中級(jí)會(huì)計(jì)師考試 財(cái)務(wù)管理常考公式總結(jié).doc

1、.1章利率KK 0IPDPLPMP式中：K名義利率； K 0純利率；IP通貨膨脹預(yù)期補(bǔ)償率； DP違約風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償率； LP流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償率； MP期限風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償率。 純利率是指沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)、沒(méi)有通貨膨脹情況下的利率,它只是受貨幣供求關(guān)系的影響。 2章資本資產(chǎn)定價(jià)模型確定了必要收益率的推導(dǎo)公式：R=Rf×（RmRf）第4章普通股資本成本【注】R某資產(chǎn)的必要收益率；該資產(chǎn)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)；Rf無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率，通常以短期國(guó)債的利率來(lái)近似替代；Rm市場(chǎng)組合收益率，通常用股票價(jià)格指數(shù)收益率的平均值或所有股票的平均收益率來(lái)代替。3章1因素分析法：資金需要量=（基期資金平均占用額-不合理資金占用額）×

2、;（1±預(yù)測(cè)期銷(xiāo)售增減率）×（1±預(yù)測(cè)期資金周轉(zhuǎn)速度變動(dòng)率）2銷(xiāo)售百分比法：追加資金需要量（敏感資產(chǎn)項(xiàng)目銷(xiāo)售百分比敏感負(fù)債項(xiàng)目銷(xiāo)售百分比）×銷(xiāo)售額增加留存收益增加（=預(yù)計(jì)銷(xiāo)售額×銷(xiāo)售凈利率×利潤(rùn)留存率）3資金習(xí)性預(yù)測(cè)法設(shè)產(chǎn)銷(xiāo)量為自變量X，資金占用為因變量Y，它們之間關(guān)系可用下列公式表示：Y=a+bX其中，a為不變資金，b為單位產(chǎn)銷(xiāo)量所需變動(dòng)資金。高低點(diǎn)法a=最高收入期的資金占用量-b×最高銷(xiāo)售收入 =最低收入期的資金占用量-b×最低銷(xiāo)售收入4固定成本和變動(dòng)成本 變動(dòng)成本率（高點(diǎn)總成本低點(diǎn)總成本）/（高點(diǎn)銷(xiāo)售收入低點(diǎn)

3、銷(xiāo)售收入）變動(dòng)成本銷(xiāo)售收入×變動(dòng)成本率固定成本總成本變動(dòng)成本5邊際貢獻(xiàn)銷(xiāo)售收入變動(dòng)成本（銷(xiāo)售價(jià)格單位變動(dòng)成本）×銷(xiāo)售數(shù)量單位邊際貢獻(xiàn)×銷(xiāo)售數(shù)量固定成本利潤(rùn) 單位邊際貢獻(xiàn)=銷(xiāo)售價(jià)格-單位變動(dòng)成本 邊際貢獻(xiàn)率邊際貢獻(xiàn)總額/銷(xiāo)售收入×100%單位邊際貢獻(xiàn)/銷(xiāo)售價(jià)格×100%變動(dòng)成本率變動(dòng)成本/銷(xiāo)售收入×100%單位變動(dòng)成本/銷(xiāo)售價(jià)格×100%邊際貢獻(xiàn)率變動(dòng)成本率16盈虧臨界點(diǎn)銷(xiāo)售量固定成本總額/（單位產(chǎn)品銷(xiāo)售價(jià)格單位變動(dòng)成本） 固定成本總額/單位邊際貢獻(xiàn)7利潤(rùn)預(yù)測(cè)值 銷(xiāo)售收入預(yù)測(cè)值×邊際貢獻(xiàn)率固定成本銷(xiāo)售收入預(yù)測(cè)值

4、15;（1變動(dòng)成本率）固定成本（銷(xiāo)售收入預(yù)測(cè)值盈虧臨界點(diǎn)銷(xiāo)售收入）×（1變動(dòng)成本率）（銷(xiāo)售收入預(yù)測(cè)值盈虧臨界點(diǎn)銷(xiāo)售收入）×邊際貢獻(xiàn)率4章1放棄折扣的信用成本率=2銀行借款資本成本= 債券資本成本= 普通股資本成本= 留存收益資本成本= 5章1現(xiàn)金的管理C（持有現(xiàn)金總成本）持有成本轉(zhuǎn)換成本 ×R ×F其中：Q現(xiàn)金持有量 R有價(jià)證券的報(bào)酬率 T全年現(xiàn)金需求總量 F一次的轉(zhuǎn)換成本最佳現(xiàn)金持有量為：2應(yīng)收賬款管理 應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本應(yīng)收賬款的平均余額×機(jī)會(huì)成本率 日賒銷(xiāo)額×平均收賬時(shí)間×機(jī)會(huì)成本率 折扣成本賒銷(xiāo)額×享受折扣

5、的客戶比率×現(xiàn)金折扣率 壞賬成本賒銷(xiāo)額×壞賬損失率 管理成本賒銷(xiāo)額×管理成本率 收賬成本賒銷(xiāo)額×收賬成本率 利潤(rùn)銷(xiāo)售產(chǎn)品的利潤(rùn)應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本折扣成本壞賬成本 管理成本收賬成本3存貨管理訂貨成本= 儲(chǔ)存成本=固定成本+單位變動(dòng)成本×經(jīng)濟(jì)訂貨批量= 經(jīng)濟(jì)訂貨批量下的存貨總成本=4股票的估價(jià)模型永遠(yuǎn)持有的普通股票P(pán) 式中：P普通股票的價(jià)值； d i第i年應(yīng)支付的股利； k投資者要求的報(bào)酬率。 只持有n期，第n期末以Pn的價(jià)格出售P 式中： d i第i年應(yīng)支付的股利； P n在第n期末將股票出售的價(jià)格； k投資者要求的報(bào)酬率。 零增長(zhǎng)模型P 式中：

6、d0上一期剛支付的固定股利； k投資者要求的報(bào)酬率。 固定增長(zhǎng)模型式中：d 0上一期剛支付的股利； d 1下一期預(yù)計(jì)支付的股利； g股利的增長(zhǎng)速度； k投資者要求的報(bào)酬率5貼現(xiàn)發(fā)行債券的估價(jià)模型其中：P債券價(jià)值； F票面值； k市場(chǎng)利率； n期限； 6固定資產(chǎn)a建設(shè)期流動(dòng)資金投資的估算某年流動(dòng)資金投資額（墊支數(shù)）=本年流動(dòng)資金需用額-截至上年的流動(dòng)資金投資額=本年流動(dòng)資金需用額-上年流動(dòng)資金需用額=本年流動(dòng)資產(chǎn)需用額-本年流動(dòng)負(fù)債需用額-上年流動(dòng)資金需用額b經(jīng)營(yíng)期現(xiàn)金凈流量=銷(xiāo)售收入-付現(xiàn)成本-所得稅=凈利潤(rùn)+折舊等非付現(xiàn)成本=（銷(xiāo)售收入-付現(xiàn)成本）×（1-所得稅稅率）+折舊等非付現(xiàn)成本×所得稅稅率c非貼現(xiàn)法投資回收期法 若各年現(xiàn)金凈流量相等：投資回收期（年）投資總額÷年現(xiàn)金凈流量若各年現(xiàn)金凈流量不相等：投資回收期n第年末尚未收回的投資額第1年的現(xiàn)金凈流量 投資回報(bào)率法投資回報(bào)率年均現(xiàn)金凈流量÷投資總額d貼現(xiàn)法凈現(xiàn)值（NPV）為正數(shù)可取內(nèi)含報(bào)酬率法 滿足上述公式的r就是內(nèi)含報(bào)酬率現(xiàn)值指數(shù)大于或等于1為可取凈現(xiàn)值