教你輕松讀懂財(cái)務(wù)報(bào)表？

1、教你輕松讀懂財(cái)務(wù)報(bào)表？財(cái)務(wù)培訓(xùn)2019.071主要內(nèi)容什么是財(cái)務(wù)報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債表的閱讀與分析利潤表的閱讀與分析現(xiàn)金流量表的閱讀與分析23401什么是財(cái)務(wù)報(bào)表什么是財(cái)務(wù)報(bào)表?財(cái)務(wù)報(bào)表猶如名貴香水，只能細(xì)細(xì)品味，不能生吞活剝。反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量。一堆數(shù)字財(cái)富密碼晴雨表什么是財(cái)務(wù)報(bào)表?財(cái)務(wù)報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債表利潤表 現(xiàn)金流量表企業(yè)的健康證明企業(yè)的真功夫企業(yè)的血液02資產(chǎn)負(fù)債表的閱讀與分析一、什么是資產(chǎn)負(fù)債表 企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的快照資產(chǎn)負(fù)債表的閱讀與分析資產(chǎn)負(fù)債表 資 產(chǎn) = 負(fù)債 + 所有者權(quán)益資金的占用資金的來源流動(dòng)資產(chǎn)其他資產(chǎn)固定資產(chǎn)長期投資流動(dòng)負(fù)債長期負(fù)債所有者權(quán)益（凈資產(chǎn)）債權(quán)人股東資

2、產(chǎn)負(fù)債表的閱讀與分析資 產(chǎn)n 是否“健康”了解公司的健康狀況；n 是否“超重”欠銀行和供應(yīng)商太多的錢；n 是否“貧血”賬面上的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物是否過低；n“新陳代謝”是否正常存貨和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)是否過慢。二、資產(chǎn)負(fù)債表分析的目的資產(chǎn)負(fù)債表的閱讀與分析三、如何閱讀資產(chǎn)負(fù)債表 明白“家底”有多厚？n 總額觀察法n 具體項(xiàng)目瀏覽n 借助財(cái)務(wù)比率透視財(cái)務(wù)狀況資產(chǎn)負(fù)債表的閱讀與分析（一）負(fù)債變動(dòng)型（一）負(fù)債變動(dòng)型 其他權(quán)益項(xiàng)目不變時(shí)，由于負(fù)債變動(dòng)引起資產(chǎn)發(fā)其他權(quán)益項(xiàng)目不變時(shí)，由于負(fù)債變動(dòng)引起資產(chǎn)發(fā)生變動(dòng)。其典型形式如下：生變動(dòng)。其典型形式如下：資資 產(chǎn)產(chǎn)期期 初初 期期 末末負(fù)債及股東權(quán)益負(fù)債及股東權(quán)益期

3、期 初初 期期 末末流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)固定資產(chǎn)固定資產(chǎn) 負(fù)債負(fù)債股本股本盈余公積盈余公積未分配利潤未分配利潤500500300300100100100100700700300300100100100100總計(jì)總計(jì)1000100012001200 總計(jì)總計(jì)1000100012001200一、引起資產(chǎn)負(fù)債表發(fā)生變動(dòng)的原因類型一、引起資產(chǎn)負(fù)債表發(fā)生變動(dòng)的原因類型資產(chǎn)負(fù)債表的閱讀與分析 （二）追加投資變動(dòng)型（二）追加投資變動(dòng)型 在其他權(quán)益項(xiàng)目不變時(shí)，由于投資人追加投資或在其他權(quán)益項(xiàng)目不變時(shí)，由于投資人追加投資或收回投資引起資產(chǎn)發(fā)生變動(dòng)。其典型形式為：收回投資引起資產(chǎn)發(fā)生變動(dòng)。其典型形式為：資資 產(chǎn)產(chǎn)期期

4、 初初 期期 末末負(fù)債及股東權(quán)益負(fù)債及股東權(quán)益期期 初初 期期 末末流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)固定資產(chǎn)固定資產(chǎn) 負(fù)債負(fù)債股本股本盈余公積盈余公積未分配利潤未分配利潤500500300300100100100100500500500500100100100100總總 計(jì)計(jì)1000100012001200總總 計(jì)計(jì)1000100012001200引起資產(chǎn)負(fù)債表發(fā)生變動(dòng)的原因類型引起資產(chǎn)負(fù)債表發(fā)生變動(dòng)的原因類型資產(chǎn)負(fù)債表的閱讀與分析 （三）經(jīng)營變動(dòng)型（三）經(jīng)營變動(dòng)型 在其他權(quán)益項(xiàng)目不變時(shí)，由于企業(yè)經(jīng)營原因引起在其他權(quán)益項(xiàng)目不變時(shí)，由于企業(yè)經(jīng)營原因引起資產(chǎn)發(fā)生變動(dòng)。其典型形式為：資產(chǎn)發(fā)生變動(dòng)。其典型形式為：資資

5、 產(chǎn)產(chǎn)期期 初初 期期 末末負(fù)債及股東權(quán)益負(fù)債及股東權(quán)益期期 初初 期期 末末流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)固定資產(chǎn)固定資產(chǎn) 負(fù)債負(fù)債股本股本盈余公積盈余公積未分配利潤未分配利潤500500300300100100100100500500300300120120280280總總 計(jì)計(jì)1000100012001200總總 計(jì)計(jì)1000100012001200引起資產(chǎn)負(fù)債表發(fā)生變動(dòng)的原因類型引起資產(chǎn)負(fù)債表發(fā)生變動(dòng)的原因類型資產(chǎn)負(fù)債表的閱讀與分析資產(chǎn)負(fù)債表的閱讀與分析-主要科目的講解貨幣資金：庫存現(xiàn)金、銀行結(jié)算戶存款、外埠存款、銀行匯票存款、銀行本票存款、信用卡存款、信用保證金存款應(yīng)收賬款：企業(yè)因銷售商品、 產(chǎn)品

6、和提供勞務(wù)等而應(yīng)向購買單位收取的各種款項(xiàng)。 在正常情況下， 這種賬款在1年內(nèi)應(yīng)該能夠收回， 所以也是流動(dòng)資產(chǎn)。存貨：是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中為銷售或耗用而儲存的各種有形資產(chǎn)，包括各種原材料、包裝物、低值易耗品、委托加工材料、產(chǎn)成品、庫存商品等。例舉華都實(shí)業(yè)子公司存貨：二手房，土地（房產(chǎn)公司）、開發(fā)產(chǎn)品（竣工）、開發(fā)成本（未竣工前）、原材料（酒店）、低值易耗品（酒店）等資產(chǎn)負(fù)債表的閱讀與分析-主要科目的講解長期股權(quán)投資：是指通過投資取得被投資單位的股份。企業(yè)對其他單位的股權(quán)投資，通常視為長期持有，以及通過股權(quán)投資達(dá)到控制被投資單位，或?qū)Ρ煌顿Y單位施加重大影響，或?yàn)榱伺c被投資單位建立密切關(guān)系，以分

7、散經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。思考：公司投資某企業(yè)需不需要合并報(bào)表？投資性房地產(chǎn)：是指為賺取租金或資本增值（房地產(chǎn)買賣的差價(jià)），或兩者兼有而持有的房地產(chǎn)。投資性房地產(chǎn)應(yīng)當(dāng)能夠單獨(dú)計(jì)量和出售。思考：投資性房地產(chǎn)與存貨中房產(chǎn)的區(qū)別？固定資產(chǎn)：是指企業(yè)為生產(chǎn)產(chǎn)品、提供勞務(wù)、出租或者經(jīng)營管理而持有的、使用時(shí)間超過12個(gè)月的，價(jià)值達(dá)到一定標(biāo)準(zhǔn)的非貨幣性資產(chǎn)，包括房屋、建筑物、機(jī)器、機(jī)械、運(yùn)輸工具以及其他與生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的設(shè)備、器具、工具等。資產(chǎn)負(fù)債表的閱讀與分析-主要科目的講解商譽(yù)：指能在未來期間為企業(yè)經(jīng)營帶來超額利潤的潛在經(jīng)濟(jì)價(jià)值，或一家企業(yè)預(yù)期的獲利能力超過可辨認(rèn)資產(chǎn)正常獲利能力（如社會(huì)平均投資回報(bào)率）的資本化價(jià)值

8、。商譽(yù)是企業(yè)整體價(jià)值的組成部分。在企業(yè)合并時(shí)，它是購買企業(yè)投資成本超過被合并企業(yè)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的差額。思考：商譽(yù)與無形資 產(chǎn)的區(qū)別？應(yīng)交稅費(fèi)：指企業(yè)根據(jù)在一定時(shí)期內(nèi)取得的營業(yè)收入、實(shí)現(xiàn)的利潤等，按照現(xiàn)行稅法規(guī)定，采用一定的計(jì)稅方法計(jì)提的應(yīng)交納的各種稅費(fèi)。 華都實(shí)業(yè)重點(diǎn)稅種：增值稅、企業(yè)所得稅、土地增值稅、房產(chǎn)稅等未分配利潤：企業(yè)未作分配的利潤。它在以后年度可繼續(xù)進(jìn)行分配，在未進(jìn)行分配之前，屬于所有者權(quán)益的組成部分。從數(shù)量上來看，未分配利潤是期初未分配利潤加上本期實(shí)現(xiàn)的凈利潤，減去提取的各種盈余公積和分出的利潤后的余額。 資產(chǎn)負(fù)債表比率分析一 流動(dòng)比率二 速動(dòng)比率三 現(xiàn)金比率四 資產(chǎn)負(fù)債率長期償

9、債能力指標(biāo)短期償債能力指標(biāo)一、償債能力分析資產(chǎn)負(fù)債表的閱讀與分析償債能力指標(biāo)分析資產(chǎn)負(fù)債率越大，企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大。如果企業(yè)資金不足，依靠欠債維持經(jīng)營，導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債率特別高，償債能力弱，風(fēng)險(xiǎn)大，經(jīng)營者應(yīng)特別關(guān)注。合理穩(wěn)健資產(chǎn)負(fù)債率 55%65%預(yù)警信號資產(chǎn)負(fù)債率 70%以上企業(yè)盈利時(shí)，可以適度增加借款，以獲取額外的利潤。資產(chǎn)負(fù)債表的閱讀與分析n 適度負(fù)債，有利可圖。n 從投資人角度來說，只要投資收益率大于借款利息率，就不怕負(fù)債率高。例：投資某項(xiàng)目1000萬元，投資收益率10%，利息率6%。如果借款500萬元、投資者投入500萬元，還款后投資者剩余凈利70萬元，投資者的投資回報(bào)率為14%；如

10、果借款800萬元、投資者投入200萬元，還款后投資者剩余凈利52萬元，投資者的投資回報(bào)率為26%。資產(chǎn)負(fù)債表的閱讀與分析償債能力指標(biāo)分析增強(qiáng)短期償債能力可以動(dòng)用的銀行貸款指標(biāo)；準(zhǔn)備很快變現(xiàn)的長期資產(chǎn)或固定資產(chǎn)；償債能力的聲譽(yù)，如：銀行對企業(yè)的信用評級。 未作記錄的或有負(fù)債，如：未決訴訟，企業(yè)可能敗訴，但企業(yè)并沒有預(yù)計(jì)損失；由于對外提供擔(dān)保，可能引發(fā)的連帶責(zé)任。減弱短期償債能力v關(guān)注表外因素：資產(chǎn)負(fù)債表的閱讀與分析二、營運(yùn)能力指標(biāo)分析貨幣資金周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率營運(yùn)能力指標(biāo)資產(chǎn)負(fù)債表的閱讀與分析關(guān)注資產(chǎn)質(zhì)量主要項(xiàng)目關(guān)注內(nèi)容（1）應(yīng)收款項(xiàng)收回

11、的比率有多大?（2）存貨市價(jià)是多少？狀況如何？數(shù)字可靠嗎？（3）固定資產(chǎn)可收回金額？（4）長期投資可收回金額？（5）短期投資市值是多少？（6）在建工程是否減值？（7）無形資產(chǎn)可收回金額？（8）其他資產(chǎn)有多大?資產(chǎn)負(fù)債表的閱讀與分析 B/S的的“貓膩貓膩”手手 法法結(jié)結(jié) 果果資產(chǎn)負(fù)債表的閱讀與分析03利潤表的閱讀與分析 利潤表的閱讀與分析 n 利潤表的基本架構(gòu)n 利潤表的閱讀與分析n 關(guān)注人為因素對利潤的影響利潤表的閱讀與分析 一、利潤表的基本架構(gòu)銷銷售售收收入入銷銷售售收收入入凈凈銷銷售售收收入入銷貨折扣銷貨折扣折讓退貨折讓退貨銷銷貨貨毛毛利利銷貨成本銷貨成本營營業(yè)業(yè)利利潤潤期間費(fèi)用期間費(fèi)用稅

12、稅前前利利潤潤營業(yè)外收支營業(yè)外收支凈凈利利潤潤所得稅所得稅銷售收入 - ) 銷售成本 毛利 -) 期間費(fèi)用 +/-) 其它業(yè)務(wù)收入/支出 營業(yè)利潤 +) 投資收益 +/-) 營業(yè)外收入/支出 稅前利潤 -) 所得稅 凈利潤利潤表的閱讀與分析 利潤 表的基本架構(gòu) 利潤表的閱讀與分析檢查經(jīng)營成果的三個(gè)步驟： 1.把握結(jié)果-賺了多少錢? 2.分層觀察-在哪里賺的錢? 是來自日?；顒?dòng)還是偶然所得？ 3.水平對比-滿意嗎? （1）與上期比-滿意嗎? （2）與預(yù)算比-滿意嗎? 二、閱讀利潤表的基本方法和技巧 把握結(jié)果順著利潤表順著利潤表從下往從下往上上看。先看看。先看凈利潤凈利潤，然后是利潤總額。然后是利

13、潤總額?？疾炱髽I(yè)是賺錢還考察企業(yè)是賺錢還是賠錢是賠錢。分層觀察營業(yè)利潤營業(yè)利潤是企業(yè)是企業(yè)日常經(jīng)營活動(dòng)所日常經(jīng)營活動(dòng)所得利潤，最能說得利潤，最能說明企業(yè)盈利能力明企業(yè)盈利能力的大小的大小 。水平對比第一是與上年對比；第一是與上年對比；第二是與年初所定第二是與年初所定的目標(biāo)對比的目標(biāo)對比 ，確定，確定對本年度業(yè)績是否對本年度業(yè)績是否滿意。滿意。 利潤表的閱讀與分析 企業(yè)利潤池企業(yè)利潤池收入收入成本成本費(fèi)用費(fèi)用 如果收入大于成本費(fèi)用，就會(huì)形成企業(yè)的利潤如果收入大于成本費(fèi)用，就會(huì)形成企業(yè)的利潤 如果收入小于成本費(fèi)用，就會(huì)使企業(yè)發(fā)生虧損如果收入小于成本費(fèi)用，就會(huì)使企業(yè)發(fā)生虧損利利 潤潤虧虧 損損企業(yè)利

14、潤池企業(yè)利潤池利潤=(收入成本)數(shù)量利潤表的閱讀與分析 項(xiàng)項(xiàng) 目目 2012 2012年年一、營業(yè)收入一、營業(yè)收入其中：主營業(yè)務(wù)收入其中：主營業(yè)務(wù)收入 其他業(yè)務(wù)收入其他業(yè)務(wù)收入減：營業(yè)成本減：營業(yè)成本 其中：主營業(yè)務(wù)成本其中：主營業(yè)務(wù)成本 其他業(yè)務(wù)成本其他業(yè)務(wù)成本 銷售費(fèi)用銷售費(fèi)用 管理費(fèi)用管理費(fèi)用 財(cái)務(wù)費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用加：投資凈收益加：投資凈收益二、營業(yè)利潤二、營業(yè)利潤加：營業(yè)外收入加：營業(yè)外收入減：營業(yè)外支出減：營業(yè)外支出三、利潤總額三、利潤總額減：所得稅減：所得稅四、凈利潤四、凈利潤 282 000 282 000 82 00082 000 200 000200 000 142 000 14

15、2 000 142 000142 000 0 0 50 000 50 000 25 000 25 000 2 000 2 000 -10 000 -10 000 53 000 53 000 100 000 100 000 0 0 153 000 153 000 38 250 38 250 114 750114 750主業(yè)：入不敷出副業(yè)：興旺發(fā)達(dá)啟發(fā)：要解讀收入的來源！主營業(yè)務(wù)收入：可持續(xù)性好，質(zhì)量高，最可信賴。投資收益和營業(yè)外收入：不確定、受偶然因素的影響，不具有可持續(xù)性。根據(jù)各種收入占總收入的比重來窺視企業(yè)真正的盈利模式利潤表的閱讀與分析 項(xiàng)項(xiàng) 目目20122012年年一、營業(yè)收入一、營業(yè)收

16、入 其中：主營業(yè)務(wù)收入其中：主營業(yè)務(wù)收入 其他業(yè)務(wù)收入其他業(yè)務(wù)收入減：營業(yè)成本減：營業(yè)成本 其中：主營業(yè)務(wù)成本其中：主營業(yè)務(wù)成本 其他業(yè)務(wù)成本其他業(yè)務(wù)成本 銷售費(fèi)用銷售費(fèi)用 管理費(fèi)用管理費(fèi)用 財(cái)務(wù)費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用加：投資凈收益加：投資凈收益二、營業(yè)利潤二、營業(yè)利潤加：營業(yè)外收入加：營業(yè)外收入減：營業(yè)外支出減：營業(yè)外支出三、利潤總額三、利潤總額減：所得稅減：所得稅四、凈利潤四、凈利潤 120 000 120 000 120 000 120 0000 0 36 000 36 000 36 00036 000 0 0 62 000 62 000 0 0 49 000 49 000 150 000 150

17、 000 123 000 123 000 0 0 5 000 5 000 118 000 118 000 14 700 14 700 103 300 103 300 利潤大部分來源于投資收益，若無，則入不敷出。分析注意： 投資收益的可持續(xù)性差， 投資收益的風(fēng)險(xiǎn)高在一定程度上，投資收益是一個(gè)陷阱，只看到了利潤的表面繁榮。利潤表的閱讀與分析 三、關(guān)注人為因素對利潤的影響 成本的結(jié)轉(zhuǎn)方法：例如買同一件商品，第一次買的時(shí)候是10元一個(gè)，第二次買的時(shí)候是12元一個(gè)，當(dāng)想讓利潤多的時(shí)候，就按10元轉(zhuǎn)為成本。 折舊的計(jì)算方法 ：【平均年限法】和【加速折舊法】 減值準(zhǔn)備的計(jì)提 費(fèi)用的攤銷：一項(xiàng)費(fèi)用如果按1年攤

18、費(fèi)用就大，利潤就少；如果分3年攤，費(fèi)用就少，利潤就大。利潤表的閱讀與分析 盈利能力指標(biāo)分析銷售毛利率銷售利潤率凈資產(chǎn)收益率每股收益盈利能力指標(biāo)利潤表的閱讀與分析 賺錢=有錢？權(quán)責(zé)發(fā)生制收付實(shí)現(xiàn)制會(huì)計(jì)報(bào)告顯示公司本年實(shí)現(xiàn)凈利潤100萬元會(huì)計(jì)師說公司的經(jīng)營現(xiàn)金流量為負(fù)數(shù) 企業(yè)的產(chǎn)品發(fā)生積壓 由于客戶財(cái)務(wù)困難，企業(yè)的應(yīng)收帳款增加 不能利用商業(yè)信用延長付款期限現(xiàn)金的短缺要求公司必須盡快找到其他的融資渠道，來補(bǔ)充經(jīng)營所需要的流動(dòng)資金04現(xiàn)金流量表的閱讀與分析現(xiàn)金流量表的閱讀與分析n 現(xiàn)金流量表的架構(gòu)n 三種活動(dòng)現(xiàn)金流量組合情況分析n 現(xiàn)金流量的比率分析現(xiàn)金流量表的閱讀與分析一、現(xiàn)金流量表架構(gòu)經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量投資活動(dòng)現(xiàn)金流量籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量現(xiàn)金池現(xiàn)金池流入流出現(xiàn)金流量表的閱讀與分析三種活動(dòng)現(xiàn)金流量組合情況分析“”代表現(xiàn)金代表現(xiàn)金凈流量為正數(shù)，為正數(shù)，“”代表現(xiàn)金凈流量為負(fù)數(shù)代表現(xiàn)金凈流量為負(fù)數(shù)。經(jīng)營活動(dòng)籌資活動(dòng)投資活動(dòng)分析結(jié)果1經(jīng)營惡化，靠借款和賣固定資產(chǎn)維