公司關(guān)聯(lián)交易培訓(xùn)

1、關(guān)聯(lián)交易相關(guān)制度與規(guī)定1關(guān)聯(lián)交易解析內(nèi)容關(guān)聯(lián)交易解析內(nèi)容規(guī)范關(guān)聯(lián)交易的重要性關(guān)聯(lián)交易的具體內(nèi)容公司治理過(guò)程中的關(guān)聯(lián)交易解析有關(guān)關(guān)聯(lián)交易信息披露的規(guī)定特殊關(guān)聯(lián)交易的規(guī)定2 一、規(guī)范關(guān)聯(lián)交易的重要性（一）、就企業(yè)上市而言，關(guān)聯(lián)交易一直以來(lái)都是發(fā)審委重點(diǎn)關(guān)注的方向。 截止2012年6月30日，證監(jiān)會(huì)發(fā)審委共審核首發(fā)公187家，其中通過(guò)審核154家，被否27家。其中被否的27家企業(yè)當(dāng)中，共有8家企業(yè)由于在關(guān)聯(lián)交易方面存在瑕疵被否。 3規(guī)范關(guān)聯(lián)交易的重要性（二）、有利于維護(hù)公司中小投資者的利益，保持公司持續(xù)健康的發(fā)展。規(guī)范公司的關(guān)聯(lián)交易，有利于防止控股股東通過(guò)關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行利益輸送或利益抽逃，嚴(yán)重?fù)p害公司

2、的利益，不利于公司的持續(xù)健康的發(fā)展。（三）、公司法對(duì)于關(guān)聯(lián)交易已經(jīng)做出明確規(guī)范，對(duì)于違反相關(guān)規(guī)定的將給與處罰。公司法第二十一條明確規(guī)定：公司的控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員不得利用其關(guān)聯(lián)關(guān)系損害公司利益。 違反前款規(guī)定，給公司造成損失的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任。 4二、關(guān)聯(lián)交易的具體內(nèi)容解析（一）、關(guān)聯(lián)交易中“關(guān)聯(lián)方”的具體規(guī)定。關(guān)聯(lián)方主要有法人關(guān)聯(lián)方和自然人關(guān)聯(lián)方兩個(gè)方面的定義。1、法人關(guān)聯(lián)方的確定。目前在實(shí)踐中，關(guān)聯(lián)法人的確定主要是依據(jù)股市上市規(guī)則認(rèn)定關(guān)聯(lián)方。深圳證券交易所股票上市規(guī)定2012年修訂后規(guī)定如下：5關(guān)聯(lián)交易的具體內(nèi)容解析關(guān)聯(lián)法人的確定 具有下列情形之一的法人或者其他

3、組織，為上市公司的關(guān)聯(lián)法人：（1）直接或者間接地控制上市公司的法人或者其他組織；（2）由前項(xiàng)所述法人直接或者間接控制的除上市公司及其控股子公司以外的法人或者其他組織；（3）由規(guī)則規(guī)定的關(guān)聯(lián)自然人直接或者間接控制的或者擔(dān)任董事、高級(jí)管理人員的，除上市公司及其控股子公司以外的法人或者其他組織；（4）持有上市公司5%以上股份的法人或者其他組織及其一致行動(dòng)人；（5）中國(guó)證監(jiān)會(huì)、本所或者上市公司根據(jù)實(shí)質(zhì)重于形式的原則認(rèn)定的其他與上市公司有特殊關(guān)系，可能或者已經(jīng)造成上市公司對(duì)其利益傾斜的法人或者其他組織。6關(guān)聯(lián)交易的具體內(nèi)容解析2、自然人關(guān)聯(lián)方的確定。 具有下列情形之一的自然人，為上市公司的關(guān)聯(lián)自然人：（

4、1） 直接或者間接持有上市公司5以上股份的自然人；（2） 上市公司董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員；（3） 直接或者間接地控制上市公司的法人或者其他組織的董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員；（4） 第（1）項(xiàng)、第（2）項(xiàng)所述人士的關(guān)系密切的家庭成員，包括配偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、年滿(mǎn)十八周歲的子女及其配偶、配偶的兄弟姐妹和子女配偶的父母；（5） 中國(guó)證監(jiān)會(huì)、本所或者上市公司根據(jù)實(shí)質(zhì)重于形式的原則認(rèn)定的其他與上市公司有特殊關(guān)系，可能造成上市公司對(duì)其利益傾斜的自然人。7關(guān)聯(lián)交易的具體內(nèi)容解析3、具有以下情形之一的法人或者自然人，視同為上市公司的關(guān)聯(lián)人：（1）、根據(jù)與上市公司或者其關(guān)聯(lián)人簽署的協(xié)議或者

5、作出的安排，在協(xié)議或者安排生效后，或在未來(lái)十二個(gè)月內(nèi)，將會(huì)成為公司的關(guān)聯(lián)自然人或者關(guān)聯(lián)法人；（2）、過(guò)去十二個(gè)月內(nèi)，曾經(jīng)是公司的關(guān)聯(lián)自然人或者關(guān)聯(lián)法人。8關(guān)聯(lián)交易的具體內(nèi)容解析（二）、關(guān)聯(lián)交易的認(rèn)定。 關(guān)聯(lián)交易是指公司及控股子公司與關(guān)聯(lián)方之間發(fā)生的轉(zhuǎn)移資源或義務(wù)的事項(xiàng)，包括但不限于：（1）購(gòu)買(mǎi)或銷(xiāo)售原材料、燃料、動(dòng)力；（2）購(gòu)買(mǎi)或銷(xiāo)售產(chǎn)品、商品；（3）提供或提供勞務(wù)；（4）委托或受托購(gòu)買(mǎi)、銷(xiāo)售；（5）代理；（6）租賃；（7）提供財(cái)務(wù)資助（包括以現(xiàn)金或?qū)嵨镄问剑?；?）擔(dān)保；9關(guān)聯(lián)交易的具體內(nèi)容解析（9）管理方面的合同；（10）研究與開(kāi)發(fā)項(xiàng)目的轉(zhuǎn)移；（11）許可協(xié)議；（12）贈(zèng)與；（13）債務(wù)重

6、組；（14）與關(guān)聯(lián)方共同投資；（15）中國(guó)證監(jiān)會(huì)和深圳證券交易所認(rèn)為應(yīng)當(dāng)屬于關(guān)聯(lián)交易的其他事項(xiàng)。10三、公司治理過(guò)程中的關(guān)聯(lián)交易雖然關(guān)聯(lián)交易能給公司帶來(lái)許多消極的影響，比如影響公司的獨(dú)立經(jīng)營(yíng)能力，抗外部風(fēng)險(xiǎn)能力下降等。但隨著公司不斷發(fā)展壯大，產(chǎn)生關(guān)聯(lián)交易是必不可免的，而且適當(dāng)規(guī)范的關(guān)聯(lián)交易對(duì)公司也有一定的積極意義，比如可降低交易成本，降低機(jī)會(huì)成本等。所以在公司治理過(guò)程中必須規(guī)范公司的關(guān)聯(lián)交易。11公司治理過(guò)程中的關(guān)聯(lián)交易（一）、公司關(guān)聯(lián)交易的基本原則：我公司關(guān)聯(lián)交易交易制度中明確規(guī)定關(guān)聯(lián)交易應(yīng)該遵循以下基本原則：（1）符合誠(chéng)實(shí)信用的原則；（2）不損害公司及非關(guān)聯(lián)股東合法權(quán)益原則；（3）關(guān)聯(lián)方如

7、享有公司股東大會(huì)表決權(quán)，應(yīng)當(dāng)回避表決；（4）有任何利害關(guān)系的董事，在董事會(huì)對(duì)該事項(xiàng)進(jìn)行表決時(shí)，應(yīng)當(dāng)回避；（5）公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)根據(jù)客觀標(biāo)準(zhǔn)判斷該關(guān)聯(lián)交易是否對(duì)公司有利。必要時(shí)應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)專(zhuān)業(yè)評(píng)估師或財(cái)務(wù)顧問(wèn)。12公司治理過(guò)程中的關(guān)聯(lián)交易（二）、關(guān)聯(lián)交易相關(guān)協(xié)議的決策程序 嚴(yán)格按照關(guān)聯(lián)交易基本原則制訂書(shū)面合同或者協(xié)議，日常關(guān)聯(lián)交易協(xié)議至少應(yīng)包括交易價(jià)格、定價(jià)原則和依據(jù)、交易總量或者其確定方法、付款方式等主要條款。 嚴(yán)格按照相關(guān)規(guī)定就關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)提交董事會(huì)或者股東會(huì)審議，董事會(huì)和股東會(huì)應(yīng)該嚴(yán)格按照相應(yīng)的審議權(quán)限和要求對(duì)事項(xiàng)進(jìn)行審議。 監(jiān)事會(huì)對(duì)需董事會(huì)或股東大會(huì)批準(zhǔn)的關(guān)聯(lián)交易是否公平、合理，是否存在損害公

8、司和非關(guān)聯(lián)股東合法權(quán)益的情形明確發(fā)表意見(jiàn)。13公司治理過(guò)程中的關(guān)聯(lián)交易（三）、公司董事會(huì)和股東會(huì)對(duì)于關(guān)聯(lián)交易的審議規(guī)定。1、董事會(huì)審議（1）、審批權(quán)限u公司與關(guān)聯(lián)自然人發(fā)生的金額在30 萬(wàn)元至300 萬(wàn)元的關(guān)聯(lián)交易由董事會(huì)批準(zhǔn)（上市公司提供擔(dān)保除外）。u公司與關(guān)聯(lián)法人發(fā)生的金額在300 萬(wàn)元至3000萬(wàn)元之間，且占公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)絕對(duì)值0.5%至5%之間的關(guān)聯(lián)交易由董事會(huì)批準(zhǔn)（上市公司提供擔(dān)保除外）。14公司治理過(guò)程中的關(guān)聯(lián)交易（2）、董事會(huì)審議要求u審議關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)時(shí)，關(guān)聯(lián)董事應(yīng)當(dāng)回避表決，也不得代理其他董事行使表決權(quán)。u公司董事會(huì)審議關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)時(shí)，由過(guò)半數(shù)的非關(guān)聯(lián)董事出席即可舉行

9、，董事會(huì)會(huì)議所做決議須經(jīng)非關(guān)聯(lián)董事過(guò)半數(shù)通過(guò)。u出席董事會(huì)的非關(guān)聯(lián)董事人數(shù)不足三人的，公司應(yīng)當(dāng)將該交易提交股東大會(huì)審議。15公司治理過(guò)程中的關(guān)聯(lián)交易 董事會(huì)審議關(guān)聯(lián)交易時(shí)涉及的關(guān)聯(lián)董事包括以下董事或者具有下列情形之一的董事：u 交易對(duì)方或擁有交易對(duì)方的直接或間接控制權(quán)的；u 在交易對(duì)方任職，或在能直接或間接控制該交易對(duì)方的、法人單位或者該交易對(duì)方能直接或間接控制的法人單位任職的；u 交易對(duì)方或者其直接或間接控制人的關(guān)系密切的家庭成員（具體范圍參照上市公司關(guān)聯(lián)自然人的認(rèn)定）；u 交易對(duì)方或者其直接或間接控制人的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員的關(guān)系密切的家庭成員（具體范圍參照上市公司關(guān)聯(lián)自然人的認(rèn)定）；

10、u 中國(guó)證監(jiān)會(huì)、深圳證券交易所或公司認(rèn)定的因其他原因使其獨(dú)立的商業(yè)判斷可能受到影響的人士。16公司治理過(guò)程中的關(guān)聯(lián)交易（3）、董事會(huì)對(duì)關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)作出決議時(shí)，至少需審核下列文件：u關(guān)聯(lián)交易發(fā)生的背景說(shuō)明；u關(guān)聯(lián)方的主體資格證明（法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照或自然人身份證明）；u與關(guān)聯(lián)交易有關(guān)的協(xié)議、合同或任何其他書(shū)面安排；u關(guān)聯(lián)交易定價(jià)的依據(jù)性文件、材料；u關(guān)聯(lián)交易對(duì)公司和非關(guān)聯(lián)股東合法權(quán)益的影響說(shuō)明；u中介機(jī)構(gòu)報(bào)告（如有）；u董事會(huì)要求的其他材料。17公司治理過(guò)程中的關(guān)聯(lián)交易2、股東會(huì)審議（1）、審議權(quán)限u 上市公司與關(guān)聯(lián)人發(fā)生的交易（上市公司獲贈(zèng)現(xiàn)金資產(chǎn)和提供擔(dān)保除外）金額在3000萬(wàn)元以上，且占上市公司

11、最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)絕對(duì)值5以上的關(guān)聯(lián)交易，除應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露外，還應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)具有執(zhí)行證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的中介機(jī)構(gòu)，對(duì)交易標(biāo)的進(jìn)行評(píng)估或?qū)徲?jì)，并將該交易提交股東大會(huì)審議；u 對(duì)于首次發(fā)生的日常關(guān)聯(lián)交易，協(xié)議沒(méi)有具體交易金額的，應(yīng)當(dāng)提交股東大會(huì)審議；u 上市公司為關(guān)聯(lián)人提供擔(dān)保的，不論數(shù)額大小，均應(yīng)當(dāng)在董事會(huì)審議通過(guò)后提交股東大會(huì)審議。18公司治理過(guò)程中的關(guān)聯(lián)交易（2）、股東會(huì)就關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行審議時(shí)，以下股東應(yīng)當(dāng)回避表決：u 交易對(duì)方；u 擁有交易對(duì)方直接或者間接控制權(quán)的；u 被交易對(duì)方直接或者間接控制的；u 與交易對(duì)方受同一法人或者自然人直接或者間接控制的；u 在交易對(duì)方任職， 或者在能直接或者間

12、接控制該交易對(duì)方的法人單位或者該交易對(duì)方直接或者間接控制的法人單位任職的（適用于股東為自然人的）；u 因與交易對(duì)方或者其關(guān)聯(lián)人存在尚未履行完畢的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議或者其他協(xié)議而使其表決權(quán)受到限制或者影響的；u 中國(guó)證監(jiān)會(huì)或者本所認(rèn)定的可能造成上市公司對(duì)其利益傾斜的法人或者自然人。19公司治理過(guò)程中的關(guān)聯(lián)交易（3）、股東大會(huì)對(duì)關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)作出決議時(shí)，除審核前面董事會(huì)審核所列文件外，還需審核下列文件：u獨(dú)立董事就該等交易發(fā)表的意見(jiàn)；u公司監(jiān)事會(huì)就該等交易所作決議。關(guān)聯(lián)交易未按公司章程和漯河興茂鈦業(yè)股份有限公司關(guān)聯(lián)交易制度規(guī)定的程序獲得批準(zhǔn)或確認(rèn)的，不得執(zhí)行； 已經(jīng)執(zhí)行但未獲批準(zhǔn)或確認(rèn)的關(guān)聯(lián)交易，公司有權(quán)

13、終止。20四、關(guān)聯(lián)交易信息披露（一）發(fā)生以下關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)進(jìn)行披露：1、公司與關(guān)聯(lián)自然人發(fā)生的交易金額在30 萬(wàn)元以上（含30 萬(wàn)元）的關(guān)聯(lián)交易，應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露。2、公司與關(guān)聯(lián)法人發(fā)生的交易金額在300 萬(wàn)元以上（含300 萬(wàn)元），或占公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)絕對(duì)值0.5%以上（含0.5%）的關(guān)聯(lián)交易應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露。3、為關(guān)聯(lián)公司提供擔(dān)保。注：1、按照信息披露管理辦法，“及時(shí)”指自起算日起或者觸及披露時(shí)點(diǎn)的兩個(gè)交易日內(nèi)。 2、交易金額的確定是按連續(xù)十二個(gè)月的累計(jì)計(jì)算原則進(jìn)行確定。但是已經(jīng)按相關(guān)規(guī)定履行相關(guān)義務(wù)的，不再納入相關(guān)的累計(jì)計(jì)算范圍內(nèi)。21關(guān)聯(lián)交易信息披露（二）、公司披露關(guān)聯(lián)交易事

14、項(xiàng)時(shí)，應(yīng)當(dāng)向相關(guān)部門(mén)提交下列文件：1、與交易有關(guān)的協(xié)議書(shū)或者意向書(shū)；2、董事會(huì)決議、董事會(huì)決議公告文稿（如適用）；3、獨(dú)立董事事前認(rèn)可該交易的書(shū)面文件；4、獨(dú)立董事意見(jiàn)；5、交易涉及的政府批文（如適用） ；6、中介機(jī)構(gòu)出具的專(zhuān)業(yè)報(bào)告（如適用） ；7、有關(guān)部門(mén)要求的其他文件。22關(guān)聯(lián)交易信息披露（三）、公司披露的關(guān)聯(lián)交易公告應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容：1、交易概述及交易標(biāo)的的基本情況； 2、獨(dú)立董事的事前認(rèn)可情況和發(fā)表的獨(dú)立意見(jiàn)；3、董事會(huì)表決情況（如適用）；4、交易各方的關(guān)聯(lián)關(guān)系說(shuō)明和關(guān)聯(lián)人基本情況；5、交易的定價(jià)政策及定價(jià)依據(jù)， 包括成交價(jià)格與交易標(biāo)的賬面值、 評(píng)估值以及明確、公允的市場(chǎng)價(jià)格之間的關(guān)系

15、以及因交易標(biāo)的 特殊而需要說(shuō)明的與定價(jià)有關(guān)的其他特定事項(xiàng)；若成交價(jià)格與賬面值、評(píng)估值或者市場(chǎng)價(jià)格差異較大的，應(yīng)當(dāng)說(shuō)明原因。如交易有失公允的，還應(yīng)當(dāng)披露本次關(guān)聯(lián)交易所產(chǎn)生的利益轉(zhuǎn)移方向；23關(guān)聯(lián)交易信息披露6、交易協(xié)議的主要內(nèi)容， 包括交易價(jià)格、 交易結(jié)算方式、 關(guān)聯(lián)人在交易中所占權(quán)益的性質(zhì)和比重，協(xié)議生效條件、生效時(shí)間、履行期限等；7、交易目的及對(duì)上市公司的影響， 包括進(jìn)行此次關(guān)聯(lián)交易的必要性和真實(shí)意圖，對(duì)本期和未來(lái)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的影響等；8、當(dāng)年年初至公告日與該關(guān)聯(lián)人累計(jì)已發(fā)生的各類(lèi)關(guān)聯(lián)交易的總金額；9、本規(guī)則 9.15 條規(guī)定的其他內(nèi)容；10、中國(guó)證監(jiān)會(huì)和本所要求的有助于說(shuō)明交易實(shí)質(zhì)的

16、其他內(nèi)容。24關(guān)聯(lián)交易信息披露（四）、未按規(guī)定披露關(guān)聯(lián)交易信息的法律規(guī)定證券法第一百九十三條規(guī)定： 發(fā)行人、上市公司或者其他信息披露義務(wù)人未按照規(guī)定披露信息，或者所披露的信息有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，由證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)責(zé)令改正，給予警告，處以三十萬(wàn)元以上六十萬(wàn)元以下的罰款。對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處以三萬(wàn)元以上三十萬(wàn)元以下的罰款。發(fā)行人、上市公司或者其他信息披露義務(wù)人未按照規(guī)定報(bào)送有關(guān)報(bào)告，或者報(bào)送的報(bào)告有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，由證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)責(zé)令改正，處以三十萬(wàn)元以上六十萬(wàn)元以下的罰款。對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處以三萬(wàn)元以上三十萬(wàn)元以下的罰款。發(fā)行人、上市公司或者其他信息披露義務(wù)人的控股股東、實(shí)際控制人指使從事前兩款違法行為的，依照前兩款的規(guī)定處罰。25五、特殊關(guān)聯(lián)交易的規(guī)定（一）、公司與關(guān)聯(lián)人達(dá)成的以下關(guān)聯(lián)交易，可以免予按照關(guān)聯(lián)交易的方式表決和披露：1、一方以現(xiàn)金方式認(rèn)購(gòu)另一方公開(kāi)發(fā)行的股票、公司債券或者企業(yè)債券、可轉(zhuǎn)換公司