商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)第七章

1、商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)于殿江于殿江第七章第七章 租賃和信托租賃和信托 教學(xué)要求教學(xué)要求：本章要求學(xué)生了解銀行發(fā)展：本章要求學(xué)生了解銀行發(fā)展租賃和信托的意義，租賃合同的主要內(nèi)租賃和信托的意義，租賃合同的主要內(nèi)容和委托貸款的種類，掌握租賃和其他容和委托貸款的種類，掌握租賃和其他信用形式的區(qū)別，租金的計算方法和各信用形式的區(qū)別，租金的計算方法和各類委托貸款業(yè)務(wù)的要點，并能應(yīng)用相關(guān)類委托貸款業(yè)務(wù)的要點，并能應(yīng)用相關(guān)原理和方法分析影響租金的因素和商業(yè)原理和方法分析影響租金的因素和商業(yè)銀行發(fā)展信托業(yè)務(wù)的條件。銀行發(fā)展信托業(yè)務(wù)的條件。 第一節(jié)第一節(jié) 租賃的基本概念租賃的基本概念 一、租賃的歷史發(fā)展一、

2、租賃的歷史發(fā)展 租賃是所有機與使用權(quán)之間的一種借貸租賃是所有機與使用權(quán)之間的一種借貸關(guān)系。它由財產(chǎn)所有者（出租人）按契關(guān)系。它由財產(chǎn)所有者（出租人）按契約規(guī)定，將財產(chǎn)租讓給承租人使用，承約規(guī)定，將財產(chǎn)租讓給承租人使用，承租人根據(jù)契約按期繳納一定租金給出租租人根據(jù)契約按期繳納一定租金給出租人，出租人對財產(chǎn)始終保有所有權(quán)，承人，出租人對財產(chǎn)始終保有所有權(quán)，承租人只享有使用權(quán)的經(jīng)濟行為。租人只享有使用權(quán)的經(jīng)濟行為。 租賃是一種非常古老的信用形式，它租賃是一種非常古老的信用形式，它經(jīng)歷了由古代租賃、傳統(tǒng)租賃、近代租經(jīng)歷了由古代租賃、傳統(tǒng)租賃、近代租賃到現(xiàn)代租賃的四個歷史發(fā)展階段。賃到現(xiàn)代租賃的四個歷史

3、發(fā)展階段。 （一）古代租賃（一）古代租賃 是原始實物信用的一種不完整的形態(tài)，也是最古是原始實物信用的一種不完整的形態(tài)，也是最古老的租賃形式，產(chǎn)生于原始社會向奴隸制社會過老的租賃形式，產(chǎn)生于原始社會向奴隸制社會過渡的時期。渡的時期。 生產(chǎn)力發(fā)展生產(chǎn)力發(fā)展 社會分工、剩余產(chǎn)品增多社會分工、剩余產(chǎn)品增多 交交換換 私有制私有制 社會的進一步分工社會的進一步分工 商人商人 貧富分化貧富分化 租賃。租賃。出租財物：牲畜、勞動工具、房屋、貨物、人等。出租財物：牲畜、勞動工具、房屋、貨物、人等。特點：特點：1、是一種實物原始的實物信用，目的是雙方、是一種實物原始的實物信用，目的是雙方交換某種用具的需要，租金

4、也是用實物支付。交換某種用具的需要，租金也是用實物支付。2、是一種不完整的實物信用形態(tài)，最突出的表現(xiàn)是、是一種不完整的實物信用形態(tài)，最突出的表現(xiàn)是沒有固定的契約關(guān)系。沒有固定的契約關(guān)系。 （二）傳統(tǒng)租賃（二）傳統(tǒng)租賃 是以獲得出租物的使用價值，在雙方簽訂契約，并是以獲得出租物的使用價值，在雙方簽訂契約，并規(guī)定相應(yīng)報酬條件為前提的租賃信用。如農(nóng)民向地規(guī)定相應(yīng)報酬條件為前提的租賃信用。如農(nóng)民向地主租用土地并交地租，房客向房主租房需交房租。主租用土地并交地租，房客向房主租房需交房租。 傳統(tǒng)租賃是古代租賃的進一步發(fā)展，產(chǎn)生于奴隸社傳統(tǒng)租賃是古代租賃的進一步發(fā)展，產(chǎn)生于奴隸社會末期，是封建社會的最主要的

5、租賃信用形式。會末期，是封建社會的最主要的租賃信用形式。 莊園主、地主向農(nóng)民出租土地。莊園主、地主向農(nóng)民出租土地。 在手工業(yè)發(fā)展起來后，城鎮(zhèn)里出現(xiàn)了房主向手工業(yè)在手工業(yè)發(fā)展起來后，城鎮(zhèn)里出現(xiàn)了房主向手工業(yè)者出租房屋收取房租的租賃行為。者出租房屋收取房租的租賃行為。 “房契房契”、“地契地契”等概念也在此時產(chǎn)生。等概念也在此時產(chǎn)生。 這一時期，便于解決租賃中的糾紛，相關(guān)法律法規(guī)這一時期，便于解決租賃中的糾紛，相關(guān)法律法規(guī)產(chǎn)生。產(chǎn)生。 特點：特點： 1、傳統(tǒng)租賃是一種以獲得出租物的使用、傳統(tǒng)租賃是一種以獲得出租物的使用價值為目的的租賃信用；價值為目的的租賃信用； 2、是以一定的契約和報酬條件為前提

6、的、是以一定的契約和報酬條件為前提的租賃，這是傳統(tǒng)租賃區(qū)別于古代租賃的租賃，這是傳統(tǒng)租賃區(qū)別于古代租賃的主要特點；主要特點； 3、傳統(tǒng)租賃主要以土地為主，房屋的租、傳統(tǒng)租賃主要以土地為主，房屋的租賃產(chǎn)生較晚，所以土地租賃是傳統(tǒng)租賃賃產(chǎn)生較晚，所以土地租賃是傳統(tǒng)租賃的核心內(nèi)容。的核心內(nèi)容。 4、與封建社會的經(jīng)濟特點相適應(yīng)。、與封建社會的經(jīng)濟特點相適應(yīng)。 （三）近代租賃（三）近代租賃 是社會化大生產(chǎn)和資本主義生產(chǎn)關(guān)系的產(chǎn)物，是社會化大生產(chǎn)和資本主義生產(chǎn)關(guān)系的產(chǎn)物，產(chǎn)生于封建社會末期資本主義生產(chǎn)關(guān)系的萌芽產(chǎn)生于封建社會末期資本主義生產(chǎn)關(guān)系的萌芽時期，并隨著資本主義生產(chǎn)關(guān)系的確立而不斷時期，并隨著資本

7、主義生產(chǎn)關(guān)系的確立而不斷發(fā)展。發(fā)展。 封建社會末期手工業(yè)生產(chǎn)的發(fā)展，引起了對資封建社會末期手工業(yè)生產(chǎn)的發(fā)展，引起了對資金和工具的需要量增加，城市中的一些富人就金和工具的需要量增加，城市中的一些富人就趁機打入這一行業(yè)，他們向手工業(yè)者貸款，或趁機打入這一行業(yè)，他們向手工業(yè)者貸款，或購買工具租給手工業(yè)者使用，換取他們的產(chǎn)品，購買工具租給手工業(yè)者使用，換取他們的產(chǎn)品，或收取他們的租金，這是設(shè)備租賃的雛形?；蚴杖∷麄兊淖饨?，這是設(shè)備租賃的雛形。 后來，這些富人將生產(chǎn)資料和工具一起租給手后來，這些富人將生產(chǎn)資料和工具一起租給手工業(yè)者，讓他們按要求生產(chǎn)產(chǎn)品。通過這種方工業(yè)者，讓他們按要求生產(chǎn)產(chǎn)品。通過這種方

8、式，富人逐漸控制了手工業(yè)者，讓他們變成雇式，富人逐漸控制了手工業(yè)者，讓他們變成雇傭工人，自己則逐漸成了資本家。傭工人，自己則逐漸成了資本家。 隨著工場手工業(yè)的發(fā)展，特別是隨著工場手工業(yè)的發(fā)展，特別是19世紀(jì)初的世紀(jì)初的科技進步和工業(yè)革命的發(fā)生，資本主義生產(chǎn)科技進步和工業(yè)革命的發(fā)生，資本主義生產(chǎn)方式由工場手工業(yè)發(fā)展成為機械化大生產(chǎn)，方式由工場手工業(yè)發(fā)展成為機械化大生產(chǎn)，從而奠定了租賃信用的發(fā)展和進入近代租賃從而奠定了租賃信用的發(fā)展和進入近代租賃階段所必需的經(jīng)濟基礎(chǔ)。階段所必需的經(jīng)濟基礎(chǔ)。 英國是最早確立資本主義生產(chǎn)關(guān)系的國家之英國是最早確立資本主義生產(chǎn)關(guān)系的國家之一，也是近代租賃的發(fā)源地，利用租

9、賃擴大一，也是近代租賃的發(fā)源地，利用租賃擴大生產(chǎn)規(guī)模，向國外市場推銷商品。生產(chǎn)規(guī)模，向國外市場推銷商品。 特點：特點： 1、是現(xiàn)代租賃的雛形或初始形態(tài)。、是現(xiàn)代租賃的雛形或初始形態(tài)。 2、仍然是企業(yè)間的直接租賃，專業(yè)性的租、仍然是企業(yè)間的直接租賃，專業(yè)性的租賃公司沒有產(chǎn)生。賃公司沒有產(chǎn)生。 （四）現(xiàn)代租賃（四）現(xiàn)代租賃 是資本主義進入全面壟斷階段的產(chǎn)物，是是資本主義進入全面壟斷階段的產(chǎn)物，是在近代租賃基礎(chǔ)上發(fā)展完善的。在近代租賃基礎(chǔ)上發(fā)展完善的。 1952年美國誕生了世界上第一家租賃公年美國誕生了世界上第一家租賃公司司美國租賃公司。標(biāo)志著現(xiàn)代租賃的美國租賃公司。標(biāo)志著現(xiàn)代租賃的產(chǎn)生。產(chǎn)生。60

10、年代現(xiàn)代租賃擴展到了歐洲和日年代現(xiàn)代租賃擴展到了歐洲和日本，本，70年代開始現(xiàn)代租賃向世界各個國家、年代開始現(xiàn)代租賃向世界各個國家、各個領(lǐng)域滲透，各個領(lǐng)域滲透，80年代現(xiàn)代租賃在世界范年代現(xiàn)代租賃在世界范圍內(nèi)得到迅猛發(fā)展。逐步成為一種多功能圍內(nèi)得到迅猛發(fā)展。逐步成為一種多功能的產(chǎn)業(yè)。的產(chǎn)業(yè)。 據(jù)倫敦金融集團出版的據(jù)倫敦金融集團出版的1998年世界年報披年世界年報披露露:1996年世界各國商業(yè)性設(shè)備租賃交易額年世界各國商業(yè)性設(shè)備租賃交易額高達高達4280.80億美元億美元(尚不包括向個人消費尚不包括向個人消費者提供的融資租賃或出租以及不動產(chǎn)租賃者提供的融資租賃或出租以及不動產(chǎn)租賃)。在一些工業(yè)發(fā)

11、達國家設(shè)備租賃占全部設(shè)備在一些工業(yè)發(fā)達國家設(shè)備租賃占全部設(shè)備投資的投資的15%-30%。 美國有租賃企業(yè)美國有租賃企業(yè)3000多家，許多大企業(yè)多家，許多大企業(yè)80%以上的產(chǎn)品是通過租賃方式銷售的。以上的產(chǎn)品是通過租賃方式銷售的。1996年美國租賃業(yè)務(wù)額高達年美國租賃業(yè)務(wù)額高達 1689億美元。億美元。日本從事租賃業(yè)的公司約有日本從事租賃業(yè)的公司約有370家家,1996年年業(yè)務(wù)額業(yè)務(wù)額714億美元。億美元。 特點：特點： 1、現(xiàn)代租賃是以融資性租賃為重要特征、現(xiàn)代租賃是以融資性租賃為重要特征的租賃信用形式，這是租賃發(fā)展的質(zhì)的飛的租賃信用形式，這是租賃發(fā)展的質(zhì)的飛躍。躍。 2、現(xiàn)代租賃借助于專業(yè)中

12、介機構(gòu)、現(xiàn)代租賃借助于專業(yè)中介機構(gòu)租租賃公司發(fā)起，把融資與融物結(jié)合在一起，賃公司發(fā)起，把融資與融物結(jié)合在一起，承租人選擇余地大。承租人選擇余地大。 3、現(xiàn)代租賃是社會化大生產(chǎn)與壟斷資本、現(xiàn)代租賃是社會化大生產(chǎn)與壟斷資本主義生產(chǎn)關(guān)系的產(chǎn)物。體現(xiàn)了壟斷資本主主義生產(chǎn)關(guān)系的產(chǎn)物。體現(xiàn)了壟斷資本主義階段生產(chǎn)力發(fā)展水平和生產(chǎn)關(guān)系發(fā)展的義階段生產(chǎn)力發(fā)展水平和生產(chǎn)關(guān)系發(fā)展的客觀要求?？陀^要求。 盡管各國的國情不同，但市場的規(guī)律都是一盡管各國的國情不同，但市場的規(guī)律都是一樣。演變和發(fā)展都是經(jīng)過如下過程：不存樣。演變和發(fā)展都是經(jīng)過如下過程：不存在在誕生誕生新興新興調(diào)整調(diào)整發(fā)展發(fā)展再調(diào)整再調(diào)整成熟，其實所有的行業(yè)

13、都是要經(jīng)成熟，其實所有的行業(yè)都是要經(jīng)歷這樣一個過程。歷這樣一個過程。 中國中國81年才開始誕生的，以后進入新興期，年才開始誕生的，以后進入新興期，融資租賃業(yè)大發(fā)展，進入九十年代因經(jīng)濟環(huán)融資租賃業(yè)大發(fā)展，進入九十年代因經(jīng)濟環(huán)境惡化，開始出現(xiàn)萎縮現(xiàn)象，這時租賃業(yè)進境惡化，開始出現(xiàn)萎縮現(xiàn)象，這時租賃業(yè)進入調(diào)整時期。進入二十一世紀(jì)，經(jīng)過增資擴入調(diào)整時期。進入二十一世紀(jì)，經(jīng)過增資擴股、資產(chǎn)重組和改制的調(diào)整過程后，一些融股、資產(chǎn)重組和改制的調(diào)整過程后，一些融資租賃公司或經(jīng)營融資租賃的業(yè)務(wù)部門逐步資租賃公司或經(jīng)營融資租賃的業(yè)務(wù)部門逐步退出市場。新生的租賃公司開始在新理論、退出市場。新生的租賃公司開始在新理論

14、、新概念、新環(huán)境下進入新一輪的發(fā)展時期。新概念、新環(huán)境下進入新一輪的發(fā)展時期。 附錄附錄1：租賃發(fā)展的美國經(jīng)驗：租賃發(fā)展的美國經(jīng)驗 按照美國的經(jīng)驗，按照美國的經(jīng)驗， 融資租賃發(fā)展周期的六個階段融資租賃發(fā)展周期的六個階段 ： 出租服務(wù)出租服務(wù)即：傳統(tǒng)租賃，具有即：傳統(tǒng)租賃，具有4000的歷史，的歷史，它有三個特點：它有三個特點： 通常期限比較短（不動產(chǎn)租賃除外），一般租期通常期限比較短（不動產(chǎn)租賃除外），一般租期不超過一年；不超過一年； 出租人提供全面服務(wù)，負責(zé)對租賃物件的維修保出租人提供全面服務(wù)，負責(zé)對租賃物件的維修保養(yǎng)和對承租人的使用培訓(xùn)等；租賃期滿時承租人養(yǎng)和對承租人的使用培訓(xùn)等；租賃期滿

15、時承租人必須歸還租賃資產(chǎn)；必須歸還租賃資產(chǎn)； 承租人對租賃物件只有使用權(quán)，沒有所有權(quán)。承租人對租賃物件只有使用權(quán)，沒有所有權(quán)。 在中國由于對融資租賃宣傳的不夠，人們對租賃在中國由于對融資租賃宣傳的不夠，人們對租賃的認識比較模糊，因此在制定政策、法律裁決和的認識比較模糊，因此在制定政策、法律裁決和稅收政策上往往將傳統(tǒng)租賃的租借服務(wù)和金融性稅收政策上往往將傳統(tǒng)租賃的租借服務(wù)和金融性租賃的融資服務(wù)混淆起來。租賃的融資服務(wù)混淆起來。 簡單融資租賃服務(wù)簡單融資租賃服務(wù)這個階段的租賃有五這個階段的租賃有五個特點：個特點： 承租人有意向承租自己選定的租賃物件；出承租人有意向承租自己選定的租賃物件；出租人有意

16、向為承租人選定的租賃物件提供金租人有意向為承租人選定的租賃物件提供金融服務(wù)；融服務(wù)； 簽定的相關(guān)融資租賃合同不可取消；簽定的相關(guān)融資租賃合同不可取消； 出租人承擔(dān)全額付款購買租賃物件的責(zé)任；出租人承擔(dān)全額付款購買租賃物件的責(zé)任； 承租人承擔(dān)全額支付租金的責(zé)任；期限結(jié)束承租人承擔(dān)全額支付租金的責(zé)任；期限結(jié)束后以象征性價格將設(shè)備所有權(quán)轉(zhuǎn)賣給承租人；后以象征性價格將設(shè)備所有權(quán)轉(zhuǎn)賣給承租人； 每期租金一般是等額付款；不含任何服務(wù)的每期租金一般是等額付款；不含任何服務(wù)的提供租賃物件。提供租賃物件。 創(chuàng)造性的融資租賃服務(wù)創(chuàng)造性的融資租賃服務(wù)為了適為了適應(yīng)市場競爭，不斷的創(chuàng)造新的租賃應(yīng)市場競爭，不斷的創(chuàng)造新

17、的租賃服務(wù)方式。服務(wù)方式。 租賃的方式開始發(fā)生變化衍生出杠租賃的方式開始發(fā)生變化衍生出杠桿租賃、返還式租賃、融資轉(zhuǎn)租賃、桿租賃、返還式租賃、融資轉(zhuǎn)租賃、合成租賃、風(fēng)險租賃、結(jié)構(gòu)式參與合成租賃、風(fēng)險租賃、結(jié)構(gòu)式參與租賃等概念性租賃模式，融資租賃租賃等概念性租賃模式，融資租賃業(yè)進入新的增長時期。業(yè)進入新的增長時期。 經(jīng)營性租賃經(jīng)營性租賃是融資租賃發(fā)展的一個高級階是融資租賃發(fā)展的一個高級階段，它的出現(xiàn)主要是受承租人需求的影響，出段，它的出現(xiàn)主要是受承租人需求的影響，出租人適應(yīng)競爭的需要而產(chǎn)生的。租人適應(yīng)競爭的需要而產(chǎn)生的。 它的運做方式許多地方和傳統(tǒng)租賃類似，但是它的運做方式許多地方和傳統(tǒng)租賃類似，

18、但是有本質(zhì)的區(qū)別，它仍然是金融服務(wù)。這個階段有本質(zhì)的區(qū)別，它仍然是金融服務(wù)。這個階段社會上已經(jīng)有成熟的二級市場，同時已經(jīng)有具社會上已經(jīng)有成熟的二級市場，同時已經(jīng)有具體的融資租賃會計準(zhǔn)則界定融資租賃的概念。體的融資租賃會計準(zhǔn)則界定融資租賃的概念。 經(jīng)營性租賃由出租人提取折舊，相對于傳統(tǒng)租經(jīng)營性租賃由出租人提取折舊，相對于傳統(tǒng)租賃，經(jīng)營性租賃一般提供全面服務(wù)，包括設(shè)備賃，經(jīng)營性租賃一般提供全面服務(wù)，包括設(shè)備的維修和保養(yǎng)（不是絕對必須的）；期限結(jié)束的維修和保養(yǎng)（不是絕對必須的）；期限結(jié)束后的結(jié)果可以非全額付款，因此有多項選擇；后的結(jié)果可以非全額付款，因此有多項選擇；資產(chǎn)風(fēng)險由出租人來承擔(dān)；這時的承租

19、人越來資產(chǎn)風(fēng)險由出租人來承擔(dān)；這時的承租人越來越老練。越老練。 新租賃產(chǎn)品新租賃產(chǎn)品租賃已經(jīng)渡過創(chuàng)新階段，租賃已經(jīng)渡過創(chuàng)新階段，產(chǎn)生了許多運作模式。產(chǎn)生了許多運作模式。 但是這些模式僅限于對企業(yè)的量體裁衣，但是這些模式僅限于對企業(yè)的量體裁衣，每個項目都在搞研發(fā)，不能形成規(guī)模。租每個項目都在搞研發(fā)，不能形成規(guī)模。租賃服務(wù)還停留在概念化設(shè)計中。賃服務(wù)還停留在概念化設(shè)計中。 為了擴大租賃市場份額，使租賃服務(wù)作為為了擴大租賃市場份額，使租賃服務(wù)作為產(chǎn)品規(guī)?；a(chǎn)，此時租賃服務(wù)不再是一產(chǎn)品規(guī)?；a(chǎn)，此時租賃服務(wù)不再是一些概念性的東西，而是針對某個行業(yè)具體些概念性的東西，而是針對某個行業(yè)具體化的服務(wù)產(chǎn)品

20、，如：飛機租賃、電信租賃、化的服務(wù)產(chǎn)品，如：飛機租賃、電信租賃、工程機械設(shè)備租賃工程機械設(shè)備租賃等。等。 因為交易規(guī)范化，通用化，使得租賃在經(jīng)因為交易規(guī)范化，通用化，使得租賃在經(jīng)濟發(fā)展中的滲透率迅速發(fā)展，租賃公司之濟發(fā)展中的滲透率迅速發(fā)展，租賃公司之間的競爭更加劇烈。間的競爭更加劇烈。 成熟成熟這個階段會出現(xiàn)租賃公司并購，這個階段會出現(xiàn)租賃公司并購，重整組合。重整組合。 結(jié)果使強者越強，弱者淘汰；但租賃對結(jié)果使強者越強，弱者淘汰；但租賃對市場的滲透率不會有太大變化，也就是市場的滲透率不會有太大變化，也就是說在市場總的份額一定的情況下，公司說在市場總的份額一定的情況下，公司之間產(chǎn)生激烈的競爭；結(jié)

21、果是租賃公司之間產(chǎn)生激烈的競爭；結(jié)果是租賃公司的利潤進一步盈利率下降；租賃公司經(jīng)的利潤進一步盈利率下降；租賃公司經(jīng)營關(guān)注點不再是什么風(fēng)險問題，政策問營關(guān)注點不再是什么風(fēng)險問題，政策問題，而是要強調(diào)資產(chǎn)增值的重要性；最題，而是要強調(diào)資產(chǎn)增值的重要性；最終與其他行業(yè)形成聯(lián)盟關(guān)系。終與其他行業(yè)形成聯(lián)盟關(guān)系。 這是根據(jù)美國的經(jīng)驗，總結(jié)出租賃發(fā)展這是根據(jù)美國的經(jīng)驗，總結(jié)出租賃發(fā)展經(jīng)過的六個階段。經(jīng)過的六個階段。 由于各國的情況不同，發(fā)展基礎(chǔ)和環(huán)境由于各國的情況不同，發(fā)展基礎(chǔ)和環(huán)境不平衡，有可能出現(xiàn)幾個階段同時并存不平衡，有可能出現(xiàn)幾個階段同時并存的現(xiàn)象。的現(xiàn)象。 如中國現(xiàn)在既有傳統(tǒng)租賃，又有簡單融如中國

22、現(xiàn)在既有傳統(tǒng)租賃，又有簡單融資租賃。還發(fā)展了回租、融資轉(zhuǎn)租賃、資租賃。還發(fā)展了回租、融資轉(zhuǎn)租賃、杠桿租賃和委托租賃等。甚至出現(xiàn)參與杠桿租賃和委托租賃等。甚至出現(xiàn)參與式結(jié)構(gòu)性租賃等以推銷為主要特點的融式結(jié)構(gòu)性租賃等以推銷為主要特點的融資租賃。同時還出現(xiàn)資產(chǎn)重組，合并等資租賃。同時還出現(xiàn)資產(chǎn)重組，合并等現(xiàn)象?，F(xiàn)象。 但這并不能說中國的融資租賃已經(jīng)進入但這并不能說中國的融資租賃已經(jīng)進入成熟階段，租賃業(yè)還是要經(jīng)過時間的磨成熟階段，租賃業(yè)還是要經(jīng)過時間的磨練和政策的調(diào)整，按照自己的發(fā)展規(guī)律練和政策的調(diào)整，按照自己的發(fā)展規(guī)律逐步由幼稚到成熟。逐步由幼稚到成熟。 目前中國公認的發(fā)展階段有三步：傳統(tǒng)目前中國公

23、認的發(fā)展階段有三步：傳統(tǒng)原始租賃原始租賃簡單融資性租賃簡單融資性租賃創(chuàng)新創(chuàng)新租賃。租賃。 至于未來怎樣，由于有后發(fā)優(yōu)勢，不一至于未來怎樣，由于有后發(fā)優(yōu)勢，不一定完全按照美國租賃的發(fā)展規(guī)律發(fā)展。定完全按照美國租賃的發(fā)展規(guī)律發(fā)展。附錄附錄2、我國商業(yè)銀行租賃業(yè)務(wù)、我國商業(yè)銀行租賃業(yè)務(wù) 盡管融資租賃已經(jīng)并將繼續(xù)在我國經(jīng)濟盡管融資租賃已經(jīng)并將繼續(xù)在我國經(jīng)濟生活中發(fā)揮作用，但目前還并沒有滲透生活中發(fā)揮作用，但目前還并沒有滲透到我國社會經(jīng)濟生活中，租賃業(yè)遠不像到我國社會經(jīng)濟生活中，租賃業(yè)遠不像信托、保險、證券那樣為企業(yè)、市場所信托、保險、證券那樣為企業(yè)、市場所熟悉和期許。熟悉和期許。 一是融資租賃整個行業(yè)

24、規(guī)模較小，租賃一是融資租賃整個行業(yè)規(guī)模較小，租賃市場滲透率低。我國通過融資租賃方式市場滲透率低。我國通過融資租賃方式投資的固定資金占同期國家全部設(shè)備投投資的固定資金占同期國家全部設(shè)備投資額的資額的1%，發(fā)達國家比例高達，發(fā)達國家比例高達20-30%，全球近全球近1/3的投資通過這一方式完成。的投資通過這一方式完成。 二是融資租賃業(yè)資金來源渠道較少，不能二是融資租賃業(yè)資金來源渠道較少，不能吸收社會法人存款、不能進入貨幣市場和吸收社會法人存款、不能進入貨幣市場和資本市場，資金數(shù)額有限，且期限普遍偏資本市場，資金數(shù)額有限，且期限普遍偏短，基本上以自有資金、銀行貸款為主。短，基本上以自有資金、銀行貸款

25、為主。 三是租賃公司缺乏競爭力，尚未形成品牌三是租賃公司缺乏競爭力，尚未形成品牌效應(yīng)，并缺少綜合金融服務(wù)效應(yīng)。效應(yīng)，并缺少綜合金融服務(wù)效應(yīng)。 西方發(fā)達國家的租賃行業(yè)發(fā)展已經(jīng)從硬件西方發(fā)達國家的租賃行業(yè)發(fā)展已經(jīng)從硬件或設(shè)備驅(qū)動的市場，轉(zhuǎn)向以金融服務(wù)為中或設(shè)備驅(qū)動的市場，轉(zhuǎn)向以金融服務(wù)為中心的市場；而我國租賃公司基本上處于他心的市場；而我國租賃公司基本上處于他們已經(jīng)走過的早期階段，大多只能提供單們已經(jīng)走過的早期階段，大多只能提供單純的設(shè)備購買租賃，鮮有能提供包括租賃、純的設(shè)備購買租賃，鮮有能提供包括租賃、保險、維修等綜合服務(wù)。保險、維修等綜合服務(wù)。 金融租賃公司管理辦法金融租賃公司管理辦法于于20

26、06年年12月月28日通過，自日通過，自2007年年3月月1日起施行日起施行 第三條第三條 本辦法所稱融資租賃，是指出租本辦法所稱融資租賃，是指出租人根據(jù)承租人對租賃物和供貨人的選擇或人根據(jù)承租人對租賃物和供貨人的選擇或認可，將其從供貨人處取得的租賃物按合認可，將其從供貨人處取得的租賃物按合同約定出租給承租人占有、使用，向承租同約定出租給承租人占有、使用，向承租人收取租金的交易活動。人收取租金的交易活動。 適用于融資租賃交易的租賃物為固定資產(chǎn)。適用于融資租賃交易的租賃物為固定資產(chǎn)。 第四條第四條 本辦法所稱售后回租業(yè)務(wù)，本辦法所稱售后回租業(yè)務(wù)，是指承租人將自有物件出賣給出租人，是指承租人將自有

27、物件出賣給出租人，同時與出租人簽定融資租賃合同，再同時與出租人簽定融資租賃合同，再將該物件從出租人處租回的融資租賃將該物件從出租人處租回的融資租賃形式。售后回租業(yè)務(wù)是承租人和供貨形式。售后回租業(yè)務(wù)是承租人和供貨人為同一人的融資租賃方式。人為同一人的融資租賃方式。 第十一條第十一條 金融租賃公司的最低注冊金融租賃公司的最低注冊資本為億元人民幣或等值的自由兌資本為億元人民幣或等值的自由兌換貨幣，注冊資本為實繳貨幣資本。換貨幣，注冊資本為實繳貨幣資本。 第二十二條第二十二條 經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會批準(zhǔn)，金融租賃公司可經(jīng)營下列部分或會批準(zhǔn)，金融租賃公司可經(jīng)營下列部分或全部本

28、外幣業(yè)務(wù)：（一）融資租賃業(yè)務(wù)；全部本外幣業(yè)務(wù)：（一）融資租賃業(yè)務(wù)；（二）吸收股東（二）吸收股東1年期（含）以上定期存款；年期（含）以上定期存款；（三）接受承租人的租賃保證金；（四）（三）接受承租人的租賃保證金；（四）向商業(yè)銀行轉(zhuǎn)讓應(yīng)收租賃款；（五）經(jīng)批向商業(yè)銀行轉(zhuǎn)讓應(yīng)收租賃款；（五）經(jīng)批準(zhǔn)發(fā)行金融債券；（六）同業(yè)拆借；（七）準(zhǔn)發(fā)行金融債券；（六）同業(yè)拆借；（七）向金融機構(gòu)借款；（八）境外外匯借款；向金融機構(gòu)借款；（八）境外外匯借款；（九）租賃物品殘值變賣及處理業(yè)務(wù)；（九）租賃物品殘值變賣及處理業(yè)務(wù)； （十）經(jīng)濟咨詢；（十一）中國銀行業(yè)監(jiān)（十）經(jīng)濟咨詢；（十一）中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會批準(zhǔn)的其他

29、業(yè)務(wù)。督管理委員會批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。 從國際經(jīng)驗看，租賃公司發(fā)展過程和從國際經(jīng)驗看，租賃公司發(fā)展過程和大型商業(yè)銀行的扶持是緊密連接的。大型商業(yè)銀行的扶持是緊密連接的。 第一、積極發(fā)展銀行與租賃公司的合第一、積極發(fā)展銀行與租賃公司的合作有利于商業(yè)銀行增加收入、降低成作有利于商業(yè)銀行增加收入、降低成本。本。 第二、商業(yè)銀行開展融資租賃業(yè)務(wù)，第二、商業(yè)銀行開展融資租賃業(yè)務(wù)，有利于減輕目前我國商業(yè)銀行流動性有利于減輕目前我國商業(yè)銀行流動性過剩、部分資金閑置現(xiàn)狀，開拓新的過剩、部分資金閑置現(xiàn)狀，開拓新的資金運用渠道。資金運用渠道。 第三、積極推進商業(yè)銀行直接從事融第三、積極推進商業(yè)銀行直接從事融資租賃業(yè)務(wù)

30、，不僅有利于我國租賃行資租賃業(yè)務(wù)，不僅有利于我國租賃行業(yè)的發(fā)展，也有利于國家重點項目建業(yè)的發(fā)展，也有利于國家重點項目建設(shè)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、設(shè)備制造業(yè)的發(fā)設(shè)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、設(shè)備制造業(yè)的發(fā)展。展。 第四、開展銀租合作，乃至直接從事第四、開展銀租合作，乃至直接從事融資租賃業(yè)務(wù)，可以積累混業(yè)經(jīng)營新融資租賃業(yè)務(wù)，可以積累混業(yè)經(jīng)營新經(jīng)驗，推進商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新，拓展經(jīng)驗，推進商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新，拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域，適時進行混業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)領(lǐng)域，適時進行混業(yè)經(jīng)營 。 積極促進銀租合作的幾點方法積極促進銀租合作的幾點方法 第一、商業(yè)銀行與租賃公司的業(yè)務(wù)聯(lián)合。第一、商業(yè)銀行與租賃公司的業(yè)務(wù)聯(lián)合。促進租賃公司的兼并重組，整合行業(yè)

31、資促進租賃公司的兼并重組，整合行業(yè)資源，做大做強，提高自身核心競爭力，源，做大做強，提高自身核心競爭力，創(chuàng)造與商業(yè)銀行合作的基本條件。創(chuàng)造與商業(yè)銀行合作的基本條件。 第二、商業(yè)銀行參股租賃公司。第二、商業(yè)銀行參股租賃公司。 第三、商業(yè)銀行發(fā)起設(shè)立多種所有制的第三、商業(yè)銀行發(fā)起設(shè)立多種所有制的金融租賃公司。金融租賃公司。 第九條第九條 ：（一）中國境內(nèi)外注冊的具（一）中國境內(nèi)外注冊的具有獨立法人資格的商業(yè)銀行，應(yīng)具備以有獨立法人資格的商業(yè)銀行，應(yīng)具備以下條件：下條件： 1.資本充足率符合注冊地金融監(jiān)管機構(gòu)資本充足率符合注冊地金融監(jiān)管機構(gòu)要求且不低于要求且不低于8； 2.最近最近1年年末資產(chǎn)不低于

32、年年末資產(chǎn)不低于800億元人民億元人民幣或等值的自由兌換貨幣；幣或等值的自由兌換貨幣； 3.最近最近2年連續(xù)盈利；年連續(xù)盈利； 4.遵守注冊地法律法規(guī)，最近遵守注冊地法律法規(guī)，最近2年內(nèi)年內(nèi)未發(fā)生重大案件或重大違法違規(guī)行未發(fā)生重大案件或重大違法違規(guī)行為；為； 5.具有良好的公司治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)部控具有良好的公司治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)部控制機制和健全的風(fēng)險管理制度；制機制和健全的風(fēng)險管理制度； 6.中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會規(guī)定的中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會規(guī)定的其他審慎性條件。其他審慎性條件。 二、現(xiàn)代租賃的概念、意義和發(fā)展背景二、現(xiàn)代租賃的概念、意義和發(fā)展背景 （一）現(xiàn)代租賃的概念（一）現(xiàn)代租賃的概念 現(xiàn)代租賃

33、也稱金融租賃或融資租賃，是以融資為現(xiàn)代租賃也稱金融租賃或融資租賃，是以融資為目的而進行的一種租賃活動，是具有融資和融物雙目的而進行的一種租賃活動，是具有融資和融物雙重性質(zhì)的信用交易，是企業(yè)進行長期資本融通的一重性質(zhì)的信用交易，是企業(yè)進行長期資本融通的一種手段。種手段。 （二）現(xiàn)代租賃的主要意義（二）現(xiàn)代租賃的主要意義 1、利用現(xiàn)代租賃形式，企業(yè)不必先投入巨額資金、利用現(xiàn)代租賃形式，企業(yè)不必先投入巨額資金購買設(shè)備，只要支付少量租金就可使用設(shè)備；購買設(shè)備，只要支付少量租金就可使用設(shè)備； 2、用租賃形式融通資金，可避免設(shè)備陳舊過時的、用租賃形式融通資金，可避免設(shè)備陳舊過時的風(fēng)險，加快企業(yè)設(shè)備更新；風(fēng)

34、險，加快企業(yè)設(shè)備更新； 3、融資租賃可以減少通貨膨脹給企業(yè)造成的損失；、融資租賃可以減少通貨膨脹給企業(yè)造成的損失； 4、現(xiàn)代租賃可以擴大產(chǎn)品銷售，有利于新技術(shù)新、現(xiàn)代租賃可以擴大產(chǎn)品銷售，有利于新技術(shù)新產(chǎn)品的推廣。產(chǎn)品的推廣。 租賃的優(yōu)點租賃的優(yōu)點 租賃業(yè)對于承租人和出租人都有一定利租賃業(yè)對于承租人和出租人都有一定利益。對承租人的利益有：（）節(jié)約自有資益。對承租人的利益有：（）節(jié)約自有資金；（）減輕稅務(wù)負擔(dān)；（）便于設(shè)備金；（）減輕稅務(wù)負擔(dān)；（）便于設(shè)備更新；（）不影響承租人財務(wù)報表上的流更新；（）不影響承租人財務(wù)報表上的流動比率；（）免受通貨膨脹的影響；（）動比率；（）免受通貨膨脹的影響；（

35、）簡化管理事務(wù)。簡化管理事務(wù)。 租賃業(yè)對于出租人的好處：（）保留租賃業(yè)對于出租人的好處：（）保留了設(shè)備所有權(quán)；（）可以獲得一定的收益；了設(shè)備所有權(quán)；（）可以獲得一定的收益；（）可以獲得加速折舊和投資免稅的優(yōu)待；（）可以獲得加速折舊和投資免稅的優(yōu)待；（）可以通過維修保養(yǎng)服務(wù)獲得收益。（）可以通過維修保養(yǎng)服務(wù)獲得收益。 所以，租賃業(yè)獲得了廣泛的發(fā)展。所以，租賃業(yè)獲得了廣泛的發(fā)展。 （三）現(xiàn)代租賃迅速發(fā)展的背景（三）現(xiàn)代租賃迅速發(fā)展的背景 1、現(xiàn)代租賃發(fā)展的直接動力、現(xiàn)代租賃發(fā)展的直接動力二戰(zhàn)后的科技革命二戰(zhàn)后的科技革命和經(jīng)濟迅速恢復(fù)和發(fā)展。和經(jīng)濟迅速恢復(fù)和發(fā)展。 2、現(xiàn)代租賃發(fā)展的根本誘因、現(xiàn)代租

36、賃發(fā)展的根本誘因各資本壟斷集團對各資本壟斷集團對利潤的追逐和分割。利潤的追逐和分割。 3、現(xiàn)代租賃發(fā)展的市場條件、現(xiàn)代租賃發(fā)展的市場條件擴大市場份額，提擴大市場份額，提高競爭力。高競爭力。 4、現(xiàn)代租賃發(fā)展的國際背景、現(xiàn)代租賃發(fā)展的國際背景二戰(zhàn)后國際經(jīng)濟一二戰(zhàn)后國際經(jīng)濟一體化趨勢和跨國公司的發(fā)展。體化趨勢和跨國公司的發(fā)展。 5、現(xiàn)代租賃發(fā)展的政策原因、現(xiàn)代租賃發(fā)展的政策原因各國政府的政策支各國政府的政策支持。持。 6、現(xiàn)代租賃在發(fā)展中國家迅速發(fā)展的原因、現(xiàn)代租賃在發(fā)展中國家迅速發(fā)展的原因優(yōu)點優(yōu)點突出。突出。 （1）發(fā)展中國家以租賃方式引進外資，）發(fā)展中國家以租賃方式引進外資，可繞過貿(mào)易保護主義

37、的各種障礙；可繞過貿(mào)易保護主義的各種障礙； （2）不需要在短期內(nèi)籌措到巨額的外匯）不需要在短期內(nèi)籌措到巨額的外匯資金；資金； （3）有利于提高引進技術(shù)和設(shè)備的使用）有利于提高引進技術(shù)和設(shè)備的使用效率；效率； （4）通?？上硎艿桨l(fā)達國家為鼓勵租賃）通?？上硎艿桨l(fā)達國家為鼓勵租賃所執(zhí)行的各種優(yōu)惠；所執(zhí)行的各種優(yōu)惠； （5）可以擴大利用外資的能力；）可以擴大利用外資的能力； （6）可以節(jié)約外匯資金的使用；）可以節(jié)約外匯資金的使用； （7）是促進本國經(jīng)濟迅速發(fā)展的有效途）是促進本國經(jīng)濟迅速發(fā)展的有效途徑。徑。 三、現(xiàn)代租賃的性質(zhì)、特征、功能三、現(xiàn)代租賃的性質(zhì)、特征、功能 （一）現(xiàn)代租賃的性質(zhì)（一）現(xiàn)代

38、租賃的性質(zhì) 現(xiàn)代租賃是以商品資金形式表現(xiàn)的借貸資金運動形現(xiàn)代租賃是以商品資金形式表現(xiàn)的借貸資金運動形式，兼有商品信貸和資金信貸的兩重性。其運動過式，兼有商品信貸和資金信貸的兩重性。其運動過程為：程為： GWWPWGG。 即在整個運動過程中，出租人通過出租設(shè)備商品的即在整個運動過程中，出租人通過出租設(shè)備商品的方式，向承租人提供了信貸便利；而承租人直接借方式，向承租人提供了信貸便利；而承租人直接借入了設(shè)備商品，取得了設(shè)備商品的使用權(quán)，這實際入了設(shè)備商品，取得了設(shè)備商品的使用權(quán)，這實際上是獲得了一筆資金信貸，并生產(chǎn)經(jīng)營過程中，創(chuàng)上是獲得了一筆資金信貸，并生產(chǎn)經(jīng)營過程中，創(chuàng)造出了新的價值?，F(xiàn)代租賃的這

39、種兩重性，使它把造出了新的價值?，F(xiàn)代租賃的這種兩重性，使它把融資與融物結(jié)合為一體，既是以融通設(shè)備的形式表融資與融物結(jié)合為一體，既是以融通設(shè)備的形式表現(xiàn)其融資方式，又是提供資金信貸的貿(mào)易方式?，F(xiàn)其融資方式，又是提供資金信貸的貿(mào)易方式。 （二）現(xiàn)代租賃的特征（二）現(xiàn)代租賃的特征 1、所有權(quán)與使用權(quán)分離。、所有權(quán)與使用權(quán)分離。 2、租金的分期歸流。、租金的分期歸流。 3、資金運動與物資運動結(jié)合在一起。、資金運動與物資運動結(jié)合在一起。 4、至少涉及三個方面的關(guān)系，包括兩個或兩個以、至少涉及三個方面的關(guān)系，包括兩個或兩個以上的合同。三方面的關(guān)系，即出租人、承租人和上的合同。三方面的關(guān)系，即出租人、承租人

40、和供貨人之間的關(guān)系；兩個合同是指承租人與出租供貨人之間的關(guān)系；兩個合同是指承租人與出租人的租賃合同，出租人與供貨人之間的合同，有人的租賃合同，出租人與供貨人之間的合同，有時還會有出租人與銀行的貸款合同。時還會有出租人與銀行的貸款合同。 5、承租人對設(shè)備和供貨人具有選擇的權(quán)利和責(zé)任。、承租人對設(shè)備和供貨人具有選擇的權(quán)利和責(zé)任。 6、不可撤消性；期滿后可留購、續(xù)租或退租；一、不可撤消性；期滿后可留購、續(xù)租或退租；一般情況下承租人需承擔(dān)保養(yǎng)、維修、保險等責(zé)任。般情況下承租人需承擔(dān)保養(yǎng)、維修、保險等責(zé)任。 （三）租賃和其他信用形式的比較（三）租賃和其他信用形式的比較 A、現(xiàn)代租賃和銀行貸款的比較、現(xiàn)代

41、租賃和銀行貸款的比較 1、兩者的性質(zhì)是不同的，貸款是銀行信、兩者的性質(zhì)是不同的，貸款是銀行信用，而租賃則是租賃信用。用，而租賃則是租賃信用。 2、對承租人來說，現(xiàn)代融資租賃是一種、對承租人來說，現(xiàn)代融資租賃是一種百分之百的融資，而貸款則是一種不完全百分之百的融資，而貸款則是一種不完全融資。融資。 3、貸款是企業(yè)對銀行的負債，貸款增加，、貸款是企業(yè)對銀行的負債，貸款增加，企業(yè)的負債比率也隨之提高。而租賃一般企業(yè)的負債比率也隨之提高。而租賃一般來說不是企業(yè)的負債，不計入資產(chǎn)負債表來說不是企業(yè)的負債，不計入資產(chǎn)負債表的負債項目，不改變企業(yè)的負債比率，也的負債項目，不改變企業(yè)的負債比率，也不影響貸款限

42、額。不影響貸款限額。 B、租賃與商業(yè)信用的區(qū)別、租賃與商業(yè)信用的區(qū)別 1、就法律方面而言，租賃保險為租賃合同，、就法律方面而言，租賃保險為租賃合同，商業(yè)信用保險為購買合同。商業(yè)信用保險為購買合同。 2、就會計處理而言，承租人租入的設(shè)備由、就會計處理而言，承租人租入的設(shè)備由于沒有所有權(quán)，所以不作為固定資產(chǎn)，只于沒有所有權(quán)，所以不作為固定資產(chǎn)，只作為租賃物登記，承租人支付的租金可列作為租賃物登記，承租人支付的租金可列支成本；而利用分期付款購買的設(shè)備，購支成本；而利用分期付款購買的設(shè)備，購貨人則需記入固定資產(chǎn)，并據(jù)此納稅和提貨人則需記入固定資產(chǎn)，并據(jù)此納稅和提取折舊。取折舊。 3、就業(yè)務(wù)關(guān)系而言，租

43、賃涉及三方關(guān)系，、就業(yè)務(wù)關(guān)系而言，租賃涉及三方關(guān)系，而商業(yè)信用涉及兩方關(guān)系。而商業(yè)信用涉及兩方關(guān)系。 （四）現(xiàn)代租賃經(jīng)濟功能四）現(xiàn)代租賃經(jīng)濟功能 A、從宏觀經(jīng)濟的角度看：、從宏觀經(jīng)濟的角度看： 1、有利于調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。、有利于調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。 產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)受多種因素的影響，但技術(shù)進步起產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)受多種因素的影響，但技術(shù)進步起著主導(dǎo)就決定性的作用?，F(xiàn)代租賃是科技發(fā)著主導(dǎo)就決定性的作用?，F(xiàn)代租賃是科技發(fā)展和技術(shù)進步的產(chǎn)物，它伴隨著技術(shù)進步，展和技術(shù)進步的產(chǎn)物，它伴隨著技術(shù)進步，共同作用于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。企業(yè)技術(shù)設(shè)備的改進共同作用于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。企業(yè)技術(shù)設(shè)備的改進和更新，可以促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級和改善，和更新，可以促進

44、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級和改善，當(dāng)然需要有產(chǎn)業(yè)政策的引導(dǎo)。當(dāng)然需要有產(chǎn)業(yè)政策的引導(dǎo)。 2、有利于緩解國內(nèi)資金不足，引進技術(shù)設(shè)、有利于緩解國內(nèi)資金不足，引進技術(shù)設(shè)備。備。 3、既可以刺激投資，又可以抑制投資膨脹、既可以刺激投資，又可以抑制投資膨脹 就刺激投資而言：第一，現(xiàn)代租賃本身具有就刺激投資而言：第一，現(xiàn)代租賃本身具有融資功能，不受資金積累的限制；第二，租融資功能，不受資金積累的限制；第二，租賃設(shè)備多用于技術(shù)改造，短期內(nèi)見效；第三，賃設(shè)備多用于技術(shù)改造，短期內(nèi)見效；第三，國家對租賃有多種優(yōu)惠措施。國家對租賃有多種優(yōu)惠措施。 就抑制投資膨脹而言：第一，將融資與融物就抑制投資膨脹而言：第一，將融資與融物結(jié)

45、合，投資的多少和信用擴張程度受實物供結(jié)合，投資的多少和信用擴張程度受實物供給量及質(zhì)量、結(jié)構(gòu)的制約；第二，投資結(jié)構(gòu)給量及質(zhì)量、結(jié)構(gòu)的制約；第二，投資結(jié)構(gòu)受設(shè)備品種和結(jié)構(gòu)的制約，不能隨便改變用受設(shè)備品種和結(jié)構(gòu)的制約，不能隨便改變用途和投向；第三，租賃需要按期交納租金，途和投向；第三，租賃需要按期交納租金，這對投資需求的形成也有一定的制約作用。這對投資需求的形成也有一定的制約作用。 B、從微觀經(jīng)濟的角度而言：、從微觀經(jīng)濟的角度而言： 1、有利于企業(yè)引進設(shè)備，加速技術(shù)改造，、有利于企業(yè)引進設(shè)備，加速技術(shù)改造，提高生產(chǎn)力；提高生產(chǎn)力； 2、有利于企業(yè)調(diào)整其資金和技術(shù)結(jié)構(gòu)，適、有利于企業(yè)調(diào)整其資金和技術(shù)結(jié)

46、構(gòu)，適應(yīng)生產(chǎn)需求的變化；應(yīng)生產(chǎn)需求的變化； 3、有利于企業(yè)加強經(jīng)營管理，合理安排資、有利于企業(yè)加強經(jīng)營管理，合理安排資金金 4、有利于企業(yè)的發(fā)展，增加企業(yè)自身積累。、有利于企業(yè)的發(fā)展，增加企業(yè)自身積累。 5、有利于抵消信用緊縮給企業(yè)帶來的不利、有利于抵消信用緊縮給企業(yè)帶來的不利影響。影響。 6、有利于企業(yè)推銷設(shè)備及產(chǎn)品，有利于企、有利于企業(yè)推銷設(shè)備及產(chǎn)品，有利于企業(yè)加強設(shè)備管理。業(yè)加強設(shè)備管理。 另有觀點認為：另有觀點認為： 融資租賃業(yè)在工業(yè)發(fā)達國家的發(fā)展實踐證明，融資租賃業(yè)在工業(yè)發(fā)達國家的發(fā)展實踐證明，融資租賃業(yè)是服務(wù)領(lǐng)域里的一種新興產(chǎn)業(yè)，融資租賃業(yè)是服務(wù)領(lǐng)域里的一種新興產(chǎn)業(yè)，能適應(yīng)不斷變化

47、的市場，具有很強的生命力，能適應(yīng)不斷變化的市場，具有很強的生命力，在促進國民經(jīng)濟運行和發(fā)展中有著特殊作用。在促進國民經(jīng)濟運行和發(fā)展中有著特殊作用。 1、 促進投資的功能促進投資的功能 融資租賃公司作為一個經(jīng)營載體，可以通融資租賃公司作為一個經(jīng)營載體，可以通過吸收股東投資，或在貨幣市場、資本市場過吸收股東投資，或在貨幣市場、資本市場采取借貸、拆借、發(fā)債、上市等融資手段拉采取借貸、拆借、發(fā)債、上市等融資手段拉動銀行貸款，吸收社會投資。動銀行貸款，吸收社會投資。 2、融資功能、融資功能 融資租賃業(yè)務(wù)是一種以實物為載體的融資手段，融資租賃業(yè)務(wù)是一種以實物為載體的融資手段，租賃公司必須用所籌資金，按承租

48、人的指定購買租賃公司必須用所籌資金，按承租人的指定購買設(shè)備，是承租人擴大投資，進行技術(shù)改造的有效設(shè)備，是承租人擴大投資，進行技術(shù)改造的有效籌資渠道?；I資渠道。 承租人還可以通過租賃公司采用國際通行的出承租人還可以通過租賃公司采用國際通行的出售回租的方式，將現(xiàn)有的有效資產(chǎn)變現(xiàn)，解決流售回租的方式，將現(xiàn)有的有效資產(chǎn)變現(xiàn)，解決流動資金短缺、投資股本不足或用來籌措并購資金。動資金短缺、投資股本不足或用來籌措并購資金。 有資料顯示，在歐美資本市場上，貸款、債券、有資料顯示，在歐美資本市場上，貸款、債券、融資租賃、票據(jù)是債權(quán)融資的主要形式。近年來，融資租賃、票據(jù)是債權(quán)融資的主要形式。近年來，由于融資租賃不

49、僅可以在貨幣市場籌措資金，而由于融資租賃不僅可以在貨幣市場籌措資金，而且可以在資本市場上吸收直接投資，融資租賃交且可以在資本市場上吸收直接投資，融資租賃交易額大有超過債券和信貸的趨勢。易額大有超過債券和信貸的趨勢。 3、促銷功能、促銷功能 融資租賃業(yè)務(wù)為承租人提供的是一種金融服務(wù)，融資租賃業(yè)務(wù)為承租人提供的是一種金融服務(wù)，與此同時，對生產(chǎn)廠家來說，租賃公司是一種營銷與此同時，對生產(chǎn)廠家來說，租賃公司是一種營銷載體，融資租賃是一種營銷方式。隨著市場經(jīng)濟體載體，融資租賃是一種營銷方式。隨著市場經(jīng)濟體制的逐步建立和入世后服務(wù)領(lǐng)域的進一步對外開放，制的逐步建立和入世后服務(wù)領(lǐng)域的進一步對外開放，產(chǎn)供銷一

50、條龍的生產(chǎn)分銷體系勢必并正在取代原有產(chǎn)供銷一條龍的生產(chǎn)分銷體系勢必并正在取代原有的生產(chǎn)、運輸、銷售部門分割的多頭管理模式和傳的生產(chǎn)、運輸、銷售部門分割的多頭管理模式和傳統(tǒng)的流通方式。統(tǒng)的流通方式。 在國外工業(yè)發(fā)達國家，由生產(chǎn)廠家和流通企業(yè)、跨在國外工業(yè)發(fā)達國家，由生產(chǎn)廠家和流通企業(yè)、跨國公司組建或與金融機構(gòu)共同組建租賃公司，采用國公司組建或與金融機構(gòu)共同組建租賃公司，采用融資租賃方式促銷工業(yè)設(shè)備，其業(yè)務(wù)額已占全部設(shè)融資租賃方式促銷工業(yè)設(shè)備，其業(yè)務(wù)額已占全部設(shè)備銷售額的備銷售額的20%-30%左右。實踐證明，融資租賃左右。實踐證明，融資租賃是一種極為有效的刺激消費、促銷產(chǎn)品的有效措施。是一種極為

51、有效的刺激消費、促銷產(chǎn)品的有效措施。 4、資產(chǎn)管理功能、資產(chǎn)管理功能 在科技高速發(fā)展，設(shè)備陳舊風(fēng)險加大，市場競爭日在科技高速發(fā)展，設(shè)備陳舊風(fēng)險加大，市場競爭日趨激烈的情況下，企業(yè)逐漸認識到資產(chǎn)在使用和流趨激烈的情況下，企業(yè)逐漸認識到資產(chǎn)在使用和流通過程中，才能創(chuàng)造和體現(xiàn)其價值。取得租賃物件通過程中，才能創(chuàng)造和體現(xiàn)其價值。取得租賃物件的所有權(quán)，不再成為承租人的主要目的。許多承租的所有權(quán)，不再成為承租人的主要目的。許多承租人為避免設(shè)備陳舊風(fēng)險或出于成本控制、資金運用人為避免設(shè)備陳舊風(fēng)險或出于成本控制、資金運用等方面的需要，往往愿意采用租賃期滿后，不轉(zhuǎn)移等方面的需要，往往愿意采用租賃期滿后，不轉(zhuǎn)移所

52、有權(quán)又能獲得中長期融資的經(jīng)營性租賃。在這種所有權(quán)又能獲得中長期融資的經(jīng)營性租賃。在這種租賃方式中，租賃資產(chǎn)要反映在租賃公司的資產(chǎn)負租賃方式中，租賃資產(chǎn)要反映在租賃公司的資產(chǎn)負債表上，由出租人提取折舊，承擔(dān)租賃期滿后，租債表上，由出租人提取折舊，承擔(dān)租賃期滿后，租賃物件剩余價值的貶值風(fēng)險。租賃公司不僅對租賃賃物件剩余價值的貶值風(fēng)險。租賃公司不僅對租賃物件進行著折舊、處置等有形管理，而且在資本形物件進行著折舊、處置等有形管理，而且在資本形態(tài)的層面，發(fā)揮著對租賃資產(chǎn)的運營和管理。態(tài)的層面，發(fā)揮著對租賃資產(chǎn)的運營和管理。 第二節(jié)第二節(jié) 銀行租賃業(yè)務(wù)的種類銀行租賃業(yè)務(wù)的種類 一、經(jīng)營性租賃一、經(jīng)營性租賃

53、 （一）經(jīng)營性租賃的概念（一）經(jīng)營性租賃的概念 又稱為作業(yè)性、服務(wù)性或操作性租賃。又稱為作業(yè)性、服務(wù)性或操作性租賃。是一種短期租賃，指的是出租人向承租是一種短期租賃，指的是出租人向承租人短期租出設(shè)備，在短期內(nèi)由出租人負人短期租出設(shè)備，在短期內(nèi)由出租人負責(zé)設(shè)備的安裝、保養(yǎng)、維修、納稅、支責(zé)設(shè)備的安裝、保養(yǎng)、維修、納稅、支付保險費和提供專門的技術(shù)服務(wù)等，因付保險費和提供專門的技術(shù)服務(wù)等，因此其租金要高于融資性租賃。經(jīng)營性租此其租金要高于融資性租賃。經(jīng)營性租賃一般屬于國內(nèi)租賃。賃一般屬于國內(nèi)租賃。 （二）經(jīng)營性租賃的主要特點（二）經(jīng)營性租賃的主要特點 1、租賃關(guān)系簡單，只簽訂一個合同，即租賃合同。、

54、租賃關(guān)系簡單，只簽訂一個合同，即租賃合同。 2、承租人是不特定的復(fù)數(shù)，即一項設(shè)備的承租人、承租人是不特定的復(fù)數(shù)，即一項設(shè)備的承租人不是一個特定的承租人，而是多個不確定的承租人。不是一個特定的承租人，而是多個不確定的承租人。 3、租賃的目的主要為短期使用設(shè)備。、租賃的目的主要為短期使用設(shè)備。 4、租金的支付具有不完全支付性。、租金的支付具有不完全支付性。 5、租賃物件一般是通用設(shè)備或技術(shù)含量高、更新、租賃物件一般是通用設(shè)備或技術(shù)含量高、更新速度較快的設(shè)備。速度較快的設(shè)備。 6、租賃物件的選擇是由出租人決定的。、租賃物件的選擇是由出租人決定的。 7、租賃物件的使用有一定的限制條件。、租賃物件的使用

55、有一定的限制條件。 8、經(jīng)營性租賃的租期一般比較短，可中途解除合、經(jīng)營性租賃的租期一般比較短，可中途解除合同。同。 二、融資性租賃二、融資性租賃 1、直接租賃、轉(zhuǎn)租賃、回租租賃、直接租賃、轉(zhuǎn)租賃、回租租賃 2、單一投資租賃和杠桿租賃、單一投資租賃和杠桿租賃 3、國內(nèi)租賃和國際租賃、國內(nèi)租賃和國際租賃 4、動產(chǎn)租賃和不動產(chǎn)租賃、動產(chǎn)租賃和不動產(chǎn)租賃 5、企業(yè)租賃和混合租賃、企業(yè)租賃和混合租賃 三、融資租賃的程序三、融資租賃的程序 一般說來，融資租賃的程序大體上可分為幾個階段：一般說來，融資租賃的程序大體上可分為幾個階段： 1、前期準(zhǔn)備階段：、前期準(zhǔn)備階段： 作好三個選擇：一是采取什么方式技改；二

56、是采用作好三個選擇：一是采取什么方式技改；二是采用國產(chǎn)設(shè)備還是進口設(shè)備；三是選擇租賃公司。國產(chǎn)設(shè)備還是進口設(shè)備；三是選擇租賃公司。 2、委托租賃階段：、委托租賃階段： 向租賃公司提出租賃申請，填寫租賃委向租賃公司提出租賃申請，填寫租賃委托書。有關(guān)內(nèi)容：托書。有關(guān)內(nèi)容： 3、對外談判階段：、對外談判階段： 租賃公司接受委托后，與設(shè)備生產(chǎn)者進租賃公司接受委托后，與設(shè)備生產(chǎn)者進行談判，需要與承租人合作進行談判。行談判，需要與承租人合作進行談判。包括：技術(shù)談判（可以承租人為主，租包括：技術(shù)談判（可以承租人為主，租賃公司協(xié)助）、商務(wù)談判（租賃公司為賃公司協(xié)助）、商務(wù)談判（租賃公司為主，承租人協(xié)助）。主，

57、承租人協(xié)助）。 4、簽訂合同階段：、簽訂合同階段： 簽訂購貨合同、租賃合同（內(nèi)容見后簽訂購貨合同、租賃合同（內(nèi)容見后面）。面）。 5、引進設(shè)備階段、引進設(shè)備階段 在合同簽訂后，租賃就需要組織進貨，向承租人提在合同簽訂后，租賃就需要組織進貨，向承租人提供。供。 承租人需要注意：第一，減免稅及報關(guān)等事宜；第承租人需要注意：第一，減免稅及報關(guān)等事宜；第二，租賃設(shè)備的驗收事宜；第三，租賃設(shè)備的保險二，租賃設(shè)備的驗收事宜；第三，租賃設(shè)備的保險事宜。事宜。 6、支付租金階段、支付租金階段 承租人在設(shè)備的租賃期間內(nèi)需要根據(jù)合同的規(guī)定向承租人在設(shè)備的租賃期間內(nèi)需要根據(jù)合同的規(guī)定向租賃公司支付租金。租賃公司支付

58、租金。 7、期滿后設(shè)備的處理階段、期滿后設(shè)備的處理階段 處理方式：留購、退還租賃公司、續(xù)租。就融資租處理方式：留購、退還租賃公司、續(xù)租。就融資租賃而言，一般都在期滿后，由承租人留購。賃而言，一般都在期滿后，由承租人留購。第三節(jié)第三節(jié) 租賃合同與租金租賃合同與租金 一、租賃合同一、租賃合同 （一）租賃合同的概念和內(nèi)容（一）租賃合同的概念和內(nèi)容 租賃合同是經(jīng)濟合同的一種，指的是由出租方租賃合同是經(jīng)濟合同的一種，指的是由出租方為承租方提供所需設(shè)備，承租方取得設(shè)備使用權(quán)為承租方提供所需設(shè)備，承租方取得設(shè)備使用權(quán)并按期支付租金的協(xié)議。簽訂的租賃合同必須具并按期支付租金的協(xié)議。簽訂的租賃合同必須具備一定的

59、有效要件，才能成立并產(chǎn)生預(yù)期的法律備一定的有效要件，才能成立并產(chǎn)生預(yù)期的法律效力。效力。 無論是哪一種租賃業(yè)務(wù)，作為要式合同從內(nèi)容無論是哪一種租賃業(yè)務(wù)，作為要式合同從內(nèi)容上看，都具有一般性條款，其主要內(nèi)容如下：上看，都具有一般性條款，其主要內(nèi)容如下： 1、合同當(dāng)事人；、合同當(dāng)事人；2、租賃標(biāo)的；、租賃標(biāo)的；3、租金；、租金；4、租期和起租日條款租期和起租日條款5、租賃設(shè)備的交貨和稅款費用、租賃設(shè)備的交貨和稅款費用條款；條款；6、租賃物體的維修和保養(yǎng)；、租賃物體的維修和保養(yǎng)；7、保險；、保險；8、擔(dān)保；擔(dān)保；9、租賃期滿后租賃標(biāo)的物的處置；、租賃期滿后租賃標(biāo)的物的處置；10、違、違約和爭議的處理

60、。約和爭議的處理。 （二）租賃合同中需要注意的幾個問題：（二）租賃合同中需要注意的幾個問題： 1、租賃合同與購貨合同的關(guān)系、租賃合同與購貨合同的關(guān)系 2、承租人不得中途解約、承租人不得中途解約 3、出租人的免責(zé)和承租人的保障、出租人的免責(zé)和承租人的保障 4、租賃設(shè)備的所有權(quán)條款、租賃設(shè)備的所有權(quán)條款 5、對第三者的責(zé)任、對第三者的責(zé)任 6、轉(zhuǎn)租賃條款、轉(zhuǎn)租賃條款 7、租賃債權(quán)的轉(zhuǎn)讓和抵押、租賃債權(quán)的轉(zhuǎn)讓和抵押 8、危險負擔(dān)負責(zé)、危險負擔(dān)負責(zé) 二、租金二、租金 （一）租金的構(gòu)成（一）租金的構(gòu)成 租金是指出租人轉(zhuǎn)讓某種資產(chǎn)的使用權(quán)給租金是指出租人轉(zhuǎn)讓某種資產(chǎn)的使用權(quán)給承租人而按約定條件定期分次向承