金融工程學(xué)期末復(fù)習(xí)-2011

1、金融工程學(xué)期末復(fù)習(xí)華南理工大學(xué) 范閩 2022年3月18日考試題型名詞解釋4*5=20分選擇題2*15=30分簡答題6*5=30分計(jì)算題 1*20=20分課程知識(shí)的幾個(gè)板塊包括：定義、市場運(yùn)作、定價(jià)、運(yùn)用等第一部分 金融衍生工具概述基本概念o衍生工具：遠(yuǎn)期、期貨、互換、期權(quán)o衍生品市場的分類：交易所市場、場外市場衍生品市場的參與者o套期保值者、投機(jī)者、套利者第二部分 期貨和遠(yuǎn)期合約基本概念期貨的運(yùn)作機(jī)制利用期貨的對(duì)沖策略定價(jià)利率期貨基本概念什么是遠(yuǎn)期/期貨期貨/遠(yuǎn)期的多頭與空頭比較幾個(gè)價(jià)格o遠(yuǎn)期價(jià)格、交割價(jià)格、遠(yuǎn)期合約價(jià)值平倉期貨的運(yùn)作機(jī)制期貨合約條款的規(guī)定o標(biāo)的資產(chǎn)o合約規(guī)模o交割地點(diǎn)和時(shí)間

2、安排o價(jià)格和頭寸限制保證金制度o初始保證金、維持保證金（見課本例）o結(jié)算中心與結(jié)算保證金o報(bào)價(jià)交割注：2.7，2.8，2.9不考。期貨的套期保值基本原理o使風(fēng)險(xiǎn)盡量呈現(xiàn)中性（完美對(duì)沖與非完美對(duì)沖）o空頭套期保值和多頭套期保值，及其適用條件基差風(fēng)險(xiǎn)o概念、成因交叉套期保值o最優(yōu)套期保值比率的確定o合約的選擇o股指期貨對(duì)沖股票組合利率即期利率遠(yuǎn)期利率遠(yuǎn)期利率合約久期期貨的定價(jià)基本概念與假設(shè)o投資資產(chǎn)與消費(fèi)資產(chǎn)o賣空交易o(hù)基本假設(shè)無收益資產(chǎn)的遠(yuǎn)期價(jià)格提供已知收益的遠(yuǎn)期價(jià)格收益率已知的情形遠(yuǎn)期價(jià)格和期貨價(jià)格的關(guān)系利率期貨國債的報(bào)價(jià)與現(xiàn)金價(jià)格o美國短期國債o長期國債國債期貨的現(xiàn)金價(jià)格最便宜交割債券的計(jì)算

3、o轉(zhuǎn)換因子期貨基于久期的對(duì)沖第三部分 互換互換的理論基礎(chǔ)o比較優(yōu)勢理論利率互換o標(biāo)準(zhǔn)型利率互換o利用互換轉(zhuǎn)變負(fù)債和資產(chǎn)的性質(zhì)o金融中介與做市商o比較優(yōu)勢o定價(jià)貨幣互換o貨幣互換的定價(jià)第四部分 期權(quán)期權(quán)的類型o看漲期權(quán)o看跌期權(quán) 股票期權(quán)的性質(zhì)二叉樹模型B/S期權(quán)定價(jià)公式股指期權(quán)、期貨期權(quán)和貨幣期權(quán)期權(quán)的希臘字母股票期權(quán)的性質(zhì)影響期權(quán)價(jià)格的6個(gè)因素歐式期權(quán)價(jià)格的上限與下限o看漲期權(quán)o看跌期權(quán)美式期權(quán)價(jià)格的上限與下限o美式看漲期權(quán)是否應(yīng)該提前行權(quán)？o美式看跌期權(quán)是否應(yīng)該提前行權(quán)？期權(quán)平價(jià)公式期權(quán)交易策略單一期權(quán)與股票的組合牛市價(jià)差組合熊市價(jià)差組合蝶式價(jià)差組合盒式價(jià)差組合日歷價(jià)差組合復(fù)合期權(quán)o跨式組合、寬跨式組合、條式組合、帶式組合二叉樹模型單步二叉樹風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)兩步二叉樹看跌期權(quán)的二叉樹圖分析法美式期權(quán)的二叉樹定價(jià)BSM期權(quán)定價(jià)公式股票價(jià)格的運(yùn)動(dòng)軌跡方程收益率波動(dòng)率BSDE方程與BSM方程的推導(dǎo)隱含波動(dòng)率與VIX指數(shù)考慮股息的情況美式期權(quán)的BLACK近似定價(jià)法。股指期權(quán)、期貨期權(quán)和貨幣期權(quán)股票指數(shù)期權(quán)貨幣期權(quán)期貨期權(quán)雇員股票期權(quán)期權(quán)的希臘字母幾個(gè)希臘字母：oDelta，Gam