金城造紙股份公司破產(chǎn)重整

1、金城造紙股份有限公司破產(chǎn)重整證券代碼：000820 證券簡稱：*ST金城 1破產(chǎn)重整000820*ST 是企業(yè)虧損滿三年的股票，如果在規(guī)定期限不能扭虧，就有退市的風(fēng)險是企業(yè)虧損滿三年的股票，如果在規(guī)定期限不能扭虧，就有退市的風(fēng)險 還有，還有，雖然不滿三年，但財務(wù)狀況惡劣的也可以是雖然不滿三年，但財務(wù)狀況惡劣的也可以是* *STST 1.公司的前世今生 2.公司破產(chǎn)重整的緣來 3.公司重整計劃 4.公司重整計劃的批準(zhǔn)、執(zhí)行 5.公司重整的意義2破產(chǎn)重整000820金城造紙股份公司的前世今生 金城造紙股份有限公司位于遼寧省凌海市，其前身前身金城造紙廠建于金城造紙廠建于19391939年年，是以蘆葦

2、為主要原料，以亞硫酸法制漿造紙的大型民營控股企業(yè)。 金城股份系1993年3月經(jīng)遼寧省體改委遼體改發(fā)1993129號文件批準(zhǔn)，由原金城造紙總廠獨家發(fā)起，以定向募集定向募集方式設(shè)立的股份有限公司；1998年5月經(jīng)中國證監(jiān)會證監(jiān)發(fā)字（1998）99號、100號文件批準(zhǔn)，向社會公開發(fā)行A股股票，并于1998年6月30日在深圳證券交易所上市交易，股票代碼為000820。金城股份目前的營業(yè)范圍包括機制紙漿、機制紙及紙板、粘合劑生產(chǎn)、銷售，造紙技術(shù)的咨詢、服務(wù)、 蒸汽、電力生產(chǎn)供應(yīng)等。破產(chǎn)重整0008203 4破產(chǎn)重整000820金城股份總股本為287，834，760股，其中有限售條件流通股314，160股

3、，無限售條件流通股287，520，600股。鑫天紙業(yè)為金城股份的控股股東，共計持有43，290，854股金城股份股票，占總股本的15.04%，全部為無限售條件流通股。寶地集團為鑫天紙業(yè)控股股東，共計持有鑫天紙業(yè)61.50%的股權(quán)，并通過鑫天紙業(yè)間接控股金城股份。金城造紙公司概況 公司全稱：金城造紙股份有限公司 英文名稱：Jincheng Paper Co., Ltd. 注冊地址：遼寧省凌海市金城街 公司簡稱：金城股份 法定代表人：李恩明 公司董秘：高麗君 注冊資本(萬元)：28,783.4760 行業(yè)種類：造紙和紙制品業(yè) 郵政編碼：121203 公司電話公司傳真：0

4、416-8350004 公司網(wǎng)址：5破產(chǎn)重整000820上市時間：1998-06-30 招股時間：1998-05-11 發(fā)行數(shù)量（萬股）：4,500 發(fā)行價格（元）：4.29 發(fā)行市盈率（倍）：14.2 發(fā)行方式：上網(wǎng)定價發(fā)行 主承銷商：廣發(fā)證券有限責(zé)任公司 上市推薦人：廣發(fā)證券有限責(zé)任公司 遼寧省國際信托投資公司金城造紙股份有限公司生產(chǎn)車間金城造紙股份有限公司生產(chǎn)車間6破產(chǎn)重整000820破產(chǎn)重整緣來 破產(chǎn)申請人：錦州永利投資有限公司 申請人身份：債權(quán)人 申請時間：2012年3月26日 受理法院：遼寧省錦州市中級人民法院 受理通知書下達時間：2012年5月14日 裁定重整：2012年5月22

5、日錦州中院作出（2012）錦民一破字第00015號民事裁定書（參加法律文書）7破產(chǎn)重整000820被申請破產(chǎn)的緣來情況受各種因素影響，金城股份自20082008年年起發(fā)生嚴(yán)重的經(jīng)營危機和財務(wù)危機經(jīng)營危機和財務(wù)危機，連續(xù)發(fā)生巨額虧損，以致工人工資難以及時發(fā)放，拖欠巨額債務(wù)無力償還，公司主要財產(chǎn)幾乎全部被設(shè)定抵質(zhì)押擔(dān)保并被債權(quán)人申請法院查封凍結(jié)。由于20082010年連續(xù)三年虧損，金城股份股票自2011年4月28日起被深圳證券交易所暫停上市。 因不能清償?shù)狡趥鶆?wù)，金城股份債權(quán)人永利投資向錦州中院申請對金城股份進行重整。錦州中院經(jīng)審查后，于2012年5月22日作出（2012）錦民一破字第00015號

6、民事裁定書，裁定對金城股份進行重整，并以（2012）錦民一破字第00015號決定書，指定金城股份清算組為管理人。8破產(chǎn)重整000820 破產(chǎn)時負(fù)債累累 截至2012年7月31日，金城股份債權(quán)人申報債權(quán)金額共計1,707,799,542.89 元（17億）（在金城股份第一次債權(quán)人會議前申報的債權(quán)金額為1,655,339,720.98（16億）元，在 第一次債權(quán)人會議后申報的債權(quán)金額為52,459,821.9元（5千萬），其中： （1）申報的有財 產(chǎn)擔(dān)保債權(quán)為202,806,754.81（2億）元 （2）申報的稅款債權(quán)為499,933,915.94（4億）元， （3）申報的 普通債權(quán)為1,005,

7、058,872.14（10億）元。 經(jīng)管理人審查確認(rèn)的債權(quán)金額共計1,534,876,883.40（15億）元，其中： （1）有財產(chǎn)擔(dān)保 債權(quán)202,755,150.11（2億）元、 （2）稅款債權(quán)為234,668,930.56（2億）元 、 （3）普通債權(quán) 1,097,452,802.73（10億）元。 此外，已向管理人申報、但尚未審查完畢的債權(quán)金額為 11,677,177.58（1千萬）元，申報債權(quán)性質(zhì)均為普通債權(quán)。 9破產(chǎn)重整000820 經(jīng)調(diào)查，金城股份的職工債權(quán)總額約為18,222.67萬元， 具體包括：金城股 份所欠職工的醫(yī)療、傷殘補助75.22萬元； 欠繳的職工社會保險費用6,6

8、67.45萬 元； 由永利公司墊付的職工工資和社會保險費用5,000萬元； 法律、行政法規(guī)規(guī) 定應(yīng)當(dāng)支付給職工的補償金6,480萬元。 根據(jù)金城股份財務(wù)賬簿的記載，尚有約6,512萬元普通債權(quán)未向管理人申報10破產(chǎn)重整000820 根據(jù)評估機構(gòu)出具的評估報告，以2012年5月22日為評估基準(zhǔn)日，金 城股份現(xiàn)有全部資產(chǎn)評估總值為470,873,721.25元，其中擔(dān)保財產(chǎn)的評估總值為 321,317,790.00元。 有財產(chǎn)擔(dān)保債權(quán)及其相應(yīng)擔(dān)保財產(chǎn)的具體情況如下： 金城造紙股份有限公司重整計劃2012年10月12日 單位：元 序號 債權(quán)人名稱債權(quán)金額擔(dān)保財產(chǎn)評估值 1錦州農(nóng)行5,194,933.

9、7 5,573,790.00 2光大銀行51,951,468.89 4,607,912.00 3寶地紙業(yè)22,841,471.03 294,477,859.00 4錦州市財政局122,767,276.4916,658,229.00 合計202,755,150.11321,317,790.00 華創(chuàng)證券有限責(zé)任公司關(guān)于金城造紙股份有限公司華創(chuàng)證券有限責(zé)任公司關(guān)于金城造紙股份有限公司詳詳式權(quán)益變動報告書之財務(wù)顧問核查意見（附）式權(quán)益變動報告書之財務(wù)顧問核查意見（附）華創(chuàng)證券有限責(zé)任公司關(guān)于公司華創(chuàng)證券有限責(zé)任公司關(guān)于公司詳式權(quán)益變動報告書之財務(wù)顧問核查意見詳式權(quán)益變動報告書之財務(wù)顧問核查意見.pd

10、f.pdf11破產(chǎn)重整000820償債能力分析 為核算破產(chǎn)清算狀態(tài)下金城股份普通債權(quán)的獲償情況，評估機構(gòu)對金城股份的償債能力進行了分析，并出具償債能力分析報告，根據(jù)償債能力分析報告，金城股份如實施破產(chǎn)清算，假定其全部資產(chǎn)能 夠按評估價值47,087.37萬元變現(xiàn)，按照破產(chǎn)法規(guī)定的清償順序，擔(dān)保財產(chǎn)變現(xiàn) 所得中的4,930.25萬元將優(yōu)先用于償還有財產(chǎn)擔(dān)保債權(quán)，剩余擔(dān)保財產(chǎn)及其他財 產(chǎn)變現(xiàn)所得42,157.12萬元，在支付破產(chǎn)費用2,500萬元（包括重整案件受理費， 管理人管理、變價和分配債務(wù)人財產(chǎn)的費用，管理人執(zhí)行職務(wù)以及聘用工作人員 和中介機構(gòu)的費用等），并依次償還職工債權(quán)18,222.67

11、萬元、稅款債權(quán)23,466.89 萬元后，已無剩余財產(chǎn)可供向普通債權(quán)人進行分配。因此，金城股份清算狀態(tài)下 普通債權(quán)的清償比例為0。 12破產(chǎn)重整000820重整計劃000820重整計劃.docx 1、出資人權(quán)益調(diào)整方案出資人權(quán)益調(diào)整方案（1）出資人權(quán)益調(diào)整的范圍（2）出資人權(quán)益調(diào)整的方式 2、債權(quán)分類及調(diào)整方案債權(quán)分類及調(diào)整方案（1）擔(dān)保債權(quán)組（2）職工債權(quán)組（3）稅款債權(quán)組 （4）普通債權(quán)組 3、債權(quán)受償方案債權(quán)受償方案（1）擔(dān)保債權(quán)組（2）職工債權(quán)組（3）稅款債權(quán)組（4）普通債權(quán)組. 4.4.經(jīng)營方案經(jīng)營方案13破產(chǎn)重整000820 出資人權(quán)益調(diào)整方案 出資人權(quán)益調(diào)整的范圍 根據(jù)破產(chǎn)法第八

12、十五條第二款規(guī)定，重整計劃涉及出資人權(quán)益調(diào)整事項的，應(yīng)當(dāng)設(shè)出資人組，對該事項進行表決。出資人組由截止2012年9月20日在中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司深圳分公司登記在冊的金城股份全體股東組成。上述股東在2012年9月20日后至本重整計劃規(guī)定的出資人權(quán)益調(diào)整方案實施完畢前，由于交易或非交易原因?qū)е鲁止汕闆r發(fā)生變動的，本重整計劃規(guī)定的出資人權(quán)益調(diào)整方案的效力及于其股票的受讓方及其股票的受讓方及/或承繼人或承繼人。14破產(chǎn)重整000820 出資人權(quán)益調(diào)整的方式金城股份第一大股東錦州鑫天紙業(yè)有限公司按照30%的比例讓渡其持有的金城股份股票，其他股東按照22%的比例讓渡其持有的金城股份股票（以下簡稱“讓

13、渡股票”），共計讓渡約6，678.69萬股（最終讓渡的準(zhǔn)確股票數(shù)量以通過中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司深圳分公司實際劃轉(zhuǎn)的數(shù)量為準(zhǔn)）。上述讓渡股票全部由重組方，即恒鑫礦業(yè)公司控股股東朱祖國及其一致行動人有條件受讓，受讓條件包括：1.朱祖國及其一致行動人向公司無償提供不少于人民幣1.33億元的資金，用于公司按照重整計劃的規(guī)定清償債務(wù)；2.朱祖國將其持有的恒鑫礦業(yè)公司10%股權(quán)無償贈與公司，支持公司后續(xù)發(fā)展；3.恒鑫礦業(yè)公司股權(quán)贈予公司后，在2012年度能夠?qū)崿F(xiàn)歸屬于公司的凈利潤及實際分紅不低于人民幣220萬元，在2013年度能夠?qū)崿F(xiàn)歸屬于公司的凈利潤及實際分紅不低于人民幣880萬元，如果最終實現(xiàn)的

14、歸屬于公司的凈利潤及實際分紅未到達上述標(biāo)準(zhǔn)，由朱祖國在相應(yīng)會計年度結(jié)束后3個月內(nèi)以現(xiàn)金方式向公司補足；15破產(chǎn)重整0008204.朱祖國承諾恒鑫礦業(yè)公司股權(quán)贈予公司后，恒鑫礦業(yè)公司所擁有的探礦權(quán)在2012年11月30日前探明黃金(1077.70,3.90,0.36%)儲量不低于25噸，稀土詳查報告儲量不低于2萬噸，如果該項承諾未能實現(xiàn)，則朱祖國將于2013年3月31日前向公司支付補償金人民幣5，000萬元；5.朱祖國（包括其關(guān)聯(lián)方及一致行動人）自重整計劃獲得法院批準(zhǔn)之日起12個月內(nèi)提出重大資產(chǎn)重組方案，將其合法擁有的礦產(chǎn)行業(yè)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)或貴公司股東大會認(rèn)可的其他優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，經(jīng)證券監(jiān)管機關(guān)許可后注入公

15、司，進一步增強和提高公司的持續(xù)經(jīng)營及盈利能力。擬注入資產(chǎn)的評估值不低于人民幣15億元且至少包括朱祖國持有的恒鑫礦業(yè)公司全部股權(quán)，并同時符合證券監(jiān)管機關(guān)關(guān)于重大資產(chǎn)重組的其他條件及要求。6.自朱祖國根據(jù)重整計劃受讓讓渡股票之日起，其合法擁有的或取得的一切黃金礦類、稀土礦類資產(chǎn)，在未經(jīng)公司股東大會同意前，不向任何第三方轉(zhuǎn)讓，且公司擁有優(yōu)先受讓權(quán)。7.朱祖國根據(jù)重整計劃受讓的讓渡股票，自受讓之日起12個月內(nèi)不通過任何方式向第三方轉(zhuǎn)讓，包括但不限于在該等股票之上設(shè)置質(zhì)押擔(dān)保等任何權(quán)利負(fù)擔(dān)。如果朱祖國未能完成前述第5項承諾，則繼續(xù)延長其受讓股票的鎖定期安排，直至相關(guān)資產(chǎn)注入完成。如果證券監(jiān)管機關(guān)對鎖定期

16、另有要求，則依照證券監(jiān)管機關(guān)要求執(zhí)行。16破產(chǎn)重整000820 債權(quán)分類及調(diào)整方案（一）擔(dān)保債權(quán)組有財產(chǎn)擔(dān)保債權(quán)總額為202，755，150.11元，共計4家債權(quán)人。根據(jù)破產(chǎn)法的規(guī)定，有財產(chǎn)擔(dān)保債權(quán)人就擔(dān)保財產(chǎn)享有優(yōu)先受償?shù)臋?quán)利。假定擔(dān)保財產(chǎn)能按評估價值變現(xiàn)，則擔(dān)保債權(quán)中有49，302，545.73元可以就擔(dān)保財產(chǎn)獲得優(yōu)先清償；其余153，452，604.38 元債權(quán)由于無法就擔(dān)保財產(chǎn)優(yōu)先受償，需列入普通債權(quán)組，按照普通債權(quán)組的調(diào)整及受償方案獲得清償。（二）職工債權(quán)組職工債權(quán)總額約為18，222.67萬元，該組債權(quán)按100%的比例清償。（三）稅款債權(quán)組稅款債權(quán)總額為234，668，930.56

17、元，共計2家債權(quán)人。該組債權(quán)按100%的比例清償。（四）普通債權(quán)組普通債權(quán)總額為1，109，129，980.31元（其中，已經(jīng)管理人審核確認(rèn)的債權(quán)金額為1，097，452，802.73元，已向管理人申報、但尚未經(jīng)審核確認(rèn)的債權(quán)金額為11，677，177.58元），共計194家債權(quán)人。此外，無法就擔(dān)保財產(chǎn)優(yōu)先獲償?shù)?53，452，604.38元債權(quán)需要列入普通債權(quán)組，按照普通債權(quán)的調(diào)整方案和清償方案接受清償。因此，普通債權(quán)的最終總額為1，262，582，584.69元，共17破產(chǎn)重整000820 根據(jù)償債能力分析報告，金城股份如實施破產(chǎn)清算，普通債權(quán)的清償比例為0。綜合考慮各項因素，為提高普通債

18、權(quán)的清償比例，本重整計劃對普通債權(quán)組債權(quán)作如下調(diào)整： 1對本組每家債權(quán)人10萬元以下（含10萬元）的債權(quán)部分按照100%的比例清償； 2對本組每家債權(quán)人超過10萬元以上的債權(quán)部分按照5%的比例清償。18破產(chǎn)重整000820 債權(quán)受償方案（一）擔(dān)保債權(quán)組有財產(chǎn)擔(dān)保債權(quán)中能夠就擔(dān)保財產(chǎn)優(yōu)先受償?shù)牟糠止灿?9，302，545.73元，由金城股份自本重整計劃獲得錦州中院裁定批準(zhǔn)之日起3個月內(nèi)以現(xiàn)金方式一次性清償完畢；其余153，452，604.38元債權(quán)由于無法就擔(dān)保財產(chǎn)優(yōu)先受償，需作為普通債權(quán)，按照普通債權(quán)的清償比例，由金城股份自本重整計劃獲得錦州中院裁定批準(zhǔn)之日起3個月內(nèi)以現(xiàn)金方式一次性清償完畢。

19、在金城股份履行完畢上述清償義務(wù)后，有財產(chǎn)擔(dān)保債權(quán)人應(yīng)解除對擔(dān)保財產(chǎn)設(shè)定的抵押手續(xù)，并就擔(dān)保財產(chǎn)不再享有優(yōu)先受償權(quán)。（二）職工債權(quán)組職工債權(quán)由金城股份在本重整計劃獲得錦州中院裁定批準(zhǔn)之日起一個月內(nèi)按照國家有關(guān)規(guī)定清償完畢。（三）稅款債權(quán)組稅款債權(quán)由金城股份在本重整計劃獲得錦州中院裁定批準(zhǔn)之日起3個月內(nèi)以現(xiàn)金方式一次性清償完畢。（四）普通債權(quán)組普通債權(quán)由金城股份自本重整計劃獲得錦州中院裁定批準(zhǔn)之日起3個月內(nèi)以現(xiàn)金方式一次性清償完畢。本組任何債權(quán)人根據(jù)上述規(guī)定獲得清償后，其未獲清償?shù)膫鶛?quán)部分，金城股份不再承擔(dān)清償責(zé)任。19破產(chǎn)重整000820 經(jīng)營方案經(jīng)營方案 鑒于金城股份現(xiàn)有造紙業(yè)務(wù)仍有一定經(jīng)營基

20、礎(chǔ)及經(jīng)營前景，因此擬通過 1剝離低效資產(chǎn)、 2整合造紙及化工資產(chǎn)、 3實施技術(shù)改造和投建新項目 4重組方后續(xù)資產(chǎn)注入等措施，鞏固和提高金城股份的持續(xù)經(jīng)營能力和盈利能力20破產(chǎn)重整000820 重整計劃的批準(zhǔn) 2012年5月22日，遼寧省錦州市中級人民法院（以下簡稱“錦州中院”）裁定準(zhǔn)許金城造紙股份有限公司（以下簡稱“公司”）進行重整。 公司重整案第二次債權(quán)人會議于2012年9月24日上午在遼寧省凌海市體育館二樓召開。因職工債權(quán)組于2012年9月20日提前審議了重整計劃草案，會議由擔(dān)保債權(quán)組、稅款債權(quán)組和普通債權(quán)組對金城造紙股份有限公司重整計劃（草案）（以下簡稱“重整計劃草案”）進行了審議、表決

21、。經(jīng)表決，擔(dān)保債權(quán)組及普通債權(quán)組未表決通過重整計劃草案。根據(jù)企業(yè)破產(chǎn)法的相關(guān)規(guī)定，公司與擔(dān)保債權(quán)組、普通債權(quán)組進行協(xié)商后，由擔(dān)保債權(quán)組、普通債權(quán)組對重整計劃草案進行了再次表決。經(jīng)過再次表決，擔(dān)保債權(quán)組、普通債權(quán)組仍未通過重整計劃草案。 。破產(chǎn)重整00082021公司重整案出資人組會議于同日下午在遼寧省凌海市金城造紙股份有限公司會議室召開。會議對重整計劃草案中涉及的出資人權(quán)益調(diào)整事項進行了審議、表決。經(jīng)表決，出資人組會議未表決通過重整計劃草案中涉及的出資人權(quán)益調(diào)整事項。根據(jù)企業(yè)破產(chǎn)法的相關(guān)規(guī)定，經(jīng)與出資人組協(xié)商，公司對重整計劃草案進行了修訂并于2012年10月12日召開出資人組會議對修訂后的重整

22、計劃草案中涉及的出資人權(quán)益調(diào)整事項進行了再次表決。經(jīng)表決，出資人組表決仍未通過重整計劃草案中涉及的出資人權(quán)益調(diào)整事項根據(jù)企業(yè)破產(chǎn)法第八十七條第二、三款之規(guī)定，公司于2012年10月15日向錦州中院申請批準(zhǔn)金城造紙股份有限公司重整計劃。公司于2012年10月16日收到錦州中院（2012）錦民一破字第00015-3號民事裁定書，裁定如下：一、批準(zhǔn)金城造紙股份有限公司重整計劃；二、終止金城造紙股份有限公司重整程序。金城造紙股份有限公司重整計劃（以下簡稱“重整計劃”）將與本公告同日披露，公司將嚴(yán)格按照重整計劃的規(guī)定履行相關(guān)職責(zé)。破產(chǎn)重整00082022重整計劃執(zhí)行 本重整計劃的執(zhí)行期限為3個月，自重整計劃獲得錦州中院裁定批準(zhǔn)之日起計算。在此期間內(nèi)，金城股份及相關(guān)各方應(yīng)嚴(yán)格依照本重整計劃的規(guī)定清償債務(wù)，并隨時支付破產(chǎn)費用及共益?zhèn)鶆?wù)。 如非金城股份自身原因，致使本重整計劃無法在上述期限內(nèi)執(zhí)行完畢，金城股份應(yīng)于執(zhí)行期限屆滿15日前，向錦州中院提交延長重整計劃執(zhí)行期限的申請，并根據(jù)