金融知識(shí)對(duì)大學(xué)生借貸行為的影響研究-最新教育資料

1、金融知識(shí)對(duì)大學(xué)生借貸行為的影響研究一、引言根據(jù)融360發(fā)布的2021上半年大學(xué)生分期調(diào)查報(bào)告顯示,在其統(tǒng)計(jì)的80家大學(xué)生分期平臺(tái)中,從分期資金來源上看,大學(xué)生近三成借貸資金來自P2P.大學(xué)生分期平臺(tái)產(chǎn)品種類越來越豐富,大到購(gòu)置3c數(shù)碼、奢侈品、旅游、教育培訓(xùn)、考駕照、美容等,小到話費(fèi)充值、游戲充值、電影購(gòu)票等,有的平臺(tái)還提供現(xiàn)金借貸分期產(chǎn)品.不同平臺(tái)的利率之間存在很大的差異,最終支付相差最多可達(dá)1680元.如果逾期了,還需要支付多高的利息.在明確逾期費(fèi)率的平臺(tái)中,每日費(fèi)率在1%勺平臺(tái)占比最多,為58%逾期后每日費(fèi)率最高的達(dá)3%平臺(tái)占比為11%逾期后每日費(fèi)率最低的是0.05%,占比為12%最高逾

2、期費(fèi)率與最低逾期費(fèi)率相差60倍.很明顯,大學(xué)生在進(jìn)行借貸是應(yīng)該比擬借貸利率以降低借貸本錢,同時(shí)也盡可能減少通過小額貸款來進(jìn)行消費(fèi)的行為.由于這有可能由于消費(fèi)不當(dāng)引發(fā)大量債務(wù),甚至?xí)?dǎo)致他們學(xué)業(yè)的失敗,也造成了他們未來的財(cái)務(wù)困境Chen和Volpe,1998.那么大學(xué)生如何做出正確的借貸決策呢Hilgert等2003研究說明,人們?nèi)粘５慕鹑跊Q策與其掌握的金融知識(shí)存在緊密聯(lián)系.高的金融知識(shí)有利于人們做出正確的金融決策Kimball和Shumway2006;Christelis等,2021；vanRooij等.低金融知識(shí)的人更容易做出錯(cuò)誤的金融決策M(jìn)ottola,2021.低的金融知識(shí)對(duì)大學(xué)生的危害

3、或許更大.由于學(xué)生面對(duì)過多負(fù)債的誘惑時(shí)特別脆弱,比方信用卡負(fù)債時(shí),低的金融知識(shí)不僅會(huì)限制他們做出適當(dāng)?shù)慕鹑跊Q策,大學(xué)時(shí)期養(yǎng)成的金融習(xí)慣將伴隨著學(xué)生人生的整個(gè)生命周期.因此,大學(xué)生掌握必備的金融知識(shí)顯得尤為重要.基于此,本文給出當(dāng)今大學(xué)生中的金融知識(shí)現(xiàn)狀,探討金融知識(shí)對(duì)大學(xué)生借貸行為的影響.二、數(shù)據(jù)來源及變量度量一數(shù)據(jù)來源數(shù)據(jù)來自于2021年5月份江西高校大學(xué)生金融知識(shí)調(diào)查問卷.本次調(diào)查對(duì)象涉及南昌市7所高校的大學(xué)生及研究生,發(fā)放問卷4000份,剔除無效及含有缺失值的樣本,最終有效樣本3119份.其中女性53.64%,家住農(nóng)村的占40.59%,經(jīng)管類專業(yè)學(xué)生占13.69%.此外,還對(duì)大學(xué)生年齡、

4、收入水平、工作經(jīng)歷等做了調(diào)查.二變量度量1、金融知識(shí)的度量5個(gè)問題被用來測(cè)量大學(xué)生根本金融知識(shí).該5個(gè)問題分別測(cè)量了利率、通貨膨脹、匯率、風(fēng)險(xiǎn)收益及投資風(fēng)險(xiǎn)的根本知識(shí).在這5個(gè)問題中,答復(fù)正確率最高的是匯率問題,正確率為78.9%;其次是投資風(fēng)險(xiǎn)問題,正確率為71.79%;接下來依次是風(fēng)險(xiǎn)收益問題、利率問題及通貨膨脹問題,正確率分別為67.84%、53瓶45.14%.我們用受訪者正確答復(fù)金融知識(shí)問題的個(gè)數(shù)來衡量金融知識(shí)尹志超等,2021,即答復(fù)正確1題記1分.調(diào)查說明,有18.08%的受訪者正確答復(fù)了所有5道金融知識(shí)題,全部錯(cuò)誤的人占3.98%,平均答復(fù)正確的題目數(shù)為3.17個(gè),說明我國(guó)大學(xué)生

5、對(duì)根本金融知識(shí)掌握程度還比擬欠缺.2、借貸行為的度量借貸行為主要通過金融實(shí)踐來測(cè)量.調(diào)查中,借貸行為包括比擬借貸利率行為及高本錢或高風(fēng)險(xiǎn)借貸行為.本文通過“當(dāng)您準(zhǔn)備借貸時(shí),您是否會(huì)收集不同的借貸利率信息,然后比擬它們以及“當(dāng)您缺錢時(shí),您是否會(huì)向小額信貸公司或進(jìn)行信用無抵押貸款兩個(gè)問題來度量借貸行為.我們構(gòu)造相應(yīng)的啞變量,如果受訪者參與這種金融實(shí)踐,那么賦值為1,反之那么為0.三、計(jì)量方法與結(jié)果分析一計(jì)量方法在考察金融知識(shí)對(duì)借貸行為的影響是,考慮到因變量金融行為為二值變量,大多數(shù)自變量為二值變量和分類變量,因而本文采用二值Logistic模型：由于u不服從正態(tài)分布,不能用OLS估計(jì),采用最大似然

6、估計(jì).考慮到Logistic模型的系數(shù)很難解釋,而采用發(fā)生比oddsratio能更好地測(cè)量自變量對(duì)因變量的影響.發(fā)生比等于某事件在一組發(fā)生的概率與同樣事件在另一組發(fā)生概率之比.二金融知識(shí)對(duì)借貸行為的影響表1分別報(bào)告了金融知識(shí)對(duì)各種金融行為回歸的ML估計(jì).結(jié)果說明,金融知識(shí)對(duì)借貸行為都有顯著影響.金融知識(shí)增加一個(gè)單位,借貸是會(huì)比擬利率的概率將增大4.5%,參與高本錢或高風(fēng)險(xiǎn)借貸行為的概率將下降16.3%.這些估計(jì)結(jié)果統(tǒng)計(jì)上在1%水平上顯著.止匕外,根據(jù)限制變量,我們還發(fā)現(xiàn)了一些結(jié)論,且根本符合前人文獻(xiàn)的研究.從教育水平看,教育水平越高,更傾向于參與適當(dāng)?shù)慕鹑谛袨?從性別看,男性比擬借貸利率信息、

7、參與高成本或高風(fēng)險(xiǎn)借貸行為的概率大于女性.從城鄉(xiāng)差異看,來自于城鎮(zhèn)的大學(xué)生更容易在借貸是比擬利率信息,但是在高本錢或高風(fēng)險(xiǎn)借貸行為時(shí)城鎮(zhèn)與農(nóng)村大學(xué)生物顯著差異.工作經(jīng)歷越長(zhǎng),越傾向于比擬借貸利率,并會(huì)減少借高本錢或高風(fēng)險(xiǎn)借貸行為的概率.但是收入水平普遍對(duì)借貸行為的影響不大.三穩(wěn)健性分析高的金融知識(shí)會(huì)導(dǎo)致更好的金融決策.然而,從過去的金融決策中學(xué)習(xí),尤其是從錯(cuò)誤的金融決策中學(xué)習(xí),例如可以通過金融咨詢,可能導(dǎo)致更高的金融知識(shí)Collins,2021.因而可能存在潛在的內(nèi)生性問題：金融知識(shí)水平會(huì)影響金融行為或經(jīng)歷,金融行為或經(jīng)歷也會(huì)影響金融知識(shí)水平.為了解決潛在的內(nèi)生性問題,我們選用父母的教育水平作

8、為工具變量.在問卷中通過“你家中主要的金融決定是由父母中的哪一位負(fù)責(zé),請(qǐng)勾出他或她的教育水平A.初中及以下；B.高中；C.大學(xué)；D.研究生的問題來度量工具變量.我們選用父母的教育水平作為工具變量是由于它不受受訪者限制,對(duì)受訪者的行動(dòng)是外生的,且他們自身可以父母身上學(xué)到金融知識(shí),以提升他們的金融知識(shí).尹志超等2021在研究金融知識(shí)與股票市場(chǎng)參與關(guān)系時(shí)也采用了該工具變量.表2中報(bào)告了DWK驗(yàn)的P值,以檢驗(yàn)金融知識(shí)是否存在內(nèi)生性.檢驗(yàn)結(jié)果均在1%水平上拒絕了不存在內(nèi)生性的假設(shè),因此,金融知識(shí)存在內(nèi)生性.表2還說明,第一階段估計(jì)的F值大于10%S誤水平下的I曲界值,且F值統(tǒng)計(jì)量的P值為0.000.因而,父母的教育水平作為工具變量適宜,不存在弱工具變量問題.在表2的第一行中,列出了金融知識(shí)對(duì)金融行為影響的發(fā)生比.結(jié)果說明,采用工具變量后,金融知識(shí)對(duì)金融行為的影響偏大,但根本結(jié)論一致.因此,兩階段估計(jì)結(jié)果說明,金融知識(shí)越高,越傾向于參與適當(dāng)?shù)慕栀J行為比擬借貸利率,并降低參與不適當(dāng)?shù)慕栀J行為高本錢或高風(fēng)險(xiǎn)借貸.四、結(jié)論與建議金融知識(shí)已經(jīng)逐步引起越來越多學(xué)者的關(guān)注,尤其是金融知識(shí)對(duì)金融行為的影響.但是大多學(xué)者相對(duì)無視了大學(xué)生金融知識(shí)對(duì)借貸行為的影響.本文致力于大學(xué)生金融知識(shí)對(duì)借貸行為的影響.利用江西高校大學(xué)生