TCL資產(chǎn)負(fù)債表的質(zhì)量分析

1、精選優(yōu)質(zhì)文檔-傾情為你奉上TCL資產(chǎn)負(fù)債表的質(zhì)量分析一、資產(chǎn)負(fù)債表總體狀況的初步分析項(xiàng)目2011年6月30日2010年12月31日變動(dòng)額增長(zhǎng)率（%）流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)3.00%非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)142.89%資產(chǎn)總計(jì)26.42%流動(dòng)負(fù)債合計(jì)16.98%非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)163.43%負(fù)債合計(jì)37.13%所有者權(quán)益合計(jì)5.47%負(fù)債和所有者權(quán)益總計(jì)26.42%從總體來(lái)看，該公司的資產(chǎn)總額從去年12月的元增加到今年的6月元，同比增長(zhǎng)了26.42%。從資產(chǎn)分布上看，主要表現(xiàn)為流動(dòng)資產(chǎn)和非流動(dòng)資產(chǎn)分別增長(zhǎng)了3.00%和142.89%；從資金來(lái)源上看，主要是所有者權(quán)益增長(zhǎng)了5.47%以及負(fù)債增長(zhǎng)了37.13%所致。很

2、明顯，公司的非流動(dòng)負(fù)債的增長(zhǎng)是公司總資大幅度增長(zhǎng)的主要原因，究其原因是公司加大開發(fā)新產(chǎn)品項(xiàng)目第 8.5 代液晶面板的資產(chǎn)投資建設(shè)。從資產(chǎn)結(jié)構(gòu)上來(lái)看，公司2011年中期年度的資產(chǎn)總額中，流動(dòng)資產(chǎn)占了67.84%，比去年期末的83.26%減少了很多。而相對(duì)于非流動(dòng)資產(chǎn)，2011年占了資產(chǎn)總額的32.16%比去年期末的16.74%增長(zhǎng)了15.42%。從負(fù)債與所有者權(quán)益結(jié)構(gòu)來(lái)看，負(fù)債占總資產(chǎn)的比例由去年期末的66.16%上升到今年期中的71.77%，基本與去年持平。同時(shí)所有者權(quán)益的由去年期末的33.83%增長(zhǎng)到今年的28.23%，沒有很大變化。二、資產(chǎn)主要項(xiàng)目分析（一）、流動(dòng)資產(chǎn)主要項(xiàng)目分析 1、貨幣

3、資金及其質(zhì)量分析在公司的總資產(chǎn)大幅度增長(zhǎng)的同時(shí)，貨幣資金比去年增長(zhǎng)了11.19%，而其所占總資產(chǎn)的比例也由2010期末的48.52%下降到2011年期中的37.29%，根據(jù)公司財(cái)務(wù)報(bào)告所披露的信息，貨幣資金比例的相對(duì)減少主要因?yàn)楣菊趯?duì)于新項(xiàng)目進(jìn)行投資，提高企業(yè)的獲利水平。2、應(yīng)收款項(xiàng)及其質(zhì)量分析應(yīng)收款項(xiàng)包括應(yīng)收票據(jù)和應(yīng)收賬款，其中，TCL公司的應(yīng)收票據(jù)同比增加了5.6%，年末的應(yīng)收票據(jù)占總資產(chǎn)的4.4%。該公司收到的票據(jù)主要是銀行承兌匯票，只有少部分的商業(yè)承兌匯票，風(fēng)險(xiǎn)小，說(shuō)明產(chǎn)品熱銷，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)，業(yè)務(wù)量有所增加。應(yīng)收賬款則同比只增長(zhǎng)了1%，基本與去年持平，而且2011年6月的應(yīng)收賬款

4、只占總資產(chǎn)的9.0%，表明公司不僅銷售收入穩(wěn)定，并且還回收了以前年度的部分欠款，為公司的日常運(yùn)轉(zhuǎn)和經(jīng)營(yíng)提供了良好的資金環(huán)境。TCL集團(tuán)的中期報(bào)告中披露：與 2010年 12月 31日的應(yīng)收賬款保理余額相比，本集團(tuán) 2011年 6月 30日的應(yīng)收賬款保理余額增加了人民幣 165,281 千元(約 624%)，主要由于本期有追索權(quán)的保理業(yè)務(wù)較上年末增加所致。 查看前后兩期的壞賬準(zhǔn)備，企業(yè)今年的應(yīng)收賬款計(jì)提比例明顯比去年的計(jì)提比例有所減少，使得費(fèi)用減少，對(duì)今年的利潤(rùn)有很大影響，應(yīng)收賬款質(zhì)量沒有去年好。 3、預(yù)付賬款及其質(zhì)量分析2011年6月30日預(yù)付賬款增加了共元，主要是預(yù)付材料款增加所致。4、存貨

5、及其質(zhì)量分析2011年6月30日的存貨比2010年12月31日的存貨減少了，同比減少了5%，占總資產(chǎn)的比重由去年期末的14.38%減少到今年中期的11.82%，由此可以推測(cè)，公司銷售業(yè)務(wù)有所減少，而存貨的同比減少率不大，在同行業(yè)中處于較低水平，說(shuō)明公司不存在產(chǎn)品堆積問題。通過(guò)圖表可以發(fā)現(xiàn)，開發(fā)成本增幅較大，有3.31%的增長(zhǎng)，此外，原材料也有2.03%的增長(zhǎng)。表明公司產(chǎn)品開發(fā)的的投入比例較大，而開發(fā)成本為本公司之子公司惠州 TCL 房地產(chǎn)開發(fā)有限公司開發(fā)的商品房項(xiàng)目的土地成本及建設(shè)成本。在產(chǎn)品、產(chǎn)成品與去年相比有所減少，表明產(chǎn)品的銷量比較穩(wěn)定。（二）、非流動(dòng)資產(chǎn)主要項(xiàng)目分析1、可供出售金融資產(chǎn)

6、及其質(zhì)量分析公司年末的可供出售金融資產(chǎn)由2010年12月31日的0元增長(zhǎng)到90840元，占總資產(chǎn)的比重達(dá)到1.5%，根據(jù)公司中期年度報(bào)告所披露的信息得知，主要由于本集團(tuán)持有已上市公司的股權(quán), 列入可供出售金融資產(chǎn)所致。 2、長(zhǎng)期股權(quán)投資及其質(zhì)量分析公司年末的長(zhǎng)期股權(quán)投資項(xiàng)同比上升了1.76%，表明公司存在少量購(gòu)入長(zhǎng)期股權(quán)投資項(xiàng)的動(dòng)作，而根據(jù)披露信息可知，于 2011 年 6 月 30 日，本公司已對(duì)經(jīng)營(yíng)不善、資不抵債的被投資單位全額計(jì)提長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備，除此之外，長(zhǎng)期股權(quán)投資不存在投資變現(xiàn)及投資收益匯回的重大限制。7、固定資產(chǎn)及其質(zhì)量分析 公司2011年6月30日的固定資產(chǎn)基本與2010年12

7、月31日的固定資產(chǎn)持平，僅增加了18732，同比增長(zhǎng)了0.65%，今年中期的和去年年末的固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重也基本保持不變，分別為4.69%和5.39%，表明公司在固定資產(chǎn)的購(gòu)建上并沒有大支出，同時(shí)也表明公司主要由以前年度的產(chǎn)品獲得盈利，而不是主要通過(guò)本期的生產(chǎn)。這從側(cè)面也可以反映出公司本期的生產(chǎn)活動(dòng)不顯著，有可能是市場(chǎng)導(dǎo)向，也有可能是政策導(dǎo)向，但無(wú)論哪種情況下，都對(duì)公司未來(lái)的擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)有所影響。三、負(fù)債主要項(xiàng)目分析（一）、流動(dòng)負(fù)債主要項(xiàng)目分析1、短期借款及其質(zhì)量分析與 2010年 12月 31日的短期借款余額相比，本公司 2011年 6月 30日的短期借人民幣 千元(約 1.2%)，主要是由

8、于本公司借款業(yè)務(wù)增加所致。表明公司有很好的信譽(yù)，能夠籌集到借款以用于公司發(fā)展，同時(shí)公司的借款的數(shù)量也不是很多，是合理的，不會(huì)影響公司債權(quán)的保障程度，短期償債壓力并不大，不僅給公司帶來(lái)充足的貨幣資金，短期償債的風(fēng)險(xiǎn)也不是太大。2、應(yīng)付票據(jù)及其質(zhì)量分析與 2010年 12月 31日的應(yīng)付票據(jù)余額相比，本公司 2011年 6月 30日的應(yīng)付票據(jù)余額減少了人民幣 (約 23.147%)，主要是由于本公司開具給供應(yīng)商的銀行承兌匯票減少所致。但同時(shí)，商業(yè)承兌匯票也有所減少，說(shuō)明企業(yè)支付能力上升，在與供應(yīng)企業(yè)結(jié)算方式的談判方面具有較強(qiáng)的商務(wù)談判能力，從而避免了采用商業(yè)票據(jù)結(jié)算所可能引起的財(cái)務(wù)費(fèi)用。3、應(yīng)付賬

9、款及其質(zhì)量分析于 2011年 6月 30日，應(yīng)付賬款主要是本公司應(yīng)付原材料款和外購(gòu)零部件款，其中超過(guò)一年的應(yīng)款人民幣 58,727 千元(2010 年末:人民幣 86,838 千元)，約占全部應(yīng)付賬款的 0.83%(2010 年1.31% )。說(shuō)明企業(yè)支付能力上升，在與供應(yīng)企業(yè)結(jié)算方式的談判方面具有較強(qiáng)的商務(wù)談判能力，使之可以成功利用其商業(yè)信用來(lái)支持自己的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，從而避免了采用商業(yè)票據(jù)結(jié)算所可能引起的財(cái)務(wù)費(fèi)用。4、預(yù)收賬款及其質(zhì)量分析預(yù)收賬款由去年期末的元減少到今年中期的元，減少幅度達(dá)到23.95%，期末預(yù)收款項(xiàng)主要是本公司預(yù)收客戶的商品銷售款項(xiàng)。于 2011年 6月 30日，本公司并無(wú)賬齡

10、超過(guò)一年的大額預(yù)收賬款。（二）、非流動(dòng)負(fù)債主要項(xiàng)目分析1、長(zhǎng)期借款及其質(zhì)量分析 與去年同期相比，TCL公司的長(zhǎng)期借款沒有增減變化。企業(yè)擁有一定數(shù)量的長(zhǎng)期借款，表明企業(yè)獲得了金融機(jī)構(gòu)的有力支持，擁有較好的商業(yè)信用和比較穩(wěn)定的融資渠道。而且有大部分的長(zhǎng)期借款是來(lái)自于建設(shè)銀行市上步支行，而且款項(xiàng)是免息的，所以更說(shuō)明企業(yè)的經(jīng)商有道。四、所有者權(quán)益主要項(xiàng)目的分析1、股本及其質(zhì)量分析可以看出，股本同比大幅增加，從2010年12月31日的增加到2011年6月31日，幾乎增加了一倍多。股本是保證企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)的最穩(wěn)定的資金來(lái)源，是企業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)的調(diào)節(jié)器，股本規(guī)模越大，企業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力才可能越強(qiáng)。由此可見，該公司

11、抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力有所提高。2、資本公積及其質(zhì)量分析資本公積比去年減少了，減少幅度達(dá)到了88.67%中期報(bào)告中披露，資本公積減少的原因是2011年 5月 19日，本公司以資本公積向全體股東每 10股轉(zhuǎn)增股份 10股，共計(jì)轉(zhuǎn)增 4,238,109,417股。3、未分配利潤(rùn)及其質(zhì)量分析 未分配利潤(rùn)反映了企業(yè)以往的留存收益，公司2011年6月30日的留存收益較2010年12月31日的留存收益有所減少，不過(guò)一個(gè)是中期報(bào)告，一個(gè)是年末報(bào)告，對(duì)于未分配利潤(rùn)有所影響。五、資產(chǎn)負(fù)債表的總體評(píng)價(jià)綜上所述，公司的資產(chǎn)總體上質(zhì)量較好，能夠維持公司的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，而且資產(chǎn)的流動(dòng)性較強(qiáng)，而且安全性較高，但是公司的預(yù)付賬款大幅度增加，雖