華龍證券新三板業(yè)務(wù)介紹

1、新三板業(yè)務(wù)介紹20132013年年9 9月月目 錄什么是新三板為什么選擇新三板如何上新三板關(guān)于華龍證券1234一、什么是新三板1、特點三板市場起源于2001年股權(quán)代辦轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)，最早承接兩網(wǎng)公司和退市公司，稱為舊三板。2006年，中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份公司進入代辦轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)進行股份報價轉(zhuǎn)讓，稱為新三板。中國證監(jiān)會前任主席尚福林提出的2011年八大工作重點中，擴大中關(guān)村試點范圍、建設(shè)統(tǒng)一監(jiān)管的全國性場外市場，即業(yè)內(nèi)慣稱的“新三板擴容”，被作為年內(nèi)證監(jiān)會主導(dǎo)工作之首。2012年8月3日下午證監(jiān)會在新聞通氣會上表示,經(jīng)國務(wù)院批準決定擴大非上市股份公司,按照總體規(guī)劃分步推進、穩(wěn)步推進的原則,首批擴大試點

2、除中關(guān)村科技園區(qū)外,新增上海張江高新產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū),東湖新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)和天津濱海高新區(qū)。4各地方股權(quán)交易中心地方政府監(jiān)管證監(jiān)會指導(dǎo)券商柜臺市場證監(jiān)會監(jiān)管股東200人以上主板（中小板）主板（中小板）創(chuàng)業(yè)板創(chuàng)業(yè)板全國場外市場全國場外市場股東200人以下一、什么是新三板2、市場架構(gòu)5一、什么是新三板2、市場架構(gòu)主板主板（中小板（中小板）創(chuàng)業(yè)板創(chuàng)業(yè)板全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)全國場外市全國場外市場場6中登公司北京分公司主 辦 券 商中國證監(jiān)會掛牌公司代理開戶、股份托管、清算推薦掛牌、信息披露督導(dǎo)技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)信息披露服務(wù)代理買賣資金交收股份登記股份賬戶委托市場監(jiān)察投資者http:/www.neeq.cc全國

3、股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（北京）http:/監(jiān)管一、什么是新三板3、相關(guān)各方二、為什么選擇新三板1.新三板掛牌效益 定向增資掛牌可吸引全國PE/VC的關(guān)注，掛牌亦為投資者提供了退出渠道。掛牌公司通過定向增資引進投資者可實現(xiàn)股權(quán)融資。2012年度新三板共有23家掛牌公司實施完成了定向增資。具體見網(wǎng)上統(tǒng)計表。二、為什么選擇新三板 銀行授信作為公眾公司信息透明，對銀行而言，風(fēng)險將有所降低。掛牌公司一般都有上市計劃，銀行希望通過授信方式提前鎖定客戶。 股權(quán)質(zhì)押公司股份在新三板掛牌交易，具有市場價格和流通性，銀行愿意接受股權(quán)質(zhì)押。二、為什么選擇新三板 私募債2012年6月至2013年4月，共有8家新三板掛牌公司發(fā)行

4、中小企業(yè)私募債。具體見網(wǎng)上統(tǒng)計表。二、為什么選擇新三板 新聞報導(dǎo)摘錄（2013年7月19日）l公司2012年12月在新三板掛牌之后，銀行和擔(dān)保公司更加愿意向公司提供貸款支持。-博維仕（430168）董事長吳月安l公司目前和多家銀行保持著緊密的合作關(guān)系，信貸渠道暢通，特別是在新三板掛牌之后作為中關(guān)村瞪羚計劃重點扶持企業(yè)，享受貸款貼息等多種優(yōu)惠政策。-典雅天地（430235）總經(jīng)理李典二、為什么選擇新三板 價值效益：l通過在新三板掛牌交易，形成公司股票的市場價格，有利于提升公司股份的估值水平，凸顯公司價值。l 即將引入做市商制度，由券商做市“代替”投資者完成對上市公司進行價值分析的工作，通過其雙向

5、報價來引導(dǎo)投資者的估值定價，進而活躍交易。l 股份有了流動性，為公司股東提供了變現(xiàn)退出渠道。二、為什么選擇新三板 品牌增信l作為新三板掛牌的公眾公司，其證券代碼和公開披露的信息具有天然的廣告宣傳效應(yīng)，掛牌后公司社會知名度、品牌價值和社會信用度公信力均能獲得大幅提升。l信息透明、規(guī)范運作、財務(wù)報告經(jīng)審計等公眾公司的特點可大大增加公司的公信力。二、為什么選擇新三板廣告宣傳二、為什么選擇新三板二、為什么選擇新三板 轉(zhuǎn)板l掛牌可提高公司治理和規(guī)范運作水平。經(jīng)過中介機構(gòu)輔導(dǎo)，公司獲得規(guī)范。掛牌后，主辦券商持續(xù)督導(dǎo)，公司持續(xù)遵守信息披露要求、規(guī)范運行、適應(yīng)資本市場規(guī)則，可為未來在主板、創(chuàng)業(yè)板上市打下良好的

6、公司治理和內(nèi)部控制基礎(chǔ)。l當(dāng)掛牌公司具備了滬深證券交易所在規(guī)范性、盈利、股權(quán)分散程度等方面的條件后，可直接向交易所提交上市申請，實現(xiàn)介紹上市。轉(zhuǎn)板統(tǒng)計表二、為什么選擇新三板序號企業(yè)名稱推薦掛牌轉(zhuǎn)板情況1久其軟件2006年9月，4300072009年8月，中小板，0022792北陸藥業(yè)2006年8月，4300062009年10月，創(chuàng)業(yè)板，3000163世紀瑞爾2006年1月，4300012010年12月，創(chuàng)業(yè)板，3001504佳訊飛鴻2007年10月，4300232011年5月，創(chuàng)業(yè)板，3002135紫光華宇2006年8月，4300082011年9月，創(chuàng)業(yè)板，3002716博暉創(chuàng)新2007年2月

7、，4300122012年5月，創(chuàng)業(yè)板，3003187東土科技2009年2月，4300452012年9月，創(chuàng)業(yè)板，3003538安控科技2008年8月，4300302012年5月，創(chuàng)業(yè)板，通過發(fā)審會9合縱科技2007年9月，430018創(chuàng)業(yè)板，落實反饋意見中10康斯特2008年12月，430040創(chuàng)業(yè)板，落實反饋意見中11雙杰電氣2009年2月，430049創(chuàng)業(yè)板，落實反饋意見中二、為什么選擇新三板 吸引人才l對員工實行股權(quán)激勵的公司，新三板掛牌有利于吸引高端人才，調(diào)動企業(yè)員工的工作熱情和積極性，增強企業(yè)的凝聚力。l“我們作為小企業(yè)，在行業(yè)中屬于后來者、小規(guī)模企業(yè)，員工積極性不高。登陸新三板后，

8、員工的熱情很大，業(yè)績也得以提升?！本峦瑒?chuàng)(430078)董事長楊立彬二、為什么選擇新三板 新三板市將逐步推出的可轉(zhuǎn)換公司債等證券品種，滿足掛牌企業(yè)的多樣化的融資需求。192、新三板掛牌要求與創(chuàng)業(yè)板、中小板主要區(qū)別項目項目新三板新三板創(chuàng)業(yè)板創(chuàng)業(yè)板中小板中小板主體資格持續(xù)經(jīng)營股份公司兩年股份公司三年股份公司三年盈利要求持續(xù)盈利能力不要求不要求兩年凈利潤不少于一千萬元或其它要求要求三年累計凈利潤不少于3000千萬或其它要求要求股本要求不少于五百萬凈資產(chǎn)不少于兩千萬，發(fā)行后不少于三千萬三千萬元審批機構(gòu)發(fā)行批準系統(tǒng)公司審查、證監(jiān)會核準證監(jiān)會核準制證監(jiān)會核準制保薦期主辦券商終身督導(dǎo)三年兩年交易模式交易單

9、位做市商(1000股/手)連續(xù)競價一手（100股）連續(xù)競價一手（100股）二、為什么選擇新三板二、為什么選擇新三板3.選擇新三板有利之處項目項目有利之處有利之處時間新三板掛牌項目時間較短，6個月左右，最快3-4月。融資新三板市場有融資功能，目前方式：定向增資。未來融資效率將和主板一樣強。市盈率定向增資平均市盈率20.20倍，低于創(chuàng)業(yè)板，但高于其他市場規(guī)范運作公司治理和規(guī)范運作與A股基本一致，為未來轉(zhuǎn)板奠定良好基礎(chǔ)。掛牌成本高新區(qū)及當(dāng)?shù)卣峁┑母闹坪蛼炫蒲a貼能彌補相當(dāng)大部分中介機構(gòu)費用新三板未來主管部門正在積極推進新三板市場建設(shè)和新制度實施，新三板未來有望與主板、創(chuàng)業(yè)板一樣交易活躍；有望吸引來

10、更多的創(chuàng)業(yè)投資和風(fēng)險投資；將成為中國的NASDAQ。新三板掛牌條件較低。暫不滿足創(chuàng)業(yè)板、中小板上市條件的公司，可選擇先上新三板掛牌。借助新三板平臺培育規(guī)范運作、融資快速成長，待滿足條件時轉(zhuǎn)板。21掛牌條件存續(xù)滿兩年治理機制健全，合法規(guī)范經(jīng)營業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力股權(quán)清晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)三、如何上新三板1、掛牌條件三、如何上新三板1、掛牌條件u股份有限公司申請，不受股東所有制性質(zhì)的限制，不限于高新技術(shù)企業(yè)u存續(xù)滿兩年，有限責(zé)任公司整體改制的可連續(xù)計算； u業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力（原“主營業(yè)務(wù)突出”）；u治理機制健全，合法規(guī)范經(jīng)營（原“治理結(jié)構(gòu)健全、運作規(guī)

11、范”）u股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)； u主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)。取消：取得公司所在地省級人民政府出具的試點資格確認函，注冊在國家級高新區(qū)，及高新技術(shù)企業(yè)的要求全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則（試行）全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則（試行）2013年新規(guī)年新規(guī)23審查、核準審計法律 評估規(guī)范改制&規(guī)范運作材料制作&內(nèi)部核準2、相關(guān)各方三、如何上新三板24 5.辦理股份集中登記及其他掛牌準備事項1.董事會、股東大會決議2.與中介機構(gòu)簽訂協(xié)議3.配合中介機構(gòu)的盡職調(diào)查4.整體變更為股份有限公司6.發(fā)布股份公開轉(zhuǎn)讓說明書等文件 7.掛牌報價轉(zhuǎn)讓3、掛牌程序主辦券商制作并報送申

12、報文件系統(tǒng)公司審查、證監(jiān)會核準三、如何上新三板25改制規(guī)范及材料制作券商內(nèi)核核準確定主辦券商，簽訂財務(wù)顧問協(xié)議盡職調(diào)查、評估、確認改制方案設(shè)立股份公司盡職調(diào)查、發(fā)現(xiàn)并解決問題制作公開轉(zhuǎn)讓說明書等申報材料會計師完成財務(wù)調(diào)查，出具審計報告律師完成法律調(diào)查；出具法律文件券商內(nèi)核小組進行審核根據(jù)內(nèi)核意見修改、補充文件向系統(tǒng)公司報送申報材料系統(tǒng)公司審查、證監(jiān)會核準4、項目流程三、如何上新三板簽訂推薦掛牌協(xié)議法律盡調(diào)財務(wù)盡調(diào)行業(yè)盡調(diào)內(nèi)核程序盡調(diào)報告推薦報告三、如何上新三板5、業(yè)務(wù)流程主辦券商受理申請審查材料反饋與落實審查會議補正材料申報材料不予掛牌同意掛牌核準后，掛牌程序詳見掛牌流程三、如何上新三板6、審

13、查流程取得核準定向增資路演（如有）掛牌儀式三、如何上新三板7、掛牌流程298、掛牌項目大致時間表1.了解新三板2.決策3.選擇中介機構(gòu)4.初步盡職調(diào)查5.改制6.詳盡調(diào)查及制作備案材料7.報送材料8.審查、核準9.股份登記10.掛牌1月2月3月4月5月6月三、如何上新三板 華龍證券有限責(zé)任公司是由甘肅省人民政府組織籌建，經(jīng)華龍證券有限責(zé)任公司是由甘肅省人民政府組織籌建，經(jīng)中國證監(jiān)會批準，于中國證監(jiān)會批準，于20012001年年4 4月月3030日成立的綜合類證券經(jīng)營機日成立的綜合類證券經(jīng)營機構(gòu)。構(gòu)。20112011年，公司順利實施新一輪增資擴股，注冊資本達到年，公司順利實施新一輪增資擴股，注冊

14、資本達到21.5321.53億元。億元。 公司堅持公司堅持“立足甘肅，拓展全國立足甘肅，拓展全國”的發(fā)展戰(zhàn)略，憑的發(fā)展戰(zhàn)略，憑借專業(yè)借專業(yè)化的優(yōu)質(zhì)服務(wù)，誠信、務(wù)實、高效、敬業(yè)的團隊精神，在競爭化的優(yōu)質(zhì)服務(wù)，誠信、務(wù)實、高效、敬業(yè)的團隊精神，在競爭激烈的中國證券服務(wù)業(yè)中穩(wěn)步提升份額。激烈的中國證券服務(wù)業(yè)中穩(wěn)步提升份額。20092009年成功保薦首批年成功保薦首批創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè)發(fā)行上市，成為首批保薦企業(yè)在創(chuàng)業(yè)板上市的全國創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè)發(fā)行上市，成為首批保薦企業(yè)在創(chuàng)業(yè)板上市的全國1717家證券公司之一。公司發(fā)起家證券公司之一。公司發(fā)起設(shè)立的華商基金管理公司榮獲設(shè)立的華商基金管理公司榮獲2010201

15、0年度年度“金牛管理基金公司金牛管理基金公司”獎項，旗下華商盛世成長基金摘得獎項，旗下華商盛世成長基金摘得全市場全市場20102010年基金收益冠軍；公司年基金收益冠軍；公司2008-2012008-2012 2連續(xù)連續(xù)五五年蟬聯(lián)年蟬聯(lián)“省長金融獎省長金融獎”，并連續(xù)兩年榮獲證券，并連續(xù)兩年榮獲證券時報時報“最佳銷售投行最佳銷售投行”獎項，大禹節(jié)水項目榮獲獎項，大禹節(jié)水項目榮獲“最具投資價值最具投資價值”獎項。獎項。 目前公司財務(wù)穩(wěn)健，資產(chǎn)優(yōu)良，各項財務(wù)風(fēng)險監(jiān)管指標持續(xù)符合中國證監(jiān)會監(jiān)管要求，營業(yè)目前公司財務(wù)穩(wěn)健，資產(chǎn)優(yōu)良，各項財務(wù)風(fēng)險監(jiān)管指標持續(xù)符合中國證監(jiān)會監(jiān)管要求，營業(yè)收入和利潤穩(wěn)定增長

16、，具有較強的綜合競爭優(yōu)勢和良好的發(fā)展?jié)摿?。收入和利潤穩(wěn)定增長，具有較強的綜合競爭優(yōu)勢和良好的發(fā)展?jié)摿ΑＫ?、關(guān)于華龍證券四、關(guān)于華龍證券為中小企業(yè)服務(wù)中小企業(yè)走資本市場之路上市發(fā)行PE/VC融資新三板掛牌更多直投中小企業(yè)私募債區(qū)域性O(shè)TC市場并購重組四、關(guān)于華龍證券 創(chuàng)業(yè)板保薦上市大禹節(jié)水（300021），深圳創(chuàng)業(yè)板，2009深圳瑞豐（300024），深圳創(chuàng)業(yè)板，2011為中小企業(yè)服務(wù) 中小板保薦上市百潤股份（002568），深圳中小板，2011西泵股份（002536），深圳中小板，2010聯(lián)信永益（002373），深圳中小板，2010啟明信息（002232），深圳中小板，2008上海威爾泰（0

17、02058），深圳中小板，2006四、關(guān)于華龍證券 新三板 推薦掛牌安普能（430136），2012.9康孚科技（430129），2013.2為中小企業(yè)服務(wù)康孚科技NEEQ : 430209安普能NEEQ : 430136四、關(guān)于華龍證券四、關(guān)于華龍證券 中小企業(yè)私募債中小企業(yè)私募債是為非上市企業(yè)通過資本市場進行融資所提供的工具，2012年5月首批試點。它是中小企業(yè)在境內(nèi)市場以非公開方式發(fā)行的，發(fā)行利率不超過同期銀行貸款基準利率的3倍，期限在1年(含)以上，對發(fā)行人沒有凈資產(chǎn)和盈利能力的門檻要求，是完全市場化的公司債券。債券在上海證券交易所或深圳證券交易所交易。 為中小企業(yè)服務(wù)四、關(guān)于華龍證券 中小企業(yè)私募債為中小企業(yè)服務(wù)四、關(guān)于華龍證券 金城新三板市場股權(quán)投資基金基金情況：基金情況：基金首期計劃資金總額為2億元，期限為5年?；鹬饕顿Y于新一代信息技術(shù)、節(jié)能環(huán)保、新材料、生物醫(yī)藥等新興產(chǎn)業(yè)，以及符合國家產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移、產(chǎn) 業(yè)升級、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整等產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略需要的重點發(fā)展產(chǎn)業(yè)及具有競爭優(yōu)勢和較好發(fā)展前景的重點行業(yè)。投資目標：投