南方匯通資產(chǎn)重組摘要

1、南方匯通及支付現(xiàn)金資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)報(bào)告書摘要（草案）（修訂稿）對(duì)方：配套融資投資者：中車產(chǎn)業(yè)投資財(cái)務(wù)顧問簽署日期：二一六年五月蔡志奇金焱劉楓吳宗策上市公司：南方匯通股票簡(jiǎn)稱：南方匯通上市地點(diǎn)：所股票代碼：000920南方匯通及支付現(xiàn)金資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)報(bào)告書摘要（草案）公司本及支付現(xiàn)金資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)報(bào)告書摘要的目的僅為向公眾提供有關(guān)本次重組的簡(jiǎn)要情況，并不包括重組報(bào)告書全文的各部分內(nèi)容。南方匯通及支付現(xiàn)金資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)報(bào)告書全文同時(shí)刊載于巨潮資訊網(wǎng)；備查文備查文件置備于本公司及財(cái)務(wù)顧問辦公場(chǎng)所。南方匯通及支付現(xiàn)金資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)報(bào)告書摘要（草案）公司上

2、市公司及全體董事、監(jiān)事、高級(jí)管理承諾保證重組報(bào)告書的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，保證資產(chǎn)重組的信息披露和申請(qǐng)文件不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者遺漏，對(duì)報(bào)告書的虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或遺漏負(fù)連帶責(zé)任；同時(shí)全體董事、監(jiān)事、高級(jí)管理承諾如本次所提供或披露的信息虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者遺漏，被司法機(jī)關(guān)或者被中國(guó)的，在形成結(jié)論以前，不轉(zhuǎn)讓在該上市公司擁益的，并于收到稽查通知的兩個(gè)日內(nèi)將暫停轉(zhuǎn)讓的申請(qǐng)和股票賬戶提交上市公司董事會(huì)，由董事會(huì)代其向所和登記結(jié)算公司申請(qǐng)鎖定；未在兩個(gè)日內(nèi)提交鎖定申請(qǐng)的董事會(huì)核實(shí)后直接向所和登記結(jié)算公司報(bào)送本人或本的和賬戶信息并申請(qǐng)鎖定；董事會(huì)未向所和登記結(jié)算公司報(bào)送本人或本的和賬戶信息的所

3、和登記結(jié)算公司直接鎖定相關(guān)。如結(jié)論發(fā)現(xiàn)存在違法情節(jié)，本人或本承諾鎖定自愿用于相關(guān)投資者賠償安排。上市公司財(cái)務(wù)和主管會(huì)計(jì)工作、會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)保證重組報(bào)告書中財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料真實(shí)、完整。本次及支付現(xiàn)金資產(chǎn)并募集配套資金的生效和完成尚待取得有關(guān)審批機(jī)關(guān)的批準(zhǔn)或核準(zhǔn)。審批機(jī)關(guān)對(duì)于本次相關(guān)事項(xiàng)所做出的任何決定或意見，均不表明其對(duì)上市公司股票的價(jià)值或投資者的作出實(shí)質(zhì)性或保證。任何與之相反的均屬虛假不實(shí)陳述。本次完成后，公司經(jīng)營(yíng)與的變化，由公司自行負(fù)責(zé)；因本次引致的投資風(fēng)險(xiǎn)，由投資者自行負(fù)責(zé)。投資者在評(píng)價(jià)公司本次時(shí)，除重組報(bào)告書內(nèi)容以及與重組報(bào)告書同時(shí)披露的相關(guān)文件外，還應(yīng)認(rèn)真地考慮重組報(bào)告書披露的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)因素。投資

4、者若對(duì)重組報(bào)告書存在任何疑問，應(yīng)咨詢的股票經(jīng)紀(jì)人、律師、專業(yè)會(huì)計(jì)師或其他專業(yè)顧問。南方匯通及支付現(xiàn)金資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)報(bào)告書摘要（草案）對(duì)象與承諾本次資產(chǎn)的對(duì)方蔡志奇、金焱、劉楓、吳宗策承諾：本人保證次事項(xiàng)所提供的有關(guān)信息均真實(shí)、準(zhǔn)確和完整；保證上述信息不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者遺漏，并對(duì)所提供信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別和連帶的法律責(zé)任。如本人本次因所提供或披露的信息存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者遺漏，被司法機(jī)關(guān)或者被中國(guó)的，在結(jié)論明確以前，不轉(zhuǎn)讓本人在南方匯通擁益的，并于收到稽查通知的兩個(gè)日內(nèi)將暫停轉(zhuǎn)讓的申請(qǐng)和股票賬戶提交上市公司董事會(huì)，由董事會(huì)代本人向所和登記結(jié)算公司申請(qǐng)

5、鎖定；未在兩個(gè)日內(nèi)提交鎖定申請(qǐng)的董事會(huì)核實(shí)后直接向所和登記結(jié)算公司報(bào)送本人的和賬戶信息并申請(qǐng)鎖定；董事會(huì)未向所和登記結(jié)算公司報(bào)送和賬戶信息的，所和登記結(jié)算公司直接鎖定相關(guān)。如結(jié)論發(fā)現(xiàn)存在違法情節(jié)，本人承諾鎖定自愿用于相關(guān)投資者賠償安排。本次資產(chǎn)的配套融資投資者中車產(chǎn)業(yè)投資承諾：本公司保證次事項(xiàng)所提供的有關(guān)信息均真實(shí)、準(zhǔn)確和完整；保證上述信息不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者遺漏，并對(duì)所提供信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別和連帶的法律責(zé)任。如本公司本次因所提供或披露的信息存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者遺漏，被司法機(jī)關(guān)或者被中國(guó)的，在結(jié)論明確以前，不轉(zhuǎn)讓本公司在南方匯通擁益的，并于收到稽查通知的兩個(gè)

6、日內(nèi)將暫停轉(zhuǎn)讓的申請(qǐng)和股票賬戶提交上市公司董事會(huì)，由董事會(huì)代本公司向所和登記結(jié)算公司申請(qǐng)鎖定；未在兩個(gè)日內(nèi)提交鎖定申請(qǐng)的董事會(huì)核實(shí)后直接向所和登記結(jié)算公司報(bào)送本公司的信息和賬戶信息并申請(qǐng)鎖定；董事會(huì)未向所和登記結(jié)算公司報(bào)送信息和賬戶信息的，所和登記結(jié)算公司直接鎖定相關(guān)。如結(jié)論發(fā)現(xiàn)存在違法情節(jié)，本公司承諾鎖定自愿用于相關(guān)投資者賠償安排。南方匯通及支付現(xiàn)金資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)報(bào)告書摘要（草案）中介機(jī)構(gòu)本次的財(cái)務(wù)顧問、法律顧問、審計(jì)機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)同意南方匯通在南方匯通及支付現(xiàn)金資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)報(bào)告書及其摘要中援引各機(jī)構(gòu)出具的結(jié)論性意見，所的內(nèi)容已經(jīng)各機(jī)構(gòu)審閱，確認(rèn)南方匯通及支付現(xiàn)金資

7、產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)報(bào)告書及其摘要不致因上述內(nèi)容而出現(xiàn)虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或遺漏，并對(duì)其真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。南方匯通及支付現(xiàn)金資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)報(bào)告書摘要（草案）中介機(jī)構(gòu)承諾根據(jù)中國(guó)進(jìn)一步優(yōu)化審核流程提高審核效率推動(dòng)并購(gòu)重組市場(chǎng)快速發(fā)展及2015年11月11日發(fā)布的關(guān)于并購(gòu)重組申報(bào)文件相關(guān)問題與解答中的規(guī)定，本次的財(cái)務(wù)顧問、法律顧問、審計(jì)機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)承諾：如本次重組申請(qǐng)文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或遺漏，中介機(jī)構(gòu)未能勤勉盡責(zé)的，將承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。南方匯通及支付現(xiàn)金資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)報(bào)告書摘要（草案）目錄. 2與承諾4. 5公司對(duì)象中介機(jī)構(gòu)中介機(jī)構(gòu)承諾

8、6目錄7義9事項(xiàng)提示12釋方案簡(jiǎn)述12一、本次二、本次不資產(chǎn)重組13. 13三、本次關(guān)聯(lián)權(quán)發(fā)生變化亦不借殼上市14四、本次導(dǎo)致公司五、標(biāo)的資產(chǎn)估值及作價(jià)14對(duì)上市公司的影響15已經(jīng)取得及尚需取得的批準(zhǔn)或核準(zhǔn)16相關(guān)方作出的重要承諾16六、本次七、本次八、本次九、本次重組對(duì)中小投資者權(quán)益保護(hù)的安排19十、財(cái)務(wù)顧問的保薦機(jī)構(gòu)資格23風(fēng)險(xiǎn)提示24一、標(biāo)的資產(chǎn)估值風(fēng)險(xiǎn)24二、本次被暫停、中止或取消的風(fēng)險(xiǎn)24取得批準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)25三、本次四、標(biāo)的資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)25五、募投項(xiàng)目實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)26六、配套融資未能實(shí)施或融資金額低于預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)26七、實(shí)際人風(fēng)險(xiǎn)27八、股價(jià)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)27第一節(jié) 本次概述28的背景28一、本

9、次7南方匯通及支付現(xiàn)金資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)報(bào)告書摘要（草案）的目的29決策過程和批準(zhǔn)情況30的具體方案31對(duì)上市公司的影響39二、本次三、本次四、本次五、本次第二節(jié) 上市公司基本情況42一、上市公司基本情況42二、公司歷史沿革42三、公司最近三年控股權(quán)變動(dòng)情況及資產(chǎn)重組情況46四、控股股東及實(shí)際人概況47五、公司主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)展情況和主要財(cái)務(wù)指標(biāo)51及仲裁情況56六、公司及其主要管理行政處罰、第三節(jié) 備查文件57一、備查文件目錄57二、備查地點(diǎn)578南方匯通及支付現(xiàn)金資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)報(bào)告書摘要（草案）釋義書摘要中，除非文中另有所指，下列簡(jiǎn)稱具有如下含義：9南方匯通、上市公司、公司、本公

10、司指南方匯通，股票代碼：000920南車指中國(guó)南車公司北車指中國(guó)北方機(jī)車車輛工業(yè)公司中車指中國(guó)中車 公司。2015 年 8同意、國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)以 國(guó)資委關(guān)于中國(guó)北方機(jī)車車輛工業(yè) 公司與中國(guó)南車 公司重組 （國(guó)資發(fā) 2015102 號(hào)）批準(zhǔn)，北車 與南車 合并，合并完成后，南車 注銷，北車 存續(xù)并更名為“中國(guó)中車 公司”中車產(chǎn)投指中車產(chǎn)業(yè)投資，公司的控股股東中國(guó)南車指中國(guó)南車南車貴陽(yáng)指南車貴陽(yáng)車輛中車貴陽(yáng)指中車貴陽(yáng)車輛，為改名后的南車貴陽(yáng)匯億通指青島匯億通鑄造申發(fā)鋼結(jié)構(gòu)指申發(fā)鋼結(jié)構(gòu)匯通物流指南方匯通物流貿(mào)易公司沃頓指貴陽(yáng)沃頓科技匯通指貴陽(yáng)匯通膜科技，為沃頓前身北京沃頓指北京沃頓科技，已于

11、 2013 年被沃頓吸收合并且注銷北京沃頓指北京匯通沃頓科技，為沃頓全資子公司貴陽(yáng)沃頓指貴陽(yáng)匯通沃頓科技自然科技指大自然匯通凈水指中車匯通凈水科技株洲所指中車株洲電力機(jī)車，前身為南車株洲電力機(jī)車，對(duì)方指蔡志奇、金焱、劉楓、吳宗策四人配套融資投資者、配套募金認(rèn)購(gòu)方指中車產(chǎn)投，中車產(chǎn)業(yè)投資對(duì)象指包括對(duì)方和配套融資投資者南方匯通及支付現(xiàn)金資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)報(bào)告書摘要（草案）10標(biāo)的資產(chǎn)、標(biāo)的股權(quán)、沃頓少數(shù)股權(quán)指對(duì)方持有的沃頓 20.39%的股權(quán)前次重組、前次資產(chǎn)置換指2014 年度，南方匯通以其擁有的鐵路貨車相關(guān)業(yè)務(wù)資產(chǎn)和負(fù)債及相關(guān)子公司股權(quán)與南車貴陽(yáng)向株洲所 的 沃頓 36.79%股權(quán)進(jìn)行置

12、換，差額部分由南車貴陽(yáng)以現(xiàn)金作為對(duì)價(jià)向南方匯通補(bǔ)足本次指南方匯通并支付現(xiàn)金沃頓 20.39%的股權(quán)，并募集配套資金本次指資產(chǎn)和配套募金的非公開本次重組、本次收購(gòu)、及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)指南方匯通沃頓 20.39%的股權(quán)募集配套資金、配套融資指南方匯通向中車產(chǎn)業(yè)投資 非公開 募集配套資金，募集配套資金總額不超過本次 標(biāo)的的總對(duì)價(jià)的 100%書摘要指南方匯通及支付現(xiàn)金資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)報(bào)告書摘要（草案）及支付現(xiàn)金資產(chǎn)協(xié)議指2016 年 4 月 26 日簽署的南方匯通（作為方、資產(chǎn)方）與蔡志奇、金焱、劉楓、吳宗策（作為認(rèn)購(gòu)方、資產(chǎn)出售方）關(guān)于南方匯通有限公司及支付現(xiàn)金資產(chǎn)協(xié)議認(rèn)購(gòu)協(xié)議指2016 年

13、 4 月 26 日簽署的南方匯通（作為方）與中車產(chǎn)業(yè)投資（作為認(rèn)購(gòu)方）關(guān)于南方匯通資產(chǎn)重組并配套募金之股份認(rèn)購(gòu)協(xié)議國(guó)海、財(cái)務(wù)顧問、承銷商指國(guó)海嘉源、法律顧問指北京市嘉源審計(jì)機(jī)構(gòu)、瑞華指瑞華會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）評(píng)估機(jī)構(gòu)、華信眾合指北京華信眾合資產(chǎn)評(píng)估國(guó)資委指國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)中國(guó)指中國(guó)監(jiān)督管理委員會(huì)深交所指所重組管理辦法、重組辦法指上市公司資產(chǎn)重組管理辦法（2014 年修訂）公司法指中民公司法法指中民法上市規(guī)則指所股票上市規(guī)則南方匯通及支付現(xiàn)金資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)報(bào)告書摘要（草案）注：書摘要中，如出現(xiàn)總數(shù)與各分項(xiàng)數(shù)值之和尾數(shù)不一致的情況，為四舍五入造成。11的定價(jià)基準(zhǔn)日指南方匯通

14、第五屆董事會(huì)第四次會(huì)議決議公告日交割日指標(biāo)的股權(quán)在工商管理部門變更登記在南方匯通名下之日新增上市之日指本次新增于所上市之日評(píng)估基準(zhǔn)日指2015 年 12 月 31 日審計(jì)基準(zhǔn)日/報(bào)告期末指2015 年 12 月 31 日最近三年指2013 年、2014 年、2015 年最近兩年、報(bào)告期指2014 年、2015 年最近一年指2015 年元、萬元指元、萬元ISO9001指ISO9001 認(rèn)證是 ISO9000 族標(biāo)準(zhǔn)所包括的一組質(zhì)量管理體系標(biāo)準(zhǔn)之一。ISO9000 族標(biāo)準(zhǔn)是國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)化組織（ISO） 在 1994 年提出的概念，是指由 ISO/Tc176（國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)化組織質(zhì)量管理和質(zhì)量保證技術(shù)委員會(huì)）

15、制定的國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)。NSF指NSF 認(rèn)證（National Sanitation Foundation）是于 1944 年成立的一個(gè) 的、不以 為目的的非 組織，專致于公共衛(wèi)生、安全、環(huán)境保護(hù)領(lǐng)域的標(biāo)準(zhǔn)制訂、 測(cè)試和認(rèn)證服務(wù)工作，是公共衛(wèi)生與安全領(lǐng)域的權(quán)威機(jī)構(gòu)。WQA指WQA（Water Quality Association）是美國(guó)水質(zhì)的簡(jiǎn)稱， 是一個(gè)代表水處理產(chǎn)業(yè)與從業(yè)的非國(guó)際性行業(yè)組織。WQA 金印認(rèn)證項(xiàng)目適用于所有飲用水相關(guān)和設(shè)備的供應(yīng)商和生產(chǎn)商。OEM指原始設(shè)備制造商（Original Equipment Manufacturer），指一家廠家根據(jù)另一家廠商的要求，為其生產(chǎn)和配件。聚砜指

16、聚砜為琥珀透明固體材料，硬度和沖擊強(qiáng)度高，無毒、耐熱耐寒性耐老化性好，可在-100 攝氏度-175 攝氏度下長(zhǎng)期使用。耐無機(jī)酸堿鹽的腐蝕，但不耐芳香烴和鹵化烴。南方匯通及支付現(xiàn)金資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)報(bào)告書摘要（草案）事項(xiàng)提示一、本次方案簡(jiǎn)述南方匯通擬向蔡志奇、金焱、劉楓、吳宗策以并支付現(xiàn)金的方式收購(gòu)沃頓 536.46 萬股（約 20.39%）股權(quán)，并向中車產(chǎn)投募集配套資金，配套融資金額不超過本次收購(gòu)價(jià)格的 100%，本次收購(gòu)的實(shí)施不以配套融資的實(shí)施為前提。本次前，南方匯通持有沃頓約 79.61%的股權(quán)。本次完成后，沃頓將成為南方匯通全資子公司。本次方案的支付方式及配套融資安排如下：（一）收

17、購(gòu)沃頓少數(shù)股權(quán)南方匯通擬通過及支付現(xiàn)金的方式收購(gòu)對(duì)方持有的沃頓536.46 萬股（約 20.39%）股權(quán)，作價(jià)為 29,181.70 萬元。價(jià)格的 80%，以現(xiàn)金沃頓少數(shù)股權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格中，以支付的對(duì)價(jià)占全部支付的對(duì)價(jià)占全部?jī)r(jià)格的20%。因此，南方匯通以現(xiàn)金方式支付5,836.34對(duì)方持有的沃頓 107.29 萬股（約 4.078%）股權(quán)，剩余萬元，收購(gòu)沃頓 429.17 萬股（約 16.312%）股權(quán)由南方匯通向?qū)Ψ揭缘姆绞街r(jià)格為公司審議本次重組相關(guān)事項(xiàng)的董事會(huì)決議公告之日前 20 個(gè)付。日的公司股票均價(jià)的 90%，即 14.79 元/股，共計(jì)1,578.46 萬股。對(duì)方以其所持標(biāo)的資

18、產(chǎn)的股權(quán)認(rèn)購(gòu)南方匯通非公開及從南方匯通收取的現(xiàn)金對(duì)價(jià)情況如下表所示：注:對(duì)方以標(biāo)的資產(chǎn)作價(jià)認(rèn)購(gòu)時(shí)，對(duì)不足認(rèn)購(gòu)一股的余額，由公司以現(xiàn)金。12對(duì)方持沃頓股權(quán)對(duì)價(jià)（元）數(shù)量（股）數(shù)量(萬股)比例總額現(xiàn)金支付支付蔡志奇295.0511.21%160,497,723.8632,099,551.64128,398,172.228,681,418金焱80.473.06%43,773,095.548,754,620.2735,018,475.272,367,713劉楓80.473.06%43,773,095.548,754,620.2735,018,475.272,367,713吳宗策80.473.06%43

19、,773,095.548,754,620.2735,018,475.272,367,713合計(jì)536.4620.39%291,817,010.4858,363,412.45233,453,598.0315,784,557南方匯通及支付現(xiàn)金資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)報(bào)告書摘要（草案）（二）配套募金公司擬向中車產(chǎn)投不超過 19,730,697 股，募集配套資金不超過291,817,008.63 元，不超過本次擬資產(chǎn)價(jià)格的 100%。其中：58,363,412.45元為支付給對(duì)方的現(xiàn)金對(duì)價(jià)，剩余部分用于支付本次重組相關(guān)費(fèi)用和沃頓的納濾膜及板式超濾膜生產(chǎn)線建設(shè)項(xiàng)目。如扣除費(fèi)用后本次實(shí)際募金凈額少于募投項(xiàng)

20、目擬使用募金數(shù)額，上市公司將根據(jù)實(shí)際募集配套資金數(shù)額，以自有資金或通過其他融資方式解決不足部分。在配套募金到位前，上述募金投資項(xiàng)目涉及的相關(guān)公司可根據(jù)市場(chǎng)情況及自身實(shí)際情況以自籌資金擇機(jī)先行投入項(xiàng)目，待募金到位后予以置換。本次募集配套資金的生效和實(shí)施以本次資產(chǎn)重組的生效和實(shí)施為條件，但最終配套融資與否不影響資產(chǎn)重組的實(shí)施。在定價(jià)基準(zhǔn)日至日期間，若本公司發(fā)生除息、除權(quán)行為，則數(shù)量將隨價(jià)格的調(diào)整作出相應(yīng)調(diào)整。二、本次不資產(chǎn)重組根據(jù)南方匯通 2015 年年報(bào)、財(cái)務(wù)比例計(jì)算如下：沃頓經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)及價(jià)格，相關(guān)注：標(biāo)的資產(chǎn)的資產(chǎn)總額、資產(chǎn)凈額、營(yíng)業(yè)收入等指標(biāo)及占比均根據(jù)重組管理辦法及相關(guān)規(guī)定進(jìn)行取值并

21、計(jì)算。其中，資產(chǎn)總額、資產(chǎn)凈額指標(biāo)根據(jù)資產(chǎn)總額、資產(chǎn)凈額與金額孰高原則確定。根據(jù)重組管理辦法的規(guī)定，本次收購(gòu)不中國(guó)規(guī)定的上市公司資產(chǎn)重組行為，但本次涉及資產(chǎn)及募集配套資金，需經(jīng)中國(guó)并購(gòu)重組委審核，取得中國(guó)核準(zhǔn)后方可實(shí)施。三、本次關(guān)聯(lián)13項(xiàng)目上市公司（萬元）標(biāo)的資產(chǎn)（萬元）占比資產(chǎn)總額指標(biāo)167,315.4129,181.7017.44%資產(chǎn)凈額指標(biāo)90,787.7229,181.7032.14%營(yíng)業(yè)收入指標(biāo)90,459.3610,707.8011.84%南方匯通及支付現(xiàn)金資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)報(bào)告書摘要（草案）本次前，中車產(chǎn)投持有南方匯通 17,994 萬股，占上市公司總股本的 42.64%

22、，為南方匯通的控股股東。通過本次，上市公司向中車產(chǎn)投共發(fā)行不超過 1,973.07 萬股，募集不超過 29,181.70 萬元現(xiàn)金。此外，本次對(duì)方之一蔡志奇為上市公司總經(jīng)理，為上市公司的關(guān)聯(lián)方。綜上，本次關(guān)聯(lián)。本公司召開董事會(huì)審議本次相關(guān)議案時(shí)，關(guān)聯(lián)董事已回避表決；在召開審議關(guān)于本次相關(guān)議案的股東大會(huì)時(shí)，關(guān)聯(lián)股東將回避表決。四、本次導(dǎo)致公司權(quán)發(fā)生變化亦不借殼上市本次導(dǎo)致南方匯通權(quán)變更，本次不重組辦法第十三條規(guī)定的情形，不借殼上市。五、標(biāo)的資產(chǎn)估值及作價(jià)經(jīng)協(xié)商，本次的標(biāo)的資產(chǎn)以具有業(yè)務(wù)資格的評(píng)估機(jī)構(gòu)華信眾合，以2015 年 12 月 31 日為評(píng)估基準(zhǔn)日出具的，并經(jīng)國(guó)資告所載明的評(píng)估結(jié)果作為定價(jià)

23、依據(jù)。華信眾合對(duì)部門備案的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)沃頓在評(píng)估基準(zhǔn)日的全部股東權(quán)益價(jià)值分別采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法和法進(jìn)行了評(píng)估，并以法評(píng)估結(jié)果作為評(píng)估結(jié)論。根據(jù)華信眾合評(píng)報(bào)字【2016】第 T1003 號(hào)評(píng)估報(bào)告，在評(píng)估基準(zhǔn)日，沃頓股東全部權(quán)益價(jià)值為 148,117.95 萬元?？紤]到評(píng)估基準(zhǔn)日后，沃頓進(jìn)行了現(xiàn)金分紅 5,000 萬元。經(jīng)協(xié)商，標(biāo)的資產(chǎn)的定價(jià)基礎(chǔ)調(diào)整為 143,117.95 萬元。因此，本次291,817,010.48 元。的標(biāo)的資產(chǎn)最終作價(jià)為 2015 年 8同意、國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)以國(guó)資委關(guān)于中國(guó)北方機(jī)（國(guó)資發(fā)【2015】102 號(hào)）批準(zhǔn)，北車車車輛工業(yè)公司與中國(guó)南車公司重組與南車合并，合并完

24、成后，南車注銷，北車存續(xù)并更名為“中國(guó)中車公司”。截至?xí)炇鹬眨避囈丫捅敬魏喜⑥k理完畢工商變更登記手續(xù)并變更后名稱為“中國(guó)中車公司”，但南車尚未注銷，且其所持南方匯通尚未過戶至中車名下。2016 年 5 月 17 日，中國(guó)車產(chǎn)投無償劃轉(zhuǎn) 179,940,000 股公司出具過戶登記確認(rèn)書,確認(rèn)中國(guó)南車登記結(jié)算向中的過戶登記手續(xù)已辦理完成。本次劃轉(zhuǎn)完成后，中車產(chǎn)投直接持有公司 179,940,000 股，占公司總股本的 42.64%。公司的控股股東由南車變更為中車產(chǎn)投。14南方匯通及支付現(xiàn)金資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)報(bào)告書摘要（草案）評(píng)估結(jié)果已經(jīng)過國(guó)資備案，評(píng)估備案號(hào)為 Z568201600

25、11139。本次六、本次對(duì)上市公司的影響（一）本次對(duì)上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的影響根據(jù)上市公司截至 2015 年 12 月 31 日的股權(quán)情況，本次方匯通的股權(quán)結(jié)構(gòu)變化情況如下：完成前后，南：萬股、%注：表格按照向中車產(chǎn)投1,973.07 萬股募集配套資金測(cè)算。2016 年 5 月 17 日，中國(guó)登記結(jié)算公司出具過戶登記確認(rèn)書,確認(rèn)中國(guó)南車向中車產(chǎn)投無償劃轉(zhuǎn) 179,940,000 股的過戶登記手續(xù)已辦理完成。本次劃轉(zhuǎn)完成后，中車產(chǎn)投直接持有公司 179,940,000 股，占公司總股本的 42.64%。公司的控股股東由南車變更為中車產(chǎn)投。本次前，上市公司控股股東為中車產(chǎn)投，其的上市公司股權(quán)比例為42

26、.64%，實(shí)際人為國(guó)資委。本次完成后，中車產(chǎn)投將持有公司合計(jì) 43.64%的股權(quán)，仍為上市公司控股股東，國(guó)資委為上市公司實(shí)際人。本次未導(dǎo)致公司權(quán)發(fā)生變化。（二）本次對(duì)上市公司主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響本次系上市公司收購(gòu)控股子公司沃頓的少數(shù)股東權(quán)益前后上市公司合并財(cái)務(wù)報(bào)表的資產(chǎn)、負(fù)債和資產(chǎn)負(fù)債率等財(cái)務(wù)狀況，收入、毛利率、利15股東名稱重組前重組后持股比例數(shù)量持股比例數(shù)量中車（南車）17,994.0042.64%-17,994.0039.33%中車產(chǎn)投-1,973.071,973.074.31%蔡志奇-868.14868.141.90%金焱-236.77236.770.52%劉楓-236.77236.77

27、0.52%吳宗策-236.77236.770.52%其他公眾股24,206.0057.36%-24,206.0052.91%合計(jì)42,200.00100%3,551.5345,751.53100.00%南方匯通及支付現(xiàn)金資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)報(bào)告書摘要（草案）潤(rùn)總額、凈利潤(rùn)等情況，以及經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量情況發(fā)生變化。本次完成后，沃頓將成為上市公司的全資子公司，少數(shù)股東權(quán)益及少數(shù)股東將減少，上市公司歸屬于母公司股東的凈資產(chǎn)和凈利潤(rùn)將相應(yīng)增加，每股有所提升。具體變化詳見重組報(bào)告書“第九節(jié) 管理層討論與分析”之“五 本次對(duì)上市公司的影響分析”。七、本次已經(jīng)取得及尚需取得的批準(zhǔn)或核準(zhǔn)（一）本次已

28、經(jīng)履行的程序及獲得的批準(zhǔn)截至重組報(bào)告書簽署日，中車作為中車產(chǎn)投唯一股東已做出股東決定，同意中車產(chǎn)投以現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)南方匯通為募集配套資金而的新股。南方匯通已召開第五屆董事會(huì)第四次會(huì)議，審議通過了本次重組方案等相關(guān)議案，關(guān)聯(lián)董事回避表決。此外，沃頓的評(píng)估報(bào)告已獲得國(guó)資部門備案。（二）本次尚需履行的程序及獲得的批準(zhǔn)本次尚需履行的批準(zhǔn)程序包括但不限于：1、本次重組的行為獲得國(guó)資委批準(zhǔn)；2、本次取得南方匯通股東大會(huì)的批準(zhǔn)，并且同意中車產(chǎn)投在本次重組中免于以要約方式增持南方匯通，關(guān)聯(lián)股東將回避表決；3、中國(guó)核準(zhǔn)本次；本次能否獲得上述核準(zhǔn)存在不確定性，在取得核準(zhǔn)前不得實(shí)施本次方案，特此提請(qǐng)投資者注意投資風(fēng)險(xiǎn)。八

29、、本次相關(guān)方作出的重要承諾16承諾事項(xiàng)承諾方主要內(nèi)容資產(chǎn)權(quán)屬承諾對(duì)方沃頓為依法設(shè)立和有效存續(xù)的公司，其已全部繳足，不存在出資不實(shí)、抽逃出資或者影響其合法存續(xù)的情況。本人合法擁有上述標(biāo)的資產(chǎn)完整的所，標(biāo)的資產(chǎn)不存在權(quán)屬糾紛，不存在通過或委南方匯通及支付現(xiàn)金資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)報(bào)告書摘要（草案）17托持股等方式代持的情形，未設(shè)置任何抵押、質(zhì)押、留置等擔(dān)保權(quán)和其他第 權(quán)利或其他限制轉(zhuǎn)讓的合同或約定，亦不存在被 、凍結(jié)、托管等限制其轉(zhuǎn)讓的情形。本人承諾標(biāo)的資產(chǎn)為權(quán)屬清晰的經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)， 并能在約定期限內(nèi)辦理完畢權(quán)屬轉(zhuǎn)移手續(xù)。 本人擬轉(zhuǎn)讓的上述標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)屬不存在尚未了結(jié)或可預(yù)見的、仲裁等糾紛，如因發(fā)

30、生、仲裁等糾紛而產(chǎn)生的責(zé)任由本人承擔(dān)。本人承諾對(duì)與上述說明有關(guān)的法律問題或者糾紛承擔(dān)全部責(zé)任，并賠償因 上述說明給南方匯通造成的一切損失。提供實(shí)、準(zhǔn)確、完整的承諾對(duì)方、配套融資認(rèn)購(gòu)對(duì)象保證所提供的實(shí)、準(zhǔn)確、完整，如因提供的信息存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者遺漏，給南方匯通或者投資者造成損失的，將依法承擔(dān)賠償責(zé)任。如本次因所提供或者披露的信息存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者遺漏，被司法機(jī)關(guān)或者被中國(guó)監(jiān)督管理委員會(huì)的，在結(jié)論明確之前，本人本公司將暫停轉(zhuǎn)讓在南方匯通擁 益的股份，并于收到 稽查通知的兩個(gè) 日內(nèi)將暫停轉(zhuǎn)讓的 申請(qǐng)和股票賬戶提交南方匯通董事會(huì)，由南方匯通董事會(huì)代為向 所和登記結(jié)算公司申請(qǐng)鎖定；

31、未在兩個(gè) 日內(nèi)提交鎖定申請(qǐng)的， 南方匯通董事會(huì)核實(shí)后直接向 所和登記結(jié)算公司報(bào)送本人本公司的 和賬戶信息并申請(qǐng)鎖定；南方匯通董事會(huì)未向 所和登記結(jié)算公司報(bào)送本人本公司的 和賬戶信息的，授權(quán) 所和登記結(jié)算公司直接鎖定相關(guān)股份。如 結(jié)論發(fā)現(xiàn)存在違法 情節(jié)，本人 本公司承諾鎖定 自愿用于相關(guān)投資者賠償。無違法承諾對(duì)方、配套融資認(rèn)購(gòu)對(duì)象本人/本公司及現(xiàn)任董事、監(jiān)事、高級(jí)管理最近五年內(nèi)未受到過行政處罰（與 市場(chǎng)明顯無關(guān)的除外）、刑事處罰，也未涉及與 糾紛有關(guān)的 民事 或者仲裁的情形；亦不存在未按期償還大額債務(wù)、未履行承諾、被中國(guó) 監(jiān)督管理委員會(huì)采取行政監(jiān)管措施或受到 所紀(jì)律處分等情況。鎖定期承諾對(duì)方、配

32、套融資認(rèn)購(gòu)對(duì)象本人/本公司在本次重組中以資產(chǎn)/現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)取得的上市公司，自新增上市之日起 36 內(nèi)將不以任何方式轉(zhuǎn)讓，包括但不限于通南方匯通及支付現(xiàn)金資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)報(bào)告書摘要（草案）18過市場(chǎng)公開轉(zhuǎn)讓或通過協(xié)議方式轉(zhuǎn)讓。 本次重組結(jié)束后，本人/本公司基于本次認(rèn)購(gòu)而享有的南方匯通送紅股、轉(zhuǎn)增股本等，亦遵守上述鎖定期的約定。若本人/本公司基于本次認(rèn)購(gòu)所取得 的鎖定期承諾與 監(jiān)管機(jī)構(gòu)的最新監(jiān)管意見不相符，本人/本公司將根據(jù)相關(guān) 監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管意見進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。上述鎖定期屆滿后，將按照中國(guó) 監(jiān)督管理委員會(huì)及所的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。不存在承諾對(duì)方、配套融資認(rèn)購(gòu)對(duì)象本人/本公司之董事、監(jiān)事、高級(jí)管理、知

33、員及其直系親屬亦無泄露有關(guān)信息或者建議他人南方匯通股票、從事市場(chǎng)等禁止的行為。配套融資認(rèn)購(gòu)對(duì)象關(guān)于資金來源、不存在代持及結(jié)構(gòu)化的承諾配套融資認(rèn)購(gòu)對(duì)象本公司資產(chǎn)狀況良好，不存在會(huì)對(duì)按時(shí)、足額繳納本次 的認(rèn)購(gòu)款產(chǎn)生不利影響的情況。本公司認(rèn)購(gòu)本次配套融資非公開 的資金來源 公司自有資金或借貸資金，不存在向第 另行募集的情況。本公司認(rèn)購(gòu)本次配套融資非公開 的資金不涉及任何代持或分級(jí) 等結(jié)構(gòu)化安排。保持上市公司性的承諾控股股東本公司保證在資產(chǎn)、 、財(cái)務(wù)、機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)方面與南方匯通保持 ，并嚴(yán)格遵守中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于上市公司 性的相關(guān)規(guī)定，不利用控股股東地位 上市公司規(guī)范 程序，干預(yù)南方匯通經(jīng)營(yíng)決策，損害南方匯

34、通和其他股東的合法權(quán)益。本公司及本公司 的其他企業(yè)保證不以任何方式占用南方匯通及其控股企業(yè)的資金。避免關(guān)聯(lián)的承諾控股股東公司及其 的其他企業(yè)將盡量避免或減少與南方匯通及其控股企業(yè)之間的關(guān)聯(lián) 。對(duì)于無法避免或有合理理由存在的關(guān)聯(lián) ，公司將按照相關(guān) 及規(guī)范性文件以及南方匯通公司章程的規(guī)定履行批準(zhǔn)程序及信息披露義務(wù)；關(guān)聯(lián) 價(jià)格的確定將遵循公平、合理的原則，依照與無關(guān)聯(lián)關(guān)系的 第 進(jìn)行相同或相似 時(shí)的價(jià)格確定。本次重組攤薄即期回報(bào)填補(bǔ)措施的承諾上市公司董事、高級(jí)管理本人承諾忠實(shí)、勤勉地履行職責(zé)，維護(hù)公司和全體股東的合法權(quán)益。本人承諾不無償或以 條件向其他 或者個(gè)人輸送利益，也不得采用其他方式損害公司利

35、益。本人承諾對(duì)本人的職務(wù)消費(fèi)行為進(jìn)行約束。 本人承諾不動(dòng)用公司資產(chǎn)從事與履行職責(zé)無關(guān)南方匯通及支付現(xiàn)金資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)報(bào)告書摘要（草案）九、本次重組對(duì)中小投資者權(quán)益保護(hù)的安排（一）嚴(yán)格履行上市公司信息披露的義務(wù)公司嚴(yán)格按照上市公司信息披露管理辦法、關(guān)于規(guī)范上市公司信息披露及相關(guān)各方行為、上市公司資產(chǎn)重組管理辦法、關(guān)于規(guī)范上市公司資產(chǎn)重組若干問題的規(guī)定等相關(guān)的要求對(duì)本次方案采取嚴(yán)格的措施，切實(shí)履行信息披露義務(wù)，公平地向所有投資者披露可能對(duì)上市公司股票價(jià)格產(chǎn)生較大影響的。本次重組報(bào)告書已按有關(guān)規(guī)定對(duì)本次的有關(guān)信息作了如實(shí)披露，除上述事項(xiàng)外，無其他應(yīng)披露而未披露的信息。南方匯通將繼續(xù)嚴(yán)格按照

36、上市公司信息披露管理辦法、所股票上市規(guī)則等相關(guān)的要求，及時(shí)、準(zhǔn)確地披露公司本次的進(jìn)展情況。（二）嚴(yán)格履行相關(guān)程序公司在本次過程中嚴(yán)格按照相關(guān)規(guī)定履行法定程序進(jìn)行表決和披露。本次方案在提交董事會(huì)討論時(shí)，董事就該事項(xiàng)了意見。本次標(biāo)的資產(chǎn)已由具有業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估公司進(jìn)行審計(jì)、評(píng)估，19的投資、消費(fèi)活動(dòng)。本人承諾在本人合法權(quán)限范圍內(nèi)，促使由董事會(huì)或薪酬委員會(huì)制定的薪酬制度與公司填補(bǔ)回報(bào)措施的執(zhí)行情況相掛鉤。若公司后續(xù)擬實(shí)施股權(quán)激勵(lì)，本人承諾在本人合法權(quán)限范圍內(nèi)，促使擬公布的公司股權(quán)激勵(lì)的行權(quán)條件與公司填補(bǔ)回報(bào)措施的執(zhí)行情況相掛鉤。本人承諾嚴(yán)格履行上述承諾事項(xiàng)，確保公司填補(bǔ)回報(bào)措施能夠得

37、到切實(shí)履行。如果本人本人所作出的承諾或拒不履行承諾，本人將按照指導(dǎo)意見等相關(guān)規(guī)定履行解釋、道歉等相應(yīng)義務(wù)，并同意中國(guó) 監(jiān)督管理委員會(huì)、所和中國(guó)上市公司 依法作出的監(jiān)管措施或自律監(jiān)管措施；給公司或者股東造成損失的，本人愿意依法承擔(dān)相應(yīng)補(bǔ)償責(zé)任。南方匯通及支付現(xiàn)金資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)報(bào)告書摘要（草案）確保擬收購(gòu)資產(chǎn)的定價(jià)公允、公平、合理。本次的財(cái)務(wù)顧問已就本次交易出具財(cái)務(wù)顧問報(bào)告，律師已就本次出具法律意見書。根據(jù)重組辦法等有關(guān)規(guī)定，上市公司董事會(huì)將在審議本次方案的股東大會(huì)召開前發(fā)布提示性公告，提醒股東參加審議本次方案的股東大會(huì)。（三）網(wǎng)絡(luò)投票安排公司將嚴(yán)格按照關(guān)于加強(qiáng)公眾股股東權(quán)益保護(hù)的若干規(guī)

38、定等有關(guān)規(guī)定，在表決本次方案的股東大會(huì)中，采用現(xiàn)場(chǎng)投票和網(wǎng)絡(luò)投票相結(jié)合的表決方式，充分保護(hù)中小股東行使投票權(quán)的權(quán)益。（四）關(guān)聯(lián)董事、關(guān)聯(lián)股東回避表決本公司召開董事會(huì)審議本次相關(guān)議案時(shí)，關(guān)聯(lián)董事已回避表決；在召開審議關(guān)于本次相關(guān)議案的股東大會(huì)時(shí)，關(guān)聯(lián)股東將回避表決。（五）披露中小投資者投票情況上市公司單獨(dú)統(tǒng)計(jì)并予以披露公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理、單獨(dú)或者合計(jì)持有上市公司 5%以上的股東以外的其他股東的投票情況。（六）本次重組攤薄即期回報(bào)情況及相關(guān)填補(bǔ)措施1、本次重組攤薄即期回報(bào)情況分析根據(jù)上市公司及標(biāo)的公司 2015 年度審計(jì)報(bào)告及 2015 年度備考審計(jì)報(bào)告，本次后上市公司的每股情況如下：因此

39、，本次有利于增厚上市公司的每股，提升上市公司的股東回報(bào)。20項(xiàng)目扣除非經(jīng)常性損益前扣除非經(jīng)常性損益后因本次新增的歸屬于上市公司母公司股東的凈利潤(rùn)（萬元）2,126.022,126.02因本次新增的上市公司數(shù)量（股）35,515,25435,515,254因本次新增對(duì)應(yīng)的每股情況（元/股）0.59860.5986上市公司 2015 年度基本每股情況（元/股）0.19930.1763南方匯通及支付現(xiàn)金資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)報(bào)告書摘要（草案）本次重組實(shí)施完畢當(dāng)年，若上市公司及標(biāo)的公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)同比均未出現(xiàn)波動(dòng)，且無的非經(jīng)營(yíng)性損益，則預(yù)計(jì)本次重組不存在攤薄即期回報(bào)的情況。2、上市公司即期回報(bào)被攤薄的

40、填補(bǔ)措施本次重組實(shí)施完畢當(dāng)年，上市公司若出現(xiàn)即期回報(bào)被攤薄的情況，擬采取以下填補(bǔ)措施，增強(qiáng)公司持續(xù)回報(bào)能力：（1）加快主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)展，提升能力公司將充分發(fā)揮與標(biāo)的公司在運(yùn)營(yíng)管理、技術(shù)與平臺(tái)方面的協(xié)同效應(yīng)，利用標(biāo)的公司反滲透膜技術(shù)，大力布署和發(fā)展標(biāo)的公司的反滲透膜生產(chǎn)技術(shù)，加快反滲透膜在應(yīng)用的銷售和售后服務(wù)布局，提升公司能力。（2）進(jìn)一步加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)管理及內(nèi)部，提升經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)公司將進(jìn)一步優(yōu)化治理結(jié)構(gòu)、加強(qiáng)內(nèi)部，完善并強(qiáng)化投資決策程序，合理運(yùn)用各種融資工具和，資金成本，提升資金使用效率，在保證滿足公司業(yè)務(wù)快速發(fā)展對(duì)資金需求的前提下，節(jié)省公司的各項(xiàng)費(fèi)用，全面有效地公司經(jīng)營(yíng)和資金管控風(fēng)險(xiǎn)。（3）加強(qiáng)募金管理，

41、防范募金使用風(fēng)險(xiǎn)為規(guī)范募金的管理和使用，保護(hù)投資者利益，公司已按照公司法、法、上市規(guī)則等、規(guī)范性文件及公司章程的規(guī)定制定了募金管理制度，對(duì)募金、募金使用、募金投向變更、募金使用管理與監(jiān)督等進(jìn)行了詳細(xì)的規(guī)定，以規(guī)范募金的存放、管理和使用，保證募金的安全，最大限度的保護(hù)投資者的合法利益。根據(jù)募金管理制度，上市公司本次配套融資的募金應(yīng)當(dāng)存放于董事會(huì)設(shè)立的專項(xiàng)賬戶集中管理，由財(cái)務(wù)顧問、與上市公司共同對(duì)募集資金進(jìn)行監(jiān)管。上市公司嚴(yán)格遵循集中管理、周密計(jì)劃、預(yù)算、規(guī)范、公開透明的募金使用原則，充分防范募金使用風(fēng)險(xiǎn)，提高募金使用效率。（4）進(jìn)一步完善利潤(rùn)分配政策，提高股東回報(bào)21南方匯通及支付現(xiàn)金資產(chǎn)并募集

42、配套資金暨關(guān)聯(lián)報(bào)告書摘要（草案）公司為進(jìn)一步完善和健全利潤(rùn)分配政策，建立科學(xué)、持續(xù)、穩(wěn)定的分紅機(jī)制，增加利潤(rùn)分配決策、維護(hù)公司股東利益，根據(jù)中國(guó)關(guān)于進(jìn)一步落實(shí)上市公司現(xiàn)金分紅有關(guān)事項(xiàng)等相關(guān)文件規(guī)定，結(jié)合公司實(shí)際情況和公司章程的規(guī)定，制定了公司未來三年（2015-2017 年）股東回報(bào)，公司通過以上程序進(jìn)一步明確了公司利潤(rùn)分配尤其是現(xiàn)金分紅的具體條件、比例、分配形式和股票股利分配條件等，完善了公司利潤(rùn)分配的決策機(jī)制和利潤(rùn)分配政策的調(diào)整原則。本次資產(chǎn)重組實(shí)施完成后，公司將嚴(yán)格執(zhí)行現(xiàn)行分紅政策，在符合利潤(rùn)分配條件的情況下，積極推動(dòng)對(duì)股東的利潤(rùn)分配，加大落實(shí)對(duì)投資者持續(xù)、穩(wěn)定、科學(xué)的回報(bào)，從而切實(shí)保護(hù)

43、公眾投資者的合法權(quán)益。上市公司提請(qǐng)投資者注意，制定上述填補(bǔ)回報(bào)措施不等于對(duì)公司未來利潤(rùn)做出保證。3、上市公司董事、高級(jí)管理關(guān)于本次重組攤薄即期回報(bào)填補(bǔ)措施的承諾為進(jìn)一步保護(hù)南方匯通及投資者的利益，根據(jù)中國(guó)監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于首發(fā)及再融資、資產(chǎn)重組攤薄即期回報(bào)有關(guān)事項(xiàng)的指導(dǎo)意見（以下簡(jiǎn)稱“指導(dǎo)意見”）等相關(guān)監(jiān)管要求，南方匯通全體董事、高級(jí)管理作出如下及承諾：“（1）本人承諾不無償或以采用其他方式損害公司利益。條件向其他或者個(gè)人輸送利益，也不（2）本人承諾對(duì)本人的職務(wù)消費(fèi)行為進(jìn)行約束。（3）本人承諾不動(dòng)用公司資產(chǎn)從事與其履行職責(zé)無關(guān)的投資、消費(fèi)活動(dòng)。（4）承諾在自身職責(zé)權(quán)限范圍內(nèi)，全力促使公司董事會(huì)

44、或者薪酬委員會(huì)制定的薪酬制度與公司填補(bǔ)回報(bào)措施的執(zhí)行情況相掛鉤，并對(duì)公司董事會(huì)和股東大會(huì)審議的相關(guān)議案投票贊成（表決權(quán)）。（5）如果公司擬實(shí)施股權(quán)激勵(lì)，承諾在自身職責(zé)和權(quán)限范圍內(nèi)，全力促使22南方匯通及支付現(xiàn)金資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)報(bào)告書摘要（草案）擬公布的股權(quán)激勵(lì)行權(quán)條件與公司填補(bǔ)回報(bào)措施的執(zhí)行情況相掛鉤，并對(duì)公司董事會(huì)和股東大會(huì)審議的相關(guān)議案投票贊成（表決權(quán)）?！笔?、財(cái)務(wù)顧問的保薦機(jī)構(gòu)資格公司聘請(qǐng)國(guó)海擔(dān)任本次的財(cái)務(wù)顧問，國(guó)海經(jīng)中國(guó)批準(zhǔn)依法設(shè)立，具備保薦機(jī)構(gòu)資格。23南方匯通及支付現(xiàn)金資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)報(bào)告書摘要（草案）風(fēng)險(xiǎn)提示投資者在評(píng)價(jià)南方匯通本次重組時(shí)，還應(yīng)特別認(rèn)真地考慮下述各

45、項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)因素。一、標(biāo)的資產(chǎn)估值風(fēng)險(xiǎn)華信眾合評(píng)估對(duì)本次標(biāo)的資產(chǎn)進(jìn)行了評(píng)估，對(duì)沃頓全部股東權(quán)益分別采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法和法進(jìn)行了評(píng)估，經(jīng)對(duì)比分析后，確定以法評(píng)估結(jié)果為評(píng)估結(jié)論。在評(píng)估基準(zhǔn)日 2015 年 12 月 31 日，沃頓經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)為35,865.02 萬元。經(jīng)法評(píng)估后，沃頓股東全部權(quán)益價(jià)值為 148,117.95 萬元，較凈資產(chǎn)賬面值評(píng)估增值 112,252.93 萬元，增值率 312.99%，對(duì)應(yīng)的 2015年靜態(tài)市盈率為 14.21 倍，法估值結(jié)果高于凈資產(chǎn)?？紤]到相關(guān)評(píng)估結(jié)論是基于一系列假設(shè)和對(duì)標(biāo)的公司未來經(jīng)營(yíng)情況的作出，如未來出現(xiàn)由于宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)等可預(yù)期之外因素的較大變化，可能導(dǎo)致標(biāo)的資

46、產(chǎn)的實(shí)際情況與估值不符。因此，上市公司提醒投資者關(guān)注本次標(biāo)的資產(chǎn)的估值風(fēng)險(xiǎn)。二、本次被暫停、中止或取消的風(fēng)險(xiǎn)本次存在如下被暫停、中止或取消的風(fēng)險(xiǎn)：1、上市公司已經(jīng)按照相關(guān)規(guī)定制定了嚴(yán)格的信息知登記管理制度，在與對(duì)方協(xié)商過程中嚴(yán)格信息知員的范圍，降低信息的可能性，但仍不排除有機(jī)構(gòu)或個(gè)人利用本次的信息實(shí)施的行為，因而本次存在因公司股價(jià)異常波動(dòng)或異常可能而致使本次被暫停、中止或取消的可能。2、本次定時(shí)間。在需要獲得中國(guó)核準(zhǔn)，因而從簽署協(xié)議到完成需要一推進(jìn)過程中，市場(chǎng)情況可能會(huì)發(fā)生變化，從而影響本次的條件。此外，在本次審核過程中，監(jiān)管機(jī)構(gòu)的審核要求也可能對(duì)方案產(chǎn)生影響。各方可能需根據(jù)市場(chǎng)變化以及監(jiān)管機(jī)

47、構(gòu)的要求不斷完善方案，如各方無法就完善方案的措施達(dá)成一致，則本次存在被暫停、中止或取消的可能。24南方匯通及支付現(xiàn)金資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)報(bào)告書摘要（草案）綜上，上市公司提請(qǐng)投資者關(guān)注本次存在可能被暫停、中止或取消的風(fēng)險(xiǎn)。三、本次取得批準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)本次尚需履行報(bào)批國(guó)資委、上市公司股東大會(huì)、中國(guó)核準(zhǔn)等批準(zhǔn)程序，上述批準(zhǔn)或核準(zhǔn)次的前提條件，重組方案能否取得國(guó)資委和中國(guó)的批準(zhǔn)或核準(zhǔn)均存在不確定性，以及最終取得核準(zhǔn)的時(shí)間存在不確定性，提請(qǐng)投資者注意相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。四、標(biāo)的資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)（一）行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇風(fēng)險(xiǎn)沃頓主要從事復(fù)合反滲透膜組件制造業(yè)務(wù)。近年來，隨著市場(chǎng)需求的快速增長(zhǎng)，行業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大，由于利潤(rùn)率較高，行業(yè)中已經(jīng)出現(xiàn)，且在未來還可能出現(xiàn)新的進(jìn)入者，一定程度上將加劇行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。盡管沃頓在復(fù)合反滲透膜業(yè)務(wù)上擁有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力，且行業(yè)存在較高的進(jìn)入壁壘，但今后其所處行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)仍然存在進(jìn)一步加劇的可能，若今后沃頓不能夠有效應(yīng)對(duì)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，其