募投項(xiàng)目所需關(guān)注事項(xiàng)和相關(guān)法律法規(guī)

1、募投項(xiàng)目所需關(guān)注事項(xiàng)和相關(guān)法律法規(guī)一、核查重點(diǎn)：（1）募集資金是否有明確的使用方向，原則上應(yīng)當(dāng)用于主營業(yè)務(wù)；注：除金融類企業(yè)外，募集資金使用項(xiàng)目不得為持有交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)、借予他人、委托理財(cái)?shù)蓉?cái)務(wù)性投資，不得直接或者間接投資于以買賣有價(jià)證券為主要業(yè)務(wù)的公司。（見首次發(fā)行股票并上市管理辦法第三十八條）（2）募集資金數(shù)額和投資項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人現(xiàn)有生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模、財(cái)務(wù)狀況、技術(shù)水平和管理能力等相適應(yīng)。（見首次發(fā)行股票并上市管理辦法第三十九條的規(guī)定）案例一：一申請人所處的行業(yè)受國際國內(nèi)經(jīng)濟(jì)金融危機(jī)影響，需求不旺，2008年第四季度以來市場持續(xù)低迷，價(jià)格大幅滑落，主要產(chǎn)品銷量下滑，開工普

2、遍不足。申請人募集資金投資項(xiàng)目仍為擴(kuò)大同種產(chǎn)品產(chǎn)能，申請人是否具備相應(yīng)的經(jīng)營管理能力、市場開拓能力消化新增產(chǎn)能，投資項(xiàng)目是否具有較好的市場前景和盈利能力存在較大的不確定性。案例二：一申請人未通過的主要原因是申請人2008年某產(chǎn)品產(chǎn)能為60MW，銷量為42.59MW，募投項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后，將新增100MW產(chǎn)能，產(chǎn)能擴(kuò)張幅度明顯，存在較大市場風(fēng)險(xiǎn)，不符合首次發(fā)行股票并上市管理辦法第三十九條的規(guī)定。（3）募集資金投資項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)符合國家產(chǎn)業(yè)政策、投資管理、環(huán)境保護(hù)、土地管理以及其他法律、法規(guī)和規(guī)章的規(guī)定。（見首次發(fā)行股票并上市管理辦法第四十條的規(guī)定）（4）發(fā)行人董事會應(yīng)當(dāng)對募集資金投資項(xiàng)目的可行性進(jìn)行認(rèn)真分析

3、，確信投資項(xiàng)目具有較好的市場前景和盈利能力，有效防范投資風(fēng)險(xiǎn)，提高募集資金使用效益。（見首次發(fā)行股票并上市管理辦法第四十一條）案例：某申請人計(jì)劃募集資金約2.5億元，其中擬投資9000萬元于甲項(xiàng)目，該項(xiàng)目運(yùn)行期為7年，第8年至第13年為達(dá)產(chǎn)期。2006年至2008年申請人從市場上收購的產(chǎn)品采購量分別為186噸、238噸、155噸，另一募投項(xiàng)目預(yù)計(jì)增加上述產(chǎn)品需求量100噸，而甲項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)期內(nèi)年產(chǎn)量850噸，遠(yuǎn)高于發(fā)行人未來年需求量。因此發(fā)審委認(rèn)為，甲項(xiàng)目產(chǎn)生效益的時(shí)間較長，項(xiàng)目的建設(shè)計(jì)劃能否按時(shí)完成、項(xiàng)目的實(shí)施效果和消化募投新增產(chǎn)能等都存在較大的不確定性。（5）募集資金投資項(xiàng)目實(shí)施后，不會產(chǎn)生同

4、業(yè)競爭或者對發(fā)行人的獨(dú)立性產(chǎn)生不利影響。（見首次發(fā)行股票并上市管理辦法第四十二條）注：募集資金用于收購控股股東或?qū)嶋H控制人資產(chǎn)（包括權(quán)益）的，應(yīng)當(dāng)確保在收購后能夠有效避免同業(yè)競爭及減少關(guān)聯(lián)交易。（6）募集資金投資項(xiàng)目是否涉及關(guān)聯(lián)交易。（7）募集資金投資項(xiàng)目是否涉及對外投資。二、核查方式：（1）查閱發(fā)行人關(guān)于本次募集資金項(xiàng)目的決策文件、項(xiàng)目可行性研究報(bào)告、政府部門有關(guān)產(chǎn)業(yè)目錄等資料；（2）與公司高管訪談；（3）查閱各類產(chǎn)品在報(bào)告期內(nèi)的產(chǎn)能、產(chǎn)量、銷量、產(chǎn)銷率、銷售區(qū)域等資料數(shù)據(jù)進(jìn)行分析。三、對募投項(xiàng)目的規(guī)劃：（1）提前完成各項(xiàng)目的環(huán)境評價(jià)程序；（2）提前完成項(xiàng)目立項(xiàng)審核（備案）程序；（3）落實(shí)各

5、項(xiàng)目所使用的土地、房產(chǎn)；（4）詳細(xì)測算各項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)；（5）各項(xiàng)目總投資中募集資金投入所占比例；（6）募投項(xiàng)目于公司目前業(yè)務(wù)的關(guān)聯(lián)性、產(chǎn)能擴(kuò)張的合理性及消化的可能性。四、相關(guān)法律法規(guī)（1）首次發(fā)行股票并上市管理辦法有關(guān)條款（2）公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第1號招股說明書（3）上海證券交易所上市公司募集資金管理規(guī)定（4）關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范上市公司募集資金使用的通知（5）上市公司證券發(fā)行管理辦法（6）公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第11號上市公司公開發(fā)行證券募集說明書首次發(fā)行股票并上市管理辦法的相關(guān)條款第三十七條 發(fā)行人不得有下列影響持續(xù)盈利能力的情形：（一） 發(fā)行人的經(jīng)

6、營模式、產(chǎn)品或服務(wù)的品種結(jié)構(gòu)已經(jīng)或者將發(fā)生重大變化，并對發(fā)行人的持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響；（二） 發(fā)行人的行業(yè)地位或發(fā)行人所處行業(yè)的經(jīng)營環(huán)境已經(jīng)或者將發(fā)生重大變化，并對發(fā)行人的持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響；（三） 發(fā)行人最近1個(gè)會計(jì)年度的營業(yè)收入或凈利潤對關(guān)聯(lián)方或者存在重大不確定性的客戶存在重大依賴；（四） 發(fā)行人最近1個(gè)會計(jì)年度的凈利潤主要來自合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍以外的投資收益；（五） 發(fā)行人在用的商標(biāo)、專利、專有技術(shù)以及特許經(jīng)營權(quán)等重要資產(chǎn)或技術(shù)的取得或者使用存在重大不利變化的風(fēng)險(xiǎn)；（六） 其他可能對發(fā)行人持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響的情形。一申請人報(bào)告期內(nèi)存在原料供應(yīng)不穩(wěn)定和不足情形，申

7、請人現(xiàn)有項(xiàng)目及募投項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后產(chǎn)能擴(kuò)張較快，且原料供應(yīng)的穩(wěn)定性和長期性存在不確定性，對發(fā)行人持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響，不符合管理辦法第三十七條的規(guī)定。第五節(jié) 募集資金運(yùn)用第三十八條 募集資金應(yīng)當(dāng)有明確的使用方向，原則上應(yīng)當(dāng)用于主營業(yè)務(wù)。除金融類企業(yè)外，募集資金使用項(xiàng)目不得為持有交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)、借予他人、委托理財(cái)?shù)蓉?cái)務(wù)性投資，不得直接或者間接投資于以買賣有價(jià)證券為主要業(yè)務(wù)的公司。第三十九條 募集資金數(shù)額和投資項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人現(xiàn)有生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模、財(cái)務(wù)狀況、技術(shù)水平和管理能力等相適應(yīng)。第四十條 募集資金投資項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)符合國家產(chǎn)業(yè)政策、投資管理、環(huán)境保護(hù)、土地管理以及其他法律、法規(guī)和

8、規(guī)章的規(guī)定。第四十一條 發(fā)行人董事會應(yīng)當(dāng)對募集資金投資項(xiàng)目的可行性進(jìn)行認(rèn)真分析，確信投資項(xiàng)目具有較好的市場前景和盈利能力，有效防范投資風(fēng)險(xiǎn)，提高募集資金使用效益。第四十二條 募集資金投資項(xiàng)目實(shí)施后，不會產(chǎn)生同業(yè)競爭或者對發(fā)行人的獨(dú)立性產(chǎn)生不利影響。第四十三條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)建立募集資金專項(xiàng)存儲制度，募集資金應(yīng)當(dāng)存放于董事會決定的專項(xiàng)賬戶。公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第1號招股說明書第十三節(jié) 募集資金運(yùn)用第一百零二條 發(fā)行人應(yīng)披露：（一）預(yù)計(jì)募集資金數(shù)額；（二）按投資項(xiàng)目的輕重緩急順序，列表披露預(yù)計(jì)募集資金投入的時(shí)間進(jìn)度及項(xiàng)目履行的審批、核準(zhǔn)或備案情況；（三）若所籌資金不能滿足項(xiàng)目資金需

9、求的，應(yīng)說明缺口部分的資金來源及落實(shí)情況。第一百零三條 募集資金用于擴(kuò)大現(xiàn)有產(chǎn)品產(chǎn)能的，發(fā)行人應(yīng)結(jié)合現(xiàn)有各類產(chǎn)品在報(bào)告期內(nèi)的產(chǎn)能、產(chǎn)量、銷量、產(chǎn)銷率、銷售區(qū)域，項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后各類產(chǎn)品新增的產(chǎn)能、產(chǎn)量，以及本行業(yè)的發(fā)展趨勢、有關(guān)產(chǎn)品的市場容量、主要競爭對手等情況對項(xiàng)目的市場前景進(jìn)行詳細(xì)的分析論證。募集資金用于新產(chǎn)品開發(fā)生產(chǎn)的，發(fā)行人應(yīng)結(jié)合新產(chǎn)品的市場容量、主要競爭對手、行業(yè)發(fā)展趨勢、技術(shù)保障、項(xiàng)目投產(chǎn)后新增產(chǎn)能情況，對項(xiàng)目的市場前景進(jìn)行詳細(xì)的分析論證。第一百零四條 募集資金投入導(dǎo)致發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營模式發(fā)生變化的，發(fā)行人應(yīng)結(jié)合其在新模式下的經(jīng)營管理能力、技術(shù)準(zhǔn)備情況、產(chǎn)品市場開拓情況等，對項(xiàng)目的可行性進(jìn)

10、行分析。第一百零五條 發(fā)行人原固定資產(chǎn)投資和研發(fā)支出很少、本次募集資金將大規(guī)模增加固定資產(chǎn)投資或研發(fā)支出的，應(yīng)充分說明固定資產(chǎn)變化與產(chǎn)能變動的匹配關(guān)系，并充分披露新增固定資產(chǎn)折舊、研發(fā)支出對發(fā)行人未來經(jīng)營成果的影響。第一百零六條 募集資金直接投資于固定資產(chǎn)項(xiàng)目的，發(fā)行人可視實(shí)際情況并根據(jù)重要性原則披露以下內(nèi)容：（一）投資概算情況，預(yù)計(jì)投資規(guī)模，募集資金的具體用途，包括用于購置設(shè)備、土地、技術(shù)以及補(bǔ)充流動資金等方面的具體支出；（二）產(chǎn)品的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)和技術(shù)水平，生產(chǎn)方法、工藝流程和生產(chǎn)技術(shù)選擇，主要設(shè)備選擇，核心技術(shù)及其取得方式；（三）主要原材料、輔助材料及燃料的供應(yīng)情況；（四）投資項(xiàng)目的竣工時(shí)間、

11、產(chǎn)量、產(chǎn)品銷售方式及營銷措施；（五）投資項(xiàng)目可能存在的環(huán)保問題、采取的措施及資金投入情況；（六）投資項(xiàng)目的選址，擬占用土地的面積、取得方式及土地用途；（七）項(xiàng)目的組織方式、項(xiàng)目的實(shí)施進(jìn)展情況。第一百零七條 募集資金擬用于合資經(jīng)營或合作經(jīng)營的，除需披露第一百零六條的內(nèi)容外，還應(yīng)披露：（一）合資或合作方的基本情況，包括名稱、法定代表人、住所、注冊資本、實(shí)收資本、主要股東、主營業(yè)務(wù)，與發(fā)行人是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系；投資規(guī)模及各方投資比例；合資或合作方的出資方式；合資或合作協(xié)議的主要條款以及可能對發(fā)行人不利的條款。（二）擬組建的企業(yè)法人的基本情況，包括設(shè)立、注冊資本、主營業(yè)務(wù)、組織管理和控制情況。不組建企業(yè)

12、法人的，應(yīng)詳細(xì)披露合作模式。第一百零八條 募集資金擬用于向其他企業(yè)增資或收購其他企業(yè)股份的，應(yīng)披露：（一）擬增資或收購的企業(yè)的基本情況及最近一年及一期經(jīng)具有證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表；（二）增資資金折合股份或收購股份的評估、定價(jià)情況；（三）增資或收購前后持股比例及控制情況；（四）增資或收購行為與發(fā)行人業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃的關(guān)系。第一百零九條 募集資金擬用于收購資產(chǎn)的，應(yīng)披露：（一）擬收購資產(chǎn)的內(nèi)容；（二）擬收購資產(chǎn)的評估、定價(jià)情況；（三）擬收購資產(chǎn)與發(fā)行人主營業(yè)務(wù)的關(guān)系。若收購的資產(chǎn)為在建工程的，還應(yīng)披露在建工程的已投資情況、尚需投資的金額、負(fù)債情況、建設(shè)進(jìn)度、計(jì)劃完成

13、時(shí)間等。第一百一十條 發(fā)行人募集資金擬投入其他用途的，應(yīng)披露具體的用途。第一百一十一條 發(fā)行人應(yīng)披露募集資金運(yùn)用對財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營成果的影響。項(xiàng)目能獨(dú)立核算的，發(fā)行人應(yīng)審慎預(yù)測項(xiàng)目效益，分別說明達(dá)產(chǎn)前后的效益情況，以及預(yù)計(jì)達(dá)產(chǎn)時(shí)間，并充分說明預(yù)測基礎(chǔ)、依據(jù)；項(xiàng)目不能獨(dú)立核算的，應(yīng)分析募集資金投入對發(fā)行人財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營成果的影響。上海證券交易所上市公司募集資金管理規(guī)定第一章 總 則第一條 為規(guī)范本所上市公司募集資金的使用與管理，根據(jù)公司法、證券法、首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法、上市公司證券發(fā)行管理辦法、關(guān)于前次募集資金使用情況報(bào)告的規(guī)定、關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范上市公司募集資金使用的通知、上海證券交易所股

14、票上市規(guī)則，制定本規(guī)定。第二條 本規(guī)定所稱募集資金系指上市公司通過公開發(fā)行證券（包括首次公開發(fā)行股票、配股、增發(fā)、發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券、發(fā)行分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券等）以及非公開發(fā)行證券向投資者募集的資金，但不包括上市公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃募集的資金。第三條 上市公司董事會應(yīng)建立募集資金存儲、使用和管理的內(nèi)部控制制度，對募集資金存儲、使用、變更、監(jiān)督和責(zé)任追究等內(nèi)容進(jìn)行明確規(guī)定。上市公司應(yīng)當(dāng)將募集資金存儲、使用和管理的內(nèi)部控制制度及時(shí)報(bào)本所備案并在本所網(wǎng)站上披露。第四條 保薦人應(yīng)當(dāng)按照證券發(fā)行上市保薦制度暫行辦法及本規(guī)定對上市公司募集資金管理事項(xiàng)履行保薦職責(zé)，進(jìn)行持續(xù)督導(dǎo)工作。第二章 募集資金存儲

15、第五條 上市公司募集資金應(yīng)當(dāng)存放于董事會設(shè)立的專項(xiàng)賬戶（以下簡稱“募集資金專戶”）集中管理。募集資金專戶不得存放非募集資金或用作其它用途。第六條 上市公司應(yīng)當(dāng)在募集資金到賬后兩周內(nèi)與保薦人、存放募集資金的商業(yè)銀行（以下簡稱“商業(yè)銀行”）簽訂募集資金專戶存儲三方監(jiān)管協(xié)議。該協(xié)議至少應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容：（一）上市公司應(yīng)當(dāng)將募集資金集中存放于募集資金專戶；（二）商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)每月向上市公司提供募集資金專戶銀行對賬單，并抄送保薦人；（三）上市公司1次或12個(gè)月以內(nèi)累計(jì)從募集資金專戶支取的金額超過5000萬元且達(dá)到發(fā)行募集資金總額扣除發(fā)行費(fèi)用后的凈額（以下簡稱“募集資金凈額”）的20%的，上市公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)通

16、知保薦人；（四）保薦人可以隨時(shí)到商業(yè)銀行查詢募集資金專戶資料；（五）上市公司、商業(yè)銀行、保薦人的違約責(zé)任。上市公司應(yīng)當(dāng)在上述協(xié)議簽訂后2個(gè)交易日內(nèi)報(bào)告本所備案并公告。上述協(xié)議在有效期屆滿前因保薦人或商業(yè)銀行變更等原因提前終止的，上市公司應(yīng)當(dāng)自協(xié)議終止之日起兩周內(nèi)與相關(guān)當(dāng)事人簽訂新的協(xié)議，并在新的協(xié)議簽訂后2個(gè)交易日內(nèi)報(bào)告本所備案并公告。第七條 保薦人發(fā)現(xiàn)上市公司、商業(yè)銀行未按約定履行募集資金專戶存儲三方監(jiān)管協(xié)議的，應(yīng)當(dāng)在知悉有關(guān)事實(shí)后及時(shí)向本所書面報(bào)告。第三章 募集資金使用第八條 上市公司使用募集資金應(yīng)當(dāng)遵循如下要求：（一）上市公司應(yīng)當(dāng)對募集資金使用的申請、分級審批權(quán)限、決策程序、風(fēng)險(xiǎn)控制措施

17、及信息披露程序做出明確規(guī)定；（二）上市公司應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行申請文件中承諾的募集資金使用計(jì)劃使用募集資金；（三）出現(xiàn)嚴(yán)重影響募集資金使用計(jì)劃正常進(jìn)行的情形時(shí)，上市公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)報(bào)告本所并公告；（四）募集資金投資項(xiàng)目（以下簡稱“募投項(xiàng)目”）出現(xiàn)以下情形的，上市公司應(yīng)當(dāng)對該募投項(xiàng)目的可行性、預(yù)計(jì)收益等重新進(jìn)行論證，決定是否繼續(xù)實(shí)施該項(xiàng)目,并在最近一期定期報(bào)告中披露項(xiàng)目的進(jìn)展情況、出現(xiàn)異常的原因以及調(diào)整后的募投項(xiàng)目（如有）：1、募投項(xiàng)目涉及的市場環(huán)境發(fā)生重大變化的；2、募投項(xiàng)目擱置時(shí)間超過1年的；3、超過募集資金投資計(jì)劃的完成期限且募集資金投入金額未達(dá)到相關(guān)計(jì)劃金額50%的；4、募投項(xiàng)目出現(xiàn)其他異常情形的。

18、第九條 上市公司使用募集資金不得有如下行為：（一）除金融類企業(yè)外，募投項(xiàng)目為持有交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)、借予他人、委托理財(cái)?shù)蓉?cái)務(wù)性投資，直接或者間接投資于以買賣有價(jià)證券為主要業(yè)務(wù)的公司；（二）通過質(zhì)押、委托貸款或其他方式變相改變募集資金用途；（三）募集資金被控股股東、實(shí)際控制人等關(guān)聯(lián)人占用或挪用，為關(guān)聯(lián)人利用募投項(xiàng)目獲取不正當(dāng)利益。第十條 上市公司已在發(fā)行申請文件中披露擬以募集資金置換預(yù)先投入的自籌資金且預(yù)先投入金額確定的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)會計(jì)師事務(wù)所專項(xiàng)審計(jì)、保薦人發(fā)表意見后，并經(jīng)上市公司董事會審議通過后方可實(shí)施。上市公司董事會應(yīng)當(dāng)在完成置換后2個(gè)交易日內(nèi)報(bào)告本所并公告。除前款外，上市公司

19、以募集資金置換預(yù)先投入募投項(xiàng)目的自籌資金的，應(yīng)當(dāng)參照變更募投項(xiàng)目履行相應(yīng)程序及披露義務(wù)。第十一條 上市公司以閑置募集資金暫時(shí)用于補(bǔ)充流動資金，應(yīng)符合如下要求：（一）不得變相改變募集資金用途，不得影響募集資金投資計(jì)劃的正常進(jìn)行；（二）單次補(bǔ)充流動資金金額不得超過募集資金凈額的50%；（三）單次補(bǔ)充流動資金時(shí)間不得超過6個(gè)月；（四）已歸還已到期的前次用于暫時(shí)補(bǔ)充流動資金的募集資金（如適用）。上市公司以閑置募集資金暫時(shí)用于補(bǔ)充流動資金，應(yīng)當(dāng)經(jīng)上市公司董事會審議通過，并經(jīng)獨(dú)立董事、保薦人、監(jiān)事會發(fā)表意見，在2個(gè)交易日內(nèi)報(bào)告本所并公告。超過本次募集資金金額10%以上的閑置募集資金補(bǔ)充流動資金時(shí)，須經(jīng)股東

20、大會審議通過，并提供網(wǎng)絡(luò)投票表決方式。補(bǔ)充流動資金到期日之前，上市公司應(yīng)將該部分資金歸還至募集資金專戶，并在資金全部歸還后2個(gè)交易日內(nèi)報(bào)告本所并公告。第十二條 單個(gè)募投項(xiàng)目完成后，上市公司將該項(xiàng)目節(jié)余募集資金（包括利息收入）用于其他募投項(xiàng)目的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)董事會審議通過，且經(jīng)獨(dú)立董事、保薦人、監(jiān)事會發(fā)表意見后方可使用。節(jié)余募集資金（包括利息收入）低于100萬或低于該項(xiàng)目募集資金承諾投資額5%的，可以免于履行前款程序，其使用情況應(yīng)在年度報(bào)告中披露。上市公司單個(gè)募投項(xiàng)目節(jié)余募集資金（包括利息收入）用于非募投項(xiàng)目（包括補(bǔ)充流動資金）的，應(yīng)當(dāng)參照變更募投項(xiàng)目履行相應(yīng)程序及披露義務(wù)。第十三條 募投項(xiàng)目全部完成

21、后，節(jié)余募集資金（包括利息收入）在募集資金凈額10%以上的，上市公司應(yīng)當(dāng)經(jīng)董事會和股東大會審議通過，且獨(dú)立董事、保薦人、監(jiān)事會發(fā)表意見后方可使用節(jié)余募集資金。節(jié)余募集資金（包括利息收入）低于募集資金凈額10%的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)董事會審議通過，且獨(dú)立董事、保薦人、監(jiān)事會發(fā)表意見后方可使用。節(jié)余募集資金（包括利息收入）低于500萬或低于募集資金凈額5%的，可以免于履行前款程序，其使用情況應(yīng)在最近一期定期報(bào)告中披露。第四章 募集資金投向變更第十四條 上市公司募投項(xiàng)目發(fā)生變更的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)董事會、股東大會審議通過。上市公司僅變更募投項(xiàng)目實(shí)施地點(diǎn)的，可以免于履行前款程序，但應(yīng)當(dāng)經(jīng)上市公司董事會審議通過，并在2個(gè)交易

22、日內(nèi)報(bào)告本所并公告改變原因及保薦人的意見。第十五條 變更后的募投項(xiàng)目應(yīng)投資于主營業(yè)務(wù)。上市公司應(yīng)當(dāng)科學(xué)、審慎地進(jìn)行新募投項(xiàng)目的可行性分析，確信投資項(xiàng)目具有較好的市場前景和盈利能力，有效防范投資風(fēng)險(xiǎn)，提高募集資金使用效益。第十六條 上市公司擬變更募投項(xiàng)目的，應(yīng)當(dāng)在提交董事會審議后2個(gè)交易日內(nèi)報(bào)告本所并公告以下內(nèi)容：（一）原募投項(xiàng)目基本情況及變更的具體原因；（二）新募投項(xiàng)目的基本情況、可行性分析和風(fēng)險(xiǎn)提示；（三）新募投項(xiàng)目的投資計(jì)劃；（四）新募投項(xiàng)目已經(jīng)取得或尚待有關(guān)部門審批的說明（如適用）；（五）獨(dú)立董事、監(jiān)事會、保薦人對變更募投項(xiàng)目的意見；（六）變更募投項(xiàng)目尚需提交股東大會審議的說明；（七）本

23、所要求的其他內(nèi)容。新募投項(xiàng)目涉及關(guān)聯(lián)交易、購買資產(chǎn)、對外投資的，還應(yīng)當(dāng)參照相關(guān)規(guī)則的規(guī)定進(jìn)行披露。第十七條 上市公司變更募投項(xiàng)目用于收購控股股東或?qū)嶋H控制人資產(chǎn)（包括權(quán)益）的，應(yīng)當(dāng)確保在收購后能夠有效避免同業(yè)競爭及減少關(guān)聯(lián)交易。第十八條 上市公司擬將募投項(xiàng)目對外轉(zhuǎn)讓或置換的（募投項(xiàng)目在上市公司實(shí)施重大資產(chǎn)重組中已全部對外轉(zhuǎn)讓或置換的除外），應(yīng)當(dāng)在提交董事會審議后2個(gè)交易日內(nèi)報(bào)告本所并公告以下內(nèi)容：（一）對外轉(zhuǎn)讓或置換募投項(xiàng)目的具體原因；（二）已使用募集資金投資該項(xiàng)目的金額；（三）該項(xiàng)目完工程度和實(shí)現(xiàn)效益；（四）換入項(xiàng)目的基本情況、可行性分析和風(fēng)險(xiǎn)提示（如適用）；（五）轉(zhuǎn)讓或置換的定價(jià)依據(jù)及相關(guān)

24、收益；（六）獨(dú)立董事、監(jiān)事會、保薦人對轉(zhuǎn)讓或置換募投項(xiàng)目的意見；（七）轉(zhuǎn)讓或置換募投項(xiàng)目尚需提交股東大會審議的說明；（八）本所要求的其他內(nèi)容。上市公司應(yīng)充分關(guān)注轉(zhuǎn)讓價(jià)款收取和使用情況、換入資產(chǎn)的權(quán)屬變更情況及換入資產(chǎn)的持續(xù)運(yùn)行情況，并履行必要的信息披露義務(wù)。第五章 募集資金使用管理與監(jiān)督第十九條 上市公司董事會每半年度應(yīng)當(dāng)全面核查募投項(xiàng)目的進(jìn)展情況，對募集資金的存放與使用情況出具公司募集資金存放與實(shí)際使用情況的專項(xiàng)報(bào)告。公司募集資金存放與實(shí)際使用情況的專項(xiàng)報(bào)告應(yīng)經(jīng)董事會和監(jiān)事會審議通過，并應(yīng)當(dāng)在提交董事會審議后2個(gè)交易日內(nèi)報(bào)告本所并公告。第二十條 保薦人至少每半年度對上市公司募集資金的存放與使

25、用情況進(jìn)行一次現(xiàn)場調(diào)查。每個(gè)會計(jì)年度結(jié)束后，保薦人應(yīng)當(dāng)對上市公司年度募集資金存放與使用情況出具專項(xiàng)核查報(bào)告，并于上市公司披露年度報(bào)告時(shí)向本所提交。核查報(bào)告應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容：（一）募集資金的存放、使用及專戶余額情況；（二）募集資金項(xiàng)目的進(jìn)展情況，包括與募集資金投資計(jì)劃進(jìn)度的差異；（三）用募集資金置換預(yù)先已投入募集資金投資項(xiàng)目的自籌資金情況（如適用）；（四）閑置募集資金補(bǔ)充流動資金的情況和效果（如適用）；（五）募集資金投向變更的情況（如適用）；（六）上市公司募集資金存放與使用情況是否合規(guī)的結(jié)論性意見；（七）本所要求的其他內(nèi)容。每個(gè)會計(jì)年度結(jié)束后，上市公司董事會應(yīng)在公司募集資金存放與實(shí)際使用情況的專

26、項(xiàng)報(bào)告中披露保薦人專項(xiàng)核查報(bào)告的結(jié)論性意見。第二十一條 董事會審計(jì)委員會、監(jiān)事會或二分之一以上獨(dú)立董事可以聘請注冊會計(jì)師對募集資金存放與使用情況進(jìn)行專項(xiàng)審核，出具專項(xiàng)審核報(bào)告。董事會應(yīng)當(dāng)予以積極配合，上市公司應(yīng)當(dāng)承擔(dān)必要的費(fèi)用。董事會應(yīng)當(dāng)在收到注冊會計(jì)師專項(xiàng)審核報(bào)告后2個(gè)交易日內(nèi)向本所報(bào)告并公告。如注冊會計(jì)師專項(xiàng)審核報(bào)告認(rèn)為上市公司募集資金管理存在違規(guī)情形的，董事會還應(yīng)當(dāng)公告募集資金存放與使用情況存在的違規(guī)情形、已經(jīng)或可能導(dǎo)致的后果及已經(jīng)或擬采取的措施。第六章 附 則第二十二條 募投項(xiàng)目通過上市公司的子公司或上市公司控制的其他企業(yè)實(shí)施的，適用本規(guī)定。第二十三條 上市公司及其控股股東和實(shí)際控制人

27、、董事、監(jiān)事、高級管理人員、保薦人違反本規(guī)定的，本所依據(jù)上海證券交易所股票上市規(guī)則的相關(guān)規(guī)定，視情節(jié)輕重給予懲戒。情節(jié)嚴(yán)重的，本所將報(bào)中國證監(jiān)會查處。第二十四條 本規(guī)定由本所負(fù)責(zé)解釋。第二十五條 本規(guī)定自發(fā)布之日起施行。關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范上市公司募集資金使用的通知 證監(jiān)公司字200725號各上市公司： 為貫徹落實(shí)國務(wù)院批轉(zhuǎn)證監(jiān)會關(guān)于提高上市公司質(zhì)量意見的通知（國發(fā)200534號），促進(jìn)上市公司規(guī)范運(yùn)作，現(xiàn)就上市公司募集資金使用的有關(guān)問題通知如下： 一、上市公司對募集資金的使用必須符合有關(guān)法律、行政法規(guī)和規(guī)范性文件的規(guī)定。募集資金應(yīng)按照招股說明書或募集說明書所列用途使用，未經(jīng)股東大會批準(zhǔn)不得改變。閑

28、置募集資金在暫時(shí)補(bǔ)充流動資金時(shí)，僅限于與主營業(yè)務(wù)相關(guān)的生產(chǎn)經(jīng)營使用，不得通過直接或間接的安排用于新股配售、申購，或用于股票及其衍生品種、可轉(zhuǎn)換公司債券等的交易。 二、上市公司應(yīng)完善募集資金存儲、使用和管理的內(nèi)部控制制度，明確募集資金使用（包括閑置募集資金補(bǔ)充流動資金）的分級審批權(quán)限、決策程序、風(fēng)險(xiǎn)控制措施及信息披露程序。超過本次募集金額10%以上的閑置募集資金補(bǔ)充流動資金時(shí)，須經(jīng)股東大會審議批準(zhǔn)，并提供網(wǎng)絡(luò)投票表決方式。獨(dú)立董事、保薦人須單獨(dú)發(fā)表意見并披露。 三、上市公司的董事、監(jiān)事和高級管理人員應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，督促上市公司規(guī)范運(yùn)用募集資金，自覺維護(hù)上市公司資產(chǎn)安全，不得參與、協(xié)助或縱容上市公司

29、擅自或變相改變募集資金用途。 四、中國證監(jiān)會將結(jié)合年度報(bào)告披露加強(qiáng)對上市公司募集資金使用情況的監(jiān)管。對于擅自或變相改變募集資金用途、挪用募集資金用于股票及其衍生品種或可轉(zhuǎn)換債券的投資、或未按規(guī)定披露募集資金使用情況的，將采取相應(yīng)監(jiān)管措施，情節(jié)嚴(yán)重的，將追究上市公司和相關(guān)人員責(zé)任。 中國證券監(jiān)督管理委員會二七年二月二十八日上市公司證券發(fā)行管理辦法第十條 上市公司募集資金的數(shù)額和使用應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：（一）募集資金數(shù)額不超過項(xiàng)目需要量；（二）募集資金用途符合國家產(chǎn)業(yè)政策和有關(guān)環(huán)境保護(hù)、土地管理等法律和行政法規(guī)的規(guī)定； （三）除金融類企業(yè)外，本次募集資金使用項(xiàng)目不得為持有交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金

30、融資產(chǎn)、借予他人、委托理財(cái)?shù)蓉?cái)務(wù)性投資，不得直接或間接投資于以買賣有價(jià)證券為主要業(yè)務(wù)的公司。（四）投資項(xiàng)目實(shí)施后，不會與控股股東或?qū)嶋H控制人產(chǎn)生同業(yè)競爭或影響公司生產(chǎn)經(jīng)營的獨(dú)立性；（五）建立募集資金專項(xiàng)存儲制度，募集資金必須存放于公司董事會決定的專項(xiàng)賬戶。公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第11號上市公司公開發(fā)行證券募集說明書第八節(jié)  本次募集資金運(yùn)用第五十三條  發(fā)行人應(yīng)披露：（一）預(yù)計(jì)募集資金數(shù)額；（二）按投資項(xiàng)目的輕重緩急順序，列表披露募集資金投資項(xiàng)目內(nèi)容、時(shí)間進(jìn)度、項(xiàng)目的審批、核準(zhǔn)或備案情況；（三）若所籌資金不能滿足規(guī)劃中項(xiàng)目資金需求的，應(yīng)詳細(xì)說明其缺口部分的

31、資金來源及落實(shí)情況。第五十四條  募集資金用于擴(kuò)大現(xiàn)有產(chǎn)品產(chǎn)能的，發(fā)行人應(yīng)結(jié)合現(xiàn)有各類產(chǎn)品在報(bào)告期內(nèi)的產(chǎn)能、產(chǎn)量、銷量、產(chǎn)銷率、銷售區(qū)域，項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后各類產(chǎn)品年新增的產(chǎn)能、產(chǎn)量、銷售區(qū)域，以及本行業(yè)的發(fā)展趨勢、有關(guān)產(chǎn)品的市場容量、主要競爭對手等情況對項(xiàng)目的市場前景進(jìn)行詳細(xì)的分析論證。募集資金用于新產(chǎn)品開發(fā)生產(chǎn)或用于跨行業(yè)發(fā)展的，發(fā)行人應(yīng)披露相關(guān)新產(chǎn)品的市場容量、主要競爭對手、行業(yè)發(fā)展趨勢、技術(shù)保障、項(xiàng)目投產(chǎn)后新增產(chǎn)能情況，對項(xiàng)目的市場前景進(jìn)行詳細(xì)的分析論證。第五十五條  募集資金投入導(dǎo)致發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營模式發(fā)生變化的，發(fā)行人應(yīng)結(jié)合其在新模式下的經(jīng)營管理能力、技術(shù)準(zhǔn)備情況、產(chǎn)品市

32、場開拓情況等，對項(xiàng)目的可行性進(jìn)行分析。第五十六條  發(fā)行人原固定資產(chǎn)投資和研發(fā)支出較少、本次募集資金將大規(guī)模增加固定資產(chǎn)投資或研發(fā)支出的，應(yīng)充分說明固定資產(chǎn)變化與產(chǎn)能變動的匹配關(guān)系，并充分披露新增固定資產(chǎn)折舊、研發(fā)支出對發(fā)行人未來經(jīng)營成果的影響。第五十七條  募集資金直接投資于固定資產(chǎn)項(xiàng)目的，發(fā)行人可視實(shí)際情況并根據(jù)重要性原則披露以下內(nèi)容：（一）投資概算情況，預(yù)計(jì)投資規(guī)模，募集資金的具體用項(xiàng)，包括用于購置設(shè)備、土地、技術(shù)以及補(bǔ)充流動資金等方面的具體支出；（二）產(chǎn)品的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)和技術(shù)水平，生產(chǎn)方法、工藝流程和生產(chǎn)技術(shù)選擇，主要設(shè)備選擇，核心技術(shù)及其取得方式；（三）主要原材料、輔助材料及燃料等的供應(yīng)情況；（四）投資項(xiàng)目的竣工時(shí)間、產(chǎn)量、產(chǎn)品銷售方式及營銷措施；（五）投資項(xiàng)目可能存在的環(huán)保問題、采取的措施及資金投入情況；（六）投資項(xiàng)目的選址，擬占用土地的面積、取得方式；（七）項(xiàng)目的組織方式，項(xiàng)目的實(shí)施進(jìn)展情況。第五十八條  募集資金擬用于對外投資或合作經(jīng)營的，還應(yīng)披露：（一）合資或合作方的基本情況，包括名稱、法定代表人、住所、注冊資本、主要股東、主要業(yè)務(wù)，與發(fā)行人是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系