàn)略定位，努力使之成為我省中小企業(yè)貸款的主渠道。加快組建村鎮(zhèn)銀行，鼓勵和支持小額貸款公司發(fā)展，發(fā)揮小額貸款公司在支持中小企業(yè)發(fā)展中的作用。 4、合理利用民間資本。進(jìn)一步規(guī)范民間融資，積極引導(dǎo)有實力、有良好信譽的民營企業(yè)投資組建中小企業(yè)風(fēng)險投資公司、融資租賃公司等。 （三）、充分利用和發(fā)展資本市場，拓寬中小商貿(mào)企業(yè)融資渠道 1、拓寬直接融資渠道。抓住創(chuàng)業(yè)板和股份代辦轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)試點即將推出的機遇，加大推進(jìn)中小商貿(mào)企業(yè)上創(chuàng)業(yè)板的支持力度，支持我省

37、中小高新技術(shù)商貿(mào)企業(yè)通過股權(quán)融資加快發(fā)展。加快西安高新區(qū)中小商貿(mào)企業(yè)集合債券捆綁發(fā)行工作，為中小商貿(mào)企業(yè)發(fā)展?fàn)幦≈虚L期資金支持。 2、建立培育上市協(xié)調(diào)服務(wù)長效機制。對進(jìn)入上市培育期的企業(yè)進(jìn)行跟蹤服務(wù)，落實扶持政策，及時兌現(xiàn)獎勵。通過多種形式，建立與境內(nèi)外證券交易機構(gòu)的聯(lián)系機制，構(gòu)筑良好信息平臺，為中小商貿(mào)企業(yè)提供準(zhǔn)確及時的信息服務(wù)。發(fā)揮現(xiàn)有上市企業(yè)的功能和作用，鼓勵上市企業(yè)通過并購中小商貿(mào)企業(yè)，在做大做強自身的同時，帶動中小商貿(mào)企業(yè)加快發(fā)展。 3、加快創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金設(shè)立步伐。通過設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金，發(fā)揮政府資金的杠桿效應(yīng)，引導(dǎo)更多的民間資金支持中小型高新技術(shù)商貿(mào)企業(yè)發(fā)展。 4、規(guī)范發(fā)展產(chǎn)權(quán)

38、交易市場。利用我省現(xiàn)有產(chǎn)權(quán)交易市場，不斷創(chuàng)新交易方式和品種，引導(dǎo)非公有制企業(yè)產(chǎn)權(quán)合理流動和股權(quán)結(jié)構(gòu)的合理調(diào)整，推動中小商貿(mào)企業(yè)進(jìn)行股權(quán)融資。 （四）、構(gòu)建中小商貿(mào)企業(yè)信用擔(dān)保服務(wù)體系，緩解企業(yè)擔(dān)保難問題 1、加快完善全省中小商貿(mào)企業(yè)信用擔(dān)保體系。按照“政府扶持與市場化操作相結(jié)合、開展擔(dān)保與提高信用相結(jié)合”的原則，建立起以政策性擔(dān)保機構(gòu)為主體，合作互助性擔(dān)保機構(gòu)和商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)為基礎(chǔ)的省、市、縣三級中商貿(mào)小企業(yè)信用擔(dān)保服務(wù)體系。加快組建省級中小商貿(mào)企業(yè)融資再擔(dān)保機構(gòu)步伐，發(fā)揮再擔(dān)保公司的職能作用，分散一般擔(dān)保機構(gòu)的風(fēng)險壓力，提高擔(dān)保機構(gòu)的擔(dān)保能力，完善擔(dān)保體系。 2、引導(dǎo)現(xiàn)有擔(dān)保機構(gòu)提高自身素質(zhì)

39、。相關(guān)部門加快制訂行業(yè)準(zhǔn)則和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，對擔(dān)保機構(gòu)進(jìn)行資信評級和績效考核，引導(dǎo)擔(dān)保機構(gòu)建立和完善內(nèi)部管理機制，提高擔(dān)保機構(gòu)資信水平。加大對從業(yè)人員的多層次培訓(xùn)，鼓勵擔(dān)保機構(gòu)開展股權(quán)投入等創(chuàng)新業(yè)務(wù)，增強擔(dān)保機構(gòu)的業(yè)務(wù)能力和實力。積極籌建我省中小商貿(mào)企業(yè)信用擔(dān)保協(xié)會，發(fā)揮行業(yè)協(xié)會在自律、規(guī)范、協(xié)作、交流等方面的作用。 3、加大資金和政策扶持力度。探索建立風(fēng)險補償機制，推動擔(dān)保機構(gòu)的建立和擔(dān)保業(yè)務(wù)的開展。激發(fā)民間資本進(jìn)入擔(dān)保業(yè)的積極性，鼓勵設(shè)立商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)或聯(lián)合興辦互助性擔(dān)保機構(gòu)。力爭全省各市、縣、區(qū)均能夠建立為中小企業(yè)融資服務(wù)的擔(dān)保機構(gòu)。 4、擴(kuò)大抵押擔(dān)保品范圍。鼓勵中小企業(yè)使用發(fā)明權(quán)、專利權(quán)等知識產(chǎn)權(quán)作為抵押擔(dān)保品，完善土地、房屋、設(shè)備等物權(quán)作為抵押擔(dān)保品的制度體系。 （五）、提高中小企業(yè)自身素質(zhì)，不斷增強企業(yè)融資能力 1、提高中小商貿(mào)企業(yè)自身素質(zhì)。按照現(xiàn)代企業(yè)制度要求，加大產(chǎn)權(quán)制度改革力度，完善企業(yè)治理結(jié)構(gòu)，提高經(jīng)營管理水平，改善財務(wù)運行質(zhì)量，強化財務(wù)管理，實現(xiàn)信用增級，增強融資能力。 2、抓點帶面，突出重點。重點抓好“五個一批”，即培植一批龍頭企業(yè)，打造一批優(yōu)質(zhì)品牌，構(gòu)建一批服務(wù)平臺，形成一批產(chǎn)業(yè)集群，創(chuàng)建一批