金融市場(chǎng)練習(xí)題

1、第一章金融市場(chǎng)概述一、單項(xiàng)選擇題1 按（D）劃分為貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、衍生金融市場(chǎng)。A交易范圍B交易方式C定價(jià)方式D交易對(duì)象2 （B）是貨幣市場(chǎng)區(qū)別于其它市場(chǎng)的重要特征之一。A市場(chǎng)交易頻繁B市場(chǎng)交易量大C市場(chǎng)交易靈活D市場(chǎng)交易對(duì)象固定3 金融市場(chǎng)的宏觀經(jīng)濟(jì)功能不包括（B）。A分配功能B財(cái)富功能C調(diào)節(jié)功能D反映功能4 （A）一般沒有正式的組織，其交易活動(dòng)不是在特定的場(chǎng)所中集中開展，而是通過電信網(wǎng)絡(luò)形式完成。A貨幣市場(chǎng)B資本市場(chǎng)C外匯市場(chǎng)D衍生金融市場(chǎng)5 （C）金融市場(chǎng)上最重要的主體。A.政府B.家庭C.企業(yè)D.機(jī)構(gòu)投資者6 （C）貨幣市場(chǎng)上最敏感的“晴雨表”。A官方利率B市場(chǎng)利率C拆借

2、利率D再貼現(xiàn)率7 一般來說，（C）出票人就是付款人。A.商業(yè)匯票B.銀行匯票C.本票D.支票8 （B）指那些規(guī)模龐大、經(jīng)營(yíng)良好、收益豐厚的大公司發(fā)行的股票。A.資產(chǎn)股B.藍(lán)籌股C.成長(zhǎng)股D.收入股9 下列哪種有價(jià)證券的風(fēng)險(xiǎn)性最高（A）A.普通股B.優(yōu)先股C.企業(yè)債券D.基金證券10基金證券體現(xiàn)當(dāng)事人之間的（C）A.產(chǎn)權(quán)關(guān)系B.債權(quán)關(guān)系C.信托關(guān)系D.保證關(guān)系11下列哪種金融衍生工具賦予持有人的實(shí)質(zhì)是一種權(quán)利（B）A.金融期貨B.金融期權(quán)C.金融互換D.金融遠(yuǎn)期二、判斷正確與錯(cuò)誤1金融工具交易或買賣過程中所產(chǎn)生的運(yùn)行機(jī)制，是金融市場(chǎng)的深刻內(nèi)涵和自然發(fā)展，其中最核心的是供求機(jī)制。（，）2 .金融市

3、場(chǎng)被稱為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的“晴雨表”，這實(shí)際上指的就是金融市場(chǎng)調(diào)節(jié)功能。（X）3 .資本市場(chǎng)是指以期限在一年以內(nèi)的金融工具為交易對(duì)象的短期金融市場(chǎng)。（X）4 .金融市場(chǎng)按交易方式分為現(xiàn)貨市場(chǎng)、期貨市場(chǎng)和期權(quán)市場(chǎng)。（X）5 .議價(jià)市場(chǎng)、店頭市場(chǎng)和第四市場(chǎng)，都是需要經(jīng)紀(jì)人的市場(chǎng)。（X）6政府部門是一國(guó)金融市場(chǎng)上主要的資金需求者，為了彌補(bǔ)財(cái)政赤字，一般是在次級(jí)市場(chǎng)上活動(dòng)。（x）7 .匯票、本票和支票都是需要承兌后方為有效的票據(jù)。（X）8 .金融產(chǎn)品的收益性與流動(dòng)性一般呈反比例變動(dòng)，即收益性越強(qiáng)，流動(dòng)性越差。（，）三、簡(jiǎn)答題1什么是金融市場(chǎng)，其具體內(nèi)涵如何？2金融市場(chǎng)的功能有哪些？3、金融市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)有哪些

4、？五、案例分析請(qǐng)將下列金融交易進(jìn)行分類，判斷它們是否屬于貨幣或資本市場(chǎng)；初級(jí)或次級(jí)市場(chǎng)；公開或協(xié)議市場(chǎng)。注意下列交易適合于上述市場(chǎng)分類中1種以上的類別，答案要選出每一種交易適合的所有的適當(dāng)?shù)氖袌?chǎng)類型。這些金融交易包括：（1）今天你訪問了一家當(dāng)?shù)劂y行，為購(gòu)買一輛小汽車和一些家俱融資而獲得了三年期貸款；（資本市場(chǎng)、初級(jí)市場(chǎng)、議價(jià)市場(chǎng)）（2）你在附近銀行購(gòu)買了9800元的國(guó)庫券，今天交割；（貨幣市場(chǎng)、初級(jí)市場(chǎng)、公開市場(chǎng)）（3）某A股普通股票價(jià)格上漲，為此你電話指示經(jīng)紀(jì)人買入100股該股票；（資本市場(chǎng)、次級(jí)市場(chǎng)、公開市場(chǎng)）（4）你獲得了一筆收入，和當(dāng)?shù)匾患一鸸韭?lián)系，買入15000元證券投資基金。（

5、資本市場(chǎng)、初級(jí)市場(chǎng)、議價(jià)市場(chǎng)）第二章貨幣市場(chǎng)一、單項(xiàng)選擇題1 回購(gòu)協(xié)議中所交易的證券主要是（C）。A銀行債券B企業(yè)債券C政府債券D金融債券2 （A）是四種存單中最重要、也是歷史最悠久的一種，它由美國(guó)國(guó)內(nèi)銀行發(fā)行。A.國(guó)內(nèi)存單B.歐洲美元存單C.揚(yáng)基存單D.儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)存單3 最早開發(fā)大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的銀行是（B）。A美洲銀行B花旗銀行C匯豐銀行D摩根銀行4 下列存單中，利率較高的是（B）。A.國(guó)內(nèi)存單B.歐洲美元存單C.揚(yáng)基存單D.儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)存單5 、（A）系統(tǒng)是對(duì)同業(yè)拆借交易進(jìn)行及時(shí)結(jié)算，完成一筆就結(jié)算一筆。（）A.中央銀行經(jīng)營(yíng)的實(shí)時(shí)結(jié)算總額B.私人金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)的凈額結(jié)算C.瑞士銀行同業(yè)清算D.

6、日本銀行的同業(yè)清算6、我國(guó)2002年正式啟動(dòng)的國(guó)內(nèi)外幣同業(yè)拆借市場(chǎng)以（B）作為信息平臺(tái)。A.中國(guó)人民銀行結(jié)算中心B.中國(guó)外匯交易中心C.35家融資中心D.15家商業(yè)銀行總行7、中國(guó)人民銀行規(guī)定商業(yè)銀行拆入資金余額與各項(xiàng)存款余額之比不得超過（），拆出資金余額與各項(xiàng)存款余額之比不得超過（）。A.8%；4%B.7%；5%C.5%；7%D.4%；8%8、 第一張大額可轉(zhuǎn)讓定期存單是由（B）于1961年創(chuàng)造的。A.交通銀行B.花旗銀行C.東京銀行D.巴黎國(guó)民銀行9、由出票人開立一張遠(yuǎn)期匯票，以銀行作為付款人，命令其在確定的將來日期支付一定金額給收款人的匯票是（D）。A.銀行匯票B.銀行承兌匯票C.商業(yè)匯

7、票D.遠(yuǎn)期匯票10 （B）指證券買賣雙方在成交的同時(shí)就約定于未來某一時(shí)間以某一價(jià)格雙方再行反向交易的行為。A證券交易B證券回購(gòu)交易C證券抵押D證券清算行為11 .一筆回購(gòu)交易涉及的兩次交易契約行為是指（D）。A開始時(shí)的初始交易及相應(yīng)的清算行為B回購(gòu)期滿時(shí)的回購(gòu)交易及相應(yīng)的清算行為C.開始時(shí)的初始交易和回購(gòu)期滿時(shí)的回購(gòu)交易D開始時(shí)的清算行為和回購(gòu)期滿時(shí)的清算行為12、從性質(zhì)上看，債券回購(gòu)交易歸屬于（B）。A.資本市場(chǎng)B.貨幣市場(chǎng)C.基金市場(chǎng)D.機(jī)構(gòu)投資者市場(chǎng)二、多項(xiàng)選擇題1 .在國(guó)際貨幣市場(chǎng)上，比較典型的、有代表性的同業(yè)拆借利率有（ACD）。A.倫敦銀行同業(yè)拆放利率B.東京銀行同業(yè)拆放利率C新加

8、坡銀行同業(yè)拆放利率D香港銀行同業(yè)拆放利率E.巴林銀行同業(yè)拆放利率2 .回購(gòu)利率的決定因素有（ABCD）。A.用于回購(gòu)的證券的質(zhì)地B.回購(gòu)期限的長(zhǎng)短C.交割的條件D.貨幣市場(chǎng)其它子市場(chǎng)的利率水平E資本市場(chǎng)利率水平3 .同傳統(tǒng)的定期存款相比，大額可轉(zhuǎn)讓定期存單具有以下特點(diǎn)：（ABE）。A存單不記名B存單金額大C存單采用浮動(dòng)利率D存單可提前支取E存單不可以提前支取4 .同其它貨幣市場(chǎng)信用工具相比，政府短期債券的市場(chǎng)特征表現(xiàn)在（ADE）。A違約風(fēng)險(xiǎn)小B流動(dòng)性弱C.面額較大D.收入免稅E.流動(dòng)性強(qiáng)5、按照交易性質(zhì)劃分，同業(yè)拆借市場(chǎng)分為（AD）。A.頭寸拆借B.直接拆借C.間接拆借D.同業(yè)拆借）？6、拆借

9、利息率的確定和變化，要受制于下列哪些因素的影響（A.銀根松緊B.中央銀行的貨幣政策意圖C.拆借期限D(zhuǎn).貨幣市場(chǎng)其他金融工具的收益率水平7、同國(guó)債相比，商業(yè)票據(jù)（AD）。A.風(fēng)險(xiǎn)性更大B.流動(dòng)性更好C.利率較低D.流動(dòng)性更差E.風(fēng)險(xiǎn)性更小8、與普通定期存款相比，大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的不同在于（ABC）。A.可流通轉(zhuǎn)讓B.金額固定C.不記名D.可提前支取9、承兌在（C）與（D）之間形成主債權(quán)債務(wù)關(guān)系。A出票人B.背書人C.持票人D.承兌人10.證券回購(gòu)二次清算的步驟包括（AC）。A.回購(gòu)初始交易當(dāng)日的清算B.回購(gòu)初始交易次日的清算C.回購(gòu)到期日的清算D.回購(gòu)到期次日的清算三、判斷題1、同業(yè)拆借與頭寸

10、拆借的根本區(qū)別在于融通資金期限的長(zhǎng)短。（X）2、目前我國(guó)同業(yè)拆借利率簡(jiǎn)稱CHIBOR,是我國(guó)銀行間信用拆借的加權(quán)平均利率。（X）3、在我國(guó)，保險(xiǎn)公司在同業(yè)拆借市場(chǎng)上可拆入超過7天的拆借資金。（X）4、承兌是各種票據(jù)都有的一種票據(jù)行為。（X）5、再貼現(xiàn)是指銀行以貼現(xiàn)購(gòu)得的沒有到期的票據(jù)向其他商業(yè)銀行所作的票據(jù)轉(zhuǎn)讓。（X）6、一般說來，大額可轉(zhuǎn)讓定期存單票面利率越低，存單的轉(zhuǎn)讓價(jià)格越高。（X）7 .只有資金的供應(yīng)方在證券回購(gòu)交易中要經(jīng)過二次交易契約行為。（X）8 .證券的回購(gòu)交易實(shí)際是一種以有價(jià)證券為抵押品拆借資金的信用行為。（V）9 .證券公司在代理客戶進(jìn)行回購(gòu)交易時(shí)所產(chǎn)生的一切風(fēng)險(xiǎn)須由客戶承擔(dān)

11、。（V）10 .以券融資就是債券持有人將手中持有的資金作為抵押品以取得證券的行為。（X）四、簡(jiǎn)答題1、同業(yè)拆借市場(chǎng)有什么特點(diǎn)？2、票據(jù)的特點(diǎn)是什么？3、貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)和再貼現(xiàn)三者的區(qū)別在哪里？4、回購(gòu)利率的決定因素有哪些？5、政府短期債券的市場(chǎng)特征有哪些？6、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單有哪些特征？第三章債券市場(chǎng)一、單項(xiàng)選擇題1、債券分為實(shí)物債券、憑證式債券和記帳式債券的依據(jù)是（A）。A券面形式B發(fā)行方式C流通方式D償還方式2、在票面上不標(biāo)明利率，發(fā)行時(shí)按一定折扣率，以低于票面金額發(fā)行的債券叫（C）。A單利債券B復(fù)利債券C貼現(xiàn)債券D累進(jìn)利率債券3、證券市場(chǎng)是資本市場(chǎng)，但是它和許多其他的市場(chǎng)都有密切的關(guān)系，

12、特別是（A）。A貨幣B商品C期權(quán)D期貨4、目前，能在上海證交所進(jìn)行交易的債券是（C）。A實(shí)物債券B憑證式債券C記帳式債券D以上都不能在證交所交易5、債券年利息收入與債券面額之比率稱為（A）。A票面收益率B持有期收益率C到期收益率D利息收益率6、一般而言，下列債券的信用風(fēng)險(xiǎn)依次從低到高排列的順序?yàn)椋–）。A政府債券、公司債券、金融債券B金融債券、公司債券、政府債券C政府債券、金融債券、公司債券D金融債券、政府債券、公司債券7、貼現(xiàn)債券通常在票面上（A）,是一種折價(jià)發(fā)行的債券。A不規(guī)定利率B規(guī)定利率C不標(biāo)明折價(jià)率D標(biāo)明折價(jià)率8、公司不以其任何資產(chǎn)作擔(dān)保而發(fā)行的債券是（C）。A保證公司債券B參與公司

13、債券C信用債券D建業(yè)債券9、期限相同的企業(yè)債券利率比政府債券的利率要高，這是對(duì)（A）的補(bǔ)償。A信用風(fēng)險(xiǎn)B通脹風(fēng)險(xiǎn)C利率風(fēng)險(xiǎn)D經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)10、從（A）年3月25日開始，我國(guó)證券交易所的國(guó)債現(xiàn)貨交易采用凈價(jià)交易。A2002B2001C2000D1999二、多項(xiàng)選擇題1 .債券的實(shí)際收益率水平主要決定于（ABCE）。A債券的供求關(guān)系B債券的票面利率C.債券的償還期限D(zhuǎn).債券的發(fā)行發(fā)式E.債券的發(fā)行價(jià)格2 .在證券交易所內(nèi)的交易中，成交階段所要經(jīng)歷的環(huán)節(jié)有（ABCDE）。A傳遞指令B買賣成交C.確認(rèn)公布D.支付傭金E.債券交割3 .影響債券轉(zhuǎn)讓價(jià)格的主要因素有（BCDE）。A法定利率B經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況C.物

14、價(jià)水平D.中央銀行的公開市場(chǎng)操作E.匯率4 .債券投資者的投資風(fēng)險(xiǎn)主要由（ABC）形式構(gòu)成。A.利率風(fēng)險(xiǎn)B.購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)C.信用風(fēng)險(xiǎn)D.稅收風(fēng)險(xiǎn)5 .能夠規(guī)避債券投資風(fēng)險(xiǎn)的投資策略包括（BCD）。A.投資規(guī)模大型化B.投資種類分散化C.投資期限短期化D.投資期限梯型化E.投資品種相對(duì)集中6 .債券因籌資主體的不同而有許多品種，它們都包含（ABCDE）基本要素A債券面值B債券價(jià)格C債券利率D債券償還期限E.債券信用等級(jí)7 .債券按籌集資金的方法可分為（DE）A政府債券B公司債券C金融債券D公募債券E.私募債券8、一般來說，證券的票面要素有（BDE）。A標(biāo)的物B持有人C權(quán)利D義務(wù)9、證券具有收益性，

15、有價(jià)證券的收益表現(xiàn)為（ABC）。A利息收入B紅利收入C買賣證券的差額D印花稅10、證券市場(chǎng)的縱向結(jié)構(gòu)關(guān)系是由（AC）構(gòu)成的。A一級(jí)市場(chǎng)B股票市場(chǎng)C二級(jí)市場(chǎng)D基金市場(chǎng)三、判斷正確與錯(cuò)誤1 .一般而言，債券私募發(fā)行多采用直接發(fā)行方式，而公募發(fā)行則多采用間接發(fā)行方式。（V）2.債券的發(fā)行利率或票面利率等于投資債券的實(shí)際收益率。（X）3債券的價(jià)格和債券的實(shí)際收益率之間的關(guān)系密切，當(dāng)債券價(jià)格下跌時(shí)，收益率也同時(shí)下降。（X）4單利到期收益率既不能反映同其他債券在收益上的差別，也不能反映債券折價(jià)或溢價(jià)出售而產(chǎn)生的損益。（V）5、歐洲債券是借款人在本國(guó)境外市場(chǎng)發(fā)行，以發(fā)行市場(chǎng)所在國(guó)的貨幣為面值的國(guó)際債券。（X

16、）6、證券市場(chǎng)上投機(jī)者的活動(dòng)對(duì)市場(chǎng)的健康發(fā)展只是起到破壞性的作用。（X）7、證券二級(jí)市場(chǎng)上證券的買賣并不增加投入實(shí)際生產(chǎn)領(lǐng)域的資金，所以它沒有什么意義。（X）8、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)是政府的一個(gè)事業(yè)單位。（x）9、債券的發(fā)行制度有核準(zhǔn)制與注冊(cè)制，核準(zhǔn)制的核心是公開原則，注冊(cè)制的核心是實(shí)質(zhì)管理原則。（X）10、有價(jià)證券是虛擬資本，但是它的發(fā)行卻能起到優(yōu)化資源配置的作用。（M四、簡(jiǎn)答1債券發(fā)行利率的影響因素。2簡(jiǎn)述債券定價(jià)原理。3.簡(jiǎn)述久期定理第四章股票市場(chǎng)一、單項(xiàng)選擇題1、在證券市場(chǎng)發(fā)展初期股票在企業(yè)內(nèi)部的發(fā)行方式是（A）。A定向募集B認(rèn)購(gòu)證C與儲(chǔ)蓄存單掛鉤D上網(wǎng)定價(jià)2、股票從性質(zhì)上看，是一種（C）證券

17、。A物權(quán)證券B債權(quán)證券C綜合權(quán)利證券D既是物權(quán)證券又是債權(quán)證券3、股票有多種價(jià)值，投資者平時(shí)較為關(guān)心的是（D）。A票面價(jià)值B帳面價(jià)值C清算價(jià)值D內(nèi)在價(jià)值4、股票有不同的分法，按照股東權(quán)益的不同的可以分為（B）。A記名股票與不記名股票B普通股票與優(yōu)先股票C有面額股票與無面額股票D、A股與B股（在我國(guó)的含義）5、證券交易價(jià)格是通過（B）來確定的。A一級(jí)市場(chǎng)上的公開競(jìng)價(jià)B證券供需雙方共同作用C拍賣方式D發(fā)行人和投資者協(xié)商6、證券持有者可以獲得一定數(shù)額的收益，這是投資者轉(zhuǎn)讓資金使用權(quán)的報(bào)酬。此報(bào)酬的最終源泉是（C）。A買賣差價(jià)B利息或紅利C生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中的資產(chǎn)增殖D虛擬資本價(jià)值7、持有一個(gè)股份有限公司

18、已發(fā)行的股份（B）的股東，應(yīng)當(dāng)在其持股數(shù)額達(dá)到該比例之日起三日內(nèi)向公司報(bào)告。A百分之三B百分之五C百分之十D百分之十五8、根據(jù)公司法的規(guī)定，下列哪項(xiàng)不是股份有限公司董事會(huì)實(shí)行的職權(quán)（D）。A制定公司的經(jīng)營(yíng)方針和投資方案B制定公司的基本管理制度C執(zhí)行股東大會(huì)的決議D對(duì)公司增發(fā)新股作出決定二、多項(xiàng)選擇題1.股票通常具有以下特點(diǎn)（ABC）A.無償還期限B.代表股東權(quán)利C.風(fēng)險(xiǎn)性較強(qiáng)D.流動(dòng)性較差E.可轉(zhuǎn)化為債權(quán)2、我國(guó)公司法規(guī)定，股票采用書面形式或國(guó)務(wù)院證券管理部門規(guī)定的其他形式。股票應(yīng)載明的主要事項(xiàng)有（ACD）。A公司名稱B公司登記成立的日期C股票種類D股票的編號(hào)3、優(yōu)先股票根據(jù)不同的條件，可以分

19、為（ABC）。A累積優(yōu)先股票與非累積優(yōu)先股票B參與優(yōu)先股票與非參與優(yōu)先股票C可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票與不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票D可調(diào)整優(yōu)先股票與固定優(yōu)先股票4、我國(guó)現(xiàn)在的股票按投資主體來分，可以分為（ABCD）不同的類型。A國(guó)家股B法人股C社會(huì)公眾股D外資股5、公司發(fā)行優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的目的為（AB）。A不改變老股東對(duì)公司的控制權(quán)和享有的各種權(quán)利B因發(fā)行新股將導(dǎo)致短期內(nèi)每股凈利稀釋而給股東一定的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償C增加新發(fā)行股票對(duì)股東的吸引力D增加認(rèn)購(gòu)股票的投資者的數(shù)量6.證券交易所會(huì)員管理工作內(nèi)容涉及（ABC6等方面。A.會(huì)員資格的申請(qǐng)與批復(fù)B.會(huì)員的權(quán)利與義務(wù)C.會(huì)員違規(guī)行為的處分D.特別會(huì)員的管理三、判斷正確與錯(cuò)誤1.在對(duì)公司增資擴(kuò)股方面，優(yōu)先股股東享有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)和新股轉(zhuǎn)讓權(quán)。（X）2、場(chǎng)外交易是股票流通的主要組織方式。（X）3、股票的現(xiàn)值就是股票當(dāng)前收益的未來價(jià)值。（X）4、我國(guó)的B股是指以人民幣標(biāo)明股票面值，在境內(nèi)上市，供境內(nèi)人以美元購(gòu)買。（X）5、認(rèn)股權(quán)證是公司在增發(fā)新股時(shí)為保護(hù)老股東的利益而賦予老股東的一種特權(quán)。（X）6、當(dāng)公司股票的價(jià)格上升時(shí)，該公司所發(fā)的可轉(zhuǎn)換債券的價(jià)格往往也上升。（M四、簡(jiǎn)答題1 、公募發(fā)行和私募發(fā)行的優(yōu)缺點(diǎn)有哪些？2 、交易制度優(yōu)劣的判斷標(biāo)準(zhǔn)有哪些?3、交易制度的類型有哪些？各自優(yōu)缺點(diǎn)？第五章證券投資基金市場(chǎng)一、單項(xiàng)選擇題1、根據(jù)證券投資基金管理暫