戴爾公司會計舞弊案例的描述與分析

1、第三章戴爾公司會計舞弊案例的描述與分析來自:會計碩士論文lwddwl2戴爾公司的會計事務(wù)自2005年以來一直都在接受美國證券交易委員會調(diào)查。2007年，戴爾在美國證券交易委員會調(diào)查的壓力下進(jìn)行了內(nèi)部調(diào)查，并在此后對過去四年的財務(wù)報表進(jìn)行了重編。戴爾公司同美國證券交易委員會談判未果，后者對其提起的民事指控，其內(nèi)容是稱戴爾公司在2008年以前與英特爾的交易活動違反了美國證券交易法。美國證券交易委員在訴訟中指出，“戴爾欺詐和不正確的會計行為，讓戴爾業(yè)績達(dá)到華爾街業(yè)績的預(yù)期，并減少了運(yùn)營支出所占營收的比例。戴爾此前已經(jīng)承認(rèn)，這些行為絕大多數(shù)都由公司的前高級會計官員完成?！泵绹C券交易委員會指出，現(xiàn)年5

2、1歲的戴維斯和48歲的因霍夫，通過一種做帳方式，即在營運(yùn)良好的年度，儲備部分資金以降低盈余，但在營運(yùn)不佳的年度則運(yùn)用這筆資金來提高盈余，給人以該公司年年獲利、財務(wù)平穩(wěn)的印象，來掩飾戴爾利潤與市場預(yù)期存在差額的問題，戴爾公司會計舞弊從違反公示和收取回扣開始。3.1違反公示和收取回扣回扣主要是指在商品交易的過程中，交易雙方達(dá)成一致協(xié)議，賣方將成交價格中的一部分直接支付給買方的款項。因為該款項是從買方支付款項中支付的，因此被稱之為回扣。回扣與手續(xù)費(fèi)是截然不同的兩種概念，手續(xù)費(fèi)主要指的是企業(yè)或者個人在推銷產(chǎn)品或者從事交易活動的過程中所產(chǎn)生的費(fèi)用，手續(xù)費(fèi)是直接給予活動者的一筆費(fèi)用。回扣在我們?nèi)粘Ｉ钪胁?/p>

3、不少見，關(guān)于其回扣利弊、是非、功過都各執(zhí)一詞。如何看待回扣問題是從這一概念到目前為止都沒有解決的博弈問題。其中主要有兩種觀點(diǎn)：一方認(rèn)為回扣是商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定程度的必然產(chǎn)物，是商品經(jīng)濟(jì)交易過程中必不可少的“潤滑劑”，應(yīng)該在可承受范圍內(nèi)規(guī)定其合法化；另外一種觀點(diǎn)則認(rèn)為，在市場經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的過程中，回扣的存在會讓社會秩序出現(xiàn)混亂，讓規(guī)章制度形同虛設(shè)，會“腐蝕”社會基礎(chǔ)，應(yīng)該嚴(yán)格杜絕。從當(dāng)前社會的發(fā)展過程中來講，回扣是不利于社會的發(fā)展與經(jīng)濟(jì)的增長，特別是在信息交易領(lǐng)域內(nèi)，假如雙方在交易的過程中所處位置不平等，那么整個交易就會被信息掌握方支配，對信息缺失方則會造成極大的問題與誤導(dǎo)。對于戴爾的違反公示及

4、財務(wù)詐欺案件，SEC美國證券交易委員會在2005年8月開始進(jìn)行調(diào)查，2010年7月28日宣布戴爾違反公示及會計詐欺罪名正式成立，并根據(jù)相關(guān)的法律法規(guī)對戴爾公司“財務(wù)詐欺”處以1億美元的罰款，2010年8月24日戴爾公司對SEC的裁決表示接受。戴爾公司違反公示的回扣一事的核心內(nèi)容如下：從2002年開始，因特爾公司為戴爾公司提供了大量的款項，戴爾公司因此答應(yīng)戴爾電腦所使用的芯片僅由因特爾公司提供，但是戴爾公司并沒有將這些特別款項披露給投資者，而是將其計入企業(yè)營收，回扣由此產(chǎn)生。這種會計處理方式本身就違反了會計標(biāo)準(zhǔn)，回扣會對企業(yè)經(jīng)營利潤的實際金額造成影響，因此回扣會計處理應(yīng)該公開回扣金額，但戴爾所提

5、供的報告書中沒有出現(xiàn)任何形式的文件表達(dá)關(guān)于回扣的內(nèi)容，也沒有得到SEC的制裁。此外，對于戴爾公司業(yè)績的明顯增長，公司高層將其解釋為部件成本減少及成本削減，但事實上戴爾增加的經(jīng)營收益的是英特爾公司的款項，而且為了達(dá)到預(yù)期經(jīng)營目標(biāo)，戴爾公司曾經(jīng)多次要求英特爾公司提供額外款項。后來戴爾公司與AMD合作，開始使用AMD芯片，英特爾公司終止款項，所以戴爾營業(yè)效益大幅度下滑，股票下跌，造成投資者的巨大損失。這就表示戴爾公司的財務(wù)公示存在造假現(xiàn)象，違反了證券法。文中數(shù)據(jù)選自戴爾公司2003年-2011年年報披露信息，全部數(shù)據(jù)來源于國泰金安數(shù)據(jù)庫（CSMAR）。直到上世紀(jì)90年代初，英特爾電腦的中央處理器的銷

6、售幾乎壟斷整個市場，但是1991年AMD的中央處理器在市場中崛起，成為英特爾公司有力的競爭對手，隨著其生產(chǎn)的CPU性能日漸優(yōu)秀，其向英特爾公司所施加的持續(xù)壓力也逐漸加大。在英特爾及AMD的成長過程中，包括戴爾在內(nèi)的許多交易商逐漸展開回扣營銷。開始英特爾公司以市場發(fā)展基金的名義向戴爾支付了巨額回扣，戴爾以企業(yè)營業(yè)外收入的計入方式進(jìn)行這部分回扣的會計處理。這樣的會計處理可解釋為戴爾幫助英特爾公司進(jìn)行產(chǎn)品宣傳所產(chǎn)生的費(fèi)用，這也是英特爾公司愿意支付回扣的預(yù)測根據(jù)。但是，從2001年初開始，英特爾對包括戴爾在內(nèi)的電腦廠商開始了周期性的無關(guān)于1這種回扣的支付額進(jìn)行任何公示。2001年末，英特爾以MOAP(

7、MotherOfAllPrograms)為由，開始了回扣。英特爾公司的回扣支付能夠改變戴爾經(jīng)營的相關(guān)比率。最初的回扣是戴爾電腦英特爾產(chǎn)品總金額的基礎(chǔ)比例，但隨著時間的流逝，戴爾公司及英特爾公司的最高領(lǐng)導(dǎo)層之間經(jīng)過協(xié)議決定，英特爾公司必須根據(jù)相關(guān)情況追加回扣支付。戴爾的預(yù)想業(yè)績和實際業(yè)績之間存在一定的差距，為了填補(bǔ)預(yù)想業(yè)績的缺口而經(jīng)常要求英特爾公司追加回扣支付。2002年第三季度，戴爾向英特爾公司要求了4000萬美元回扣，通過財務(wù)分析師對預(yù)測值的推測，每股的凈利潤可達(dá)到26美分。以同樣的方式也可以實現(xiàn)財務(wù)分析時對2004年第四季度的利益預(yù)測。從2002到2006年第四季度總共是二十個季度，這期間

8、財務(wù)分析師對戴爾的收益狀況進(jìn)行預(yù)測和分析，其中十五個季度的收益順利達(dá)到預(yù)測的目標(biāo)利潤。值得一提的是第四季度，該季度超額完成了驚人的業(yè)績。倘若英特爾向戴爾支付回扣，那么每個季度每股的凈利潤預(yù)測或許無法實現(xiàn)。2003年年初，對比戴爾購買英特爾產(chǎn)品的購買價格，適合的回扣百分比應(yīng)該是6%，但是戴爾在2007年第一季度超過了14%。2003年第一季度總金額的回扣相當(dāng)于營業(yè)利潤的10%，共6100萬美元，2007第一季度的總回扣金額高達(dá)萬美元，相當(dāng)于營業(yè)利潤的76%。此外，英特爾公司向戴爾公司支付的回扣的一次性金額在2003年第二季度為300萬美元，到2007年第一季度上漲到萬美元，變化幅度非常大。詳細(xì)信

9、息如表3.1所示。這樣的回扣會在整體上增加財務(wù)分析師對企業(yè)季度利益的預(yù)測，從而讓戴爾買到?jīng)]能在AMD購買到的產(chǎn)品，實現(xiàn)經(jīng)營利潤，同時成功地阻止英特爾公司的發(fā)展?！?】為了明確財務(wù)分析師如何預(yù)測出企業(yè)利益以及戴爾是如何努力實現(xiàn)預(yù)測出的季度收益的問題，為了方便理解影響企業(yè)收益的重要因素，本研究選取100位以上的管理者作為調(diào)查對象，對其進(jìn)行問卷調(diào)查及適當(dāng)?shù)拿嬲?。具體如表3.2所示：【2】從表3.2的調(diào)查結(jié)果來看，資本市場的可信度（86.3%）是企業(yè)實現(xiàn)財務(wù)分析師預(yù)測出的企業(yè)利益的最重要的理由，企業(yè)估價的維持或預(yù)計能夠增長（82.2%）也是實現(xiàn)預(yù)測利益的重要因素。企業(yè)的外部名聲（77.4%）、是否能向

10、投資者傳遞準(zhǔn)確的未來利益展望信息（74.1%）及企業(yè)對股價變動的維持和減少（66.6%）等都是影響企業(yè)實現(xiàn)利益的較為敏感的事項。如上文所描述，戴爾公司不顧回扣對營業(yè)利潤所造成的重大影響，收取回扣不斷增多，回扣金額從2003年第一季度6300萬美元猝然上升到2007年第一季度的萬美元，上升幅度大而明顯。但是在SEC報告書中由企業(yè)主席或經(jīng)營者研究分析得出的財務(wù)報表及相關(guān)報告書中并沒有公開回扣的會計處理。所以，投資者們并不知道從2003年第一季度開始到2005年戴爾從英特爾收取回扣的重要事實?；乜鄣牟粩嘣黾又饾u對戴爾的營業(yè)利潤及銷售利潤產(chǎn)生了巨大影響，不斷促進(jìn)戴爾經(jīng)營利潤的整體上升。盡管如此，戴爾在

11、報告書中將這種現(xiàn)象解釋為“部件成本降低”及“成本削減”。戴爾高層經(jīng)營者，CEO洛里斯在發(fā)表2004年第四季度經(jīng)營利潤的時候提出，公司連續(xù)滿足了十二個投資者的投資方針，非常有效地完成了對供應(yīng)鏈的徹底控制，同時，公司基礎(chǔ)設(shè)施運(yùn)作效率高，客戶之間的關(guān)系維持正常等，就是沒有提及回扣一事。從2007年第二季度開始，戴爾表明了使用AMD微處理器的意圖，并將該處理器定為戴爾電腦使用的特定產(chǎn)品。戴爾決定使用AMD配件的這一決定會對英特爾公司造成極大影響，導(dǎo)致英特爾公司產(chǎn)品在一定時間范圍內(nèi)市場份額大幅度縮水，英特爾對此給予了強(qiáng)烈的譴責(zé)與措施來對待。戴爾公司的這一決定幾乎確定會為企業(yè)營業(yè)利潤帶來非常不利的影響。值

12、得說明的是，戴爾在2007年的報告書中并沒有公開這些重要的不確定因素，回饋的大幅減少直接導(dǎo)致戴爾2007年第二季度的營業(yè)利潤下降36%。就算如此，公布利潤時，戴爾公司將公司營業(yè)利潤急劇下降的原因解釋為公司停歇的需要，其表示價格定位面臨著巨大的沖擊，所以與預(yù)期定價相比，公司零件價格偏低。這是蒙蔽投資者的行為，嚴(yán)重違反證券法律。在利益的驅(qū)使下，戴爾公司內(nèi)部高管自身的道德出現(xiàn)淪陷，對利益產(chǎn)生了無休止的追求，在這一過程中對公司信息進(jìn)行虛假公示與會計賬務(wù)舞弊是公司管理者進(jìn)行“做假賬”的主要手段。在市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程中，市場的本質(zhì)不斷催動其經(jīng)營者與商人，導(dǎo)致大部分商人都有了道德懸空的特性，都想用最小的代價

13、去獲得最高的利益。在當(dāng)時美國市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展是法制較為滯后且道德真空的，缺乏了相對有效的制度屏障，因此，在美國當(dāng)時出現(xiàn)了不少為追求利益而缺乏誠信的事件出現(xiàn)。從戴爾會計舞弊這件事情我們可以看出，因為利己主義的出現(xiàn)，人們在進(jìn)行交易的過程中會表現(xiàn)出機(jī)會主義傾向，總是思考如何用最小代價來獲取最大效益，而進(jìn)行機(jī)會主義操作的前提就是市場信息的不對稱性。信息掌控方采用信息的優(yōu)勢來欺騙對方，這樣的交易過程中，雙方就會存在不平等交易。在當(dāng)時的美國并沒有專門的監(jiān)督機(jī)構(gòu)定時對這些公司財務(wù)進(jìn)行核查，只有在爆出了有相關(guān)信息舞弊事件才會對這些公司進(jìn)行深入調(diào)查。從這方面來說，當(dāng)時的美國是缺乏相關(guān)的監(jiān)督機(jī)制的。在正常的證券市場

14、條件下，整個證券市場是充滿風(fēng)險的，整個交易過程都應(yīng)該是買者自負(fù)其責(zé)，但是想要買者自負(fù)其責(zé)需要有一個基礎(chǔ)前提，那就是市場信息必須是公開、透明、完整、真實與準(zhǔn)確的。在當(dāng)時的市場信息公示方面，戴爾采用各種手段進(jìn)行舞弊，給買者傳遞了一系列虛假信息，從而給舞弊埋下隱患。3.2儲備金會計舞弊公司儲備金是一個公司在日常經(jīng)營活動中儲存起來的，為了克服企業(yè)處于經(jīng)濟(jì)衰退期時實現(xiàn)企業(yè)的宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控目標(biāo)的戰(zhàn)略性資金。經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有一定的周期性，這個周期性在任何的企業(yè)都適用，在周期性發(fā)展過程中經(jīng)濟(jì)衰退期是每個企業(yè)都不想面對的，在經(jīng)濟(jì)衰退期內(nèi)企業(yè)往往為了控制成本而實行裁員、通脹、經(jīng)濟(jì)增長緩慢甚至停滯不前、不少企業(yè)甚至出現(xiàn)

15、負(fù)增長情況。嚴(yán)重的時候往往會導(dǎo)致一個企業(yè)倒閉，從而擾亂市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。一個企業(yè)要想健康發(fā)展，就必須在日常經(jīng)營活動中構(gòu)建一定的儲備金，在企業(yè)處于經(jīng)濟(jì)衰退期的時候才能保證整個企業(yè)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長。如果將利潤軟化為目的作為儲備金，那么會計處理不當(dāng)則很有可能會違反會計標(biāo)準(zhǔn)。Big利潤軟化也稱之為利潤平均化，是一種凈利潤減少或變動的現(xiàn)象。利潤軟化的重要體現(xiàn)之一是企業(yè)的巨額沖銷Bath）戰(zhàn)略。根據(jù)對巨額沖銷相關(guān)的研究進(jìn)行了解可以知道，利潤軟化就是指新上任的經(jīng)營者們在任職期間所報告的利潤存在減少的傾向。國內(nèi)研究學(xué)者對利潤軟化進(jìn)行研究發(fā)現(xiàn)，國內(nèi)有很多企業(yè)高層管理者發(fā)生改變時產(chǎn)生這種現(xiàn)象的實際案例。對實證進(jìn)行研究和

16、分析發(fā)現(xiàn)，企業(yè)最高經(jīng)營者更替時，年度財務(wù)報告公布的所有價格都會存在一定的利潤軟化，新上任的經(jīng)營者根據(jù)競爭對手利潤增長的現(xiàn)象分析企業(yè)利潤減少的原因，分析其是真的存在利潤減少，還是采用利潤軟化手段麻痹對手，從而做出積極的調(diào)整。戴爾公司在2002年第二季度營業(yè)業(yè)績相當(dāng)?shù)兔?，所以開始進(jìn)行CEO戰(zhàn)略調(diào)整，為了調(diào)整利潤對儲備金進(jìn)行過度設(shè)定之后使用儲備金。戴爾在進(jìn)行過度儲備金設(shè)定之后試圖實現(xiàn)利益軟化，所以SEC向戴爾下放了征收罰款的指令。下面對戴爾實現(xiàn)利潤軟化的方法進(jìn)行說明。戴爾將調(diào)整營業(yè)利潤作為目的，設(shè)定過多的儲備金用以維持營業(yè)利潤，當(dāng)營業(yè)利潤過低的時候可以利用儲備金來提升營業(yè)利潤。戴爾在營業(yè)業(yè)績非常低迷

17、的2002年第二季度通過CEO戰(zhàn)略結(jié)構(gòu)調(diào)整過程中過度使用儲備金，所以此后的六個季度中使得沒有關(guān)聯(lián)的營業(yè)費(fèi)用與儲備金相互聯(lián)系，所以營業(yè)利潤得以維持。一方面，計算出2002年關(guān)于設(shè)備關(guān)閉費(fèi)用是6000萬美元，以過小虛報2006年第三季度的金額。戴爾并沒有將這個內(nèi)容進(jìn)行公示。戴爾向外界解釋經(jīng)營費(fèi)用的減少時，聲稱沒有調(diào)整儲備金，而是因為原價成本的集中控制。關(guān)于儲備金財務(wù)詐欺及對虛假報告的處理說明如下。從2002年開始到2005年為止，戴爾使用了種類各異的儲備金，操縱儲備金賬戶。這些儲備金的認(rèn)證與會計原則不同，戴爾遵循了超過多數(shù)的儲備金規(guī)定。美國財務(wù)會計標(biāo)準(zhǔn)書五號(FASNo.5)中“偶發(fā)債務(wù)的會計處理

18、”的相關(guān)解說指出，損失金額即是指企業(yè)損失并能夠切實推測出合理的費(fèi)用損益的一種財務(wù)信息，損失金額的計算必須遵循相關(guān)的財務(wù)和會計規(guī)定。所以，一般沒有具體的營業(yè)危險的儲備金是不允許被使用的。況且，會計標(biāo)準(zhǔn)相關(guān)條款指出，如果超過發(fā)生額，那么眾所周知，超過的發(fā)生額應(yīng)當(dāng)算作規(guī)定收益，戴爾就是在這樣的會計標(biāo)準(zhǔn)下來進(jìn)行相反的會計處理。（1）戰(zhàn)略基金和其他偶發(fā)債務(wù)儲備金戴爾從2002年開始到2005年為止，一直以“戰(zhàn)略基金（StratFund）和其他偶發(fā)債務(wù)”的名義進(jìn)行儲備金賬號的維持。戴爾的會計負(fù)責(zé)人員指示職員在儲備金設(shè)定之前將儲備金中沒有必要的超過發(fā)生額的進(jìn)行了轉(zhuǎn)移。儲備金先后通過賬戶參與了二十三次數(shù)據(jù)調(diào)整

19、，其中十六次季度結(jié)束之后實現(xiàn)了賬簿的收盤過程。SEC是以戴爾長期使用儲備金賬號維持目的不當(dāng)?shù)氖聦崒ζ溥M(jìn)行了調(diào)查，但還是需要財務(wù)最高負(fù)責(zé)人施耐德的判斷與認(rèn)證。（2）結(jié)構(gòu)調(diào)整儲備金美國財務(wù)會計標(biāo)準(zhǔn)委員會（Fasb）與結(jié)構(gòu)調(diào)整儲備金相關(guān)的EITF（EmergingEssuesTaskForce）進(jìn)行相關(guān)解說書的結(jié)構(gòu)調(diào)整，例如解雇合同期的員工，設(shè)施關(guān)閉整合的特定費(fèi)用及負(fù)債的會計處理及相關(guān)規(guī)定。根據(jù)會計標(biāo)準(zhǔn)在特定的條件允許期間，允許繳納未來認(rèn)知發(fā)生的結(jié)構(gòu)調(diào)整費(fèi)用。此外，還要定期進(jìn)行補(bǔ)充資金的重新調(diào)整，將現(xiàn)有的目的上沒有必要的損失金額按收益來換算。所以原來的意圖是，目的之外的超過儲備金金額或違反會計標(biāo)準(zhǔn)即

20、為維持使用。從戴爾電腦的各項事例來看，2002年第二季度損益計算書記錄的費(fèi)用是4820萬美元，在財務(wù)報表結(jié)構(gòu)中調(diào)整儲備金制作的賬號。另外，2002年第三季度開始到2004年第三季度為止，維持結(jié)構(gòu)調(diào)整超額的金額超過至少六個季度，期間沒有有關(guān)的儲備金，這是為了減少費(fèi)用使用額的超出。因此在銷售額和營業(yè)費(fèi)用上做了虛假的比率報告。2001年11月追加戴爾財務(wù)會計領(lǐng)域最高負(fù)責(zé)人施耐德的超額儲備金，從而回到調(diào)整結(jié)構(gòu)，報告負(fù)責(zé)人施耐德及會計主管對超過損益計劃書的費(fèi)用不進(jìn)行處理，嚴(yán)重違反了儲備金會計標(biāo)準(zhǔn)。（3）歐洲、中東和非洲部門儲備金戴爾在2003年和2004年歐洲，中東，非洲部門（EMEA;Europe,M

21、iddleEast,andAfrica）結(jié)構(gòu)調(diào)整的會計處理不當(dāng)，從而違反會計標(biāo)準(zhǔn)。從2003年第三季度開始到2004年第一季度為止，以提前設(shè)定地區(qū)總部的未來結(jié)構(gòu)調(diào)整費(fèi)用的名義抵消了2600萬美元的結(jié)構(gòu)調(diào)整儲備金。因為該儲備金的設(shè)定，從2003年第三季度開始到2004年第一季度，中東部門的營業(yè)利潤一直處于增加狀態(tài)，2004年第二季度所儲備的中東儲備金因被大部分使用，所以EMEA部分中的4000萬美元被夸大計入了營業(yè)利潤。此外，戴爾在2004年的第二季度也出現(xiàn)了儲備金處理不正當(dāng)?shù)男袨椤Ｅc此同時，利用中東多個部門儲備金使得連續(xù)8個季度的營業(yè)利潤保持增加狀態(tài)。如果沒有使用儲備金，中東部門在2005年第

22、一季度的營業(yè)利潤不會比前一季度增長3.1%，相反，大約會下降12.5%左右。（4）獎金和利潤分配儲備金為了管理從2002年開始到2003年為止的各種獎金及利潤分配，戴爾對營業(yè)利潤進(jìn)行了儲備金賬戶操作。在2001年中東儲備金及相關(guān)費(fèi)用計算超額之后，從2002年第二季度開始到2003年第一季度為止，戴爾一直在這期間使用與營業(yè)費(fèi)用數(shù)值相關(guān)的儲備金的剩余金額。此外，2002年產(chǎn)生的費(fèi)用從2003年的第二季度開始計入。這種儲備金的使用方式嚴(yán)重違反了會計標(biāo)準(zhǔn)。（5）負(fù)債儲備金相關(guān)的追加費(fèi)用的確認(rèn)戴爾在2002年開始進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整，其中包括儲備金的設(shè)置、德克薩斯設(shè)備的封閉及相關(guān)費(fèi)用。在2003年第一季度中東設(shè)

23、備的設(shè)置方面，所產(chǎn)生的費(fèi)用包括封閉費(fèi)用及其他相關(guān)費(fèi)用，但德克薩斯設(shè)備關(guān)閉所需的費(fèi)用并未被認(rèn)識，因而違反會計標(biāo)準(zhǔn)。戴爾在2003年第三季度才進(jìn)行德克薩斯設(shè)備的撤回處理，進(jìn)而在當(dāng)時追加對儲備金費(fèi)用的確認(rèn)。戴爾為了順應(yīng)市場所期待的營業(yè)業(yè)績，從2002年開始到2005年為止開始管理各種種類的儲備金并對使用費(fèi)用進(jìn)行操縱。一般來說，會計相關(guān)原則規(guī)定，違反多項的儲備金的使用規(guī)定，就必須創(chuàng)造出要滿足財務(wù)分析師所預(yù)測的營業(yè)利潤。這樣，通過操作內(nèi)部財務(wù)報表就促使財務(wù)報告呈現(xiàn)出虛假信息。戴爾在營業(yè)費(fèi)用比率持續(xù)最低的時候還能維持儲備金的理由是“原料采購的集中”和“降低成本的努力”。但是實際上，戴爾是在知悉同期營業(yè)費(fèi)用

24、比率的情況下對會計進(jìn)行操作。此外，對于沒有公布的結(jié)構(gòu)調(diào)整儲備金超過發(fā)生額，戴爾也會將其使用于與結(jié)構(gòu)調(diào)整無關(guān)的活動。對儲備金進(jìn)行整體性的操作時為了對凈銷售額及營業(yè)費(fèi)用構(gòu)成比例的趨勢走向進(jìn)行觀察，如圖3.1所示。【3】從圖3.1中可以看出，戴爾公司的凈銷售額和營業(yè)費(fèi)用之間的比例已經(jīng)構(gòu)成了財務(wù)詐欺。從2002年第二季度的10.31%開始到2005年第一季度的9.59%，這三年時間的逐漸下降的演變展示可以看出變動性不大。但是下一個季度開始逐漸上升，2007年第二季度上升了很多。特別是2008年第一季度的12.94%變動性大幅度上升。結(jié)果終于實現(xiàn)了會計從2002年開始到2007年為止雖然可以看出按公司的

25、期望穩(wěn)定的趨勢，特別是財務(wù)報表重新制作期間以后的2007年第二季度開始，利用多種的儲備金規(guī)定的利益調(diào)整中斷，將預(yù)測比率變動性增大。圖3.2的數(shù)值是重新制作報告前未公示報告的數(shù)值。重新開始記述的違反公示的內(nèi)容概括如下。戴爾違反公示是從2003年到2007年第一季度。從主要違反內(nèi)容來看，在戴爾的營業(yè)利潤產(chǎn)生重要影響的回扣中，英特爾持續(xù)的回扣內(nèi)容在報告書中都沒有進(jìn)行公開，對戴爾的收益性提高回扣的根據(jù)是從成本的努力和配件條件下虛報公示。【4】從圖3.2中我們可以看出，會計凈銷售額與營業(yè)成本金/銷售額出現(xiàn)相離走向情況是從2002年開始到2005年為止的。從主要違反的內(nèi)容來看，因通過利用不正當(dāng)會計處理和儲

26、備儲備金來實現(xiàn)證券分析師預(yù)測的利益。說明銷售額與營業(yè)費(fèi)用的比率在持續(xù)下降的原因，主要是通過利潤軟化虛報公示沒有會計數(shù)值調(diào)整的成本努力和集中控制成本。因此違反了證券法，戴爾違反公示的原因是財務(wù)分析師預(yù)測的利益無法達(dá)到管理者的預(yù)期要求和脆弱的內(nèi)部控制所造成的。3.3對戴爾公司會計舞弊行為的分析會計舞弊行為的界定主要有兩個方面：基于寬泛視角與基于狹義視角。基于寬泛視角界定會計舞弊：會計舞弊需要明確的動機(jī)與具體實施的手段，但是該手段不一定會產(chǎn)生會計舞弊結(jié)果，從這一視角來講，可以稱之為會計舞弊未遂；基于狹義的角度來看會計舞弊：會計舞弊需要明確的動機(jī)與具體實施的手段，而且經(jīng)過動機(jī)與手段后必須產(chǎn)生會計舞弊的

27、結(jié)果。本研究就專門針對戴爾會計舞弊的行為與會計舞弊后產(chǎn)生的效果做出分析與研究。除此之外還對會計舞弊的事件構(gòu)架做出交代。自美國證監(jiān)委員會開始對戴爾進(jìn)行調(diào)查之后，監(jiān)管委員會結(jié)合戴爾于2007年8月18日提交的季度報表，主要對戴爾2003年、2004年、2005年、2006年以及2007年第一季度所有財務(wù)報表上記述財務(wù)信賴性問題進(jìn)行調(diào)查。根據(jù)相關(guān)的會計準(zhǔn)則，如果財務(wù)報表上存在重大錯誤，企業(yè)必須糾正前期報告中存在的問題，并且重新制作財務(wù)報表，即重新表述之前公示財務(wù)報告。因此財務(wù)報表存在的重大錯誤公開之后，戴爾承認(rèn)了錯誤并重新制定了財務(wù)報表，新的財務(wù)報表記錄于2007年10月10日提交給美國證監(jiān)委員會的

28、財務(wù)報告書中。重新制定的財務(wù)報表歸納在2007年戴爾提交的財務(wù)報告書中，其詳細(xì)記述并分析的內(nèi)容如下。2007年財務(wù)報告書詳細(xì)記錄了財務(wù)報告重新制定后相關(guān)賬戶按照科目和季度進(jìn)行了詳細(xì)的年度匯報。具體數(shù)據(jù)及分析見表3.3、表3.4和表3.5?！?】表3.3中的內(nèi)容是2006年戴爾重新制作的財務(wù)報表中的相關(guān)項目。以此為例從表3.3中可以看出，修改后2006年的銷售額為萬美元，毛利潤下降了1200萬美元，相較于修改之前，企業(yè)營業(yè)利潤和凈利潤都呈現(xiàn)出增長的趨勢。從表中可看出，戴爾2006年的利潤和現(xiàn)金流量也已經(jīng)被改寫，權(quán)益總額減少，但是由于權(quán)益資本的總額為比較大，因此減少的權(quán)益總額相對較小?！?】表3.

29、4是戴爾公司重新制作的利益盈余，從表中可以看出，如果僅僅調(diào)整項目凈利潤金額的0.8%-4.3%，則不會引起很大的變化，但是由于過度的儲備被用于利益軟化行為，所以美國證監(jiān)委員會判斷戴爾提交的報告存在作假行為。調(diào)整后剩余利潤的金額平均為2600萬美元，相較于剩余基礎(chǔ)只平均上升了0.5%而已?！?】表3.5是損益計算書中重新制定的基礎(chǔ)利益剩余金和相關(guān)項目，從表中內(nèi)容來看，表3.5調(diào)整夸大計算的收益及產(chǎn)品擔(dān)保債務(wù)的水平相似，基本能夠抵消剩余基礎(chǔ)利潤帶來的影響。例如，2006年的收益為負(fù)萬美元和調(diào)整產(chǎn)品擔(dān)保債務(wù)萬美元在調(diào)整夸大計算方面的水平基本相似。另外構(gòu)造調(diào)整儲備金和2003年的增長（+）和其余年份是

30、減少（-）也得到相關(guān)的調(diào)整。這是戴爾利用多種儲備金到2002年為止追加11億美元的過多費(fèi)用虛報，虛報比實際報告少很多，從2003年開始到2006年為止利用超過儲備金夸大報告利益調(diào)整可以看出（2006年的構(gòu)造調(diào)整儲備金和其他的調(diào)整合計是-6300萬美元）。從表3.3、表3.4和表3.5中來看，修改報告的金額剩余利潤或者是當(dāng)期凈利潤相比相差雖然沒有太大差異，但是在美國證監(jiān)委員會向戴爾判定的財務(wù)欺騙金額中還是認(rèn)為，雖然修改金額不是很大，但因為其中多種多樣的儲備金操縱行為，情況十分嚴(yán)重，被判定為違反會計標(biāo)準(zhǔn)。2010年7月20日戴爾因違反會計條例被罰款1億美元最終達(dá)成協(xié)議，對此重要事項2011年報告書

31、中的主要記載事項進(jìn)行一部分介紹：“公司的總裁、高管接到了美國證監(jiān)委員會的調(diào)查結(jié)果，以協(xié)議的結(jié)果來看公司和美國聯(lián)邦政府的地方政府簽訂的契約有可能會暫時中止，期限一般為3年。”與此同時，對于回扣供應(yīng)者的會計處理在2011年報告書中有詳細(xì)的記載，一部分內(nèi)容如下：“公司的銷售利潤從供應(yīng)者們競爭力的價格受到購買產(chǎn)品因公司的能力的影響，因此為了控制產(chǎn)品的原價，將多種多樣的供應(yīng)者回扣利用在內(nèi)，以此保障公司的銷售利潤。公司的回扣和其他優(yōu)惠額在銷售成本上進(jìn)行會計處理。決定供應(yīng)者回扣的主要條件是主要產(chǎn)品的數(shù)量，一般而言，產(chǎn)品數(shù)量并不是在每個季度初進(jìn)行協(xié)商。我們預(yù)測對營業(yè)業(yè)績可能產(chǎn)生影響的供應(yīng)商方面，其價格政策與回扣的項目是沒有多大的變化的?！?】以上的內(nèi)容都是戴爾從美國證監(jiān)委員會受到制裁之前公示的內(nèi)容，其中包含了與供應(yīng)者回扣相關(guān)聯(lián)的具體內(nèi)容與會計處理方式，由此可以看出，美國在對于防止會計舞弊方面做出了極大的努力。前面提到回扣相關(guān)的公示是在2007年報告書中第一次出現(xiàn)，后又在2011年報告