財務(wù)管理學(xué)公式

1、財務(wù)管理學(xué)（0067）常用公式單利終值：FVnPV0(1 i n)單利現(xiàn)值：PV。FVn11 i n復(fù)利終值：FVnPV0(1 i)n復(fù)利現(xiàn)值：PV0=FVn1(1 i)nn后付年金終值：FVAn A (1 i)t 1t 1后付年金現(xiàn)值:PVAn0= A先付年金終值：VnAFVIFA i,n(1 i)先付年金現(xiàn)值：VnAPVIFA i,n(1 i)遞延年金現(xiàn)值：V0APMFA 打永續(xù)年金現(xiàn)值：V0A1t 1inUt全部不等額系列付款現(xiàn)值：PVot 11(1 i)t標準離差率V標準離差期望值100%應(yīng)得風(fēng)險收益率Rr風(fēng)險價值系統(tǒng)b標準離差率V新股發(fā)行價格分析法：每股價格資產(chǎn)總值r負債總值每股面值

2、 投入資本總額新股發(fā)行價格綜合法：每股價格年平均利潤上業(yè)資本利潤率每股面值 投入資本總額新股履行價格市盈率法:每股價格=市盈率每股利潤債券售價債券面值 n債券面值債券利率（1市場利率）n11（1市場利率）tS:租賃設(shè)備預(yù)計殘值,I :租賃期間利息,租金平均分攤法：RR:每次支付的租金, F:租賃期間手續(xù)費，（C S） I F NC:租賃設(shè)備購置成本,N :租金支付次數(shù)商業(yè)信用資本成本率CD360 “100%1CDNCD：現(xiàn)金折扣的百分比，N :放棄現(xiàn)金折扣延期付款天數(shù)長期借款成本：K It（1T)Rt(1 T)L(1Ft)1Ft債券成本：K bIb(1 T)B(1 Fb)lb：債券年利息，T:

3、企業(yè)所得稅稅率,B:債券籌資額，斤：債券籌資費用率優(yōu)先股成本：K pDpPp(1Fp)Dp：優(yōu)先股年股利,Pp:優(yōu)先股籌資額,Fp：優(yōu)先股籌資費用率普通股成本：KcR(1Fc)De：普通股年股利，F(xiàn)C：普通股籌資額,巳：普通股籌資費用率，G:普通股股利年增長率It：為長期借款成本，T：企業(yè)所得稅稅率，L :長期借款籌資額，F(xiàn)：長期借款籌資費用率Rt：長期借款年利率財務(wù)杠桿系統(tǒng)：DFL =EBIT I L d/（1 T）EBIT :息稅前利潤，I :債券或借款利息，L:租賃費，d:優(yōu)先股股利，T:所得稅率每股利潤差別點：（EBIT厘1 T）Dp1（EBIT川T） Dp?N1N?EBIT :息稅前

4、利潤平衡點，h、12：兩種籌資方式下的年 利息，T：所得稅稅率Dp1、Dp2:兩種籌資方式下的年 優(yōu)先股股利，口、N2為兩種籌資方式下普通 股股份數(shù)貨幣資金最佳持有量:QM2 FC DMHCFC:每次取得貨幣資金的 轉(zhuǎn)換成本，HC:貨幣資金的持有成本 DM :預(yù)計期間的貨幣資金 需用量應(yīng)收賬款余額每日信用銷售數(shù)額 收款平均間隔時間因素分析法中流動資金 定額（上年度流動資金實際平 均占用額 不合理平均占用額） （1計劃年度生產(chǎn)增減）（1加速流動資金周轉(zhuǎn)）最佳采購批量：Q , mN :某種材料年度采購總量，P:采購一次所需要的采購費用，M :單位材料的儲存保管費用年限平均法固定資產(chǎn)年 折舊額原始價

5、值清理費用殘余價值使用壽命年限工作量法按行駛里程計算固定資產(chǎn)折舊額原始價值清理費用殘余價值預(yù)計總行駛里程工作量法按每工作小時計算固定資產(chǎn)折舊額原始價值清理費用殘余價值預(yù)計使用壽命期間的總 工作小時雙倍余額遞減法折舊率年限平均法計算的折舊每年凈現(xiàn)金流量（NCF）每年營業(yè)現(xiàn)金收入付現(xiàn)成本所得稅債券投資最終實際收益（到期收回的本利和認購價格認購價格）/償還年限I。債券投資持有期間收益（賣出價 購入價）/持有年限100%購入價格債券投資到期收益率（到期的本利和購入價）/殘存年限購入價100%長期持有、股利每年不變的股票內(nèi)在價值：VD，D :一年內(nèi)股票股利， K :企業(yè)預(yù)期的收益率K長期持有、股利固定增

6、長的股票內(nèi)在價值：VDo(1g)（K g）D°:基年股利，g:預(yù)計股利年增長率，K:期望的收益率未發(fā)行優(yōu)先股每股收益企業(yè)凈利潤普通股股數(shù)發(fā)行優(yōu)先股每股收益企業(yè)凈利潤優(yōu)先股股息普通股股數(shù)指數(shù)平滑法：S aDt 1 （1 a）St 1S：表示第t期的預(yù)測銷售量，D：第t 1期的實際銷售量，St1第t 1期的預(yù)測銷售量 a：指數(shù)平滑系統(tǒng)，滿足 0 a 1的常數(shù)計劃期產(chǎn)品銷售收入（某種產(chǎn)品計劃銷售量單位產(chǎn)品銷售價格）成本加成定價法產(chǎn)品出廠價格（單位產(chǎn)品計劃生產(chǎn)成本單位適計劃期間費用）“計劃利潤率）反方向定價法產(chǎn)品出廠價格同數(shù)產(chǎn)品其準零售價格（1批零差率）（1進銷差率）利潤總額銷售利潤投資凈收

7、益營業(yè)外收支凈額邊際貢獻銷售收入變動成本單位邊際貢獻銷售單價單位變動成本邊際貢獻率邊際貢獻單位邊際貢獻 100% 銷售收入單價100%利潤銷售收入變動成本固定成本保本銷售量 保本銷售額 目標銷售量 目標銷售額固定成本總額銷售單價單位變動成本保本銷售量銷售單價固定成本總額 目標利潤銷售單價單位變動成本目標銷售量銷售單價流動比率流動資產(chǎn)流動負債速動比率流動資產(chǎn)存貨速動資產(chǎn) 流動負債流動負債現(xiàn)金比率現(xiàn)金流動負債資產(chǎn)負債率負債總額 資產(chǎn)總額100%有形資產(chǎn)負債率負債總額資產(chǎn)總額無形資產(chǎn)凈值產(chǎn)權(quán)比率負債總額 所有者權(quán)益總額100%已獲利息倍數(shù)息稅前利潤利潤總額利息費用利息費用利息費用應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)銷售收入凈額應(yīng)收賬款平均余額應(yīng)收賬款平均余額（期初應(yīng)收賬款期末應(yīng)收賬款）2存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)銷貨成本 平