會計學(xué) 案例分析

1、會計學(xué) 案例分析案例一 長虹應(yīng)收賬款處理危機小組成員 李原野 任彤慶 宋成杰 王力維 熊麗萍馮雪阿依姆古麗呂陽 contents Part one 長虹公司簡介 Part two 應(yīng)收賬款危機的發(fā)生始末 Part three 長虹公司應(yīng)收賬款處理的問題 Part four 長虹公司的應(yīng)對策略 Part five 制度改革成果 Part six 我們的建議 Part seven 應(yīng)收賬款相關(guān)知識 Part eight 如何加強我國出口環(huán)節(jié)應(yīng)收賬款管理Part one 長虹公司簡介四川長虹電器股份有限公司是1988年經(jīng)綿陽市人民政府綿府發(fā)198833號批準(zhǔn)進行股份制企業(yè)改革試點。同年，人民銀行綿陽

2、市分行經(jīng)人行金1988字第47號批準(zhǔn)該公司向社會公開發(fā)行個人股股票。1994年3月11日，中國證監(jiān)會證監(jiān)發(fā)審字19947號批準(zhǔn)長虹(600839)社會公眾股4,997.37萬股在上海證券交易所上市流通。該公司經(jīng)營范圍有視頻產(chǎn)品、視聽產(chǎn)品、空凋產(chǎn)品、電池系列產(chǎn)品、網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品、激光讀寫系列產(chǎn)品、衛(wèi)星電視廣播地面接收設(shè)備、攝錄一體機、電子醫(yī)療產(chǎn)品、電力設(shè)備、安防技術(shù)產(chǎn)品、機械產(chǎn)品、數(shù)碼相機、通信及計算機產(chǎn)品、化工產(chǎn)品的制造、銷售、公路運輸，包裝產(chǎn)品及技術(shù)服務(wù)，電子產(chǎn)品及零配件的維修、銷售，房屋租賃，轉(zhuǎn)口貿(mào)易，電子商務(wù)，高科技風(fēng)險投資及國家允許的其他投資業(yè)務(wù)。Part two 應(yīng)收賬款危機的發(fā)生始末從1

3、995年的 1900萬元增長到 2003 年的近50億元，應(yīng)收賬款占資產(chǎn)總額的比例從1995年的0.3上升到2003年的23.3。2004 年，四川長虹計提壞賬準(zhǔn)備3.1億美元，截至2005年第一季度，四川長虹的應(yīng)收賬款為27.75 億元，占資產(chǎn)總額的18.6%。2004年12月底，長虹由于計劃大額壞賬準(zhǔn)備，將面臨重大虧損，受專利費、美國對中國彩電反傾銷等因素影響，長虹的主要客戶美國進口商APEX公司出現(xiàn)了較大虧損，金額支付公司欠款存在較為困難。APEX是四川長虹的最大債務(wù)人，應(yīng)收賬款欠款金額達到38.38億元，占應(yīng)收賬款總額的96.4。據(jù)此，公司決定對該項應(yīng)收賬款計提壞財準(zhǔn)備，當(dāng)時預(yù)計最大計

4、提環(huán)賬準(zhǔn)備金額為3.1億美元左右。另外，截至2004年12月25日，四川長虹對南方證券委托國債投資余額為1.828億元，由于南方證券目前資不抵債，根據(jù)謹(jǐn)慎性原則，擬對委托國債投資余額計提全額減值準(zhǔn)備。長虹2003年的凈利潤為2.6億人民幣，以此為標(biāo)準(zhǔn)，長虹至少需為此筆債務(wù)背上1O年的包袱。上市10年的首次虧損，留下債務(wù)10年難償。短短數(shù)日之內(nèi)，長虹的股價跌幅近30總市值損失30多億元。長虹巨額虧損的主要原因是美國的經(jīng)銷商APEX公司的巨額欠債，為2004年家電業(yè)最大的債務(wù)事件。圖例數(shù)據(jù)APEX公司簡介 美國APEX公司成立于1997年，是由美國三聯(lián)公司、香港大洋公司和原鎮(zhèn)江江奎公司成立的合資企

5、業(yè)，季龍粉為公司董事長。 APEX當(dāng)家人季龍粉，這位被美國時代雜志評為2002年全球最具影響力的企業(yè)家。 2000底，它超越了 Sony和Panasonic，成為美國DVD 市場的新霸主。 不過其經(jīng)營策略都是老套的手法，先是信誓旦旦地承諾，待貨物到手后，便尋找種種理由不付款。當(dāng)年的受害者包括四川電子進出口公司、上海電子進出口公司、武漢電子進出口公司以及季龍粉家鄉(xiāng)常州的一家喇叭廠。圖例數(shù)據(jù) Part three 長虹公司應(yīng)收賬款處理的問題 、缺乏一個信用管理系統(tǒng)，對賒銷企業(yè)進行審批； 、對所欠巨款，年報中，無論是監(jiān)事會報告還是會計師事務(wù)所的財務(wù)報告，均沒有對此作出特別提醒； 、長虹貸款回收方式問

6、題； 、海外市場單一，極度依賴APEX，造成很大風(fēng)險；Part three 長虹公司應(yīng)收賬款處理的問題 、沒有對外部環(huán)境風(fēng)險提前估計； 、沒有按正常程序提取壞賬準(zhǔn)備； 7 、管理層決策失誤 8、沒有核定應(yīng)收賬款的成本（機會成本，應(yīng)收賬款管理成本，壞賬損失）Part four 長虹公司的應(yīng)對策略從自身來說： 、理念調(diào)整 、引入信用管理系統(tǒng) 、分級授權(quán)的機制 、應(yīng)收賬款的催收制度 、應(yīng)收賬款的表現(xiàn)納入集團對子公司總經(jīng)理的績效考核中 引入第三方保證機制從處理與APEX公司關(guān)系來說： 7、起訴APEX公司 8、與APEX公司和談的方式進行糾紛解決Part five 制度改革成果2004年7月新一屆領(lǐng)導(dǎo)

7、班子成立以來，該公司對組織機構(gòu)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)進行了優(yōu)化調(diào)整，公司內(nèi)部經(jīng)營機制改革不斷深化，通過實施資產(chǎn)優(yōu)化、資源整合等一系列舉措，不僅現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)贏利能力在穩(wěn)步提高，各個新興產(chǎn)業(yè)也出現(xiàn)了強勁的發(fā)展態(tài)勢，明年將有更多的新的增長點成長起來成為該公司的利潤主體。在“虹色十月”、“長虹大平板顯示真水平”等一系列市場營銷戰(zhàn)略的促進下，長虹各類產(chǎn)品市場經(jīng)營出現(xiàn)了較大增長。該公司生產(chǎn)經(jīng)營的快速好轉(zhuǎn)，已經(jīng)得到廣大消費者和合作伙伴的高度認(rèn)可，公司對未來的發(fā)展充滿信心。 四川長虹已于2004年11月30日與大股東長虹集團簽署了資產(chǎn)置換協(xié)議書，四川長虹置出資產(chǎn)為4億元人民幣的對美國Apex公司債權(quán)和11.77億元的存貨，置

8、入資產(chǎn)為長虹集團（含長虹廠）所擁有的作價13.78億元長虹商標(biāo)無形資產(chǎn)和1.9億元的土地使用權(quán)，資產(chǎn)置換的差額部分437.08萬元由長虹集團以現(xiàn)金補齊。2006年12月4日“長虹”商標(biāo)作價13.78億元，使四川長虹解決了對Apex公司應(yīng)收賬款的“多年之癢”。 Part six 我們的建議(一) 加強應(yīng)收賬款的事前控制(二) 建立科學(xué)合理的績效評估體制(三) 加強應(yīng)收賬款跟蹤管理和定量分析(四) 采用應(yīng)收賬款融資以減少風(fēng)險、增大收益 主要通過抵借,出售,代理三種方式來實現(xiàn)(五) 從上到下向全體員工灌輸一種正確的經(jīng)營理念(六) 使每筆應(yīng)收賬款都有專人負(fù)責(zé),將責(zé)任落實到人(七) 建立專門的信用管理部

9、門Part seven 應(yīng)收賬款相關(guān)知識應(yīng)收賬款是反映上市公司經(jīng)營管理能力和盈利真實狀態(tài)的重要指標(biāo)之一。應(yīng)收賬款有促進銷售、擴大盈利、增強企業(yè)的競爭力和減少存貨的功能。應(yīng)收賬款也存在成本，主要包括：機會成本、管理成本、壞賬成本和現(xiàn)金折扣。應(yīng)收賬款平時管理方法： 1 應(yīng)收賬款的跟蹤評價 2 加強銷售人員的回款管理 3 定期對賬, 加強應(yīng)收賬款的催收力度 4 控制應(yīng)收賬款發(fā)生，降低企業(yè)資金風(fēng)險 5 計提減值準(zhǔn)備，控制企業(yè)風(fēng)險成本 6 建立健全公司機構(gòu)內(nèi)部監(jiān)控制度Part eight 加強我國出口環(huán)節(jié)應(yīng)收賬款管理海外應(yīng)收賬款類型： 類型一：違法或違規(guī)的企業(yè)海外應(yīng)收賬款 類型二：正常經(jīng)營往來中發(fā)生的海外應(yīng)收賬款原因分析： 1貿(mào)易地位失衡帶來的信用失衡 2不同交易國家的信用等級 3國際宏觀經(jīng)濟環(huán)境影響 4企業(yè)自身外貿(mào)收匯風(fēng)險預(yù)防不到位 5貨物質(zhì)量問題 Part eight 加強我國出口環(huán)節(jié)應(yīng)收賬款管理海外應(yīng)收賬款解決的主要方式： （一）通過保險公司或銀行 （二）通