證券投資基金第二章章節(jié)測試解析

1、第二章章節(jié)測試解析(1) ( ) 結(jié)合了銀行等代銷機構(gòu)和交易所交易網(wǎng)絡兩者的銷售優(yōu)勢，為開放式基金銷售開辟了 新的渠道。A、收入型基金B(yǎng)、成長型基金C、ETFD 、 LOF專家解析：正確答案： D 題型：常識題 難易度：易 頁碼： 26LOF 結(jié)合了銀行等代銷機構(gòu)和交易所交易網(wǎng)絡兩者的銷售優(yōu)勢，為開放式基金銷售開辟了 新的渠道。(2) 根據(jù)投資對象的不同，證券投資基金的劃分類別不包括( )。A、股票基金B(yǎng) 、債券基金C、混合基金D 、平衡型基金專家解析：正確答案： D 題型：常識題 難易度：易 頁碼： 23 根據(jù)投資對象的不同，基金分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金、混合基金等。(3) 基金

2、評價機構(gòu)可以不必參加中國證券業(yè)協(xié)會，但是必須向中國證監(jiān)會進行備案。A、正確B、錯誤專家解析：正確答案： B 題型：常識題 難易度：易 頁碼： 55 基金評價機構(gòu)應先參加中國證券業(yè)協(xié)會，再向中國證監(jiān)會報送書面材料進行備案。(4) 股票基金是應對通貨膨脹最有效的手段。A、正確B、錯誤專家解析：正確答案： A 題型：常識題 難易度：易 頁碼： 27 股票基金是應對通貨膨脹最有效的手段。(5) 以下關于 QDII 的說法正確的選項是 ( )。A、 在境外募集資金可以進行境內(nèi)證券投資的機構(gòu)就被稱為合格境內(nèi)機構(gòu)投資者，簡稱QDIIB、QDII 是在我國人民幣沒有實現(xiàn)可自由兌換、 資本工程尚未開放的情況下，

3、 有限度地允許 境內(nèi)投資者投資境外證券市場的一項過渡性的制度安排C、目前除了基金管理公司和證券公司外，商業(yè)銀行等其他金融機構(gòu)也可以發(fā)行代客境外理 財產(chǎn)品D、QDII 基金只可以人民幣為計價貨幣募集專家解析：正確答案： BC 題型：常識題 難易度：中 頁碼： 48 在境內(nèi)募集資金可以進行境外證券投資的機構(gòu)就被稱為合格境內(nèi)機構(gòu)投資者，簡稱QDII ；QDII 基金可以人民幣、美元或其它主要外匯貨幣為計價貨幣募集。(6) 債券基金與債券的區(qū)別有 。A、債券基金的收益比債券的利息固定B、債券基金沒有確定的到期日C、債券基金的收益率比買入并持有到期的單個債券的收益率更加難以預測D、投資風險不同專家解析：

4、正確答案： BCD 題型：常識題 難易度：易 頁碼： 35債券基金的收益不如債券的利息固定。(7) 判斷基金業(yè)績優(yōu)劣的時間跨度至少應該個月。A、12B、24C、36D、6專家解析：正確答案： C 題型：常識題難易度：易頁碼： 55判斷基金業(yè)績優(yōu)劣的時間跨度至少應在 36 個月以上。(8) 對基金管理公司而言，基金的分類是進行基金評級的根底。A、正確B、錯誤專家解析：正確答案： B 題型：常識題 難易度：易 頁碼： 22 對基金研究評價機構(gòu)而言，基金的分類是進行基金評級的根底。(9) 關于交易型開放式指數(shù)基金 (ETF) ，以下說法不正確的選項是 ( )。A、以某一選定的指數(shù)所包含的成分證券為投

5、資對象B、本質(zhì)上是一種指數(shù)基金C、可以進行套利交易D、 由于套利機制的存在，ETF不會出現(xiàn)折價或溢價交易專家解析：正確答案： D 題型：常識題 難易度：易 頁碼： 46套利機制使得 ETF 不會出現(xiàn)類似封閉式基金二級市場大幅折價交易、股票大幅溢價交易現(xiàn) 象。(10) QDII 是在我國人民幣沒有實現(xiàn)可自由兌換、資本工程尚未開放的情況下，有限度地允 許境內(nèi)投資者投資境外證券市場的一項過渡性的制度安排。A、正確B、錯誤專家解析：正確答案： A 題型：常識題 難易度：易 頁碼： 48QDII 基金的內(nèi)容。(11) 基金收益與標的指數(shù)收益之間的偏離程度是評判 ETF 是否成功的指標。A、正確B、錯誤專

6、家解析：正確答案： A 題型：常識題 難易度：易 頁碼： 48ETF 是一種被動型指數(shù)基金， 其投資目標不是超越指數(shù)的表現(xiàn)， 而是希望取得與指數(shù)基金一 致的收益。(12) 以下關于一籃子股票組合的股票基金的說法，錯誤的有 。A、每一交易日股票基金不只有一個價格B 、股票基金份額凈值不會由于買賣基金數(shù)量或申購、贖回數(shù)量的多少而受到影響C、對股票基金份額凈值上下進行合理與否的判斷是有意義的D、投資風險高于單一股票的投資風險專家解析：正確答案： ACD 題型：常識題 難易度：中 頁碼： 28 股票基金凈值的計算每天只進行一次， 因此每一交易日股票基金只有一個價格； 因為股票基 金份額凈值是由其持有的

7、證券價格復合而成的， 所以對其上下進行合理與否的判斷是沒有意 義的；投資風險低于單一股票的投資風險。(13) 股票基金遇到的投資風險主要為系統(tǒng)性風險、非系統(tǒng)性風險和管理運作風險3 大類，所以不同類型的股票基金遇到的風險也都相同。A、正確B、錯誤專家解析：正確答案： B 題型：常識題 難易度：易 頁碼： 31 不同的股票基金因投資對象的不同所面臨的風險會有所不同， 如，單一行業(yè)投資基金會存在 行業(yè)投資風險，而以整個市場為投資對象的基金那么不會存在行業(yè)風險。(14) 證券投資基金不包括 ( )。A 、封閉式基金B(yǎng) 、開放式基金C、創(chuàng)業(yè)投資基金D 、債券基金 專家解析：正確答案： C 題型：常識題

8、難易度：中 頁碼： 22-27 根據(jù)運作方式的不同， 基金分為封閉式基金和開放式基金； 根據(jù)投資對象的不同， 基金分為 股票基金、債券基金、貨幣市場基金、混合基金等。(15) 離岸基金是指在本國募集資金并投資于本國證券市場的證券投資基金。A、正確B、錯誤專家解析：正確答案： B 題型：常識題 難易度：易 頁碼： 24 在岸基金是指在本國募集資金并投資于本國證券市場的證券投資基金； 離岸基金指一國的證 券投資基金組織在他國出售證券投資基金份額， 并將募集的資金投資于本國或第三國證券市 場的證券投資基金。(16) 基金評級機構(gòu)可以對不同類基金進行合并評價。A、正確B、錯誤專家解析：正確答案： B

9、題型：常識題 難易度：易 頁碼： 57 基金評級機構(gòu)不得對不同分類的基金進行合并評價。(17) 以追求穩(wěn)定的經(jīng)常性收入為根本目標的基金是 ( )。A、指數(shù)基金B(yǎng) 、成長型基金C、收入型基金D 、平衡型基金 專家解析：正確答案： C 題型：常識題 難易度：易 頁碼： 23 收入型基金是以追求穩(wěn)定的經(jīng)常性收入為根本目標的基金。(18) 在本國募集資金并投資于本國證券市場的證券投資基金為 ( )。A、離岸基金B(yǎng) 、在岸基金C、國內(nèi)基金D 、國際基金 專家解析：正確答案： B 題型：常識題 難易度：易 頁碼： 24 此題考查在岸基金的定義： 在岸基金是指在本國募集資金并投資于本國證券市場的證券投資(1

10、9) 厭惡風險的投資者應選擇久期的債券基金，而愿意接受較高風險的投資者那么應選 擇久期的債券基金。A、較短，較短B 、較短，較長C、較長，較短D、較長，較長專家解析：正確答案： B 題型：常識題 難易度：中 頁碼： 37 厭惡風險的投資者應選擇久期較短的債券基金， 而愿意接受較高風險的投資者那么應選擇久期 較長的債券基金。(20) 從性質(zhì)上看，可以將 ETF 聯(lián)接基金看作是一種指數(shù)型的基金中的基金。A 、正確B、錯誤專家解析：正確答案： A 題型：常識題 難易度：易 頁碼： 26 ETF 聯(lián)接基金的概念內(nèi)容。(21) 一般而言， 的風險與收益較為適中。A 、偏股型基金B(yǎng) 、偏債型基金C、靈活配

11、置型基金D、股債平衡型基金專家解析：正確答案： D 題型：常識題 難易度：易 頁碼： 42 股債平衡型基金的風險與收益較為適中。(22) 對基金經(jīng)理的分析和評價主要是對其投資管理能力和操作風格進行考察和評估。A 、正確B、錯誤專家解析：正確答案： A 題型：常識題 難易度：易 頁碼： 53 對基金經(jīng)理的分析和評價主要是對其投資管理能力和操作風格進行考察和評估。ETF(23) 由于 ETF 實行一級市場與二級市場交易同步進行的制度安排， 因此，投資者可以在 二級市場交易價格與基金份額凈值二者之間存在差價時進行套利交易。A 、正確B、錯誤專家解析：正確答案：A題型：常識題難易度：易頁碼： 46ET

12、F 的套利交易的內(nèi)容。(24) 系統(tǒng)風險可以通過分散投資加以消除。A 、正確B、錯誤專家解析：正確答案：B題型：常識題難易度：易頁碼： 31系統(tǒng)性風險又稱不可分散風險，這種風險不能通過分散投資加以消除。(25) 債券基金是指主要投資于 ( )的基金類型。A 、國債B、金融債C、公司債D、股票專家解析：正確答案： ABC 題型：常識題 難易度：易 頁碼： 34 債券基金是指主要以債券為投資對象。(26) 我國貨幣市場基金投資組合的平均剩余期限不得超過 。A 、 90 天B 、 180 天C、365 天D、397 天專家解析：正確答案： B 題型：常識題 難易度：難頁碼： 39我國貨幣市場基金投資

13、組合的平均剩余期限不得超過 180 天。(27) 根據(jù)基金的運作方式不同，可以將基金分為 ( )。A 、公司型基金B(yǎng)、契約型基金C、開放式基金D 、封閉式基金 專家解析：正確答案： CD 題型：常識題 難易度：易 頁碼： 22 根據(jù)基金的運作方式不同，可以將基金分為開放式基金和封閉式基金。(28) 全球股票基金將會面臨較高的單一國家投資風險。A 、正確B、錯誤專家解析：正確答案： B 題型：常識題 難易度：中頁碼： 31單一國家型股票基金將會面臨較高的單一國家投資風險， 而全球股票基金那么會較好地回避此 類風險。(29) 對基金管理公司而言，基金業(yè)績的比擬應該在同一類別中進行才公平合理。 A

14、、正確B、錯誤專家解析：正確答案： A 題型：常識題 難易度：易 頁碼： 21 證券投資基金分類的意義的內(nèi)容。(30) 以下關于股票基金說法正確的選項是 。 A 、股票基金的價格在每一交易日內(nèi)始終處于變動之中B 、股票基金份額凈值不會由于買賣基金數(shù)量或申購、贖回數(shù)量的多少而受到影響。C、投資股票基金時，可以對基金份額凈值上下的合理性進行評判。D、股票基金增加了基金經(jīng)理投資的委托代理風險專家解析：正確答案： BD 題型：常識題 股票價格在每一交易日內(nèi)始終處于變動之中， 票基金份額凈值由其持有的證券價格復合而成， 行評判。難易度：中 頁碼： 28 股票基金的價格每一交易日只有1 個價格；股因此不可

15、以對基金份額凈值上下的合理性進(31) 特殊類型的基金包括 ( )。A、基金中的基金B(yǎng) 、保本基金C、ETFD 、 LOF專家解析：正確答案： ABCD 題型：常識題 難易度：易 頁碼： 25-27 另外還有系列基金、 QDII 基金和分級基金等 7 類特殊類基金。(32) 關于貨幣市場基金，以下說法正確的選項是 ( )。A、與銀行存款類似，沒有投資風險B、風險低，流動性好C、以短期貨幣市場工具為投資對象D、增長潛力大，適合長期投資專家解析：正確答案： BC 題型：常識題 難易度：易 頁碼： 38 此題考察貨幣基金的特點。(33) 以下是反映貨幣市場基金風險指標的有 ( )。A、浮動利率債券投

16、資情況B、平均市值C、融資比例D、持股集中度專家解析：正確答案： AC 題型：常識題 難易度：易 頁碼： 40-41 反映貨幣市場基金風險的指標主要有投資組合平均剩余期限、融資比例和浮動利率債券投資情況等。(34) 在基金的風險分析指標中， ( )將一個股票基金的凈值增長率與某個市場指數(shù)聯(lián)系起來， 用以反映基金凈值變動對市場指數(shù)變動的敏感程度。A、貝塔值B 、標準差C、持股集中度D、行業(yè)投資集中度專家解析：正確答案： A 題型：常識題 難易度：易 頁碼： 33 常識題，考察貝塔值的定義。(35) 混合基金的風險 ( )股票基金，預期收益那么要 ( )債券基金。A 、低于，高于B 、高于，低于C

17、、低于，低于D 、高于，高于 專家解析：正確答案： A 題型：常識題 難易度：易 頁碼： 41 混合基金的風險低于股票基金，預期收益那么要高于債券基金。(36) 對沖保險策略主要依靠金融衍生產(chǎn)品，從而實現(xiàn)投資組合價值的保本與增值，這些金 融衍生工具在我國的市場上都有了。A、正確B、錯誤專家解析：正確答案： B 題型：常識題 難易度：易 頁碼： 43 對沖保險策略主要依靠金融衍生產(chǎn)品， 從而實現(xiàn)投資組合價值的保本與增值， 這些金融衍生 工具目前在國內(nèi)很缺乏。(37) ETF 的主要特點有 ( )。A、實行一級市場與二級市場并存的交易制度B、獨特的實物申購贖回機制C、被動操作的指數(shù)型基金D、收益保

18、障專家解析：正確答案： ABC 題型：常識題 難易度：易 頁碼： 45-46ETF的3大特點：被動操作的指數(shù)基金；獨特的實物申購、贖回機制；實行一級市場與二級市場并存的交易制度。(38) 與銀行存款相同，貨幣市場基金可以保證收益水平。A、正確B、錯誤專家解析：正確答案： B 題型：常識題 難易度：易 頁碼： 39 與銀行存款不同，貨幣市場基金并不保證收益水平。(39) 基金評價結(jié)果通常以基金評級的形式出現(xiàn)。A、正確B、錯誤專家解析：正確答案： A 題型：常識題 難易度：易 頁碼： 53 基金評價結(jié)果通常以基金評級的形式出現(xiàn)。(40) 根據(jù)投資目標的不同，可以將基金分為 ( )。A、收入型基金B(yǎng)

19、、主動型基金C、增長型基金D 、平衡型基金專家解析：正確答案： ACD 題型：常識題 難易度：易 頁碼： 23 根據(jù)投資目標的不同，可以將基金分為收入型基金、增長型基金和平衡型基金3 種類型。(41) 厭惡風險、對資產(chǎn)流動性和平安性要求較高的投資者進行短期投資的理想工具的是( )。A、股票基金B(yǎng) 、債券基金C、混合基金D 、貨幣市場基金專家解析：正確答案： D 題型：常識題 難易度：易頁碼： 38貨幣市場基金是厭惡風險、 對資產(chǎn)流動性和平安性要求較高的投資者進行短期投資的理想工 具。(42) 基金評級機構(gòu)不得對基金合同生效缺乏 6 個月的基金貨幣市場基金除外進行評獎 或單一指標排名。A、正確B

20、、錯誤專家解析：正確答案： A 題型：常識題 難易度：易 頁碼： 57 基金評級機構(gòu)不得對基金合同生效缺乏 6個月的基金貨幣市場基金除外 進行評獎或單一 指標排名。(43) 基金分類的意義在于 ( ) 。A、有助于投資者做出選擇B、使得基金業(yè)績比擬更客觀公正C、基金資產(chǎn)評估是基金評級的根底D、有助于實施更有效的分類監(jiān)管專家解析：正確答案： ABD 題型：常識題 難易度：易 頁碼： 21-22 基金分類是進行基金評級的根底。(44) 以下關于股票基金的投資風險說法正確的選項是 。A、 股票基金所面臨的投資風險主要包括系統(tǒng)性風險、非系統(tǒng)性風險2大類B、股票基金的系統(tǒng)性風險可通過分散投資加以躲避C、

21、管理運作風險的躲避因基金而異D、管理運作風險與基金經(jīng)理無關專家解析：正確答案： C 題型：常識題 難易度：中 頁碼： 31 股票基金所面臨的投資風險主要包括系統(tǒng)性風險、 非系統(tǒng)性風險和管理運作風險 3大類； 系 統(tǒng)性風險不能通過分散投資加以躲避， 因此又稱不可分散風險； 管理運作風險是指由于基金 經(jīng)理對基金的主動性操作行為而導致的風險。(45) 債券基金與股票基金組合在一起不能起到分散投資風險的作用，因此債券基金在投資 組合中的作用并不是很大。A、正確B、錯誤 專家解析：正確答案： B 題型：常識題 難易度：易 債券基金與股票基金適當組合時， 常能較好的分散投資風險， 資中不可或缺的重要組成局

22、部。(46) 偏債型基金的風險低，預期收益率卻較高。A、正確B、錯誤 專家解析：正確答案： B 題型：常識題 偏債型基金的風險較低，預期收益率也較低。(47) 股票基金的最大特點是 ( ) 。A、投資風險小，回報率低B、投資于短期金融工具C、無法抗御通貨膨脹D、適合長期投資 專家解析：正確答案： 股票基金的風險性高， 資；股票基金的最大特點是適合長期投資； (48) 貨幣市場基金不得投資的金融工具有A、股票B、可轉(zhuǎn)換債券C、剩余期限超過397天的債券D、信用等級在 AAA級以下的企業(yè)債券 專家解析：正確答案： ABCD 題型： 貨幣市場基金的投資對象的內(nèi)容。 貨幣市場基金不得投資于以下金融工具

23、： 股票；可轉(zhuǎn)換債 券；剩余期限超過 397 天的債券；信用等級在 AAA 級以下的企業(yè)債券；國內(nèi)信用評級機構(gòu) 評定的 A-1 級或相當于 A-1 級的短期信用級別及該標準以下的短期融資券；流通受限的證 券。頁碼： 34因此債券基金常被視為組合投難易度：易頁碼： 41-42D 題型：常識題 但預期收益也較高； 股票基金是應對通貨膨脹的最有效的手段。難易度：易以追求長期的資本增值為目標， 比擬適合長期投頁碼： 27( )。常識題難易度：易 頁碼： 38-39(49) 根據(jù)中國證監(jiān)會對基金類別的分類標準，( )以上的基金資產(chǎn)投資于股票的為股票基金。A 、 50%B 、 60%C、 70%D 、 8

24、0%專家解析：正確答案： B 題型：常識題 難易度：易 頁碼： 23 根據(jù)中國證監(jiān)會對基金類別的分類標準，60%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的為股票基金。(50) 美國相關法律要求，私募基金的投資者人數(shù)不得超過( )。A 、 50 人B 、 100 人C、 200 人D 、 1000 人專家解析：正確答案： B 題型：常識題 難易度：易 頁碼： 24 美國相關法律要求，私募基金的投資者人數(shù)不得超過 100 人。(51) 股債平衡型基金股票與債券的配置比例較為均衡，比例大約在 。A 、 20%-40%B、40%-60%C、50%-70%D、60%-80%專家解析：正確答案： B 題型：常識題 難易度

25、：中 頁碼： 41 混合基金中股債平衡型基金的定義。(52) 除中國證監(jiān)會另有規(guī)定外， QDII 基金可投資于 ( )等金融產(chǎn)品或工具。A、銀行存款、可轉(zhuǎn)讓存單、銀行承兌匯票、銀行票據(jù)、商業(yè)票據(jù)、回購協(xié)議、短期政府債 券等貨幣市場工具B、政府債券、公司債券、可轉(zhuǎn)換債券、住房按揭支持證券、資產(chǎn)支持證券等及經(jīng)中國證監(jiān) 會認可的國際金融組織發(fā)行的證券C、與固定收益、股權、信用、商品指數(shù)、基金等標的物掛鉤的結(jié)構(gòu)性投資產(chǎn)品D、遠期合約、互換及經(jīng)中國證監(jiān)會認可的境外交易所上市交易的權證、期權、期貨等金融 衍生產(chǎn)品專家解析：正確答案： ABCD 題型：常識題 難易度：易 頁碼： 49QDII 基金的投資對象的內(nèi)容。(53) 以下關于基金費用的說法中，正確的有( )。A、相對于其他類型的基金，股票基金的費用率較高B、相對于大型基金，小型基金的費用率通常較高C、相對于國內(nèi)股票基金，國外股票基金的費用率較低D、相對于其他類型的基金，債券基金的費用率較高專