行業(yè)分析報告-2017全球金融科技發(fā)展指數(shù)（GFI）和投融資年報

1、2017全球金融科技全球金融科技發(fā)展指發(fā)展指數(shù)數(shù)(GFI)與投融資與投融資年報年報2017全年，以金融科技公司上市潮為背景，零壹財經(jīng)全球金融科技 發(fā)展指數(shù)（GFI）屢屢創(chuàng)新創(chuàng)新高高，在11月達到了全年最高值193，并在12 月收于次高點192。百度搜索指數(shù)更是一路大漲到405，較基準值漲 幅達305%。據(jù)零壹數(shù)據(jù)不完全統(tǒng)計，2017年全球金融科技領域至少發(fā)生649筆筆融資事件，同比增加8%；涉及資金總額約1397億元億元，同比增加19%。其中，中國有328筆筆融資時間，美國和印度各有101筆和63筆。最高融資金額97億元億元由中國互聯(lián)網(wǎng)保險平臺眾眾安安在線在線獲得。網(wǎng)貸和支付網(wǎng)貸和支付的熱度貫

2、穿全年，前者有134筆融資，總額在344億元億元左 右；后者93筆融資，總額約265億元億元。汽車金融熱度攀升，全年雖僅 有23筆融資，但涉及資金總額達到217億元。報告報告 摘要摘要32810163406872017年全球融資筆數(shù)分布年全球融資筆數(shù)分布96中國 美國 印度 英國 瑞典 加拿大澳大利亞 其他目錄目錄一、零壹財經(jīng)全球金融科技發(fā)展指數(shù)一、零壹財經(jīng)全球金融科技發(fā)展指數(shù)（GFI）GFI 基期為2016年1月，每月發(fā)布一次 GFI 2017年11月出現(xiàn)最高值投融資指數(shù)兩年上漲149%，社會認知指數(shù)兩年上漲54% 投融資活躍度和成熟度指數(shù)2016年2月最小 社會認知指數(shù)中，百度指數(shù)漲幅最大

3、、谷歌次之、微信平穩(wěn) “互聯(lián)網(wǎng)金融”在中國的搜索指數(shù)遠高于“Fintech”和“金融科技”二、全球金融科技投融二、全球金融科技投融資資詳情詳情2017年全球金融科技共649筆融資，融資額達1397億元2017年金融科技投融資筆數(shù)12月達到峰值，融資金額11月最大2017年金融科技投融資主要發(fā)生在中、美、印、英等7國 專欄1：中國金融科技投融資筆數(shù)和金額均超過全球的一半 專欄2：美國金融科技投融資市場發(fā)展成熟度較高 專欄3：網(wǎng)貸和支付領域成印度金融科技投融資市場主角 2017年金融科技C輪前融資筆數(shù)占74%，融資額占25%2017年網(wǎng)貸和支付仍受資本熱捧 專欄4：區(qū)塊鏈與數(shù)字貨幣在中國和美國集中

4、發(fā)展 專欄5：支付領域融資全球開花 專欄6：借貸領域投融資領跑金融科技 專欄7：保險科技企業(yè)已募集上百億資金，亦集中于中美三、全球金融科技融三、全球金融科技融資資額額TOP20榜單榜單專專題題 拆解拆解2017中美金融科技上中美金融科技上市潮市潮2017下半年金融科技公司“井噴式”上市2017年10家中國金融科技公司上市 多家中國金融科技公司被上市公司收購 已上市的中國金融科技公司多為借貸服務公司，為什么？ 市場廣闊、資金充足、技術(shù)發(fā)展、監(jiān)管寬松推動中國金融科技上市潮 風險投資也是2017年中國金融科技上市潮的重要推手 專欄8：趣店2016Q2扭虧為盈；營收大頭為融資服務收入專欄9：樂信201

5、7Q1扭虧為盈，凈利潤2017Q3暴增；電商和金融收入平分秋色 專欄10：拍拍貸2016Q2扭虧為盈；營收大頭為借貸服務費，貸后服務費次之 專欄11：簡普科技2017Q3扭虧為盈，營收增速大降；營收大頭為貸款推薦服務收入 專欄12：和信貸營收與凈利潤波動較大；營收大頭為貸款促成服務收入 專欄13：信而富持續(xù)虧損；2016Q4消費貸款猛增 專欄14：眾安在線凈利潤迅速下滑；退貨運費險占比不斷減少，意外險占比大增 專欄15：易鑫集團凈利潤增速猛降；營收大頭2016年轉(zhuǎn)換為自營融資業(yè)務 專欄16：圣盈信2017上半年凈利潤高于營業(yè)收入；主營業(yè)務收入為中小企業(yè)助貸 2017年至少三家美國金融科技公司上

6、市專欄17：Elevate 2017上半年凈利潤大幅下降 專欄18：LongFin營收大幅增長，凈利潤增長稍遜 專欄19：Curo營收增長平淡，凈利潤波動較大；營收近一半來自無擔保分期貸款四四、中國金融科技回顧與展望、中國金融科技回顧與展望回顧2017：一半是海水，一半是火焰 專欄20：2017年中國金融科技監(jiān)管趨嚴，重視功能監(jiān)管與行為監(jiān)管 展望2018：泡沫與套利空間終將消失一、全球金融科技發(fā)展一、全球金融科技發(fā)展指指數(shù)數(shù)（GFI）GFI 基期為基期為2016年年1月，基數(shù)為月，基數(shù)為100，每月發(fā)布一次，每月發(fā)布一次資料來源：零壹數(shù)據(jù) 注：1）全球金融科技發(fā)展指數(shù)除微信指數(shù)外各指標的基期均

7、為2016年1月，基準值為100；微信指數(shù)的基期是2017年1月，權(quán)重調(diào)整見小括號里面的數(shù)值，基準值亦為100；2）統(tǒng)計數(shù)據(jù)基于風險投資事件，不包括并購、債權(quán)投資、ICO融資以及IPO上市后的融資；3）由于數(shù)據(jù)可能有所遺漏或失誤，零壹財經(jīng)會根據(jù)當前信息對往期指數(shù)進行追溯調(diào)整。GFI（Global Fintech Index）是零壹智庫于 2016年1月推出的國內(nèi)首 個金融科技指數(shù)，主要包 括投融資活躍度、投融資 成熟度、社會認知度等指 標。該指數(shù)以2016年1月 為基期，基數(shù)為100，每 月發(fā)布一次。表1零壹財經(jīng)全球金融科技發(fā)展指數(shù)（GFI）編制方法表一級一級 指指數(shù)數(shù)一級指數(shù)一級指數(shù) 占占上

8、級指數(shù)上級指數(shù) 權(quán)權(quán)重重二級二級 指數(shù)指數(shù)二級指數(shù)二級指數(shù) 占占上級指數(shù)上級指數(shù) 權(quán)權(quán)重重三級三級 指數(shù)指數(shù)三級指數(shù)三級指數(shù) 占占上級指數(shù)上級指數(shù) 權(quán)權(quán)重重編制依據(jù)編制依據(jù)投融資投融資 指數(shù)指數(shù)60%投融資活躍度50%融資筆數(shù)50%零壹投融資 數(shù)據(jù)庫融資金額50%投融資成熟度50%獲C輪及以后 輪融資/上市公司占當期 獲融資公司總數(shù)的比例100%社會認知社會認知 指數(shù)指數(shù)40%百度搜索40%（30%）Fintech60%百度金融科技30%互聯(lián)網(wǎng)金融10%谷歌趨勢60%（40%）Fintech100%谷歌微信指數(shù)0%（30%）Fintech60%微信金融科技30%互聯(lián)網(wǎng)金融10% 縱觀2016、

9、2017兩年，GFI指數(shù)呈現(xiàn)出整體上升的趨勢。指數(shù)從2016年Q1的基準值100一路爬升到2017年底的192，漲幅達92%。指數(shù)在2017年11月創(chuàng)出兩年內(nèi)最高193，次高點192也被2017年12月獲得。 2017年1月微信搜索指數(shù)被納入GFI后，其 整體走勢與未納前相仿，一路震蕩上升漲幅 達52%。微信金融科技搜索指數(shù)的高峰（389）出現(xiàn)在2017年年10月月，帶動了GFI（納入微信）的大幅上漲并來到了兩年內(nèi)最高值172。其后由于谷歌和微信指數(shù)的回 落， GFI（納入微信），于2017年12月， 回落到152。圖12017年全球金融科技指數(shù)GFI變動趨勢GFI 2017年年11月出現(xiàn)最高

10、值：月出現(xiàn)最高值：1932016Q12016Q2資料來源：零壹數(shù)據(jù)1006492169131117124138 134144 145136 137 140191173 172 168146 172191 185 182193 192100 10115612312812410014813015915203060901201501802102016Q32016Q42017Q12017Q22017Q32017Q4發(fā)展指數(shù)發(fā)展指數(shù)（納入微信）與GFI指數(shù)變動趨勢類似，投融資指數(shù)和 社會認知指數(shù)均表現(xiàn)出穩(wěn)步上升的趨 勢。從2016年1月到2017年12月，社會 認知指數(shù)兩年內(nèi)漲幅高達149%。2017

11、年年3月月，由于百度指數(shù)（524）和微信指 數(shù)（338）雙高峰值，社會認知指數(shù)達到 了有史以來的最高值301。 投融資指數(shù)的漲幅不及社會認知指數(shù)， 但兩年漲幅仍有54%。2016年年4月月出現(xiàn) 的C輪以及C輪后融資的高占比使得投融 資指數(shù)來到了最高點173。圖22017年投融資指數(shù)、社會認知指數(shù)變動趨勢投融資指投融資指數(shù)數(shù)兩年上漲兩年上漲149%，社會認知指數(shù)兩年上漲，社會認知指數(shù)兩年上漲54%372016Q12016Q2資料來源：零壹數(shù)據(jù)100 104118162173 168 160183 192173 175176192188 186301243261 258246267257278 2

12、672491007410789 85103 108124 114 110102 109118 126 11210780139 1361181441540501001502002503003502016Q32016Q42017Q12017Q2投融資指數(shù)2017Q32017Q4社會認知指數(shù)截止于2017年12月，投融資成熟度和 投融資活躍度的漲幅分別達到了70%和 38%。與二級指數(shù)不同，三級指數(shù)的波 動幅度更為強烈，尤其是投融資成熟 度。從投融資成熟度最高點和最低點的 差值（187）便可知其振幅度之大。值得注意的是，在2016年年2月月，投融資 成熟度和投融資活躍度雙雙來到最低 點。這與當時全球

13、最低融資筆數(shù)（25 筆）密切相關(guān)。但由于金融科技市場的 后續(xù)發(fā)力，投融資成熟度和投融資活躍 度，在2017年底，分別高收于170和 138。圖32017年投融資活躍度、成熟度指數(shù)變動趨勢投融資活躍度和成熟度指數(shù)投融資活躍度和成熟度指數(shù)2016年年2月最小月最小2016Q12016Q2資料來源：零壹數(shù)據(jù)1003170218128 11567110 8170135 109152101 1338790119 122144111976963169131 129161170100437899891089512811498114 109 113 118110141106126138050100150200

14、2502016Q32016Q42017Q4投融資成熟度2017Q12017Q2投融資活躍度2017Q3三大搜索指數(shù)中，以百度指數(shù)漲幅最為 突出高達305%，谷歌和微信分別以 72%和20%的漲幅位列二、三。值得注 意的是，百度指數(shù)和微信指數(shù)的波峰是 同步的。而每一次的波峰的出現(xiàn)都與 “互聯(lián)網(wǎng)金融”高搜索指數(shù)記錄相關(guān)。相比于百度和微信指數(shù)的“跌宕起 伏”，谷歌指數(shù)的變動趨勢更接近于一 條平滑直線。從2016年初到2017年 底，谷歌指數(shù)穩(wěn)中有升，甚至一度出現(xiàn) 了2017年9、10、11三個月相同指數(shù) 的情況。最后，于2017年12月，滑落 到145.圖42017年百度、谷歌、微信搜索指數(shù)變動趨勢

15、2016Q12016Q2資料來源：零壹數(shù)據(jù)社會認知指數(shù)中，百度指數(shù)漲幅最大、谷歌次之、微信平穩(wěn)社會認知指數(shù)中，百度指數(shù)漲幅最大、谷歌次之、微信平穩(wěn)127100 96109208 202 206276255226 223 221 240 231 241524349399 388357441385435408 405100112131 145 129 121150 138 143172133159 150 152172 169 172 172152172 172 1721451007633871100140 12538911992111 12001002003004005006002016Q320

16、16Q42017Q12017Q22017Q32017Q4百度指數(shù)谷歌指數(shù)微信指數(shù)資料整理：零壹財經(jīng)零壹智庫圖52016年-2017年百度搜索指數(shù)情況“互聯(lián)網(wǎng)金融互聯(lián)網(wǎng)金融”的搜索指數(shù)遠高于的搜索指數(shù)遠高于“Fintech”和和“金融科技金融科技”二二、全球金融科技投融、全球金融科技投融資資詳情詳情2017年全球金融科技共年全球金融科技共649筆融資，融資額達筆融資，融資額達1397億元億元中國 海外共649筆筆共1397億元億元資料來源：零壹數(shù)據(jù) 注：為了便于統(tǒng)計，我們將外幣以2017年最后一個交易日外匯交易開盤時的匯率換算成人民幣，IPO用當天匯率下文不再贅述。 1美元 = 6.53人民幣，

17、1加元 = 5.17人民幣，1歐元 = 1人民幣，1英鎊 = 8.79人民幣328筆321筆融資筆數(shù)融資筆數(shù)796億元601億元融資金額融資金額2017年金融科技投融資筆數(shù)年金融科技投融資筆數(shù)12月達到峰值，融資金月達到峰值，融資金額額11月最大月最大 下半年中國出現(xiàn)金融科技上市潮， 這在一定程度上帶動了全球金融科 技融資額的上漲，使得它在整體上 高于上半年圖62017年全球金融科技投融資走勢1月2月資料來源：零壹數(shù)據(jù)6052575449564755594848640205010304050607001001502002503月4月5月6月金額(億元)7月8月9月10月11月12月 筆數(shù)201

18、7年金融科技投融資主要發(fā)生在中、美、印、英年金融科技投融資主要發(fā)生在中、美、印、英等等7國國據(jù)零壹數(shù)據(jù)不完全統(tǒng)計，2017年全球金融科技融資 事件主要發(fā)生在中國、美國、印度、英國、瑞典、 加拿大和澳大利亞等7個國家。其中，中國的金融 科技投融資共有328筆，占全球51%。美國和印度 分別以101筆和63筆位列其后，其次是英國的40 筆。其他國家2017全年筆數(shù)均未達到30筆，這其 中最高為新加坡的25筆。 從融資金額看，中國年度融資總額796億元，占全 球57%，遙遙領先于第二位的美國（258億元）以 及第三位的印度（160億元）。瑞典、加拿大和澳 大利亞雖融資總筆數(shù)不及前列國家，但其融資總額

19、 使這三國成功躋身年度“十億元融資俱樂部”。101圖7 2017年全球金融科技投融資地域分布（單位：筆）14 11 60資料來源：零壹數(shù)據(jù)中國 美國 印度 英國 瑞典 加拿大澳大利亞 其他圖8 2017年全球金融科技投融資地域分布（單位：億元）328636840796796258815專專欄欄1：中國金融科技投：中國金融科技投融融資筆數(shù)和金額均超過全球的一半資筆數(shù)和金額均超過全球的一半圖9 2017年中國金融科技投融資筆數(shù)占比（單位：筆）縱觀2017全年，中國的融資總筆數(shù)（328 筆）和融資總額（796億元）均憑借著絕對優(yōu) 勢（超過50%占比）冠絕全球；C輪之前融資 筆數(shù)達274筆，C輪及之后

20、融資有41筆1。274筆融資中前三領域分別是借貸（50 筆）、理財（29筆）和消費金融（22筆）。 但12%的C輪及之后融資輪次占比（注：指筆 數(shù)）透露出中國的金融科技行業(yè)還有較大的 成長空間。328, 51%321, 49%中國 海外796 ,57%601 ,43%圖10 2017年中國金融科技投融資金額占比（單位：億元）資料來源：零壹數(shù)據(jù)注：全部融資=C輪前+C輪及以后輪+未知輪次+戰(zhàn)略融資，下文不再贅述專專欄欄2： 美國金融科技美國金融科技投投融資市場發(fā)展成熟度較高融資市場發(fā)展成熟度較高2017全年，美國的融資總筆數(shù)（101筆） 和融資總金額（258億元）均占世界比例不 到20%；C輪前

21、融資66筆，C輪及之后27 筆。 從業(yè)態(tài)看，區(qū)塊鏈區(qū)塊鏈以18筆融資位列第一， 緊隨其后的是17筆的借貸，支付以10筆獲 得第三。美國投融資活躍度雖不及中國，但美國以 27%的投融資成熟度（注：此處指C輪及以 后輪融資占總?cè)谫Y筆數(shù)的比例，下同）鎖 定第一，大幅領先于中國的12%。美國 海外101,16%548,84%258 ,18%1139 ,82%圖11 2017年美國金融科技投融資筆數(shù)占比（單位：筆）圖12 2017年美國金融科技投融資金額占比（單位：億元）資料來源：零壹數(shù)據(jù)專專欄欄3：借貸和支付領域成印度金融科技投融資市場主角：借貸和支付領域成印度金融科技投融資市場主角 印度在2017年

22、共融資63筆，占世界融資總 筆數(shù)10%，融資金額160億元，占世界融資 總額11%；63筆融資中C輪前占41筆，C輪 及之后占13筆。 借貸（23筆）和支付（15筆）是今年印度金 融科技市場的主角，一共貢獻了38筆融資， 占印度金融科技總?cè)谫Y筆數(shù)的60%。需要注意的是，印度投融資成熟度為21%，緊隨美國的27%。印度海外63, 10%586,90%160 ,11%1237 ,89%圖13 2017年印度金融科技投融資筆數(shù)占比（單位：筆）圖14 2017年印度金融科技投融資金額占比（單位：億元）資料來源：零壹數(shù)據(jù)2017年，全球金融科技投融資C輪前融資共 479起，占總筆數(shù)的74%；相應融資額3

23、46億 元，占總額的25%；C輪及以后融資共有102 起，占總筆數(shù)的16%，相應融資總額為882億 元，占總額的63%。2017年獲得單筆最高融資金額的公司為中國互 聯(lián)網(wǎng)保險平臺眾安在線，IPO融資97億元，軟 銀集團是基石投資者。圖15 2017年全球金融科技投融資輪次分布（單位：筆）資料來源：零壹數(shù)據(jù)圖16 2017年全球金融科技投融資輪次分布（單位：億元）20 22 71501167 117122882種子/天使 Pre-AA A+Pre-BBB+C輪及以后 戰(zhàn)略投資 其他1274917519397910248202017年金融科技年金融科技C輪前融資筆數(shù)占輪前融資筆數(shù)占74%，融資額占

24、，融資額占25%2017年借貸和支付仍受資本熱捧年借貸和支付仍受資本熱捧2017年全年，借貸和支付領域是資本的熱土，前者 有134筆融資，總額在344億元左右；后者93筆融 資，總額約265億元。汽車金融領域雖然只有23筆融資，但涉及資金總額達 217億元；互聯(lián)網(wǎng)保險雖有2倍于汽車金融的融資筆 數(shù)，但其融資金額只有大約160億元，約為汽車金融 融資總額的74%。圖17 2017年全球金融科技投融資領域分布（單位：筆）圖18 2017年全球金融科技投融資領域分布（單位：億元）借貸支付汽車金融 互聯(lián)網(wǎng)保險 理財 消費金融 區(qū)塊鏈證券 第三方 大數(shù)據(jù) 眾籌 其他注：平臺可能涉足多個領域，為了方便統(tǒng)計

25、，我們根據(jù)其業(yè)務側(cè)重點進行劃分，每家平臺僅對應一個類別。資料來源：零壹數(shù)據(jù)13493235058446314405310673442652171607238495336275130專專欄欄4：區(qū)塊鏈與數(shù)字貨幣在中國和美國集中發(fā)展：區(qū)塊鏈與數(shù)字貨幣在中國和美國集中發(fā)展 2017年與區(qū)塊鏈&數(shù)字貨幣領域融資事件 達63筆，融資金額49億元；C輪之前融資 55筆，C輪及之后3筆。中國和美國分別以25和20筆融資位列一 二，其他國家僅有少數(shù)幾筆融資。2017年 中美一共貢獻了近85%的區(qū)塊鏈&數(shù)字貨幣 融資事件，是名副其實的區(qū)塊鏈&數(shù)字貨幣 發(fā)展大國。圖19 2017年全球區(qū)塊

26、鏈&數(shù)字貨幣領域投融資筆數(shù)占比（單位：筆）圖20 2017年全球區(qū)塊鏈&數(shù)字貨幣領域投融資金額占比（單位：億元）63, 10%586,90%區(qū)塊鏈&數(shù)字貨幣其他領域49，4%1348,96%資料來源：零壹數(shù)據(jù)專專欄欄5：支付領域融資全球開花：支付領域融資全球開花支付作為2017年唯四融資金額達融資金額達到到百億百億元元的領域之 一（其他三個是借貸、汽車金融和互聯(lián)網(wǎng)保險） ， 其265億元的融資金額占全年近五分之一的融資總 額。93筆融資記錄也是繼借貸領域之后第二高筆數(shù)，其 中C輪前占68筆，C輪及以后輪次占21筆達23%。 中國、美國、印度、英國和新加坡分別以17、16

27、、 15、12和11筆分列前五（共71筆）。圖21 2017年全球支付領域投融資筆數(shù)占比（單位：筆）圖22資料來源：零壹數(shù)據(jù)2017年全球支付領域投融資金額占比（單位：億元）支付其他領域93, 14%556, 86%264.9,19%1132.4 , 81%專專欄欄6：借貸領域投融資領跑金融科技：借貸領域投融資領跑金融科技借貸作為2017年金融科技領域之最（最高融 資筆數(shù)和最高融資金額），其高達344億元的 融資金額占據(jù)了金融科技領域四四分之分之一一的 “江山”。 134筆融資中C輪及以上輪次占29筆，這29 筆融資中不乏數(shù)家IPO。這也讓2017年成為 借貸公司的上市年。從地域看，中國以75

28、筆融資獨占鰲頭，遠遠 甩開第二名的印度（32筆）和第三名美國（19筆）。圖23 2017年全球借貸領域投融資筆數(shù)占比（單位：筆）圖24資料來源：零壹數(shù)據(jù)2017年全球借貸領域投融資金額占比（單位：億元）借貸 其他領域134, 21%515, 79%344, 25%1053.3 , 75%專專欄欄7：保險科技企業(yè)已募集上百億資金，亦集中于中美：保險科技企業(yè)已募集上百億資金，亦集中于中美2017年，保險科技領域共募集資金159.9億 元，占所有領域資金11%。2017年保險科技共進行了50筆融資，其中C輪 及以后有10筆，占20%。與區(qū)塊鏈和數(shù)字貨幣相同，保險科技大部分融 資事件都集中在中國和美國

29、（共35筆，占 70%）。 相較于借貸和支付，保險科技全年只有50筆融 資，但眾安在線97億元IPO融資一舉抬高了保 險科技的投融資活躍度。圖25 2017年全球保險科技領域投融資筆數(shù)占比（單位：筆）圖26 2017年全球保險科技領域投融資金額占比（單位：億元）保險科技其他領域50, 8%599, 92%159.9,11%1237.5 , 89%資料來源：零壹數(shù)據(jù)三、全球金融科技融三、全球金融科技融資資額額TOP20榜單榜單2017年全球金融科技融資額年全球金融科技融資額TOP20排行榜排行榜資料來源：零壹數(shù)據(jù)下頁接后10名平臺名稱平臺名稱國家國家業(yè)務標簽業(yè)務標簽融資融資金額（單位：億元）金額

30、（單位：億元）輪次輪次主要投資方主要投資方眾安在線眾安在線中國互聯(lián)網(wǎng)保險97IPO軟銀集團Paytm印度支付91D軟銀日本趣店趣店中國網(wǎng)貸,消費金融58IPO-易鑫集團易鑫集團中國汽車金融56IPO-蘇寧金融蘇寧金融中國綜合金融53戰(zhàn)略投資深創(chuàng)投，新華聯(lián)集團，光際資本(IDG-光大)，金浦投資，云鋒基 金，中金置達，佳事萊投資，英才元投資易鑫集團易鑫集團中國汽車金融32C騰訊，東方資產(chǎn)，易車網(wǎng)，順豐創(chuàng)始人王衛(wèi)SoFi美國網(wǎng)貸32F日本軟銀集團、DCM Ventures，對沖基金Third Point等優(yōu)信拍優(yōu)信拍中國汽車金融32D華平，老虎環(huán)球基金，高瓴資本，KKR，光控眾盈新產(chǎn)業(yè)基金， 華晟

31、資本瓜子二手車瓜子二手車中國消費金融,汽車金 融26BHCAPITAL，招銀電信新趨勢股權(quán)投資基金，首鋼基金旗下京西 創(chuàng)投，Dragoneer Investment Group，紅杉資本，經(jīng)緯創(chuàng)投， 藍馳創(chuàng)投，山行資本大搜車大搜車中國汽車金融,第三方21E阿里巴巴，華平投資，春華資本，招銀國際2017年全球金融科技融資額年全球金融科技融資額TOP20排行榜排行榜資料來源：零壹數(shù)據(jù)平臺名稱平臺名稱國家國家業(yè)務標簽業(yè)務標簽融資融資金額（單位：億元）金額（單位：億元）輪次輪次主要投資方主要投資方捷信中國捷信中國中國消費金融20戰(zhàn)略投資太盟投資集團(PAG)AvidXchange美國支付,其他19F萬

32、事達卡公司，淡馬錫控股，Caisse de Depot et Placement du Quebec，PeterThiel拍拍貸拍拍貸中國網(wǎng)貸19IPO-Transferwise英國支付18EInfinity Venture Partners（IVP），Old Mutual Global Investors團貸網(wǎng)團貸網(wǎng)中國網(wǎng)貸18D民生資本投資管理有限公司、北京盈生創(chuàng)新科技有限責任公司，北海宏 泰投資有限公司Kabbage美國網(wǎng)貸,大數(shù)據(jù)16F軟銀日本湘財證券湘財證券中國證券15新三板Ignition Partners，新湖中寶-新湖控股，黃浦江資本，華升股份，仁 亨投資，青海省投資集團，湖南

33、大學資產(chǎn)經(jīng)營，大唐醫(yī)藥，伊犁農(nóng)四師我來貸我來貸中國網(wǎng)貸15戰(zhàn)略投資阿里巴巴香港創(chuàng)業(yè)者基金，IFC國際金融公司，瑞士信貸，建銀國際點融網(wǎng)點融網(wǎng)中國網(wǎng)貸14D新加坡政府投資公司（GIC），中民國際融資租賃股份有限公司， Simone投資管理公司Affirm美國網(wǎng)貸13E新加坡主權(quán)財富基金GIC，Khosla Ventures，Lightspeed Venture Partners，F(xiàn)ounders Fund，Spark Capital，Caffeinated Capital， Ribbit Capital2017年全球金融科技融資額年全球金融科技融資額TOP20：集中在網(wǎng)貸、中國、后期：集中在網(wǎng)貸

34、、中國、后期資料來源：零壹數(shù)據(jù)14411中國 美國 英國 印度3148211支付 互聯(lián)網(wǎng)保險 汽車金融 網(wǎng)貸 消費金融 證券 綜合金融111433412B B+ C D E FIPO新三板 戰(zhàn)略投資2017年年TOP20融資業(yè)態(tài)分布融資業(yè)態(tài)分布2017年年TOP20融資地域分布融資地域分布2017年年TOP20融資輪次分布融資輪次分布專題專題 拆解拆解2017中美中美金金融科融科技技上上市市潮潮2017下半年金融科技公司下半年金融科技公司“井噴式井噴式”上市上市資料來源：零壹數(shù)據(jù)年份年份/月份月份12345678910111220143日 Lending Club20158日宜人貸20176日

35、 Elevate28日 信而富28日 圣盈信28日 眾安在線18日 趣店3日 和信貸10日拍拍貸16日 易鑫簡普科技（融360）7日 Curo13日LongFin21日 樂信2017年年9家中國金融科技公司上市家中國金融科技公司上市：7家美股，家美股，2家港股；家港股；9家首發(fā)家首發(fā)資料來源：零壹數(shù)據(jù) 注：1 2017年8月11日，鱸鄉(xiāng)小貸宣布以該公司的普通股為代價收購麥子金服所有已發(fā)行股票。此次協(xié)議發(fā)生后，鱸鄉(xiāng)小貸擁有麥子金服100%股權(quán)，而麥子金服的股東持有鱸鄉(xiāng)小貸88%股份。麥子金服通過反向合并上市，登陸美股。2018年1月2日，麥子金服發(fā)聲明稱已于12月29日致函鱸鄉(xiāng)小貸終止股權(quán)互換。

36、2 2017年10月23日，積木控股宣布已獲得相關(guān)監(jiān)管機構(gòu)批準，收購香港上市公司永駿國際控股。積木控股隸屬于積木拼圖集團。積木拼圖集團還擁有積木盒子、璇璣等品牌 服務。3 表格中融資規(guī)模除非注明，單位為人民幣，匯率以上市當天為準。4 以下公司曾掛牌新三板，后退市，本表未予收錄：（1）2015年11月，網(wǎng)貸平臺PPmoney借殼天銳國際，掛牌新三板，2017年12月退市。（2）2016年3月，網(wǎng)貸平臺團貸網(wǎng)借殼光影俠， 掛牌新三板，2017年3月退市。2017年10月18日，團貸網(wǎng)集團（派生集團）旗下網(wǎng)貸平臺你我金融被港股上市公司新絲路文旅以發(fā)行新股方式全資收購，發(fā)行完成后，團貸網(wǎng)集團成為新絲路

37、 文旅第二大股東。5市值為2017年12月31日數(shù)據(jù)。6 另有A股上市公司發(fā)布實控人變更公告。如2017年10月，步森股份實控人變更為趙春霞，后者是網(wǎng)貸平臺愛投資的創(chuàng)始人；同洲電子實控人變更為彭鐵，后者是網(wǎng)貸平臺小牛在線的實控人。上述互金公司可能會被實控人注入其實際控制的上市公司主體中，以此實現(xiàn)曲線上市。7 另有多家公司被傳將獨立上市，如陸金所、螞蟻金服、京東金融、玖富、借貸寶、點牛金融、智融集團、量化派、凡普金科等。名稱名稱上市時間上市時間上市地點上市地點上市方式上市方式融資規(guī)模融資規(guī)模市值市值宜人貸宜人貸2015-12-18美股首發(fā)4.87億元26.27億美元信而富信而富2017-4-28

38、美股首發(fā)4.14億元3.70億美元圣盈信圣盈信2017-7-28美股首發(fā)2023萬美元9.24億美元眾安在線眾安在線2017-9-28港股首發(fā)99.6億元1018.6億港元趣店趣店2017-10-18美股首發(fā)59.6億元41.4億美元和信貸和信貸2017-11-3美股首發(fā)3.3億元5.73億美元拍拍貸拍拍貸2017-11-10美股首發(fā)19.78億元21.4億美元易鑫易鑫2017-11-16港股首發(fā)57.3億元393.5億港幣簡普科技（融簡普科技（融360）2017-11-16美股首發(fā)11.91億元10.7億美元樂信樂信2017-12-21美股首發(fā)1.08億美元22.8億美元多家中國金融科技公司

39、被上市公司收購多家中國金融科技公司被上市公司收購資料來源：零壹數(shù)據(jù) 注：12015年2月17日，巢東股份發(fā)布公告稱擬以現(xiàn)金方式斥資16.83億元收購安徽新力投資等46名交易對象持有的5家類金融公司股權(quán)，分別是德善小貸55.83%股權(quán)、德信擔保100%股權(quán)、德合典當68.86%股權(quán)、德潤租賃60.75%股權(quán)以及德眾金融67.5%股權(quán)。 2 此二者運營主體為中融金。3 交易完成后，巨人網(wǎng)絡通過孫公司持有旺金金融40%股權(quán)，通過受讓11%股權(quán)表決權(quán)，巨人網(wǎng)絡將合計享有51%的有效表決權(quán)，旺金金融將成為巨人網(wǎng)絡的控股孫公司。旺金金 融是P2P網(wǎng)貸平臺投哪網(wǎng)運營方。4 2017年10月18日，團貸網(wǎng)集團

40、（派生集團）旗下網(wǎng)貸平臺你我金融被港股上市公司新絲路文旅以發(fā)行新股方式全資收購，發(fā)行完成后，團貸網(wǎng)集團成為新絲路文旅第二大股東。被收購平臺被收購平臺被收購公司被收購的股份被收購公司被收購的股份 占被其全部股份的比例占被其全部股份的比例收購方收購方-上市公司上市公司上市公司上市地上市公司上市地時間時間收購方式收購方式對價對價德眾金融德眾金融167.5%新力金融（原巢東股份）A股2015-7現(xiàn)金/好貸寶好貸寶&卡惠卡惠251%奧馬電器A股2015-11現(xiàn)金6.12億元簡理財簡理財55%云游控股港股2017-6注銷可轉(zhuǎn)債3億元投哪網(wǎng)投哪網(wǎng)40%3巨人網(wǎng)絡A股2017-9-29現(xiàn)金8.2億元你

41、我金融你我金融4100%新絲路文旅港股2017-10-18發(fā)行新股約12億元掌眾金融掌眾金融48%中國信貸（現(xiàn)更名為中新控股）港股2017-10-31現(xiàn)金+股份8億元5市場廣闊、資金充足、技術(shù)發(fā)展、監(jiān)管寬松推動中國金融科技上市潮市場廣闊、資金充足、技術(shù)發(fā)展、監(jiān)管寬松推動中國金融科技上市潮一、市場廣闊一、市場廣闊未被銀行等傳統(tǒng)金融機構(gòu)服務到和服務好的客戶仍有很多； 居民信用消費意識不斷增強二、資金充足二、資金充足股權(quán)上，風險投資不惜斥巨資投入金融科技，二級市場對金 融科技的認知亦較為充分；業(yè)務上，銀行、信托等傳統(tǒng)金融機構(gòu)對金融科技公司接受度 提高，不斷為其提供資金，尋求助貸服務三、技術(shù)發(fā)展三、技

42、術(shù)發(fā)展精準營銷與運營技術(shù)提升；移動互聯(lián)網(wǎng)時代來臨，風控數(shù)據(jù)可得性強、來源廣泛，人工智能技術(shù) 不斷發(fā)展，使得大數(shù)據(jù)風控和客戶下沉成為可能四、監(jiān)管寬松四、監(jiān)管寬松前期現(xiàn)金貸公司收入受限較少對數(shù)據(jù)應用于獲客和風控的限制較少風險投資也風險投資也是是2017年中國金融科技上市潮的重要推手年中國金融科技上市潮的重要推手資料來源：零壹數(shù)據(jù)企業(yè)名稱企業(yè)名稱IPO前主要股東前主要股東趣店趣店羅敏（21.6%）、杜立（19. 7%）、昆侖集團（19.7%）、源碼資本（16.1%）、螞蟻金服（12.8%）、朱天宇（7.2%）、諾亞財富（2.8%）樂信樂信肖文杰（36.6%）、險峰長青（15.3%）、經(jīng)緯中國（12%

43、）、京東（11.9%）、泰康保險（6.6%）、Apoletto（6.0%）拍拍貸拍拍貸顧少豐（28.2%）、沈南鵬（25.5%）、紅杉資本（25.5%）、曹大容（10.4%）、光速資本（10.4%）、君聯(lián)茂林（6.8%）、海納亞洲（6.5%）、Maggie & Tony（6.2%）、胡宏輝（5.4%）、李鐵錚（2.0%）簡普科技簡普科技宓群（16.7%）、莊辰超（11.9%）、紅杉資本（17.6%）、光速中國（16.7%）、葉大清（9.6%）、陸佳彥（8.3%）、劉曹峰（3.9%）、云 峰基金（6.8%）、凱鵬華盈（6.1%）、火炬中國（6.8%）、Spring Bloom（1.9%）

44、、和信貸和信貸安曉博（74.5%）、安曉寧（18.6%）信而富信而富DLB Capital（25,5%）、Broadline Capital（14.9%）、王征宇（9.5%）、Gary Wang（5%）、Andrew Mason（2.6%）圣盈信圣盈信林建欣（81.7%）眾安在線眾安在線螞蟻金服（13.5%）、騰訊（10.42%）、平安保險（10.42%）、歐亞平（17.8%）易鑫易鑫易車（44.4%）、騰訊（24.3%）、京東（12.7%）專專欄欄8：趣店：趣店2016Q2扭虧為盈扭虧為盈巨頭加持下，2016Q1趣店營收環(huán)比增幅首次超過100%。2016Q2趣店扭虧為盈。資料來源：零壹數(shù)據(jù)趣

45、店在招股書中表示，根據(jù)Oliver Wyman ，2017年上半年，在活躍的借款人人數(shù)和交易量方面，趣店是中國最最大大的小額現(xiàn)金信用借款服務商0%20%40%60%80%100%120%-50,000050,000100,000150,000200,0002014年4月成立2015年9月，螞蟻金服入股趣店。2015年11月，支付寶開始為趣店導 流，渠道包括：支付寶“第三方服 務”、支付寶生活號服務窗、芝麻信 用線下活動、螞蟻借唄平臺。其中， 第二種免費。2015年11月起，趣店逐步擺脫對線 下風控的依賴，自動化數(shù)據(jù)收集與風 控流程。芝麻信用為趣店提供風控服務，趣店 會向前者反饋借款人還款情況。

46、20152016Q12016Q22016Q32016Q42017Q12017Q22017Q32017Q4E營業(yè)收入（萬元） 23,718.06 13,306.44 24,322.56 35,489.39 71,491.88 83,473.89 99,839.66145,100.55174,585.9凈利潤（萬元）-23,316.37-23,316.3710,310.63 16,393.77 29,027.98 46,513.30 50,852.94 65,070.46 70,463.3營收環(huán)比（%）83%46%101%17%20%45%20%凈利潤環(huán)比（%）59%77%60%9%28%8%專專

47、欄欄8：趣店營收大頭為融資服務收入：趣店營收大頭為融資服務收入72%63%76%55%85%88%94%86%83%83%73%22%33%12%35%5%9%5%11%12%15%20%6%4%11%10%9%3%03%0%0%7%0%0%0%0%0%0%0%0%4%2%0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%2015Q12015Q22015Q32015Q42016Q12016Q22016Q32016Q42017Q1貸款促成服務收入和其他2017Q22017Q3融資服務收入銷售傭金罰金資料來源：零壹數(shù)據(jù)融資服務收入來自趣店表內(nèi)交易， 2017上半年占比為%。趣店將

48、向機構(gòu)出資伙伴收取的貸款促成費等 其他收入納入表外，這些貸款的本金 和部分費用由機構(gòu)出資伙伴收取。2017上半年，趣店兩家網(wǎng)絡小貸公 司出資的貸款（88億）占趣店同期全 部發(fā)放貸款金額的%，信托公司 出資（138億）的該比例為36%。2016Q1趣店銷售傭金收入占比降至 個位，當年Q4回升至兩位數(shù)，此后 該比例不斷攀升，但尚未升至 2015Q1時水平。2017上半年，趣店小額信貸產(chǎn)品的 平均金額是920元，平均期限是2個 月；消費分期產(chǎn)品的平均金額是 1250元，平均期限是8個月。2017年11月，趣店上線新車分期 App“大白”。專專欄欄9：樂信：樂信2017Q1扭虧為盈，凈利潤扭虧為盈，凈

49、利潤2017Q3暴增暴增資料來源：零壹數(shù)據(jù)-1000%-500%0%500%1000%1500%2000%300000250000200000150000100000500000-500002013年8月成立，2016年10月， 分期樂品牌升級為樂信集團2015年3月，京東入股樂信。當 年，樂信與京東達成戰(zhàn)略合作協(xié) 議，向后者采購商品、庫存和物 流等服務。來自京東的商品占了 分期樂商品的“相當大一部 分”。 樂信在招股書中表述，部分合作 伙伴可能更有動機扶植自身金融 業(yè)務，例如京東旗下的京東金融 也有消費金融業(yè)務。20152016Q12016Q22016Q32016Q42017Q12017Q2

50、2017Q3營業(yè)收入（萬元）252494.282412.276072.88524711247112000066118106667凈利潤（萬元）-31019-6793-3514-196-129067933806818營收環(huán)比（%）-7.7%12.1%31.9%6.7%-44.9%61.3%凈利潤環(huán)比（%）78.1%48.3%94.4%-558.2%-194%1594%專專欄欄9：樂信電商和金融收入平分秋色：樂信電商和金融收入平分秋色資料來源：零壹數(shù)據(jù)75%65%58%60%48%47%46%23%31%36%35%44%46%45%1%2%2%4%4%6%2%3%4%4%4%3%3%0%10%2

51、0%30%40%50%60%70%80%90%100%2016Q12016Q22016Q32016Q42017Q12017Q2貸款促成和管理費2017Q3在線直接銷售服務和其他利息和金融服務收入其他收入 樂信“利息和金融服務收入”的增長主要源自 表內(nèi)貸款業(yè)務的增長；“貸款促成和管理費” 的增長主要源自表外貸款業(yè)務的增長。 由于在樂信旗下互聯(lián)網(wǎng)理財平臺桔子理財上個 人投資者出資和部分機構(gòu)出資伙伴出資的貸款 中，樂信是主要“義務”人，樂信將這部分貸 款納入表內(nèi)。2017年前三季度，樂信表內(nèi)貸款余額為111億 元，APR為%，表外貸款余額為48億元。專專欄欄10：拍拍貸：拍拍貸2016Q2扭虧為盈扭

52、虧為盈0%50%100%150%200%250%300%350%-2000000200000400000600000800000100000012000001400000資料來源：零壹數(shù)據(jù)2007年6月成立2014年8月，拍拍貸開始引入機構(gòu) 投資者。在2017上半年 270億元交 易額中，機構(gòu)出資的占比18%。拍拍貸主要有三種貸款產(chǎn)品：標準 貸款、便捷現(xiàn)金借款（handy cash loan，常被譯為現(xiàn)金貸）和消費貸 款。 標準貸款2017上半年成交量為219 億元，占總額的%，平均借款 額為2851元，期限為1-12月（2017年8月前為1-24個月）；現(xiàn) 金貸額度為100-3000元，期限

53、為1- 6周；消費貸款額度為1000-7800 元，期限為9/12/15/18/24月。2016年4月，拍拍貸旗下現(xiàn)金貸 App“曹操貸”上線。當季，拍拍 貸即扭虧為盈。拍拍貸在招股書中表示，根據(jù)iResearch，在借款人人數(shù)方面，2016年底、2017年中拍拍貸是中國最最大大的消費金融平臺。2015Q1 2015Q2 2015Q3 2015Q4 2016Q1 2016Q2 2016Q3 2016Q4 2017Q1 2017Q2 2017Q3營業(yè)收入（萬元）23694402875484576863144834 206808 368197 495919 668977 10658791,246,

54、90凈利潤（萬元）-12556-10874-20980-27730-1659958529193525 266035 416800 631800 541,373.營收環(huán)比170.0% 136.1% 140.1% 188.4% 142.8% 178.0% 134.7% 134.9% 159.3% 117.0%凈利潤環(huán)比330.6% 137.5% 156.7% 151.6%85.7%專專欄欄10：拍拍貸營收大頭為借貸服務費，貸后服務費次之：拍拍貸營收大頭為借貸服務費，貸后服務費次之84%86%85%80%85%80%85%64%76%76%73%1%1%1%8%6%9%5%16%13%15%16%1

55、4%13%13%12%10%11%10%20%12%9%11%0%2015Q1 2015Q2 2015Q3 2015Q4 2016Q1 2016Q2 2016Q3 2016Q4 2017Q1 2017Q2 2017Q3借貸服務費貸后服務費其他收入資料來源：零壹數(shù)據(jù)10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%每筆貸款一旦發(fā)生，拍拍貸向借款人收取貸款交 易費，并根據(jù)會計需要計入 “借貸服務費（loan facilitation service fees）“和”貸后 服務費“。它們按借款本金的一定比例收取。 “其他收入”主要包括向借款人收取的催收費、 向有質(zhì)量保證基金保證的貸款的出

56、借人收取的管 理費、向在二級市場轉(zhuǎn)讓貸款的出借人收取的服 務費。 拍拍貸要求風險評級為V至VII的標準貸款的借款 人和便捷現(xiàn)金借款以及消費貸款的所有借款人交 納質(zhì)量保證基金。專專欄欄11：簡普科技：簡普科技2017Q3扭虧為盈，營收增速大降扭虧為盈，營收增速大降100%80%60%40%20%0%-20%-40%-60%-80%300000250000200000150000100000500000-50000-100000資料來源：零壹數(shù)據(jù)2011年10月，簡普科技母公司融 360成立。融360在以下時間推出了各業(yè)務 線：2012Q1，推出貸款推薦服務；2013Q3，推出信用卡推薦服務；20

57、14Q2，推出財富管理產(chǎn)品推薦服 務； 2015Q2，推出大數(shù)據(jù)風控服務；2016Q1，推出“金云（GoldCloud）”系統(tǒng)。該系統(tǒng)包括 產(chǎn)品發(fā)現(xiàn)、申請和貸款服務的全過 程，并且相當一部分此類業(yè)務完全在 融360平臺上完成，此類業(yè)務的比重 還在上升。2017Q3簡普科技扭虧為盈，但 營收環(huán)比增幅大幅下降。2016Q12016Q22016Q32016Q42017Q12017Q22017Q3營業(yè)收入（千元）61942839659665411382613734925603974353凈利潤（千元）-58114-46521-34408-43082-31596-1744732373營收環(huán)比35.6%1

58、5.1%17.8%20.7%86.4%-71.0%凈利潤環(huán)比26.0%-25.2%26.7%44.8%專專欄欄11：簡普科技營收大頭為貸款推薦服務收入：簡普科技營收大頭為貸款推薦服務收入0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%2016Q12016Q22016Q3貸款推薦服務收入信用卡服務收入2016Q42017Q1廣告營銷等服務收入2017Q2資料來源：零壹數(shù)據(jù)截至2017年上半年，簡普科技與超過 2000家金融服務提供商合作，擁有10萬 余款產(chǎn)品，涵蓋了貸款、信用卡、財富管 理。包括220家銀行，18家發(fā)卡機構(gòu)， 10個消費金融公司，228個小額貸款公司 等持牌金融

59、機構(gòu)和665個新興技術(shù)使金融 服務提供商，業(yè)務遍布全國350個城市； 月活用戶6360萬，22-30歲用戶占 42%，30-40歲用戶占35%，80%為男性 用戶。根據(jù)iResearch，五家國有大型商業(yè)銀行 中的四家和前十大在線信用卡發(fā)卡方中的 九家都在使用簡普科技的平臺。15%18%14%13%9%7%13%12%16%22%18%19%80%80%71%68%64%63%專專欄欄12：和信貸營收與凈利潤波動較大：和信貸營收與凈利潤波動較大-50%0%50%100%150%200%250%300%350%05001,0001,5002,0002,5003,0003,5004,000資料來源

60、：零壹數(shù)據(jù) 2013年8月，和信貸上線。 2015財年，和信貸抵押貸款占比%。 這一數(shù)字在2017財年降至%。和信貸業(yè) 務幾乎完全轉(zhuǎn)向信用貸。 由于信用貸無抵押物，風險較大，費率遠高 于抵押貸。2017財年，期限為36個月的信 用貸占比上升到%）。2015H12015H22016H12016H22017H1營業(yè)收入(萬美元）395794906.401,385.653,633.18凈利潤（萬美元）70283.38274.85582.242,156.19營收環(huán)比101.0%14.1%52.9%162.2%凈利潤環(huán)比302.2%-3.0%111.8%270.3%專專欄欄12：和信貸營收大頭為貸款促成服務收入：和信貸營收大頭為貸款促成服務收入100%90%8