壟斷優(yōu)勢理論

1、壟斷優(yōu)勢理論1960年美國學(xué)者斯蒂芬海默(StephenHymer)在麻省理工學(xué)院完成的博士論文國內(nèi)企業(yè)的國際化經(jīng)營：對(duì)外直接投資的研究中，率先對(duì)傳統(tǒng)理論提出了挑戰(zhàn)，首次提出了壟斷優(yōu)勢理論。壟斷優(yōu)勢理論是由麻省理工學(xué)院CP金德貝格在70年代對(duì)海默提出的壟斷優(yōu)勢進(jìn)行的補(bǔ)充和發(fā)展。它是一種闡明當(dāng)代跨國公司在海外投資具有壟斷優(yōu)勢的理論。此理論認(rèn)為，考察對(duì)外直接投資應(yīng)從“壟斷優(yōu)勢”著眼。鑒于海默和金德爾伯格對(duì)該理論均做出了巨大貢獻(xiàn)，有時(shí)又將該理論稱為“海默-金德伯格傳統(tǒng)"(H-KTradition)。一、產(chǎn)生背景20世紀(jì)50年代以后，美國跨國公司呈如火如荼迅速發(fā)展之勢，利潤差異論的局限性暴露

2、無疑，因而迫切需要具有較強(qiáng)解釋力的理論出現(xiàn)。二、主要思想市場的不完全性是對(duì)外直接投資的根本原因，同時(shí)跨國公司的壟斷優(yōu)勢是對(duì)外直接投資獲利的條件。1、市場具有不完全性不完全性產(chǎn)生于四個(gè)方面：(1)產(chǎn)品市場不完全。這主要與商品特異、商標(biāo)、特殊的市場技能或價(jià)格聯(lián)盟等因素有關(guān)；(2)生產(chǎn)要素市場的不完全。這主要是特殊的管理技能、在資本市場上的便利及受專利制度保護(hù)的技術(shù)差異等原因造成的；(3)規(guī)模經(jīng)濟(jì)引起的市場不完全；(4)由于政府的有關(guān)稅收、關(guān)稅、利率和匯率等政策原因造成的市場不完全。2、壟斷優(yōu)勢(1)市場壟斷優(yōu)勢。如產(chǎn)品性能差別、特殊銷售技巧、控制市場價(jià)格的能力等。(2)生產(chǎn)壟斷優(yōu)勢。如經(jīng)營管理技能

3、、融通資金的能力優(yōu)勢、掌握的技術(shù)專利與專有技術(shù)(3)規(guī)模經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢。即通過橫向一體化或縱向一體化，在供、產(chǎn)、銷各環(huán)節(jié)的銜接上提高效率。(4)政府的課稅、關(guān)稅等貿(mào)易限制措施產(chǎn)生的市場進(jìn)入或退出障礙，導(dǎo)致跨國公司通過對(duì)外直接投資利用其壟斷優(yōu)勢。(5)信息與網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢。三、壟斷優(yōu)勢理論的結(jié)論1、原因分析：在東道國市場不完全的條件下，跨國公司可利用其壟斷優(yōu)勢排斥自由競爭，維持壟斷高價(jià)以獲得超額利潤。2、結(jié)論：對(duì)外直接投資是具有某種優(yōu)勢的寡頭壟斷企業(yè)為追求控制不完全市場而采取的一種行為方式。四、對(duì)于不同國家之間直接投資的解釋1、對(duì)發(fā)展中國家直接投資可以繞過東道國的關(guān)稅壁壘；同時(shí)技術(shù)等資產(chǎn)可以獲得全部收益。2

4、、對(duì)發(fā)達(dá)國家之間的交叉直接投資寡占反應(yīng)現(xiàn)象，通過在競爭對(duì)手的領(lǐng)土上建立企業(yè)來互相牽制和加強(qiáng)自身能力行為的綜合表現(xiàn)。五、對(duì)跨國公司各壟斷優(yōu)勢的補(bǔ)充1、知識(shí)優(yōu)勢2、產(chǎn)品差異優(yōu)勢3、規(guī)模優(yōu)勢4、管理優(yōu)勢5、資本優(yōu)勢六、壟斷優(yōu)勢理論的擴(kuò)展海默的壟斷優(yōu)勢理論為海外直接投資理論的發(fā)展奠定了基礎(chǔ)，為了使這個(gè)理論更好的適應(yīng)現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)社會(huì)，西方學(xué)者對(duì)其進(jìn)行了多方面的補(bǔ)充與完善：一是進(jìn)一步論述了跨國公司的各種壟斷優(yōu)勢的理論；二是論證了跨國公司在出口、直接投資與許可證交易三種方式中選擇直接投資的根據(jù)和條件；三是提出了對(duì)跨國公司海外直接投資原因的不同解釋。七、評(píng)價(jià)1、貢獻(xiàn)：壟斷優(yōu)勢理論突破了國際間資本流動(dòng)導(dǎo)致對(duì)外直接投資的傳統(tǒng)貿(mào)易理論框架，突出了知識(shí)資產(chǎn)和技術(shù)優(yōu)勢在形成跨國公司中的重要作用。因而，壟斷優(yōu)勢理論在20世紀(jì)60-70年代中期，對(duì)西方學(xué)者產(chǎn)生過較深刻的影響。壟斷優(yōu)勢論從理論上開創(chuàng)了以國際直接投資為對(duì)象的新研究領(lǐng)域，使國際直接投資的理論研究開始成為獨(dú)立學(xué)科。這一理論既解釋了跨國公司為了在更大范圍內(nèi)發(fā)揮壟斷優(yōu)勢而進(jìn)行橫向投資，也解釋了跨國公司為了維護(hù)壟斷地位而將部分工序，尤其勞動(dòng)密集型工序，轉(zhuǎn)移到國外生產(chǎn)的縱向投資，因而對(duì)跨國公司對(duì)外直接投資理論發(fā)展產(chǎn)生很大影響。2、不足：這一理論也存在一些缺陷，如不能很好解釋對(duì)外直接投資流