第三章資本市場

1、第三章資本市場內(nèi)容簡介內(nèi)容簡介3.1 股票市場3.2 債券市場3.3 證券投資基金 3.1股票市場股票的概念 股票是一種最普通的投資手段，是股份公司在籌集資本時(shí)發(fā)給股東作為持股憑證并擁有所有者權(quán)益的有價(jià)證券。 這一定義有三層含義： 第一，股票是由股份公司發(fā)行的，其他公司不能發(fā)行股票； 第二，股票是投資者向公司投資入股的憑證，也就是說，購買股票與向公司投資是同一過程； 第三，股票是投資者擁有所有者權(quán)益并承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任的憑證?；顒?dòng)。資金融通可以劃分為直接融資和間接融資兩種形式。3.1股票市場v股票的種類v1）按股東的權(quán)益分類）按股東的權(quán)益分類v -普通股票 -優(yōu)先股票 v2）按上市地點(diǎn)和所面對的投資

2、者分類）按上市地點(diǎn)和所面對的投資者分類 v -A股 -B股 v -H股 -S股、N股 v3）按業(yè)績分類）按業(yè)績分類 v -藍(lán)籌股 -績優(yōu)股v -垃圾股 -ST股3.1股票市場v4）其他分類）其他分類v -記名股票和無記名股票v -有票面值股票和無票面值股票v -單一股票和復(fù)數(shù)股票v -表決權(quán)股票和無表決權(quán)股票 3.1股票市場v股票發(fā)行市場&股票發(fā)行市場的概念&股票發(fā)行市場的特點(diǎn) &股票發(fā)行市場的構(gòu)成&股票發(fā)行市場的運(yùn)作過程3.1股票市場v股票流通市場&股票流通市場的概念 &流通市場的功能&股票流通市場的交易方式&股票流通市場的構(gòu)成

3、3.1股票市場v股票價(jià)值分析&股票價(jià)值分析的理論回顧&影響股票價(jià)值的因素&股票內(nèi)在價(jià)值的計(jì)算方法v投資者購買股票的操作程序3.2債券市場v債券的概念v債券的種類v -按發(fā)行主體不同劃分 -按償還期限長短劃分v -按募集方式劃分 -按擔(dān)保性質(zhì)劃分v -按發(fā)行的區(qū)域可劃分 -按利息的支付方式劃分v -按在券面上是否記名劃分 -按債券發(fā)行時(shí)間劃分v -按是否可轉(zhuǎn)換劃分3.2債券市場v債券發(fā)行市場v -債券發(fā)行市場的參與人v -債券發(fā)行的價(jià)格 v -債券發(fā)行的方式 v -債券的發(fā)行過程 3.2債券市場v債券流通市場v -債券流通市場交易的基本模式v -債券流通市場的交易品種 v

4、 -債券流通市場的交易形式v -債券流通市場的托管和清算制度 v債券價(jià)值分析v投資者購買債券的操作程序3.3證券投資基金v3.3.1 證券投資基金的概念v證券投資基金是一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合證券投資方式，即通過發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和運(yùn)用資金、從事股票、債券等金融工具投資。 3.3證券投資基金v3.3.2 證券投資基金的特點(diǎn)v 1）證券投資基金是由專家運(yùn)作，管理并專門投資于證券市場的基金。 v 2）證券投資基金是一種間接的證券投資方式。 v 3）證券投資基金具有投資小、費(fèi)用低的優(yōu)點(diǎn)。 v 4）組合投資，風(fēng)險(xiǎn)分散。v 5）流動(dòng)性強(qiáng)。 v 6）收益

5、穩(wěn)定。 3.3證券投資基金v證券投資基金的種類v 1 1）根據(jù)基金單位是否可增加或贖回，可分為）根據(jù)基金單位是否可增加或贖回，可分為v -開放式基金 -封閉式基金v 2 2）根據(jù)組織形態(tài)的不同，可分為）根據(jù)組織形態(tài)的不同，可分為v -公司型投資基金 -契約型投資基金v 3 3）根據(jù)投資風(fēng)險(xiǎn)與收益的不同，可分為）根據(jù)投資風(fēng)險(xiǎn)與收益的不同，可分為v -成長型投資基金 -收入型投資基金 v -平衡型投資基金 3.3證券投資基金v4 4）根據(jù)投資對象的不同，可分為）根據(jù)投資對象的不同，可分為v -股票基金 -債券基金 -期貨基金v -期權(quán)基金 -指數(shù)基金 -認(rèn)股權(quán)證基金v5 5）根據(jù)投資貨幣種類，可分為）根據(jù)投資貨幣種類，可分為v -美元基金 -日元基金 -歐元基金v6) 6) 根據(jù)資本來源和運(yùn)用地域的不同，可分為根據(jù)資本來源和運(yùn)用地域的不同，可分為v -國際基金 -海外基金 -國