貨幣與金融1519

1、第十五章貨幣供求與貨幣均衡  第三部分貨幣與金融一、貨幣需求（一）貨幣需求與貨幣需求量1.貨幣需求 掌握貨幣需求的定義：貨幣需求指經(jīng)濟(jì)主體在既定的收入和財(cái)富范圍內(nèi)能夠并愿意持有貨幣的數(shù)量。貨幣需求是有效需求、經(jīng)濟(jì)需求、派生需求。2.掌握貨幣需求量的定義：貨幣需求量是指一定時(shí)期內(nèi)經(jīng)濟(jì)對貨幣的客觀需求量?！纠}·單選題】（2008年）下列有關(guān)貨幣需求特性的說法，錯(cuò)誤的是（）。A.貨幣需求是有效需求B.貨幣需求是主觀需求C.貨幣需求是有支付能力的行為D.貨幣需求是派生需求【答案】B（二）傳統(tǒng)貨幣數(shù)量說古典貨幣數(shù)量說主要是現(xiàn)金交易數(shù)量說和現(xiàn)金余額數(shù)量說。1.費(fèi)雪的現(xiàn)金交易數(shù)量說（熟

2、悉）費(fèi)雪“交易方程式”，MV=PT。交易方程式所反映的是貨幣量決定物價(jià)水平的理論?！纠}1·單選題】（2004年）1911年美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家費(fèi)雪在貨幣購買力一書中提出的著名交易方程式是（）。A.MV=PT B.C.L= L1（Y）+ L2（i）D.MT=PV【答案】A【例題2·單選題】交易型貨幣數(shù)量學(xué)說是由（）提出來的。A.庇古B.凱恩斯C.弗里德曼D.費(fèi)雪【答案】D2.劍橋?qū)W派的現(xiàn)金余額數(shù)量說庇古提出的劍橋方程式：庇古認(rèn)為，貨幣的價(jià)值是由貨幣供求的數(shù)量關(guān)系決定；貨幣需求是以人們手持現(xiàn)金來表示的，它不僅是作為交易媒介的貨幣，也包括貯藏貨幣，這是劍橋方程式區(qū)別于交易方程式的關(guān)鍵所

3、在。劍橋方程式與交易方程式在本質(zhì)上是一致的，他們都是為了說明同一個(gè)問題：商品價(jià)格和貨幣價(jià)值的升降取決于貨幣數(shù)量的變化。劍橋?qū)W派現(xiàn)金余額數(shù)量說的基本觀點(diǎn)是：假定其他因素不變，物價(jià)水平與貨幣量成正比，貨幣價(jià)值與貨幣量成反比?！纠}1·單選題】庇古在1917年發(fā)表的貨幣的價(jià)值中所提出的劍橋方程式為（）。A.MV=PT B.C.L= L1（Y）+ L2（i）D.MT=PV【答案】B【例題2·單選題】以庇古為代表的現(xiàn)金余額數(shù)量說的基本觀點(diǎn)是（）。A.假定其他因素不變，商品價(jià)格水平與貨幣數(shù)量成正比，貨幣價(jià)值與貨幣數(shù)量成正比B.假定其他因素不變，商品價(jià)格水平與貨幣數(shù)量成正比，貨幣價(jià)值與貨

4、幣數(shù)量成反比C.貨幣數(shù)量說是關(guān)于貨幣需求的理論D.人們對貨幣的需求量取決于他們的流動(dòng)性偏好【答案】B（三）凱恩斯的貨幣需求理論流動(dòng)性偏好論凱恩斯提出的貨幣需求理論流動(dòng)性偏好理論即人們基于貨幣的流動(dòng)性持有貨幣。流動(dòng)性偏好理論指出貨幣需求是由三類動(dòng)機(jī)決定的（掌握）：交易動(dòng)機(jī)、預(yù)防動(dòng)機(jī)和投機(jī)動(dòng)機(jī)。因此凱恩斯把貨幣需求分為兩部分：前兩項(xiàng)構(gòu)成交易性需求，L1= L1（Y）；后一項(xiàng)是投機(jī)性需求，由利率的高低決定，L2= L2（i）。若用L表示貨幣需求則有L= L1（Y）+ L2（i）（掌握）。當(dāng)利率降到某一低點(diǎn)時(shí)，貨幣需求就會(huì)無限增大。由于利率過低，“流動(dòng)性偏好”就具有絕對性，產(chǎn)生“流動(dòng)性陷阱”。凱恩斯的

5、貨幣需求函數(shù)是建立在“未來的不確定性”和“收入是短期資產(chǎn)”這兩個(gè)假定之上?！纠}1·多選題】凱恩斯認(rèn)為影響人們對貨幣的流動(dòng)性偏好的動(dòng)機(jī)主要有（）。A.交易動(dòng)機(jī) B.預(yù)防動(dòng)機(jī) C.投機(jī)動(dòng)機(jī) D.持有財(cái)富動(dòng)機(jī) E.獲取收益動(dòng)機(jī)【答案】ABC【例題2·單選題】凱恩斯的貨幣需求理論突破了西方經(jīng)濟(jì)學(xué)傳統(tǒng)的貨幣研究范圍，將貨幣作為經(jīng)濟(jì)中的一個(gè)重要經(jīng)濟(jì)變量和政策變量來研究，其函數(shù)表達(dá)式是（）。A.MV=PT B.C.L= L1（Y）+ L2（i）D.MT=PV【答案】C（四）弗里德曼的現(xiàn)代貨幣數(shù)量說弗里德曼的現(xiàn)代貨幣數(shù)量說是關(guān)于貨幣需求的理論。弗里德曼認(rèn)為，影響人們持有實(shí)際貨幣的因素有四

6、個(gè)（熟悉）：財(cái)富總額，弗里德曼提出了“恒久性收入”的概念，并認(rèn)為“恒久性收入”越高，所需貨幣越多；財(cái)富構(gòu)成人力財(cái)富與非人力財(cái)富之比。人力財(cái)富比例越高，所需準(zhǔn)備的貨幣就越多；金融資產(chǎn)的預(yù)期收益率；其他金融資產(chǎn)的收益率越高，持有貨幣的機(jī)會(huì)成本越大，持有貨幣的數(shù)量就越少。其他因素。M/P=f（Yp；W；im,ib,ie，1/p·dp/dt；）（掌握）【例題1·多選題】（2004年、2007年）在弗里德曼的貨幣需求函數(shù)中，與貨幣需求成正比的因素有（）。A.恒久性收入B.人力財(cái)富比例 C.存款的利率D.債券的收益率E.股票的收益率【答案】AB【例題2·單選題】就其研究內(nèi)容來

7、說，弗里德曼的現(xiàn)代貨幣數(shù)量說是（）。A.關(guān)于流動(dòng)性偏好的理論 B.關(guān)于價(jià)格水平的理論C.關(guān)于產(chǎn)出與貨幣收入的理論D.關(guān)于貨幣需求的理論【答案】D二、貨幣供給（一）貨幣供給與貨幣供應(yīng)量1.貨幣供給掌握貨幣供給的定義：貨幣供給是相對于貨幣需求而言的，指貨幣供給主體即一國或貨幣區(qū)的銀行系統(tǒng)向經(jīng)濟(jì)主體供給貨幣以滿足其貨幣需求的過程。貨幣供給分析包括：（1）貨幣供給的機(jī)制貨幣創(chuàng)造過程；（2）貨幣供給的決定分析決定貨幣供應(yīng)量的因素2.貨幣供應(yīng)量掌握貨幣供應(yīng)量的定義：貨幣供應(yīng)量指非銀行部門持有的貨幣資產(chǎn)數(shù)量，即流通中的貨幣數(shù)量。貨幣供應(yīng)量在數(shù)量上等于流通中的貨幣量。3.貨幣供給層次的劃分掌握貨幣供給層次劃分

8、的基本原則：一般依據(jù)資產(chǎn)的流動(dòng)性，即各種貨幣資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為通貨或者現(xiàn)實(shí)購買力的能力來劃分不同的貨幣層次。我國目前貨幣層次的劃分基本是：（熟悉） M0=流通中的現(xiàn)金M1= M0+銀行活期存款M2= M1+定期存款+儲(chǔ)蓄存款+證券公司客戶保證金流通中現(xiàn)金和銀行活期存款為流通中的貨幣，是我國的狹義貨幣供應(yīng)量（M1）；定期存款+儲(chǔ)蓄存款+證券公司客戶保證金屬于潛在的貨幣，與M1一起構(gòu)成M2（廣義貨幣量）?！纠}1·單選題】（2005年）根據(jù)我國貨幣層次的劃分標(biāo)準(zhǔn)，既屬于狹義貨幣供應(yīng)量M1，又屬于廣義貨幣供應(yīng)量M2的是（）A.活期存款B.定期存款C.儲(chǔ)蓄存款D.財(cái)政存款【答案】A【例題2·

9、;單選題】（2005年）為實(shí)現(xiàn)對貨幣流通的分別管理、重點(diǎn)控制，貨幣當(dāng)局將全部貨幣分解開來，劃分成不同層次。劃分貨幣層次的基本標(biāo)準(zhǔn)是（）。A.統(tǒng)計(jì)工作的可行性B.貨幣資金的安全性 C.貨幣的流動(dòng)性 D.金融資產(chǎn)的可控性【答案】C【例題3·單選題】（2006、2008年，05年題目的變形）通常情況下，劃分貨幣層次的依據(jù)是貨幣資產(chǎn)的（）。A.收益性B.安全性C.流動(dòng)性D.可得性【答案】C【例題4·多選題】（2008年）根據(jù)我國目前對貨幣層次的劃分，屬于M2而不屬于M1的有（）。A.銀行活期存款B.銀行定期存款C.流通中的現(xiàn)金D.證券公司客戶保證金 E.股票【答案】BD（二）貨幣供

10、給機(jī)制貨幣供應(yīng)量包括現(xiàn)金和存款兩個(gè)部分。其中現(xiàn)金是中央銀行的負(fù)債，存款是商業(yè)銀行的負(fù)債。1.中央銀行的信用創(chuàng)造貨幣機(jī)制（掌握）信用創(chuàng)造貨幣是當(dāng)代不兌現(xiàn)的信用貨幣制度下貨幣供給機(jī)制的重要內(nèi)容，而且信用創(chuàng)造貨幣的功能為中央銀行所掌握。2.商業(yè)銀行的擴(kuò)張信用、派生存款機(jī)制（掌握）商業(yè)銀行不具備信用創(chuàng)造貨幣的功能，卻具備在中央銀行放出貨幣的基礎(chǔ)上擴(kuò)張信用、創(chuàng)造派生存款的能力。假設(shè)法定存款準(zhǔn)備金率為10%銀行的位置新存款存款準(zhǔn)備金 新貸款 110001009002900908103810817294 合計(jì) 1000010009000但是中央銀行放出的每筆信用并不能由商業(yè)銀行無限制地創(chuàng)造派生存款。一般來說

11、，銀行體系擴(kuò)張信用、創(chuàng)造派生存款的能力要受到這樣三類因素的制約：（掌握）（1）受到交存中央銀行存款準(zhǔn)備金的限制。（2）要受到提取現(xiàn)金數(shù)量的限制。（3）要受到企事業(yè)單位及社會(huì)公眾繳付稅款等限制。“基礎(chǔ)貨幣”，包括現(xiàn)金和商業(yè)銀行在中央銀行的存款，一般用“B”表示；基礎(chǔ)貨幣的擴(kuò)張倍數(shù)稱為“貨幣乘數(shù)”，取決于存款準(zhǔn)備金率以及貨幣結(jié)構(gòu)比率之和的倒數(shù)，用“k”表示。K=1/（存款準(zhǔn)備金率+貨幣結(jié)構(gòu)比率）（掌握）貨幣供應(yīng)量的公式：M=BK【例題1·單選題】信用擴(kuò)張是現(xiàn)代信用貨幣制度下貨幣供給機(jī)制的重要內(nèi)容，在我國能夠擴(kuò)張信用，派生存款的金融機(jī)構(gòu)是（）。A.保險(xiǎn)公司 B.商業(yè)銀行 C.中央銀行D.財(cái)

12、政部門【答案】B【例題2·多選題】（2006年）商業(yè)銀行的信用擴(kuò)張能力并非是無限的，一般來說，銀行體系擴(kuò)張信用、創(chuàng)造派生存款的能力要受到（）的限制。A.自身資金來源不足B.繳存中央銀行存款準(zhǔn)備金C.信貸資產(chǎn)流動(dòng)性D.提取現(xiàn)金數(shù)量E.企事業(yè)單位及社會(huì)公眾繳付稅款【答案】BDE【例題3·單選題】（2007年）提高存款準(zhǔn)備金率對貨幣供求的影響是（）。A.增加貨幣需求 B.減少貨幣需求C.增加貨幣供給D.減少貨幣供給【答案】D三、貨幣均衡（一）貨幣均衡與失衡1.貨幣均衡的含義（掌握）貨幣均衡即貨幣供求均衡，是指在一定時(shí)期經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的貨幣需求與貨幣供給在動(dòng)態(tài)上保持一致的狀態(tài)。具有如下

13、特征：（1）貨幣均衡是貨幣供給與貨幣需求的大體一致，而非貨幣供給與貨幣需求在數(shù)量上的完全相等；（2）貨幣均衡是一個(gè)動(dòng)態(tài)過程；（3）現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的貨幣均衡在一定程度上反映了經(jīng)濟(jì)總體均衡狀況。【例題·多選題】（2004年）貨幣均衡是用來說明貨幣供給與貨幣需求的關(guān)系，其特征有（）。A.貨幣供給與貨幣需求大體一致B.貨幣供給與貨幣需求在數(shù)量上完全相等C.貨幣均衡是一個(gè)動(dòng)態(tài)過程D.貨幣均衡是一個(gè)靜態(tài)過程E.現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中貨幣均衡在一定程度上反映了經(jīng)濟(jì)總體均衡狀況【答案】ACE2.貨幣失衡的含義掌握貨幣失衡的兩大類型：總量性貨幣失衡和結(jié)構(gòu)性貨幣失衡。（1）總量性貨幣失衡總量性貨幣失衡有兩種情況：貨幣供

14、給量小于貨幣需求量，或貨幣供應(yīng)量大于貨幣需求量。造成貨幣供應(yīng)量大于貨幣需求量的原因：財(cái)政赤字、擴(kuò)張性貨幣政策等。（2）結(jié)構(gòu)性貨幣失衡結(jié)構(gòu)性貨幣失衡主要發(fā)生在發(fā)展中國家。其原因在于社會(huì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的不合理。結(jié)構(gòu)性貨幣失衡必須通過經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整加以解決。中央銀行在宏觀調(diào)控時(shí)更多地關(guān)注總量性失衡。（二）貨幣均衡水平?jīng)Q定流通領(lǐng)域的貨幣數(shù)量取決于貨幣的均衡水平。研究貨幣均衡問題，不僅要涉及到貨幣的自身均衡問題，而且更重要的是研究貨幣的均衡水平及由此而決定的流通領(lǐng)域中的貨幣數(shù)量與宏觀經(jīng)濟(jì)方面其他變量的綜合平衡問題。在宏觀經(jīng)濟(jì)方面，總的要求是達(dá)到或保持社會(huì)總供給與總需求之間的平衡關(guān)系。供求均衡要求我們處理好貨幣數(shù)

15、量與經(jīng)濟(jì)增長的關(guān)系。要保證國民經(jīng)濟(jì)在物價(jià)穩(wěn)定的條件下協(xié)調(diào)發(fā)展，就必須使流通界貨幣數(shù)量的增長幅度與國民經(jīng)濟(jì)的增長速度相互配合。貨幣供應(yīng)量M1應(yīng)當(dāng)與GDP同步增長，即M1=YM0。熟悉物價(jià)自然上漲率的經(jīng)濟(jì)含義：在一般的情況下，產(chǎn)品的價(jià)格不會(huì)因勞動(dòng)生產(chǎn)率的提高而下跌。物價(jià)自然上漲現(xiàn)象的成因：剪刀差；產(chǎn)品的更新?lián)Q代、技術(shù)性能不斷提高，也無形中使同類產(chǎn)品的價(jià)格自然上升。掌握貨幣數(shù)量與經(jīng)濟(jì)增長、物價(jià)上漲的關(guān)系：在現(xiàn)代信用貨幣制度下，剔除通貨膨脹等非正常因素的影響，仍存在著物價(jià)水平自然上升的傾向。若將物價(jià)自然上升因素考慮進(jìn)去，則流通界貨幣數(shù)量的增長應(yīng)略高于國內(nèi)生產(chǎn)總值的增長。即：M1=（Y+P）M0，或者M(jìn)

16、=Y+P上式反映了貨幣的均衡與經(jīng)濟(jì)增長及物價(jià)水平的關(guān)系。【例題·多選題】在確定經(jīng)濟(jì)發(fā)展所需要的必要貨幣供應(yīng)量時(shí)，還需要考慮物價(jià)的自然上漲因素，導(dǎo)致物價(jià)自然上漲的主要因素有（）。A.出現(xiàn)價(jià)格“剪刀差”時(shí)的價(jià)格調(diào)整B.產(chǎn)品的更新?lián)Q代C.貨幣供應(yīng)量的增加D.貨幣需求的下降E.產(chǎn)品技術(shù)性能的提高【答案】ABE四、通貨膨脹（一）通貨膨脹的含義通貨膨脹是價(jià)值符號流通條件下的特有現(xiàn)象。各種定義的共同點(diǎn)：一是有效需求大于有效供給；二是物價(jià)持續(xù)上漲。物價(jià)上漲是通貨膨脹的基本標(biāo)志。掌握通貨膨脹的定義：在價(jià)值符號流通條件下，由于貨幣供給過度而引起的貨幣貶值、物價(jià)上漲現(xiàn)象?！纠}·單選題】通貨膨脹

17、是貨幣的一種非均衡狀態(tài)，當(dāng)觀察到（）現(xiàn)象時(shí)，就可以認(rèn)為出現(xiàn)了通貨膨脹。A.某種商品價(jià)格上漲 B.有效需求小于有效供給C.一般物價(jià)水平持續(xù)上漲 D.太少的貨幣追逐太多的商品【答案】C（二）通貨膨脹的類型（熟悉）1.按通貨膨脹的成因劃分（1）需求拉上型通貨膨脹。這種通貨膨脹的特點(diǎn)：自發(fā)性即支出的增長是獨(dú)立的，與實(shí)際的或預(yù)期的成本增長無關(guān)；誘發(fā)性成本的增長導(dǎo)致工資及其他收入的增長；支持性政府為阻止失業(yè)率上升而增加支出，或采取擴(kuò)張性財(cái)政政策或貨幣政策以增加總需求。（2）成本推進(jìn)型通貨膨脹。工會(huì)推動(dòng)的“工資推進(jìn)型通貨膨脹”和壟斷企業(yè)推動(dòng)的“利潤推進(jìn)型通貨膨脹”。（3）輸入型通貨膨脹。（4）結(jié)構(gòu)型通貨膨脹

18、。【例題1·單選題】（2007年）從理論上講，工資上漲過快容易導(dǎo)致（）通貨膨脹。A.需求拉上型B.成本推進(jìn)型C.輸入型 D.結(jié)構(gòu)型【答案】B【例題2·單選題】（2006年）壟斷企業(yè)操縱市場、人為抬高產(chǎn)品價(jià)格所引起的通貨膨脹，屬于（）通貨膨脹。A.需求拉上型B.利潤推進(jìn)型C.結(jié)構(gòu)型D.輸入型【答案】B2.按表現(xiàn)形式劃分的兩種通貨膨脹類型（1）公開型通貨膨脹開放性通貨膨脹。（2）抑制型通貨膨脹隱蔽性通貨膨脹。表現(xiàn)為人們普遍持幣待購而使貨幣流通速度減慢。【例題1·單選題】（2004年）抑制型通貨膨脹主要表現(xiàn)為（）。A.貨幣流通速度減慢 B.物價(jià)持續(xù)上漲C.有效需求不足D

19、.貨幣匯率貶值【答案】A【例題2·單選題】（2008年）抑制型通貨膨脹的表現(xiàn)（）。A.人們持幣待購，導(dǎo)致貨幣流通速度變慢B.物價(jià)普遍上漲 C.有效需求不足 D.貨幣貶值【答案】A【例題3·多選題】通貨膨脹是價(jià)值符號流通條件下的特有現(xiàn)象，是貨幣不均衡的一種表現(xiàn)，下列現(xiàn)象屬于通貨膨脹表現(xiàn)形式的有（）。A.計(jì)劃經(jīng)濟(jì)條件下貨幣流通速度減慢 B.物價(jià)普遍持續(xù)上漲C.人們普遍持幣待購D.貨幣供應(yīng)量下降E.銀行儲(chǔ)蓄存款增長率大幅增長【答案】ABC（三）通貨膨脹的原因1.直接原因過度的信貸供給2.主要原因（1）財(cái)政原因；（2）信貸原因信用膨脹。3.其他原因投資規(guī)模過大，國民經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)比例失調(diào)

20、，國際收支長期順差等?！纠}·多選題】過渡的貨幣供給是造成通貨膨脹的直接原因，而導(dǎo)致貨幣供給過渡的具體原因又有很多方面，包括（）。A.財(cái)政盈余 B.過熱的社會(huì)經(jīng)濟(jì)增長要求導(dǎo)致信用膨脹C.銀行自身的決策失誤導(dǎo)致信用膨脹D.財(cái)政赤字 E.投資規(guī)模過大【答案】BCDE（四）通貨膨脹的治理（新增）通貨膨脹的治理措施主要有緊縮的需求政策和積極的供給政策。1.緊縮的需求政策緊縮總需求的政策包括緊縮性財(cái)政政策和緊縮性貨幣政策。（1）緊縮性財(cái)政政策減少政府支出。主要包括削減購買性支出和轉(zhuǎn)移性支出；增加稅收；發(fā)行公債。（2）緊縮性貨幣政策提高法定存款準(zhǔn)備金率；提高再貼現(xiàn)率；公開市場業(yè)務(wù)。在通貨膨脹時(shí)期

21、，中央銀行一般會(huì)公開市場向商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)出售有價(jià)證券。2.積極的供給政策在抑制總需求的同時(shí)，積極運(yùn)用刺激生產(chǎn)的方法增加供給來治理通貨膨脹。倡導(dǎo)這種政策的學(xué)派被稱為供給學(xué)派，其主要措施有減稅、削減社會(huì)福利開支、適當(dāng)增加貨幣供給發(fā)展生產(chǎn)和精簡規(guī)章制度等。【例題·多選題】緊縮性財(cái)政政策措施主要有（）。A.增加稅收B.減少稅收C.增加政府支出D.減少政府支出E.中央銀行在公開市場上出售有價(jià)證券【答案】AD第十六章中央銀行與貨幣政策  一、中央銀行（一）中央銀行制度中央銀行也稱貨幣當(dāng)局，中央銀行處于金融中介體系的中心環(huán)節(jié)。中央銀行是發(fā)行的銀行、銀行的銀行和政府的銀行，具有國家行政

22、管理機(jī)關(guān)和銀行的雙重性質(zhì)。掌握中央銀行制度的定義：中央銀行制度是指由中央銀行代表國家管理一國金融業(yè)，并以其為核心構(gòu)成商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)為融資媒體的金融體制。1.建立中央銀行制度的必要性（熟悉）（1）集中貨幣發(fā)行權(quán)的需要。（2）代理國庫和為政府籌措資金的需要。（3）管理金融業(yè)的需要。（4）國家對社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)行干預(yù)的需要?！纠}1·多選題】（2004年）下列各項(xiàng)中，屬于建立中央銀行制度必要性的有（）。A.集中貨幣發(fā)行權(quán)B.代理國庫和為政府籌措資金C.管理金融業(yè) D.為工商業(yè)籌措資金E.增加銀行的種類，確保金融業(yè)競爭局面的形成【答案】ABC【例題2·多選題】（2007年）從

23、歷史上看，建立中央銀行制度的必要性主要體現(xiàn)在（）。A.集中貨幣發(fā)行權(quán)B.集中黃金買賣權(quán)C.代理國庫和為政府籌措資金 D.管理金融業(yè)E.確保國家對社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)行干預(yù)【答案】ACDE2.中央銀行的產(chǎn)生與發(fā)展（了解）獨(dú)占銀行券的發(fā)行權(quán)是中央銀行產(chǎn)生的第一個(gè)標(biāo)志。（1）由商業(yè)銀行轉(zhuǎn)化為中央銀行。（2）專門設(shè)置的中央銀行。如美國聯(lián)邦儲(chǔ)備體系。（3）由綜合型銀行改革為單一職能的中央銀行。如前蘇聯(lián)、東歐各國和新中國。3.中央銀行獨(dú)立性的起源及其發(fā)展（了解）中央銀行獨(dú)立性問題的實(shí)質(zhì)是如何處理中央銀行和政府之間關(guān)系的問題，即中央銀行對政府直接負(fù)責(zé)還是對政府相對負(fù)責(zé)的問題。了解支持和反對中央銀行獨(dú)立性的理由中央

24、銀行獨(dú)立程度的發(fā)展歷程第一階段第一次世界大戰(zhàn)前，中央銀行處于高度獨(dú)立階段。 第二階段從第一次世界大戰(zhàn)到20世紀(jì)70年代初，中央銀行基本不獨(dú)立。第三階段從20世紀(jì)70年代至今，相對獨(dú)立?！纠}·單選題】（2008年）中央銀行獨(dú)立性的實(shí)質(zhì)是如何處理中央銀行和（）的關(guān)系。A.政府 B.商業(yè)銀行C.社會(huì)保障部門D.政策性銀行【答案】A（二）中央銀行的職責(zé)和業(yè)務(wù)活動(dòng)特征掌握中央銀行的主要管理職責(zé)：利用其所擁有的經(jīng)濟(jì)力量，對金融領(lǐng)域乃至整個(gè)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的活動(dòng)進(jìn)行管理、控制和調(diào)節(jié)。掌握中央銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)的特征：（1）不以盈利為目的；（2）不經(jīng)營普通銀行業(yè)務(wù)；（3）在制定和執(zhí)行貨幣政策時(shí)，中央銀行具有相對

25、獨(dú)立性，不應(yīng)受到其他部門或機(jī)構(gòu)的行政干預(yù)和牽制?！纠}1·多選題】（2005年）中央銀行的特征主要表現(xiàn)為（）。A.不以盈利為目的 B.只與企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)發(fā)生往來C.在制定和執(zhí)行貨幣政策時(shí)具有相對獨(dú)立性 D.在制定和執(zhí)行財(cái)政政策時(shí)具有相對獨(dú)立性E.可以經(jīng)營商業(yè)銀行業(yè)務(wù)【答案】AC【例題2·多選題】（2008年）中央銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)的特征有（）。A.不以盈利為目的B.對居民辦理存貸款業(yè)務(wù)C.與政府發(fā)生資金往來關(guān)系D.在制定和執(zhí)行貨幣政策時(shí)具有相對獨(dú)立性E.在制定和執(zhí)行財(cái)政政策時(shí)完全沒有獨(dú)立性【答案】ACD（三）中央銀行的主要業(yè)務(wù)掌握中央銀行的主要業(yè)務(wù)：貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)、對銀行的業(yè)務(wù)和對

26、政府的業(yè)務(wù)。1.貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)中央銀行是發(fā)行的銀行貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)是中央銀行的主要業(yè)務(wù)。中國人民銀行是我國法定的唯一的貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu)。2.對銀行的業(yè)務(wù)中央銀行是銀行的銀行（1）集中準(zhǔn)備金。（2）最后貸款人。中央銀行對商業(yè)銀行的三種貸款方式：再抵押放款、商業(yè)票據(jù)的再貼現(xiàn)和再貸款。（3）全國清算此項(xiàng)業(yè)務(wù)為中央銀行主要的中間業(yè)務(wù)3.對政府的業(yè)務(wù)中央銀行是政府的銀行（1）代理國庫。國庫存款是中央銀行主要負(fù)債之一。（2）代理國家債券發(fā)行。（3）對國家給予信貸支持。（4）保管外匯和黃金儲(chǔ)備。（5）制定并監(jiān)督執(zhí)行有關(guān)金融管理法規(guī)?！纠}1·多選題】中央銀行的主要業(yè)務(wù)包括（）。A.對銀行的業(yè)務(wù)B.對居民的業(yè)

27、務(wù) C.對政府的業(yè)務(wù)D.對企業(yè)的業(yè)務(wù) E.發(fā)行的業(yè)務(wù)【答案】ACE【例題2·多選題】（2005年）中央銀行作為銀行的銀行，其對銀行的業(yè)務(wù)包括（）。A.保管外匯和黃金儲(chǔ)備 B.作為最后貸款人C.集中準(zhǔn)備金D.發(fā)行貨幣E.組織全國清算【答案】BCE【例題3·單選題】（2004年）中央銀行的主要中間業(yè)務(wù)是（）。A.貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)B.公開市場業(yè)務(wù)C.信貸業(yè)務(wù) D.全國清算業(yè)務(wù)【答案】D（四）中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債表熟悉中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表的主要內(nèi)容。中央銀行的資產(chǎn)：貼現(xiàn)及放款、政府債券和財(cái)政借款、外匯及黃金儲(chǔ)備、其他中央銀行的負(fù)債：流通中的通貨、國庫及公共機(jī)構(gòu)存款、商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)存款、

28、其他負(fù)債和資本項(xiàng)目。【例題1·單選題】（2005年、2007年）下列各項(xiàng)中，應(yīng)填列于中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表負(fù)債方的是（）。A.外匯儲(chǔ)備B.流通中的通貨C.貼現(xiàn)及放款D.政府債券【答案】B【例題2·多選題】中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表的負(fù)債方包括（）。A.外匯、黃金儲(chǔ)備B.流通中的通貨C.貼現(xiàn) D.國庫及公共機(jī)構(gòu)存款E.商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)存款【答案】BDE【例題3·單選題】（2006年）在中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債表中，（）屬于中央銀行資產(chǎn)項(xiàng)目。A.國庫及公共機(jī)構(gòu)存款B.流通中的通貨C.外匯、黃金儲(chǔ)備 D.金融機(jī)構(gòu)存款【答案】C（五）中央銀行組織體制下的支付清算系統(tǒng)1.中央銀行支付清算系

29、統(tǒng)簡介（掌握）中央銀行組織全國銀行清算包括同城或同地區(qū)和異地兩大類。同城或同地區(qū)銀行的資金清算主要是通過票據(jù)交換所來進(jìn)行。票據(jù)交換應(yīng)收應(yīng)付最后通過中央銀行集中清算交換的差額。2.中國支付結(jié)算體系架構(gòu)（熟悉）中國的支付結(jié)算體系由四部分組成：（1）銀行賬戶體系（2）支付結(jié)算工具體系。中國將逐步建立以票據(jù)和信用卡為主體、以電子支付工具為發(fā)展方向，滿足多種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要、適應(yīng)社會(huì)各階層使用的支付結(jié)算工具體系。（3）支付清算系統(tǒng)。支付清算系統(tǒng)一般由兩大部分組成：一是國家支付清算系統(tǒng)和商業(yè)銀行行內(nèi)資金匯劃系統(tǒng)，二是票據(jù)交換所。（4）支付結(jié)算管理體系。【例題1·單選題】負(fù)責(zé)我國支付結(jié)算

30、的管理和服務(wù)的機(jī)構(gòu)是（）。A.中國證監(jiān)會(huì)B.中國人民銀行C.中國保監(jiān)會(huì) D.財(cái)政部【答案】B【例題2·多選題】中國的支付結(jié)算體系包括（）。A.銀行賬戶體系B.支付結(jié)算工具體系C.支付安全系統(tǒng) D.支付結(jié)算管理體系E.支付清算系統(tǒng)【答案】ABDE二、貨幣政策（一）貨幣政策定義（掌握）貨幣政策并不等同于金融政策，它只是金融政策的一部分，是一國金融當(dāng)局制定和執(zhí)行的通過貨幣供應(yīng)量、利率或其他中介指標(biāo)影響宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的手段。一般包括三個(gè)方面的內(nèi)容：政策目標(biāo)；實(shí)現(xiàn)目標(biāo)所運(yùn)用的政策工具；預(yù)期達(dá)到的政策效果。（二）貨幣政策目標(biāo)（掌握）1.穩(wěn)定物價(jià)。2.經(jīng)濟(jì)增長。3.充分就業(yè)。4.平衡國際收支。熟悉我

31、國貨幣政策的目標(biāo)及其政策含義：中華人民共和國中國人民銀行法規(guī)定，貨幣政策目標(biāo)是保持貨幣幣值穩(wěn)定，并以此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的增長?！纠}1·多選題】（2005年）下列各項(xiàng)中，可以成為一國貨幣政策目標(biāo)的有（）。A.保持物價(jià)負(fù)增長 B.保持經(jīng)濟(jì)增長 C.實(shí)現(xiàn)充分就業(yè)D.實(shí)現(xiàn)國際收支順差 E.實(shí)現(xiàn)國際收支逆差【答案】BC【例題2·單選題】（2005年、2006年）根據(jù)中華人民共和國中國人民銀行法的規(guī)定，我國貨幣政策目標(biāo)是（），并以此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的增長。A.保持貨幣幣值穩(wěn)定 B.實(shí)現(xiàn)充分就業(yè)C.保持物價(jià)穩(wěn)定D.保持利率穩(wěn)定【答案】A（三）貨幣政策工具1.一般性政策工具（掌握）（1）法定存款準(zhǔn)備金率

32、法定存款準(zhǔn)備金率是指根據(jù)法律規(guī)定，商業(yè)銀行將其所吸收的存款和發(fā)行的票據(jù)存放在中央銀行的最低比率。若中央銀行采取緊縮政策，提高存款準(zhǔn)備金率；若中央銀行采取放松銀根政策，調(diào)低存款準(zhǔn)備金率。缺陷：超額存款準(zhǔn)備金掌控在商業(yè)銀行手中；作用力度強(qiáng)；成效較慢，時(shí)滯較長。（2）再貼現(xiàn)再貼現(xiàn)是指中央銀行向持有商業(yè)票據(jù)等支付工具的商業(yè)銀行進(jìn)行貼現(xiàn)的行為。若中央銀行采取緊縮政策，提高再貼現(xiàn)率；若中央銀行采取放松銀根政策，調(diào)低再貼現(xiàn)率。比法定存款準(zhǔn)備金率工具相比，再貼現(xiàn)工具的彈性相對要大一些，作用力度相對要緩和一些，但是再貼現(xiàn)政策的主動(dòng)權(quán)也操縱在商業(yè)銀行手中。（3）公開市場業(yè)務(wù)中央銀行在證券市場上公開買賣國債、發(fā)行票

33、據(jù)的活動(dòng)。公開市場業(yè)務(wù)是比較靈活的金融調(diào)控工具。與存款準(zhǔn)備金率政策相比較，公開市場操作更具有彈性，更具有優(yōu)越性。若中央銀行采取緊縮政策，賣出債券；若中央銀行采取放松銀根政策，買入債券?！纠}1·單選題】商業(yè)銀行吸收存款不能完全用于放款或投資，必須將一定比例存入中央銀行形成（）。A.再貸款B.存款準(zhǔn)備金C.再貼現(xiàn) D.超額準(zhǔn)備金【答案】B【例題2·單選題】公開市場業(yè)務(wù)是（）在證券市場上公開買賣國債、發(fā)行票據(jù)的活動(dòng)。A.財(cái)政部 B.商業(yè)銀行 C.貨幣委員會(huì)D.中央銀行【答案】D【例題3·單選題】（2005年）在一般性貨幣政策工具中，中央銀行掌握完全主動(dòng)權(quán)的是（）。A.

34、公開市場操作政策B.消費(fèi)者信用控制政策C.貼現(xiàn)政策 D.窗口指導(dǎo)政策【答案】A【例題4·單選題】（2008年）某商業(yè)銀行以其持有的某企業(yè)商業(yè)票據(jù)向中央銀行請求信用支持，中央銀行予以同意。這種業(yè)務(wù)屬于中央銀行的（）業(yè)務(wù)。A.貼現(xiàn)B.再貼現(xiàn)C.公開市場D.窗口指導(dǎo)【答案】B2.選擇性貨幣政策工具（熟悉）（1）消費(fèi)者信用控制中央銀行對不動(dòng)產(chǎn)以外的各種耐用消費(fèi)品的銷售融資予以控制。（2）證券市場信用控制目的在于抑制過度投機(jī)。（3）優(yōu)惠利率。（4）預(yù)繳進(jìn)口保證金。3.直接信用控制（了解）控制手段包括利率最高限、信用配額、流動(dòng)比率和直接干預(yù)等。其中規(guī)定存貸款最高利率限制，是最常使用的直接信用管制

35、工具。4.間接信用指導(dǎo)（了解）即中央銀行通過道義勸告、窗口指導(dǎo)等辦法間接影響商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造。間接信用指導(dǎo)：靈活，但要起作用，必須是中央銀行在金融體系中有較高的地位，并擁有控制信用的足夠的法律權(quán)利和手段?！纠}1·單選題】（2005年、2008年）中央銀行對不動(dòng)產(chǎn)以外的各種耐用消費(fèi)品的銷售融資予以控制，這種貨幣政策工具是（）。A.生產(chǎn)者信用控制 B.商業(yè)信用控制C.證券市場信用控制 D.消費(fèi)者信用控制【答案】D【例題2·多選題】（2008年）在下列貨幣政策工具中，屬于中央銀行一般性政策工具的有（）。A.法定存款準(zhǔn)備金率政策B.消費(fèi)者信用控制政策C.優(yōu)惠利率政策 D.再貼現(xiàn)

36、政策E.公開市場業(yè)務(wù)【答案】ADE【例題3·多選題】（2006年）直接信用控制是指中央銀行以行政命令或其他方式，從質(zhì)和量兩個(gè)方面直接對金融機(jī)構(gòu)尤其是商業(yè)銀行的信用活動(dòng)進(jìn)行控制，其手段包括（）。A.利率最高限B.窗口指導(dǎo)C.信用配額 D.流動(dòng)比率E.直接干預(yù)【答案】ACDE（四）貨幣政策的中介目標(biāo)（熟悉）貨幣政策工具中間目標(biāo)政策目標(biāo)貨幣政策目標(biāo)一經(jīng)確定，中央銀行按照可控性、可測性和相關(guān)性的三大原則選擇中間目標(biāo)。1.利率作為貨幣政策中間目標(biāo)的利率，通常是指短期的市場利率。2.貨幣供應(yīng)量從1996年開始，中國人民銀行正式將貨幣供應(yīng)量定為貨幣政策的中間目標(biāo)。3.超額準(zhǔn)備金或基礎(chǔ)貨幣4.通貨膨

37、脹率【例題1·單選題】（2004年）短期市場利率能夠反映市場資金供求狀況，且變動(dòng)靈活，因此通常將其作為中央銀行貨幣政策的（）。A.最終目標(biāo)B.中間目標(biāo)C.傳統(tǒng)工具D.特殊工具【答案】B【例題2·多選題】中央銀行在履行其基本職責(zé)時(shí)，能夠作為貨幣政策中間目標(biāo)的變量通常符合（）的要求。A.可控性B.流動(dòng)性C.可測性D.相關(guān)性E.安全性【答案】ACD【例題3·多選題】通常而言，貨幣政策的中間目標(biāo)體系一般包括（）。A.貨幣供應(yīng)量B.存款準(zhǔn)備金C.超額準(zhǔn)備金 D.通貨膨脹率 E.利率【答案】ACDE【例題4·單選題】（2006年）從l996年開始，中國人民銀行正式將

38、（）作為我國貨幣政策的中間目標(biāo)。A.貨幣供應(yīng)量 B.存款準(zhǔn)備金C.超額準(zhǔn)備金 D.基礎(chǔ)貨幣【答案】A第十七章商業(yè)銀行與金融市場  一、商業(yè)銀行的運(yùn)營與管理（一）商業(yè)銀行的內(nèi)涵1.商業(yè)銀行的定義（掌握）商業(yè)銀行又稱為存款貨幣銀行，以經(jīng)營工商業(yè)存款、放款為主要業(yè)務(wù)，并為客戶提供多種金融服務(wù)。它是金融機(jī)構(gòu)體系中最為核心的部分。2.商業(yè)銀行的性質(zhì)商業(yè)銀行是最典型的銀行，是以盈利為目的、主要以吸收存款和發(fā)放貸款形式為工商企業(yè)提供融資服務(wù)、并辦理結(jié)算業(yè)務(wù)的金融企業(yè)。（1）商業(yè)銀行與一般工商企業(yè)比較：都是企業(yè)，但商業(yè)銀行是金融企業(yè)，是承擔(dān)資金融通職能的企業(yè)。（2）商業(yè)銀行與中央銀行以及政策性銀行比

39、較：都從事銀行業(yè)務(wù)，具備銀行業(yè)的基本特征。但中央銀行與政策性銀行不以盈利為目的，商業(yè)銀行則以盈利為目的。（3）商業(yè)銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)比較：業(yè)務(wù)范圍不同。非銀行金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營范圍很窄，經(jīng)營不完全的信用業(yè)務(wù)，或不以銀行信用方式融通資金。商業(yè)銀行經(jīng)營范圍廣泛，是唯一能夠面向公眾吸收活期存款的金融機(jī)構(gòu)。【例題1·多選題】（2004年）商業(yè)銀行是最典型的銀行，與非銀行金融機(jī)構(gòu)比較，區(qū)別主要在于（）。A.是否以盈利為目的B.是否經(jīng)營完全的信用業(yè)務(wù) C.經(jīng)營范圍的寬窄 D.是否以銀行信用方式融通資金E.經(jīng)營管理制度【答案】BCD【例題2·單選題】（2006年）在下列關(guān)于商業(yè)銀行和中央銀

40、行本質(zhì)特征的表述中，正確的是（）。A.都能對工商企業(yè)發(fā)放貸款B.都追求利潤最大化C.商業(yè)銀行能吸收社會(huì)公眾的活期存款，中央銀行則不能D.商業(yè)銀行承擔(dān)貨幣發(fā)行任務(wù)，中央銀行則沒有【答案】C（二）商業(yè)銀行的職能與組織形式1.商業(yè)銀行的主要職能（掌握）（1）信用中介吸收存款，發(fā)放貸款，發(fā)揮著化貨幣為資本的作用（2）支付中介匯兌、非現(xiàn)金結(jié)算（3）信用創(chuàng)造。其中，信用中介是商業(yè)銀行最基本的職能?！纠}1·多選題】商業(yè)銀行的主要職能包括（）。A.信用創(chuàng)造B.信用中介C.制定貨幣政策D.支付中介 E.宏觀調(diào)控【答案】ABD【例題2·單選題】（2008年）商業(yè)銀行最基本的職能是（）。A.信

41、用中介B.支付中介 C.信用創(chuàng)造D.貨幣創(chuàng)造【答案】A【例題3·單選題】商業(yè)銀行吸收存款，集中社會(huì)上閑置的貨幣資本，又通過發(fā)放貸款，將集中起來的貨幣資本貸放給資金短缺部門，這是銀行的（）職能。A.支付中介B.信用中介C.貨幣創(chuàng)造D.金融服務(wù)【答案】B【例題4·多選題】以下屬于商業(yè)銀行支付中介職能的業(yè)務(wù)包括（）。A.發(fā)放貸款B.非現(xiàn)金結(jié)算C.異地貨幣資金匯兌D.吸收存款E.票據(jù)貼現(xiàn)【答案】BC2.商業(yè)銀行的組織形式（熟悉）（1）按機(jī)構(gòu)設(shè)置分類：單一銀行制和總分行制。（2）按業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍分類。專業(yè)化銀行制（分業(yè)經(jīng)營）和綜合化銀行制（全能銀行制）。【例題·單選題】比較典

42、型的單一銀行制模式的商業(yè)銀行主要設(shè)立于（）。A.英國B.美國 C.日本D.法國【答案】B（三）商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)（掌握）1.負(fù)債業(yè)務(wù)資金來源業(yè)務(wù)負(fù)債業(yè)務(wù)是形成商業(yè)銀行資金來源的業(yè)務(wù)。其全部資金來源包括自有資金和吸收的外來資金兩部分。自有資金包括成立時(shí)發(fā)行股票所籌集的股本以及公積金、未分配利潤。這部分稱為權(quán)益資本。外來資金的形成渠道主要是吸收存款、向中央銀行借款、從同業(yè)拆借市場拆借、發(fā)行金融債券、從國際貨幣市場借款等，其中以吸收存款為主。（1）吸收存款。吸收存款是銀行組織資金來源的主要業(yè)務(wù)。（2）借款業(yè)務(wù)。再貼現(xiàn)或者向中央銀行借款；同業(yè)拆借；發(fā)行金融債券；國際貨幣市場借款；結(jié)算過程中的短期資金占

43、用?！纠}1·單選題】銀行資金主要來源于（）。A.吸收存款B.再貼現(xiàn) C.發(fā)行債券D.同業(yè)拆借【答案】A【例題2·多選題】（2006年）商業(yè)銀行的資金來源包括自有資金和外來資金兩部分。以下屬于外來資金形成渠道的有（）。A.吸收存款B.向中央銀行借款 C.結(jié)算過程中占用短期資金D.發(fā)行股票E.同業(yè)拆借【答案】ABCE2.資產(chǎn)業(yè)務(wù)資金運(yùn)用業(yè)務(wù)資產(chǎn)業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行的資金運(yùn)用業(yè)務(wù)，是商業(yè)銀行獲得收益的主要業(yè)務(wù)活動(dòng)。（1）票據(jù)貼現(xiàn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)形式上是票據(jù)的買賣，實(shí)際上是信用業(yè)務(wù)。（2）貸款業(yè)務(wù)貸款業(yè)務(wù)在銀行資產(chǎn)中的比重一般排在首位。第一，按歸還期限劃分，分為短期貸款（期限在1年以內(nèi)的貸款）

44、、中期貸款（期限在15年的貸款）和長期貸款（期限在5年以上的貸款）。第二，按貸款條件劃分，分為信用貸款和擔(dān)保貸款，其中擔(dān)保貸款包括保證貸款、抵押貸款和質(zhì)押貸款。第三，按用途劃分，可以分為資本貸款、商業(yè)貸款和消費(fèi)貸款。（3）投資業(yè)務(wù)許多國家規(guī)定只允許做債券業(yè)務(wù)，不允許做股票買賣，或允許銀行以其自有資金和盈余的很小比例投資于此。3.中間業(yè)務(wù)中間業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行不使用自己的資金而為客戶辦理支付和其他委托事項(xiàng)，并從中收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)，是商業(yè)銀行作為“支付中介”而提供的金融服務(wù)。也稱為無風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)。（1）結(jié)算業(yè)務(wù)。結(jié)算有兩種形式：一是現(xiàn)金結(jié)算；二是轉(zhuǎn)賬結(jié)算。銀行提供的結(jié)算業(yè)務(wù)，主要是轉(zhuǎn)賬結(jié)算（非現(xiàn)金結(jié)算）

45、。（2）信托業(yè)務(wù)。信托業(yè)務(wù)分為資金信托和財(cái)產(chǎn)信托。（3）租賃業(yè)務(wù)。包括融資性租賃、經(jīng)營性租賃。（4）代理業(yè)務(wù)。（5）咨詢業(yè)務(wù)?！纠}1·多選題】（2004、2006年）下列各項(xiàng)中，屬于商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的有（）。A.結(jié)算B.票據(jù)貼現(xiàn)C.咨詢D.信托E.再貼現(xiàn)【答案】ACD【例題2·單選題】（2005年）某商業(yè)銀行為客戶辦理資金收付業(yè)務(wù)，客戶為此支付了1萬元手續(xù)費(fèi)。這種業(yè)務(wù)屬于商業(yè)銀行的（）。A.中間業(yè)務(wù)B.負(fù)債業(yè)務(wù)C.貸款業(yè)務(wù)D.票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)【答案】A【例題3·多選題】（2005年、2006年）商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)主要包括（）。A.票據(jù)貼現(xiàn)B.貸款 C.再貸款D.結(jié)算

46、E.證券投資【答案】ABE【例題4·多選題】下列業(yè)務(wù)屬于商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的是（）。A.貼現(xiàn)B.到國際市場借款C.投資D.吸收存款E.貸款【答案】BD（四）商業(yè)銀行的經(jīng)營管理掌握商業(yè)銀行經(jīng)營管理的基本原則：盈利性原則、流動(dòng)性原則和安全性原則（1）盈利性原則注重資產(chǎn)業(yè)務(wù)的盈利性，是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營的首要原則。（2）流動(dòng)性原則兩層含義：商業(yè)銀行必須保有一定比例的現(xiàn)金資產(chǎn)或其他容易變現(xiàn)的資產(chǎn)；商業(yè)銀行取得現(xiàn)款的能力。商業(yè)銀行的資產(chǎn)流動(dòng)性與盈利性呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。（3）安全性原則安全性原則的基本含義是指商業(yè)銀行在放款和投資等業(yè)務(wù)經(jīng)營過程中要能夠按期收回本息，特別是要避免本金受損。商業(yè)銀行的資產(chǎn)安全

47、性和盈利性也呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。【例題1·多選題】（2006年、2008年）下列各項(xiàng)中，屬于商業(yè)銀行基本管理原則的有（）。A.盈利性原則B.公平性原則C.流動(dòng)性原則D.公開性原則E.財(cái)政性原則【答案】AC【例題2·單選題】（2006年）在商業(yè)銀行管理中，安全性原則的基本含義是在放款和投資等業(yè)務(wù)經(jīng)營過程中（）。A.必須保有一定比例的現(xiàn)金資產(chǎn)或其他容易變現(xiàn)的資產(chǎn)B.要能夠按期收回本息，特別是要避免本金受損C.要有較強(qiáng)的取得現(xiàn)款的能力D.必須獲得盡可能高的收益【答案】B【例題3·多選題】商業(yè)銀行資產(chǎn)管理中的流動(dòng)性原則通常的含義是（）。A.保有一定比例的現(xiàn)金資產(chǎn)或其他容易變現(xiàn)的

48、資產(chǎn) B.資產(chǎn)的盈利能力C.資產(chǎn)的轉(zhuǎn)移能力 D.取得現(xiàn)款的能力 E.資金的轉(zhuǎn)移能力【答案】AD二、金融市場（一）金融市場運(yùn)行機(jī)理（了解）貨幣資金在使用方面總是存在著“時(shí)間差”和“空間差”。資金只有在運(yùn)動(dòng)過程中才能夠創(chuàng)造價(jià)值，并使價(jià)值增值，從而產(chǎn)生資金融通的客觀要求。（二）金融市場效率金融市場效率，是指金融市場實(shí)現(xiàn)金融資源配置功能的程度。包含兩方面的內(nèi)容：一是金融市場以最低交易成本為資金需求者提供金融資源的能力；二是金融市場的資金需求者使用金融資源向社會(huì)提供有效產(chǎn)出的能力。資本的本質(zhì)特征：追逐利潤。（三）有效市場理論（了解）1965年芝加哥大學(xué)著名教授法瑪提出了有效市場定義：如果在一個(gè)證券市場上

49、，價(jià)格完全反映了所有可獲得（利用）的信息，每一種證券價(jià)格都永遠(yuǎn)等于其投資價(jià)值，那么就稱這樣的市場為有效市場。根據(jù)信息對證券價(jià)格影響的不同程度，法瑪將市場有效性分為三類：1.弱型效率，它是證券市場效率的最低程度。如果有關(guān)證券的歷史資料對證券的價(jià)格變動(dòng)沒有任何影響，則市場達(dá)到弱型效率。2.半強(qiáng)型效率，是證券市場效率的中等程度。如果有關(guān)證券公開發(fā)表的資料對證券的價(jià)格變動(dòng)沒有任何影響，則市場達(dá)到半強(qiáng)型效率。3.強(qiáng)型效率，是證券市場效率的最高程度。如果有關(guān)證券的所有相關(guān)信息，包括公開發(fā)表的資料以及內(nèi)幕信息對證券的價(jià)格變動(dòng)沒有任何影響，則證券市場達(dá)到強(qiáng)型效率?！纠}·單選題】（2007年）根據(jù)芝

50、加哥大學(xué)教授法瑪對有效市場的分類，如果有關(guān)證券的歷史資料對證券的價(jià)格變動(dòng)沒有任何影響，則證券市場達(dá)到（）。A.零效率B.弱型效率C.半強(qiáng)型效率 D.強(qiáng)型效率【答案】B（四）金融市場的結(jié)構(gòu)金融市場由許多子市場組成，主要包括同業(yè)拆借市場、票據(jù)市場、債券市場、股票市場、投資基金市場、金融期貨市場（金融期權(quán)市場）、外匯市場等。類型子市場主要功能貨幣市場同業(yè)拆借市場、票據(jù)市場、短期債券市場等供應(yīng)短期貨幣資金，主要解決短期內(nèi)資金余缺的融通問題資本市場股票市場、長期債券市場、投資基金市場等供應(yīng)長期貨幣資金，主要解決投資方面的資金需要1.同業(yè)拆借市場同業(yè)拆借市場是指金融機(jī)構(gòu)之間以貨幣借貸方式進(jìn)行短期資金融通活動(dòng)的市場。特