個人理財培訓(xùn)考試

1、個人理財培訓(xùn)考試考試時間:1 .個人理財業(yè)務(wù)的成熟時期為（）。2 20世紀(jì)30年代20世紀(jì)50年代20世紀(jì)80年代D.20世紀(jì)90年代.下列關(guān)于個人生命周期說法錯誤的為（）。以15周歲為起點穩(wěn)定期的家庭形態(tài)表現(xiàn)為擇偶結(jié)婚維持期的投資組合可以為多元化D.高原期的保險計劃可以為長期看護(hù)險和退休年金下列關(guān)于家庭生命周期理論說法正確的是（A.共分為5個階段家庭成熟期收入以理財收入為主家庭成長期的支收入增加而支持穩(wěn)定D.家庭衰老期有新增負(fù)債3萬元，已知年利率為2.75%，則1年后本息王先生在工商銀行存入1年期定期存款和為（）萬元。6 0.08252.08253.08253.18255年內(nèi)以每年40%的速

2、度增長，且5年后的）元。陳太太購買某公司股票，該股票預(yù)計未來股利為5.92元，則該股票的現(xiàn)值為（A.0.9元1.1元.將100元進(jìn)行投資，年利率為12%,每4個月計息一次，5年后的有效年利率為（12.33%12.49%12.56%12.63%.某企業(yè)有一個投資項目，從2004年至2013年的十年中，每年年末流人資金100萬元。如果企業(yè)的貼現(xiàn)率為8%,則在2004年初各年流入資金的現(xiàn)值之和為（）萬元。7 671763752D.834.下列關(guān)于持有期收益和持有期收益率公式，計算錯誤的是（）。8 面值收益=紅利+市值變化收益率=面值收益/初始市值收益率=期末市值/面值收益D.收益率=紅利收益+資本利

3、得收益.風(fēng)險不能用（）來測量。9 方差方差的開平方方差的3次方D.標(biāo)準(zhǔn)差.下列（）不是產(chǎn)生必要回報率的原因。10 匯率補(bǔ)償時間補(bǔ)償通貨膨脹補(bǔ)償風(fēng)險補(bǔ)償.關(guān)于投資者的說法正確的為（）。11 中庸者認(rèn)為增加的期望收益率不足以補(bǔ)償增加的風(fēng)險B.保守者認(rèn)為增加的期望收益率恰好能補(bǔ)償增加的風(fēng)險C.進(jìn)取者認(rèn)為增加的期望收益率超過對增加風(fēng)險的補(bǔ)償D.進(jìn)取者認(rèn)為A與B兩種資產(chǎn)組合的滿意程度相同.下列說法錯誤的為（）。12 不同的無差異曲線不會相交無差異曲線的位置越高，它帶來的滿意程度就越高無差異曲線的條數(shù)是無限的而且密布整個平面無差異曲線是一簇互不相交的向下傾斜的曲線.關(guān)于金字塔形資產(chǎn)配置組合說法正確的為（）

4、。13 中風(fēng)險、中收益的資產(chǎn)占多數(shù)高風(fēng)險、高收益資產(chǎn)占比為10%低風(fēng)險、低收益資產(chǎn)包括存款、債券等低風(fēng)險、低收益資產(chǎn)約占40%.下列()不是金融市場的構(gòu)成要素。14 主體客體場所交易中介.()不屬于資本市場。15 外匯市場股票市場基金市場銀行中長期信貸市場.()不是貨幣市場的特征。期限短流動性低交易量大低風(fēng)險、低收益17.()不是我國的股價指數(shù)。A.滬深300指數(shù)上證綜合指數(shù)深證綜合指數(shù)D.深證50指數(shù)18.()不是債券市場的特征。償還性固定性安全性D.收益性19.下列()金融衍生品不是按照交易方式劃分的。20 遠(yuǎn)期外匯合約期貨期權(quán)互換.()屬于金融衍生品的特性。21 長期性風(fēng)險性唯一性杠桿效

5、應(yīng).()不屬于我國的外匯市場交易。22 商業(yè)銀行與客戶客戶相互之間商業(yè)銀行相互之間D.商業(yè)銀行與中央銀行之間.下列()屬于ETF的特點。不能在交易所掛牌買賣屬于指數(shù)型封閉式基金只能用與指數(shù)對應(yīng)的一籃子股票申購或者贖回ETF可以以現(xiàn)金申購贖回23.()不是產(chǎn)品目標(biāo)客戶信息。24 客戶風(fēng)險承受能力產(chǎn)品持有期間發(fā)行地區(qū)D.最小遞增金額.下列關(guān)于開放式基金說法錯誤的是()。25 部分可以在交易所上市交易具有固定期限有最低規(guī)模要求申購費不超過申購金額的5%.下列關(guān)于封閉式基金說法正確的是()。26 只能在滬深交易所交易沒有固定期限能現(xiàn)金分紅和再投資分紅交易手續(xù)費為成交金額的5%.下列關(guān)于成長性基金和收入

6、型基金說法正確的是()。27 成長型基金重視基金的長期成長，強(qiáng)調(diào)為投資者帶來經(jīng)常性收益成長型基金投資對象一般為風(fēng)險較小、資本增值有限的金融產(chǎn)品收入型基金資產(chǎn)中，現(xiàn)金持有量較小，大部分資金投資于資本市場成長型基金一般按時派息，使投資者有固定的收入來源.下列關(guān)于ETF和LOF說法正確的是（）。28 A.ETF屬于開放式基金的一種特殊類型ETF不能買賣LOF只能在交易所交易D.LOF的申購、贖回都是基金份額與一籃子股票的交易.下列關(guān)于基金申購說法正確的是（）。29 A.投資者于T日申購基金成功后，投資者于T+1日起可贖回該部分基金份額基金申購采取“未知價”原則定期定額申購沒有最低每期供款金額D.后端

7、收費指投資者在申購基金時繳納申購費用.下列各類基金收益最高的為（）。30 股票型基金混合型基金債券型基金貨幣市場型基金.下列（）不屬于壽險。A. 分紅險萬能險投連險房貸險一、單項選擇題.D20世紀(jì)30年代到60年代，是個人理財業(yè)務(wù)的萌芽時期；20世紀(jì)60年代到80年代，是個人理財業(yè)務(wù)的形成和發(fā)展時期；20世紀(jì)90年代是個人理財業(yè)務(wù)的成熟時期。2.B穩(wěn)定期的家庭形態(tài)表現(xiàn)為子女上中小學(xué)，建立期的家庭形態(tài)表現(xiàn)為擇偶結(jié)婚或有學(xué)前子女。.C共分為形成期、成長期、成熟期和衰老期4個階段，家庭成熟期收入以薪酬為主且達(dá)到巔峰，衰老期無新增負(fù)債。.CFV=3X(1+2.75%)=3.0825(萬元).B根據(jù)現(xiàn)值

8、計算公式PV=FV/(1+r)t，有PV=5.92/(1+0.4)5M.1(元).B題H中5年后能給人們回報的年收益率即為有效年利率(EAR),根據(jù)公式EAR=1+(r/m)m-1，有EAR=1+(12%/3)3-1M2.49%。(m為1年復(fù)利次數(shù))7.A根據(jù)期末年金現(xiàn)值公式PV=Ax(1-(1+i)n)/i,有PV=100X1-(1+8%)-10/0.08F71(萬元)。.C投資的時間區(qū)間就是持有期，持有期間的收益就是持有期收益(HPR)o相應(yīng)的持有期收益率(HPY)就是持有期間的收益率，在數(shù)值上等于持有期間所獲得的全部收益與初始投資的比率。題中ABD的計算公式均正確，因此C錯誤。8 .C風(fēng)

9、險是指未來收益的不確定性，可以用方差和標(biāo)準(zhǔn)差來表示，方差的開平方為標(biāo)準(zhǔn)差。.A必要收益率是投資某投資對象所要求的最低回報率，也稱必要回報率。產(chǎn)生必要回報率的原因有三點：(1)時間補(bǔ)償。投資者放棄當(dāng)前消費而投資，應(yīng)該得到相應(yīng)補(bǔ)償，即將來的貨幣總量的實際購買力要比當(dāng)前投入的貨幣的實際購買力有所增加，在沒有通貨膨脹的情況下，這個增量就是投資的真實收益，即貨幣的純時間價值。也叫真實收益率。(2)通貨膨脹的補(bǔ)償。投資者預(yù)期價格在投資期內(nèi)會上漲，即存在通貨膨脹，他必將要求得到對于通貨膨脹所造成的損失的補(bǔ)償。(3)風(fēng)險補(bǔ)償。投資者對投資的將來收益不能確定，他將要求對該不確定性進(jìn)行補(bǔ)償，即投資的風(fēng)險補(bǔ)償。.C

10、投資中庸者認(rèn)為，增加的期望收益率恰好能補(bǔ)償增加的風(fēng)險，所以A與B兩種資產(chǎn)組合的滿意程度相同，資產(chǎn)A與資產(chǎn)B無差異；投資保守者認(rèn)為，增加的期望收益率不足以補(bǔ)償增加的風(fēng)險，所以A不如B更令他滿意；投資進(jìn)取者認(rèn)為，增加的期望收益率超過對增加風(fēng)險的補(bǔ)償，所以A更令人滿意，即A比B好。12 .D無差異曲線是一簇互不相交的向上傾斜的曲線。一般情況下曲線越陡，表明風(fēng)險越大，要求的邊際收益率補(bǔ)償越高。不同投資者因為偏好不同，會擁有不同的無差異曲線族。13 .C低風(fēng)險、低收益資產(chǎn)(50%):存款、債券、貨幣基金、房產(chǎn)等；中風(fēng)險、中收益資產(chǎn)(30%):基金、理財產(chǎn)品、房產(chǎn)等；高風(fēng)險、高收益資產(chǎn)(20%):股票、外

11、匯、權(quán)證等。14 .C按照金融市場的構(gòu)成要素分類，金融市場包括主體、客體和交易中介。參與金融市場交易的當(dāng)事人是金融市場的主體，包括企業(yè)、政府及政府機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)、居民個人。金融市場的客體即金融工具，是金融市場的交易對象。包括同業(yè)拆借、票據(jù)、債券、股票、外匯和金融衍生品等。金融中介大體分為兩類：交易中介和服務(wù)中介。15 .A資本市場是指提供長期（1年以上）資本融通和交易的市場。包括銀行中長期信貸市場、股票市場、基金市場和中長期債券市場。.B貨幣市場的特征包括三點：（1）期限短、流動性高。（2）低風(fēng)險、低收益。交易量大。又被稱為資金批發(fā)市場。16 .D我國的主要股價指數(shù)有：滬深300指數(shù)、上證綜合

12、指數(shù)、深證綜合指數(shù)、深證成分股指數(shù)、上證50指數(shù)和上證180指數(shù)。17 .B債券市場的特征為：償還性、流動性、安全性（收益相對固定）和收益性。.A按照交易方式劃分，金融衍生品可以分為遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)和互換。A屬于按照基礎(chǔ)工具劃分中的貨幣衍生工具。.D金融衍生品的特性包括：（1）可復(fù)制性：只要掌握了衍生工具的定價和復(fù)制技術(shù)，就可以隨意的分解、組合，按照不同的市場參數(shù)設(shè)計成不同的產(chǎn)品；（2）杠桿特性：允許采用保證金交易，進(jìn)行名義金額超過保證金幾十倍的金融衍生交易，產(chǎn)生“以小搏大”的杠桿效應(yīng)。18 .B我國外匯市場交易有三類：商業(yè)銀行與客戶、商業(yè)銀行相互之間、商業(yè)銀行與中央銀行之間。.C交易所上市基

13、金（ExChangeTradedFund,ETF）,ETF本質(zhì)上屬于開放式基金，其本身有三個鮮明特點：（1）可以在交易所掛牌買賣；（2）屬于指數(shù)型開放式基金，在交易所掛牌，交易便利；（3）投資者只能用與指數(shù)對應(yīng)的一籃子股票申購或者贖回ETF,而不是現(xiàn)有開放式基金的以現(xiàn)金申購贖回。.B產(chǎn)品目標(biāo)客戶信息是指一般銀行在發(fā)行理財產(chǎn)品過程.中都會介紹產(chǎn)品所適合的客戶范圍。這方面的信息包括：（1）客戶風(fēng)險承受能力一一不得將高風(fēng)險產(chǎn)品介紹給低風(fēng)險承受能力的客戶；（2）客戶資產(chǎn)規(guī)模和客戶等級根據(jù)客戶資產(chǎn)規(guī)模對客戶進(jìn)行分類，并根據(jù)不同等級的客戶推出不同產(chǎn)品；（3）產(chǎn)品發(fā)行地區(qū)；資金門檻和最小遞增金額一一不得低于

14、5萬元人民幣或等值外幣。.B開放式基金交易場所：基金管理公司或銀行等代銷機(jī)構(gòu)網(wǎng)點，部分基金可以在交易所上市交易；沒有固定期限；規(guī)模不固定，但有最低規(guī)模要求；申購費不超過申購金額的5%;贖回費不超過贖回金額的5%。19 .AB.沒有固定期限，C.只有現(xiàn)金分紅一種方式，D.交易手續(xù)費為成交金額的2.5%。.AA.成長型基金重視基金的長期成長，強(qiáng)調(diào)為投資者帶來經(jīng)常性收益；收入型基金強(qiáng)調(diào)基金單位價格的增長，使投資者獲取穩(wěn)定的、最大化的當(dāng)期收入。B.成長型基金投資對象常常是風(fēng)險較大的金融產(chǎn)品；收入型基金投資對象一般為風(fēng)險較小、資本增值有限的金融產(chǎn)品。C.成長型基金資產(chǎn)中，現(xiàn)金持有量較小，大部分資金投資于

15、資本市場；收入型基金現(xiàn)金持有量較大，投資傾向多元化，注重分散風(fēng)險。D.成長型基金一般不會直接將股息分配給投資者，而是將股息再投資于市場，以追求更高的回報率；收入型基金一般按時派息，使投資者有固定的收入來源。.AETF可以理解為“股票化的指數(shù)投資產(chǎn)品”。從本質(zhì)上看，ETF屬于開放式基金的一種特殊類型，它綜合了封閉式基金和開放式基金的優(yōu)點，投資者既可以向基金管理公司申購或贖回基金份額，同時，又可以像封閉式基金一樣在證券市場上按市場價格買賣ETF份額；LOF被稱為中國特色的ETF,一方面可以在交易所交易；另一方面又是開放式基金，持有人可以根據(jù)基金凈值申購贖回。.BA.投資者于T日申購基金成功后，投資者于T+2日起可贖回該部分基金份額；C.定期定額申購一般有最低每期供款金額；D.前端收費指投資者在申購基金時繳納申購費用，后端