國有資本運營制度與邏輯基礎(chǔ)研究

1、國有資本運營制度與邏輯基礎(chǔ)研究本文章講述了國有資本運營制度與邏輯基礎(chǔ)研究.一、 新制度經(jīng)濟學(xué)認為，國有資本運營制度創(chuàng)新在于利益集團的驅(qū)動，諾斯模型闡述了制度創(chuàng)新的過程，分析了制度創(chuàng)新的經(jīng)濟學(xué)原因，也揭示了行動集團作為創(chuàng)新動力在制度變遷(創(chuàng)新)之中所起的關(guān)鍵作用?！爸贫茸冞w的成本和收益比較對于促進或推遲制度變遷起關(guān)鍵作用，只有在于其收益大于預(yù)期成本的情形下，行為主體才會去推動直至最終實現(xiàn)制度的變遷，反之亦反，這就是制度變遷的原則?！碑斶@一原則得到滿足時，創(chuàng)新者才有動力通過制度創(chuàng)新形成規(guī)模經(jīng)濟、使外部性內(nèi)部化、規(guī)避風(fēng)險和降低交易費用，才能使人們的總收入增加，創(chuàng)新者才能在不損害任何人利益的情況下獲取

2、收益。 制度變遷的一般過程可分為五個步驟：形成推動制度變遷的第一行動集團，提出有關(guān)制度變遷的方案，根據(jù)制度變遷的原則對方案進行評估和選擇，形成推動制度變遷的第二行動集團，兩個集團共同努力去實現(xiàn)制度變遷。制度創(chuàng)新的主體分為三種不同的層次，即由個人、團體、政府來分別承擔創(chuàng)新職責(zé)的制度創(chuàng)新。在創(chuàng)新動力的實施者方面，更為重要的研究來自林毅夫的強制性制度變遷。在林毅夫的論述中，國家這一核心概念得到了強化，推動經(jīng)濟體制改革這樣的大事件很難由個人或組織完成，誘致性制度變遷本身有不可忽略的局限。他認為，“因為制度安排是一種公共貨品，而搭便車問題又是創(chuàng)新過程中所固有的問題，所以如果誘致性創(chuàng)新式新制度安排的唯一來

3、源，那么一個社會中制度安排的供給將少于社會最優(yōu)?！彼x了誘致性制度變遷與強制性制度變遷，前者是指現(xiàn)行制度安排的變更或替代，或者是新制度安排的創(chuàng)造，它由個人或一群(個)人，在響應(yīng)獲利機會時自發(fā)倡導(dǎo)、組織和實行；后者是由政府命令和法律引入和實行。 我國國有資本運營制度創(chuàng)新的動因是創(chuàng)新成本收益的經(jīng)濟學(xué)分析，只有在收益大于成本時，創(chuàng)新才有動力；并且，推動我國國有資本運營制度創(chuàng)新的相關(guān)行動集團是制度創(chuàng)新的首倡者，其創(chuàng)新的目的也是為了增加收益。國有資本運營制度創(chuàng)新第一行動集團往往是來自各個基層的國有企業(yè)與國有資產(chǎn)管理部門，而制度創(chuàng)新的推廣則由政府倡導(dǎo)完成。整個過程可按諾思模型細分為以下幾個過程：第一，基

4、層國有企業(yè)、國有資本運營管理部門形成推動國有資本運營制度創(chuàng)新的第一行動集團，要求對當下國有資本運營制度進行改革；第二，第一行動集團內(nèi)的不同主體形成(可能互不相同的)制度變遷方案；第三，制度變遷要求引起政府重視，并且政府通過衡量成本收益對方案進行評估與選擇；第四，政府通過試點推廣等方式開始試行方案，從而使廣大國有資產(chǎn)經(jīng)營單位開始關(guān)注改革，并成為第二行動集團；第五，政府推動兩個行動集團進一步推廣方案的廣泛實施。 由此可見，我國國有資本運營制度因其自身“國有”的特殊性，加之整個經(jīng)濟體制歷經(jīng)從計劃經(jīng)濟向市場經(jīng)濟的轉(zhuǎn)型，因此，制度創(chuàng)新實際是從公有產(chǎn)權(quán)向混合產(chǎn)權(quán)或私有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)化的過程，這一點與西方學(xué)者的研究

5、有所區(qū)別。 二、國有資本運營制度創(chuàng)新的邏輯基礎(chǔ) (一)國有資本運營向資本屬性的回歸 計劃經(jīng)濟條件下，國有資本運營大多表現(xiàn)為單一形態(tài)的簡單再生產(chǎn)的特征，體制上的制度約束嚴重阻礙了國有資本實現(xiàn)自身價值的要求。在市場經(jīng)濟條件下，一切資本都具備以盈利為目的的屬性，資本的運動必然要求符合增值的經(jīng)濟規(guī)律，國有資本當然也不能例外。市場經(jīng)濟條件下的國有資本不僅單純是資本運動，更表現(xiàn)為資本運營的特征，國有資本要實現(xiàn)保值增值，必須通過資本運營參與市場競爭，以資本運營取得收益進行再投資，在市場競爭中不斷發(fā)展，這樣就必然要求國有資本運營向資本屬性回歸。資本本身擁有追求利潤、實現(xiàn)價值、增值的特征，這是資本的經(jīng)濟職能(或

6、功能)。國有資本向資本屬性回歸就是要向國有資本保值增值這一要求回歸。在保值和增值方面，國有資本和私人資本都需要實現(xiàn)自身價值，因此它們沒有根本區(qū)別；在資本運動方面，國有資本和私人資本表現(xiàn)出資本積累、資本擴張的特征，因此它們也不存在根本區(qū)別。國有資本不能脫離其資本的本質(zhì)要求而存在，它必須同私人資本一樣實現(xiàn)自身的價值，這是資本本身的屬性，也是國有經(jīng)濟從計劃經(jīng)濟向市場經(jīng)濟轉(zhuǎn)變中最重要的屬性。 (二)國有資本運營向企業(yè)屬性的回歸 國有資本運營的微觀基礎(chǔ)是具有國有經(jīng)濟成分的企業(yè)(或企業(yè)集團)，國有資本運營制度創(chuàng)新的另一邏輯基礎(chǔ)是其向企業(yè)屬性的回歸，即尊重國有資本微觀運營的“企業(yè)”屬性。與向資本屬性回歸同樣

7、，企業(yè)能否搞好，與所有制沒有必然聯(lián)系。國有企業(yè)基本屬性是企業(yè)，和其他所有制企業(yè)不同的是所有者是國家。市場經(jīng)濟條件下，企業(yè)有其自身發(fā)展規(guī)律。搞好國有企業(yè)，必須遵循企業(yè)發(fā)展規(guī)律，通過體制創(chuàng)新、機制創(chuàng)新和管理創(chuàng)新，激發(fā)國有企業(yè)的活力和創(chuàng)造力，這也是落實科學(xué)發(fā)展觀的重要體現(xiàn)。國有資本的微觀運營要依托企業(yè)來完成，企業(yè)本身是以盈利為目標的經(jīng)濟組織，國有資本微觀層面的運營也是要保證投資與生產(chǎn)實現(xiàn)經(jīng)濟利益，從而也就保證了國有資產(chǎn)的保值增值。國有企業(yè)的企業(yè)屬性不容忽視，企業(yè)作為一個經(jīng)濟體時刻以追求利潤最大化為目標，它的本質(zhì)不會因為所有制的不同而改變，國有資本運營的經(jīng)濟目標與國有企業(yè)的經(jīng)濟目標是一致的，都是保證實

8、現(xiàn)經(jīng)濟效率，除非宏觀制度扭曲了它的經(jīng)濟目標。但正如前所述，當制度約束降低了經(jīng)濟效率時，制度創(chuàng)新便開始醞釀。國有企業(yè)改革的進程體現(xiàn)出國有資本運營向企業(yè)屬性回歸的特征。改革開放以后，國有企業(yè)經(jīng)歷了放權(quán)讓利(19791986)、轉(zhuǎn)換經(jīng)營機制(19871994)、現(xiàn)代企業(yè)制度目標確立(19942002)、國有資產(chǎn)管理制度確立(2002現(xiàn)在)等四個階段。以上改革的目標即破除傳統(tǒng)計劃經(jīng)濟體制對國有企業(yè)生存與發(fā)展的制約，建立先進的社會主義市場經(jīng)濟現(xiàn)代企業(yè)制度，完善國有資產(chǎn)投資、監(jiān)督與管理體系，體現(xiàn)出國有資本運營從經(jīng)營國有企業(yè)到管理國有資產(chǎn)演變的特征。改革之初，國有企業(yè)的發(fā)展面臨嚴重困境，國有企業(yè)在財務(wù)指標上

9、反映出經(jīng)濟效率低下，但同時其全要素生產(chǎn)率卻很高，產(chǎn)生了所謂的“國有企業(yè)效率悖論”，其原因在于我國轉(zhuǎn)型時期國有企業(yè)的特殊功能定位：國有企業(yè)不僅要實現(xiàn)經(jīng)濟效率，更要實現(xiàn)作為宏觀經(jīng)濟的穩(wěn)定者、技術(shù)轉(zhuǎn)移和擴散的中心、社會福利的提供者、國家控制轉(zhuǎn)軌進程的工具和系統(tǒng)性市場失靈與政府失靈的協(xié)調(diào)者等功能，政府投資提高了全要素生產(chǎn)率卻產(chǎn)生不了經(jīng)濟效率，宏觀與微觀目標的矛盾印證了國有企業(yè)功能定位目標的復(fù)雜性及矛盾性，也體現(xiàn)出國有企業(yè)改革急切呼喚尊重其企業(yè)自身屬性的要求。隨著改革的進行，建立與完善現(xiàn)代企業(yè)制度成為國有資本運營微觀制度創(chuàng)新的主要內(nèi)容，國有企業(yè)進入融合公有制與現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度的關(guān)鍵時期，目標是建立適應(yīng)市場經(jīng)

10、濟要求的產(chǎn)權(quán)清晰、權(quán)責(zé)明確、政企分開、管理科學(xué)的現(xiàn)代企業(yè)制度，國有企業(yè)改革進入實質(zhì)性階段。 三、結(jié)論與對策建議 第一，國有資本運營制度創(chuàng)新的動力在于利益集團的驅(qū)動，更深層次原因在于政府與各層次行動集團的成本收益比較，只有進行制度創(chuàng)新的收益大于成本，才會對行動集團產(chǎn)生激勵，政府才會推動制度創(chuàng)新的實現(xiàn)，這也是一切制度創(chuàng)新的動力基礎(chǔ)。 第二，從宏觀層面上來看，國有資本運營制度創(chuàng)新的邏輯基礎(chǔ)在于其向“資本”屬性的回歸。國有資本運營制度變遷的過程印證了這一特征，國有資本運營必須以實現(xiàn)國有資產(chǎn)的保值增值為目標，只有這樣才會實現(xiàn)國有資本的經(jīng)濟目標與社會目標，在實現(xiàn)效率的同時增進福利。 第三，從微觀層面上來看

11、，國有資本運營制度創(chuàng)新的邏輯基礎(chǔ)在于其向“企業(yè)”屬性的回歸。國有企業(yè)利潤最大化的目標應(yīng)該予以強調(diào)與支持，制度約束下的目標沖突是造成國有企業(yè)不能實現(xiàn)其經(jīng)濟目標的主要原因。國有企業(yè)改革的過程印證了國有資本運營向企業(yè)屬性回歸的特征，只有在微觀上保證國有企業(yè)實現(xiàn)經(jīng)濟利益，才能在宏觀上實現(xiàn)國有資產(chǎn)的保值增值，二者是辯證統(tǒng)一的。 第四，社會主義市場經(jīng)濟條件下，實現(xiàn)國有資本運營的效率與福利目標需要政府的積極推動。我國國有經(jīng)濟領(lǐng)域制度創(chuàng)新模式往往是“自下而上提出、自上而下推動”的形式，從政府角度考慮，國有資本運營不但要實現(xiàn)經(jīng)濟效率，更要提高社會福利。因此在推動制度創(chuàng)新時，出于轉(zhuǎn)型經(jīng)濟的原因，要實現(xiàn)這一目標必須依賴于政府強制性制度變遷的力量。 第五，以建立和完善國有資產(chǎn)監(jiān)管體制為契機，積極推動國有資本運營在宏觀層面上向資本屬性的回歸。向資本屬性回歸的提法更有利于實現(xiàn)也更為直觀地體現(xiàn)了國有資本保值增值的目標，應(yīng)在進一步完善國有資產(chǎn)監(jiān)管體制時，充分注重資本屬性的要求，各項監(jiān)督和管理制度要以有利于實現(xiàn)國有資本保值增值為第一目標；同時，國有資本在宏觀層面上的戰(zhàn)略調(diào)整與配置要重視經(jīng)濟效率的目標，避免國有經(jīng)濟資源的浪費和低效利用。只有這樣，國有資本運營才能在宏觀上具備實現(xiàn)經(jīng)濟目標與社會目標的基礎(chǔ)。 第六，以建立與完善