企業(yè)效績評價——財務效績評價

1、精選優(yōu)質文檔-傾情為你奉上企業(yè)效績評價集團公司對下屬企業(yè)實施間接管理和宏觀控制,必須建立效績評價制度。建立和推行企業(yè)效績評價制度，科學的評價企業(yè)的經營成果，有助于正確引導企業(yè)經營行為，幫助企業(yè)尋找經營差距及產生的原因，促進企業(yè)加強經營管理，提高經濟效益。國家五部委共同頒布的國有資本金效益評價規(guī)則，為企業(yè)效績評價提供了重要依據。企業(yè)進行效績評價，應著手作好三方面工作：（1）建立“評價指標體系”（2）確定“評價標準”（3）設計“評價辦法”。一評價指標體系評價指標體系是實施效績評價的基礎，沒有切合實際的指標體系，評價就無法進行。為了更全面地評價企業(yè)效績，評價指標可分為兩大類：定量指標和定性指標；定量

2、指標又可分為基本指標和修正指標兩部分，定性指標又可分為經營者的基本素質和企業(yè)對社會貢獻兩個方面。具體評價指標體系內容如下：評價指標體系 定量指標 定性指標 基本指標 修正指標 基本素質 社會貢獻 1112 12（一）定量指標 定量指標作為考核企業(yè)經理人的經營業(yè)績最具有說服力，具有直觀性、科學性和可操作性。為了更全面地評價企業(yè)領導人，定量指標應在基本指標的基礎上，通過修正指標進行修正，使之評價結果更加合理。基本指標基本指標是評價企業(yè)效績的主要計量指標，是對企業(yè)經營業(yè)績的高度概括，通過基本指標評價可以反映出企業(yè)的基本效益水平，是評價企業(yè)效績的最重要、最基礎的指標。具體內容如下：1凈資產收益率 =

3、凈利潤 / 平均凈資產 * 100%2總資產報酬率 = 息稅前利潤總額 / 平均資產總額 * 100%3總資產周轉率（次）=主營業(yè)務收入凈額/平均資產總額 4流動資產周轉率（次）=主營業(yè)務收入凈額/平均流動資產總額5資產負債率=負債總額/資產總額*100%6已獲利息倍數=息稅前利潤/利息支出7銷售增長率=本年主營業(yè)務收入增長額/上年主營業(yè)務收入總額*100%8資本積累率=本年所有者權益增長額/年初所有者權益*100%上述8項指標，“凈資產收益率” 指標是企業(yè)評價指標中的“核心”。因為企業(yè)從事經營活動的最終目的是實現所有者財富最大化，“凈資產收益率”正是從投資者的利益出發(fā)，反映了投資者的信息需要

4、，反映了企業(yè)的投入產出的水平，所有者權益的增值能力。凈資產收益率充分體現了投資者投入企業(yè)的自有資本獲取凈收益的能力，突出反映了投資與報酬的關系；此外，根據委托和代理關系，有時經營者為了表現其業(yè)績和獲取高額報酬等目的，可能利用所掌握的信息，采取不正當的手段，人為地提高眼前的資本回報水平。因此，在考察企業(yè)財務效益狀況時，還要考察企業(yè)財務結構是否科學、資金利用是否有效、企業(yè)發(fā)展前景是否良好。所以又附以其他7項指標。8項指標構成了基本指標體系，從四個方面綜合反映了企業(yè)的效績情況，即：（1）“凈資產收益率”和“總資產報酬率”反映了企業(yè)財務效益狀況；（2）“總資產周轉率”和“流動資產周轉率” 反映了企業(yè)資

5、產營運狀況；（3）“資產負債率”和“已獲利息倍數” 反映了企業(yè)償債能力；（4）“銷售增長率”和“資本積累率” 反映了企業(yè)發(fā)展能力。 修正指標 修正指標從多方面調整和完善基本指標，使之定量指標更加合理。具體內容如下：1 資本保值增值率=年末所有者權益/年初所有者權益*100%2 主營業(yè)務利潤率=主營業(yè)務利潤/主營業(yè)務收入凈額*100%3 盈余現金保障倍數=經營現金凈流量/凈利潤*100%4 成本費用利潤率=利潤總額/成本費用總額*100%5 存貨周轉率=主營業(yè)務成本/存貨平均余額6 應收賬款周轉率=主營業(yè)務收入凈額/平均應收賬款余額7 不良資產比率=年末不良資產/年末資產總額*100%8 現金流

6、動負債比率=年經營現金凈流量/流動負債*100%9 速動比率=速動資產/流動負債*100%10 3 當年主營業(yè)務收入總額三年資本平均增長率（ -1）×100%三年前主營業(yè)務收入總額11 3 年末所有者權益總額三年資本平均增長率（ -1）×100%三年前年末所有者權益總額12 技術投入比率=當年技術投入/當年主營業(yè)務收入凈額*100%上述12項指標，從四個方面修正了企業(yè)效績情況：1-4項指標是對基本指標中財務效益狀況的修正：基本指標“凈資產收益率”和“總資產報酬率”概括反映了投資與報酬的關系，用“資本保值增值率”補充說明了企業(yè)當年的資本在企業(yè)自身的努力下實際增減變化的情況；用

7、“主營業(yè)務利潤率”揭示主營業(yè)務的創(chuàng)利能力；用“盈余現金保障倍數”進一步揭示企業(yè)當年凈利潤中收回現金情況；用“成本費用利潤率”從企業(yè)支出方面補充評價企業(yè)的收益能力?？梢?，經過修正指標的補充，從不同的角度更好地反映了財務效益。5-7項指標是對基本指標中資產營運狀況的修正：基本指標中“總資產周轉率”和“流動資產周轉率”分別反映了總資產和流動資產的營運狀況，用“存貨周轉率”、“應收賬款周轉率”、“不良資產比率”指標進行補充，顯得更為必要。因為，存貨、應收賬款在企業(yè)中所占比重較大，他們的周轉速度直接會影響到流動資產和總資產的周轉速度；不良資產反映了企業(yè)的資產質量，從而揭示了企業(yè)在資產管理上存在的問題。

8、8-9項指標是對基本指標中償債能力的修正。“資產負債率”和“已獲利息倍數”反映了企業(yè)償債能力，但反映的是企業(yè)長期償債能力，用“現金流動負債比率”和“速動比率”進行補充，補充反映了企業(yè)的短期償債能力，從而更好地對企業(yè)實際償債能力進行再次修正。10-12項指標是對基本指標中發(fā)展能力狀況的修正。“銷售增長率”和“資本積累率” 盡管反映了企業(yè)發(fā)展能力，但側重于反映當期情況，進一步計算“三年銷售平均增長率”和“三年資本平均增長率”，前者體現了企業(yè)的持續(xù)發(fā)展態(tài)勢和市場擴張能力，后者則反映了企業(yè)資本積累和擴張的發(fā)展趨勢。（二）定性指標評議指標是用于評價企業(yè)資產經營及管理狀況等的多方面非計量因素，是對計量指標

9、的進一步補充。通過對評議指標多項定性因素的分析判斷，對計量指標評價結果進行全面的校驗、修正和完善，形成企業(yè)效績定量與定性評價相結合的綜合評價結論。評議指標由經營者基本素質等8項非計量指標構成。（一）經營者基本素質經營者基本素質是指企業(yè)現任領導班子的智力素質、品德素質和能力素質等，具體包括知識結構、道德品質、敬業(yè)精神、開拓創(chuàng)新能力、團結協(xié)作能力、組織能力和科學決策水平等因素。（二）產品市場占有能力（服務滿意度）產品市場占有能力主要是工業(yè)企業(yè)使用的評價指標，是企業(yè)主導產品由于技術含量、功能性質、質量水平、品牌優(yōu)勢、營銷策略等因素決定的占有市場的能力?？梢越柚髽I(yè)銷售收入凈額與行業(yè)銷售收入凈額的比值

10、來加以判斷。服務滿意度是商貿、交通等服務行業(yè)企業(yè)使用的評價指標，指消費者或顧客對商品或服務的質量、種類、速度、方便程度等的心理滿足程度。（三）基礎管理水平基礎管理水平是指企業(yè)按照國際規(guī)范做法、國家政策法規(guī)規(guī)定和本企業(yè)實際情況，在生產經營過程中形成和運用的維系企業(yè)正常運轉及生存與發(fā)展的企業(yè)組織結構、內部經營管理模式、各項基礎管理制度、激勵與約束機制、信息支持系統(tǒng)、安全生產管理等的建設及貫徹執(zhí)行狀況。（四）發(fā)展創(chuàng)新能力發(fā)展創(chuàng)新能力指企業(yè)在市場競爭中為保持競爭優(yōu)勢，不斷根據外部環(huán)境進行的自我調整和革新的能力。包括管理創(chuàng)新、產品創(chuàng)新、技術創(chuàng)新、服務創(chuàng)新、觀念創(chuàng)新等方面的意識和能力。（五）經營發(fā)展戰(zhàn)略企

11、業(yè)經營發(fā)展戰(zhàn)略是指企業(yè)所采用的包括科技投入、產品開發(fā)、市場營銷、更新設備、項目規(guī)劃、資產重組、資本籌略及人力資源等各方面的謀劃和策略。（六）在崗員工素質在崗員工素質狀況是指企業(yè)普通員工的文化水平、道德水準、專業(yè)技能、組織紀律性、參與企業(yè)管理的積極性及愛崗警業(yè)精神等方面的綜合情況。（七）技術裝備更新水平技術裝備更新水平是工業(yè)企業(yè)專用的評價指標，指企業(yè)主要生產設備的先進程度和生產適用性、技術水平、開工及閑置狀況、更新改造情況、技術投入水平以及采用環(huán)保技術措施等情況。服務硬環(huán)境是商貿、交通等服務行業(yè)企業(yè)使用的評價指標，指商場、車站、飯店等商貿、服務場所的裝飾裝潢、環(huán)境衛(wèi)生、設備性能等硬件設施情況。（

12、八）綜合社會貢獻綜合社會貢獻是指企業(yè)對經濟增長、社會發(fā)展、環(huán)境保護等方面的綜合影響。主要包括對國民經濟及區(qū)域經濟增長的貢獻、提供就業(yè)和再就業(yè)機會、履行社會責任與義務以及信用操守情況、對財政稅收的貢獻和對環(huán)境的保護影響等等。二評價標準評價標準是客觀評價企業(yè)效績的具體參照物，評價標準是否合理直接關系到效益評價的工作質量。定量指標的評價標準可參照國家頒布的2003年度企業(yè)效績評價標準值，結合行業(yè)、集團的具體情況加以修訂。以紡織工業(yè)為例，評價標準值見下表：紡織企業(yè)業(yè)指標評價標準項目優(yōu)秀值良好值平均值較地值較差值一、財務效益狀況凈資產收益率10.14.61.9-2.7-10總資產報酬率4.42.90.5

13、-1.8-4.9資本保值增值率107103.4100.99588.2主營業(yè)務利潤率14.410.97.31.7-7.3盈余現金保障倍數9410.1-2.5成本費用利潤率4.82.30.6-13.526.2二、資產營運狀況總資產周轉率1.20.80.50.20.1流動資產周轉率2.41.91.20.60.3存貨周轉率75.23.32.1.2應收賬款周轉率18.910.65.42.50.6不良資產比率0.24.119.830.642.8三、償債能力資產負債率50.865.483.690.196.7已獲利息倍數2.41.80.2-0.9-3.5速動比率98.274.251.832.821.7現金流動

14、負債比率12.46.41.3-1.5-6.1四、發(fā)展能力狀況銷售增長率20.910.52.8-10.6-21.4資本積累率8.14.5-2.4-8-16.6三年銷售平均增長率7.32.9-3.5-7.716三年資本平均增長率21.213.24.6-6-21.7技術投入比率0.60.40.30.20.1效績評價指標權數 指標體系指標內容指標權數（%）基本指標體系財務效益狀況凈資產收益率25總資產報酬率13資產營運狀況總資產周轉率9流動資產周轉率9償債能力狀況資產負債率12已獲利息倍數8發(fā)展能力狀況銷售增長率12資本積累率12修正指標體系財務效益狀況資本保值增值率12主營業(yè)務利潤率8盈余現金保障倍

15、數8成本費用利潤率10資產營運狀況存貨周轉率5應收賬款周轉率5不良資產比率8償債能力狀況現金流動負債比率10速動比率10發(fā)展能力狀況三年銷售平均增長率9三年資本平均增長率8技術投入比率7評議指標體系經營者基本素質18產品市場占有能力16基礎管理水平12發(fā)展創(chuàng)新能力14經營發(fā)展戰(zhàn)略12在崗員工素質10技術裝備更新水平10綜合社會貢獻8三、計分方法 計分方法影響到效績評價的結果，計算方法既要科學，又要利于操作。根據評價指標的分類，計算過程應考慮定量和定性兩方面，定量指標的記分方法，主要采用“功效系數法”，定性指標的記分方法，主要采用“綜合分析判斷法”。具體計算步驟如下。(一) 定量指標的記分方法基

16、本指標總得分基本指標計分方法是指運用企業(yè)效績評價基本指標，將指標實際值對照相應評價標準值，計算各項指標實際得分。計算公式為：     基本指標總得分=單項基本指標得分 其中： 單項基本指標得分=本檔基礎分調整分本檔基礎分=指標權數×本檔標準系數調整分=(實際值本檔標準值)(上檔標準值本檔標準值)×(上檔基礎分本檔基礎分) 上檔基礎分=指標權數×上檔標準系數某部分基本指標分析系數=該部分指標得分該部分權數 修正指標得分    修正指標計分方法是在基本指標計分結果的基礎

17、上，運用修正指標對企業(yè)效績基本指標計分結果作進一步調整。修正指標的計分方法是以各部分基本指標的評價得分為基礎，計算各部分的綜合修正系數，再據此計算出修正指標分數。計算公式為：  修正后總得分=四部分修正后得分 其中：各部分修正后得分=該部分基本指標分數×該部分綜合修正系數 綜合修正系數 = 該部分各指標加權修正系數 某指標加權修正系數=(修正指標權數該部分權數)×該指標單項修正系數 某指標單項修正系數=1.0(本檔標準系數功效系數×0.2該部分基本指標分析系數) 功效系數=(指標實際值本檔標準值)(上檔標

18、準值本檔標準值) 該部分基本指標分析系數=該部分基本指標得分該部分權數 （二）定性指標的記分方法評議指標計分方法是根據評價工作需要，運用評議指標對影響企業(yè)經營效績的相關非計量因素進行深入分析，作出企業(yè)經營狀況的定性分析判斷。評議指標計算公式為：評議指標總分=單項指標分數 單項指標分數=(單項指標權數×每位評議人員選定的等級參數)評議人員總數（二） 計算總得分及評價結果總分定量指標分數定性指標分數根據計算結果，確定優(yōu)、良、中、低、差的評價結果。劃分標準可按85、70、50、40四個分數線作為類型判定的資格界線。優(yōu)（A）：評價得分達到85分以上（含85分）；良（B）：評價得分達到70分85分（含70分）；中（C）：評價得分達到50分70分（含50分）；低（D）：評價得分在4050分（含40分）；差（E）：評價得分在40分以下。以上五種評價類型根據集團評議需要，再劃分為若干個