外匯管理政策

1、外匯管理政策解讀二二O O一五年十月一五年十月提 要 一、我國外匯管理總論一、我國外匯管理總論 二、我國現(xiàn)行外匯管理框架二、我國現(xiàn)行外匯管理框架 三、我國最新外匯管理政策三、我國最新外匯管理政策 四、我國外匯管理改革方向四、我國外匯管理改革方向一、我國外匯管理總論外匯管理外匯管理是指一國政府授權(quán)貨幣當(dāng)局或其他機(jī)構(gòu)，對(duì)外匯的收支、買賣、借貸、轉(zhuǎn)移以及國際結(jié)算、外匯匯率和外匯市場實(shí)行的管制行為。外匯管理的目標(biāo)：外匯管理的目標(biāo)：一是促進(jìn)國際收支平衡；二是維護(hù)金融安全；三是服務(wù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展 。二、我國現(xiàn)行外匯管理框架1.經(jīng)常項(xiàng)目外匯管理2.資本項(xiàng)目外匯管理3.金融機(jī)構(gòu)外匯業(yè)務(wù)管理4.國際收支統(tǒng)計(jì)與監(jiān)測5.

2、外匯儲(chǔ)備管理6.人民幣匯率和外匯市場管理7.外匯管理檢查與處罰（一）經(jīng)常項(xiàng)目外匯管理1.貨物貿(mào)易外匯管理2.服務(wù)貿(mào)易外匯管理3.個(gè)人外匯管理（一）經(jīng)常項(xiàng)目外匯管理1.貨物貿(mào)易外匯管理法規(guī)依據(jù)：法規(guī)依據(jù)：匯發(fā)201238號(hào)、匯發(fā)201239號(hào)管理方式：管理方式：分類管理總量核查非現(xiàn)場監(jiān)測現(xiàn)場核查（一）經(jīng)常項(xiàng)目外匯管理2.服務(wù)貿(mào)易外匯管理法規(guī)依據(jù)：法規(guī)依據(jù)：匯發(fā)201330號(hào)管理方式：管理方式：所有服務(wù)貿(mào)易購付匯業(yè)務(wù)均可在金融機(jī)構(gòu)直接辦理等值5萬美元以下服務(wù)貿(mào)易收付匯業(yè)務(wù)無需審單對(duì)于等值5萬美元以上的服務(wù)貿(mào)易收付匯業(yè)務(wù)，金融機(jī)構(gòu)仍需審核單證允許企業(yè)集團(tuán)服務(wù)貿(mào)易外匯收入集中存放境外。（一）經(jīng)常項(xiàng)目外

3、匯管理3.個(gè)人外匯管理法規(guī)依據(jù)：法規(guī)依據(jù)：中國人民銀行令20063號(hào) 匯發(fā)200956號(hào)管理方式：管理方式：個(gè)人結(jié)售匯5萬美元以下，憑有效身份證件在銀行辦理；5萬美元以上，憑本人有效身份證件+ +有交易額的證明材料；出境人員可以攜帶外幣現(xiàn)鈔出境，5000美元以下，無需申領(lǐng)攜帶證，5000美元-10000美元，向外匯局申領(lǐng)攜帶證，原則上不得攜帶超過10000美元。（二）資本項(xiàng)目外匯管理1.直接投資管理2.外債管理3.對(duì)外放款管理4.擔(dān)保管理5.證券投資管理6.個(gè)人財(cái)產(chǎn)對(duì)外轉(zhuǎn)移管理（二）資本項(xiàng)目外匯管理1.直接投資管理法規(guī)依據(jù)：法規(guī)依據(jù)：匯發(fā)201259號(hào)，匯發(fā)201321號(hào)，匯發(fā)201513號(hào)，

4、匯發(fā)201519號(hào)管理方式：管理方式：由銀行直接審核辦理境內(nèi)直接投資項(xiàng)下外匯登記和境外直接投資項(xiàng)下外匯登記外匯局通過銀行對(duì)直接投資外匯登記實(shí)施間接監(jiān)管；取消直接投資外匯年檢，改為實(shí)行存量權(quán)益登記；外匯資本金可根據(jù)企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營需要實(shí)行意愿結(jié)匯，也可以選擇按照支付結(jié)匯制使用其外匯資本金。(二）資本項(xiàng)目外匯管理2.外債管理：法規(guī)依據(jù)：法規(guī)依據(jù)：外債管理暫行辦法（國家發(fā)展計(jì)劃委員會(huì)、財(cái)政部、國家外匯管理局令第28號(hào)），匯發(fā)201319號(hào)，匯發(fā)20145號(hào)管理方式：管理方式：外資企業(yè)實(shí)施“投注差”管理，中資企業(yè)“指標(biāo)管理”；到外匯局進(jìn)行外債登記，直接到銀行辦理開戶、提款、結(jié)匯（中資企業(yè)外債不可以結(jié)匯）

5、；外債資金用途應(yīng)當(dāng)符合外匯管理規(guī)定，債務(wù)人購匯償還外債，應(yīng)遵循實(shí)需原則。外資企業(yè)辦理外保內(nèi)貸，可直接與境外擔(dān)保人、債權(quán)人簽訂擔(dān)保合同，發(fā)生履約的，債務(wù)人應(yīng)到所在地外匯局辦理外債登記，其擔(dān)保履約額應(yīng)納入外商投資企業(yè)外債規(guī)模管理。中資企業(yè)辦理境內(nèi)借款接受境外擔(dān)保的，應(yīng)事前向所在地外匯局申請(qǐng)外保內(nèi)貸額度，可在外匯局核定的額度內(nèi)直接簽訂擔(dān)保合同。(二）資本項(xiàng)目外匯管理3.對(duì)外放款管理法規(guī)依據(jù)：法規(guī)依據(jù)：匯發(fā)200924號(hào)，匯發(fā)20142號(hào)管理方式：管理方式：允許境內(nèi)企業(yè)向境外與其具有股權(quán)關(guān)聯(lián)關(guān)系的企業(yè)放款。境內(nèi)企業(yè)憑境外放款協(xié)議、最近一期財(cái)務(wù)審計(jì)報(bào)告到所在地外匯局辦理境外放款額度登記，境內(nèi)企業(yè)累計(jì)境外

6、放款額度不得超過其所有者權(quán)益的30%。如確有需要，超過上述比例的，由境內(nèi)企業(yè)所在地外匯分局（外匯管理部）按個(gè)案集體審議方式處理；放款利率、放款期限等沒有明確限制。(二）資本項(xiàng)目外匯管理4.擔(dān)保管理：法規(guī)依據(jù)：法規(guī)依據(jù)：匯發(fā)201429號(hào)管理方式：管理方式：內(nèi)保外貸 外保內(nèi)貸(二）資本項(xiàng)目外匯管理5.證券投資管理法規(guī)依據(jù)：法規(guī)依據(jù)：（1）中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)、中國人民銀行、國家外匯管理局2006年第36號(hào)令合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法；（2）國家外匯管理局公告2009第1號(hào)合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)投資證券外匯管理規(guī)定；（3）匯發(fā)200929號(hào)國家外匯管理局關(guān)于境外機(jī)構(gòu)境內(nèi)外匯賬戶管理有

7、關(guān)問題的通知；（4）匯發(fā)201150號(hào)國家外匯管理局關(guān)于基金管理公司、證券公司人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資試點(diǎn)有關(guān)問題的通知。(二）資本項(xiàng)目外匯管理6.個(gè)人財(cái)產(chǎn)對(duì)外轉(zhuǎn)移管理法規(guī)依據(jù)：法規(guī)依據(jù)：（1）中國人民銀行公告2004年第16號(hào)個(gè)人財(cái)產(chǎn)對(duì)外轉(zhuǎn)移售付匯管理暫行辦法（2）匯發(fā)2004118號(hào)個(gè)人財(cái)產(chǎn)對(duì)外轉(zhuǎn)移售付匯管理暫行辦法操作指引（3）匯發(fā)20059號(hào)國家外匯管理局 外交部 公安部 監(jiān)察部 司法部關(guān)于實(shí)施個(gè)人財(cái)產(chǎn)對(duì)外轉(zhuǎn)移售付匯管理暫行辦法有關(guān)問題的通知（4）國稅發(fā)200513號(hào)提交稅收證明或者完稅憑證有關(guān)問題的通知（三）國際收支統(tǒng)計(jì)與監(jiān)測1.國際收支統(tǒng)計(jì)間接申報(bào) 匯綜發(fā)2010122

8、號(hào)：國際外匯管理局綜合司關(guān)于印發(fā)國際收支網(wǎng)上申報(bào)系統(tǒng)操作規(guī)程的通知。 機(jī)構(gòu)申報(bào)主體可以通過網(wǎng)上申報(bào)系統(tǒng)（企業(yè)版）完成收入申報(bào)，并可以不填寫紙質(zhì)單證。選擇了網(wǎng)上申報(bào)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)申報(bào)主體仍可以通過紙質(zhì)申報(bào)方式完成收入申報(bào)。 2.國際收支統(tǒng)計(jì)直接申報(bào)(四)外匯管理檢查與處罰法規(guī)依據(jù)：法規(guī)依據(jù)：中華人民共和國國務(wù)院令（第532號(hào)）中華人民共和國外匯管理?xiàng)l例幾種常見違規(guī)情況：幾種常見違規(guī)情況： 1.貨物貿(mào)易項(xiàng)下企業(yè)漏報(bào)告（輔導(dǎo)期報(bào)告和貿(mào)易信貸報(bào)告） 2.貨物貿(mào)易項(xiàng)下虛假貿(mào)易融資 3.資本項(xiàng)下資本金結(jié)匯 三、最新外匯管理政策1.跨國公司外匯資金集中運(yùn)營管理 匯發(fā)201536號(hào) （1）主要通過國內(nèi)、國際資金主

9、賬戶進(jìn)行境內(nèi)外資金集中運(yùn)作，實(shí)施便利化政策，并通過額度控制搭建“防火墻”； （2）國際資金主賬戶歸集成員境外資金、境內(nèi)離岸賬戶資金，外來外去沒有限制； （3）國內(nèi)主賬戶可開展六種業(yè)務(wù)：經(jīng)常項(xiàng)目集中收付匯和軋差凈額結(jié)算、集中結(jié)購匯、集中外債額度、集中對(duì)外放款，通道業(yè)務(wù)。 例如：例如：轄內(nèi)某企業(yè)表示跨國公司在解決幣種缺口，改善融資結(jié)構(gòu)方面作用明顯?？杉谐蓡T企業(yè)外債額度；軋差結(jié)算可節(jié)省匯兌費(fèi)用；財(cái)務(wù)公司自身結(jié)售匯可進(jìn)一步節(jié)省匯兌費(fèi)用。三、最新外匯管理政策2.內(nèi)保外貸 法規(guī)依據(jù)：法規(guī)依據(jù)：匯發(fā)201429號(hào) 管理方式：管理方式：擔(dān)保人辦理內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)，在遵守國家法律法規(guī)、行業(yè)主管部門規(guī)定及外匯管理規(guī)

10、定的前提下，可自行簽訂內(nèi)保外貸合同。擔(dān)保人簽訂內(nèi)保外貸合同后，應(yīng)到外匯局辦理內(nèi)保外貸登記。 例如：例如：轄內(nèi)某企業(yè)2014年12月至2015年5月間，共辦理內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)4筆，金額6.42億美元，境外貸款利率平均為3.5%,境內(nèi)貸款利率平均為5%，由此，可為企業(yè)集團(tuán)節(jié)約財(cái)務(wù)成本963萬美元。另外境內(nèi)個(gè)人也可以辦理內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)。 四、我國外匯管理改革方向1.外債比例自律管理 平潭綜合試驗(yàn)區(qū)：平潭綜合試驗(yàn)區(qū)：企業(yè)短期、中長期外債余額之和，不超過其上年度經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的2倍；區(qū)內(nèi)中資企業(yè)短期外債余額不超過其上年度經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的0.5倍，區(qū)內(nèi)中資企業(yè)外債資金結(jié)匯，參照現(xiàn)行外商投資企業(yè)外債管理規(guī)定辦理。 跨國公司：跨國公司：跨國公司可在滿足如下兩個(gè)公式條件下，根據(jù)比例自律原則，遵循商業(yè)慣例自行借用外債： 公式一：跨國公司外債總規(guī)模凈資產(chǎn)*融資杠桿率*宏 觀審慎調(diào)節(jié)參數(shù)。 公式二：資產(chǎn)負(fù)債率75% 比如，轄內(nèi)某企業(yè)，實(shí)施比例自律管理前可借外債額度為7000萬美元，實(shí)施比例自律管理后，可借外債額度為13.66億美元。四、我國外匯管理改革方向2.資本項(xiàng)目可兌換 資本（無論國內(nèi)資本市場還是國外資本額市場），可以自由兌換成該國貨幣資本。目前中國實(shí)行外匯管制政策允許生產(chǎn)資本兌換，比如IBM要在中國投資建設(shè)電腦組裝廠，這筆投資是可以從美元轉(zhuǎn)換成