金融市場試題及答案

1、【精品文檔】如有侵權(quán)，請聯(lián)系網(wǎng)站刪除，僅供學(xué)習(xí)與交流金融市場試題及答案.精品文檔.第五章 金融市場一、填空題1、一般認(rèn)為，金融市場是（）和金融工具交易的總和。 答案：貨幣借貸2、金融市場的交易對象是（）。 答案：貨幣資金3、金融市場的交易“價格”是（）。 答案：利率4、流動性是指金融工具的（）能力。 答案：變現(xiàn)5、收益率是指持有金融工具所取得的（）與（）的比率。 答案：收益、6、商業(yè)票據(jù)是起源于（）的一種傳統(tǒng)金融工具。 答案：商業(yè)信用7、（）是描述股票市場總的價格水平變化的指標(biāo)。 答案：股價指數(shù)8、中長期的公司債券期限一般在（）年以上。 答案：109、一級市場是組織證券（）業(yè)務(wù)的市場。 答案：

2、 發(fā)行10、證券交易市場的最早形態(tài)是（）。 答案：證券交易所11、（）由于其流動性強，常被當(dāng)作僅次于現(xiàn)金和存款的“準(zhǔn)貨幣”。答案：國庫券12、馬克思曾說（）是資本主義生產(chǎn)發(fā)展的第一推動力和持續(xù)推動力。 答案：貨幣資本運動13、金融市場的核心是（）。 答案：資金市場14、金融衍生工具是指其價值依賴于（）的一類金融產(chǎn)品。 答案：原生性金融工具15、期權(quán)分（）和（）兩個基本類型。 答案：看漲期權(quán)、看跌期權(quán)16、商業(yè)票據(jù)市場可分為（）、（）和（）。 答案：票據(jù)承兌市場、票據(jù)貼現(xiàn)市場、本票市場17、人們在進行資產(chǎn)組合時，追求的是與（）相匹配的收益。 答案：風(fēng)險18、從動態(tài)上看，金融市場運行機制主要包括（

3、）系統(tǒng)和（）機制。 答案：運行、內(nèi)調(diào)節(jié)19、金融市場內(nèi)調(diào)節(jié)機制主要是（）和（）。 答案：利息、利率20、目前，遠(yuǎn)期合約主要有（）遠(yuǎn)期和（）遠(yuǎn)期兩類。 答案：貨幣、利率二、單選題1、目前一些經(jīng)濟發(fā)達(dá)國家以證券交易方式實現(xiàn)的金融交易，已占有越來越大的份額。人們把這種趨勢稱為（ ） A、資本化 B、市場化 C、證券化 D、電子化 答案：C2、金融市場上的交易主體指金融市場的（ ） A、供給者 B、需求者 C、管理者 D、參加者 答案：D3、下列不屬于直接金融工具的是（ ） A、可轉(zhuǎn)讓大額定期存單 B、公司債券 C、股票 D、政府債券 答案：A、4、短期資金市場又稱為（ ） A、初級市場 B、貨幣市場

4、 C、資本市場 D、次級市場 答案：B5、長期資金市場又稱為（ ） A、初級市場 B、貨幣市場 C、資本市場 D、次級市場 答案：C6、一張差半年到期的面額為2000元的票據(jù)，到銀行得到1900元的貼現(xiàn)金額，則年貼現(xiàn)率為（ ） A、5% B、10% C、2、56% D、5、12% 答案：B7、下列不屬于貨幣市場的是（ ） A、銀行同業(yè)拆借市場 B、貼現(xiàn)市場 C、短期債券市場 D、證券市場 答案：D8、現(xiàn)貨市場的交割期限一般為（ ） A、13日 B、15日 C、1周 D、1個月 答案：A9、下列屬于所有權(quán)憑證的金融工具是（ ） A、公司債券 B、 股票 C、政府債券 D、可轉(zhuǎn)讓大額定期存單 答案

5、：B10、下列屬于優(yōu)先股股東權(quán)利范圍的是（ ） A、選舉權(quán) B、被選舉權(quán) C、收益權(quán) D、投票權(quán) 答案：C11、下列屬于短期資金市場的是（ ） A、票據(jù)市場 B、債券市場 C、資本市場 D、股票市場 答案：A12、金融工具的價格與其盈利率和市場利率分別是那種變動關(guān)系（ ） A、反方向，反方向 B、同方向，同方向 C、反方向，同方向 D、同方向，反方向 答案：D13、在代銷方式中，證券銷售的風(fēng)險由（ ）承擔(dān)。 A、經(jīng)銷商 B、發(fā)行人 C、監(jiān)管者 D、購買者 答案：B14、目前我國有（ ）家證券交易所。 A、1 B、2 C、3 D、4 答案：B15、最早的遠(yuǎn)期、期貨合約中的相關(guān)資產(chǎn)是（ ） A、軍

6、火 B、石油 C、糧食 D、鋼鐵 答案：C16、遠(yuǎn)期合約買方可能形成的收益或損失狀況是（ ） A、收益無限大，損失有限大 B、收益有限大，損失無限大 C、 收益有限大，損失有限大 D、收益無限大，損失無限大 答案：D 16、遠(yuǎn)期合約賣方可能形成的收益或損失狀況是（ ） A、 收益無限大，損失有限大 B、收益有限大，損失無限大 C、 收益有限大，損失有限大 D、收益無限大，損失無限大 答案：D17、金融工具的流動性與償還期限成（ ） A、反比 B、正比 C、倒數(shù)關(guān)系 D、不相關(guān) 答案：A18、下列不屬于初級市場活動內(nèi)容的是（ ） A、發(fā)行股票 B、發(fā)行債券 C、轉(zhuǎn)讓股票 D、增發(fā)股票 答案：C1

7、9、下列關(guān)于初級市場與二級市場關(guān)系的論述正確的是（ ） A、初級市場是二級市場的前提 B、二級市場是初級市場的前提 C、沒有二級市場初級市場仍可存在 D、沒有初級市場二級市場仍可存在 答案：A20、期權(quán)賣方可能形成的收益或損失狀況是（ ） A、 收益無限大，損失有限大 B、收益有限大，損失無限大 C、 收益有限大，損失有限大 D、收益無限大，損失無限大 答案：B 三、多選題1、金融工具應(yīng)具備的條件（ ） A、償還性 B、可轉(zhuǎn)讓性 C、盈利性 D、流動性 E、風(fēng)險性 答案：ABCDE2、能夠直接為籌資人籌集資金的市場是（ ） A、發(fā)行市場 B、一級市場 C、次級市場 D、二級市場 E、交易市場

8、答案：AB3、按金融交易的交割期限可以把金融市場劃分為（ ） A、現(xiàn)貨市場 B、貨幣市場 C、長期存貸市場 D、證券市場 E、期貨市場 答案：AE4、股票及其衍生工具交易的種類主要有（ ） A、現(xiàn)貨交易 B、期貨交易 C、期權(quán)交易 D、股票指數(shù)交易 E、貼現(xiàn)交易 答案：ABCD5、金融市場必須具備的要素有（ ） A、交易形式 B、交易對象 C、交易主體 D、交易工具 E、交易價格 答案：BCDE6、下列屬于貨幣市場金融工具的是（ ） A、商業(yè)票據(jù) B、股票 C、短期公債 D、公司債券 E、回購協(xié)議 答案：ACE7、由債權(quán)人開出的票據(jù)有（ ） A、本票 B、匯票 C、期票 D、支票 E、股票 答

9、案：BD8、下列金融工具中，沒有償還期的有（ ） A、永久性債券 B、銀行定期存款 C、股票 D、CD單 E、商業(yè)票據(jù) 答案：AC9、根據(jù)股東權(quán)利范圍不同，可以把股票分為（ ） A、記名股 B、優(yōu)先股 C、不記名股 D、新股 E、普通股 答案：BE10、按金融交易對象可以把金融市場劃分為（ ） A、股票市場 B、票據(jù)市場 C、證券市場 D、黃金市場 E、外匯市場 答案：BCDE11、下列屬于短期資金市場的有（ ） A、同業(yè)拆借市場 B、回購協(xié)議市場 C、短期債券市場 D、票據(jù)市場 E、短期資金借貸市場 答案：ABCDE12、目前西方較為流行的金融衍生工具有（ ） A、遠(yuǎn)期合約 B、期貨 C、期

10、權(quán) D、可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股 E、互換 答案：ABCE13、遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約、互換合約的英文名是（ ） A、forwards B、futures C、options D、stocks E、swaps 答案：ABCE14、以下屬于利率衍生工具的有（ ） A、債券期貨 B、債券期權(quán) C、外匯期貨 D、外匯期權(quán) E、貨幣互換 答案：AB15、場內(nèi)交易和場外交易的最大區(qū)別在于（ ） A、風(fēng)險性 B、流動性 C、組織性 D、集中性 E、公開性 答案：CDE四、判斷題1、金融市場發(fā)達(dá)與否是一國金融發(fā)達(dá)程度及制度選擇取向的重要標(biāo)志。 答案：正確2、期權(quán)買方的損失可能無限大。 答案：錯誤3、償還期限是指債

11、務(wù)人必須全部歸還利息之前所經(jīng)歷的時間。 答案：錯誤4、傳統(tǒng)的商業(yè)票據(jù)有本票和支票兩種。 答案：錯誤5、國家債券是由政府發(fā)行的，主要用于政府貸款。 答案：錯誤6、二級市場的主要場所是證券交易所，但也擴及交易所之外。 答案：正確7、新證券的發(fā)行，有公募與私募兩種形式。 答案：正確8、期貨合約的買賣雙方可能形成的收益或損失都是有限的。 答案：錯誤9、可轉(zhuǎn)換債券是利率衍生工具的一種。 答案：錯誤 五、計算題 1、某債券面值100元，10年償還期，年息9元，則其名義收益率是多少？ 答案：名義收益率=9/100*100%=9% 2、某債券面值120元，市場價格為115元，10年償還期，年息9元，則其即期收

12、益率是多少？ 答案：即期收益率=9/115*100%=7、83% 3、某投資者以97元的價格，購入還有1年到期的債券，債券面值100元，年息8元。則其平均收益率是多少？ 答案：平均收益率=（100-97+8）/97*100%=11、34% 4、某三年期債券，面值100元，票面利率8%，到期一次性還本付息，市場利率為9%，則其價格為多少？答案：債券價格=100（1+8%）（1+8%）（1+8%）/（1+9%）（1+9%）（1+9%）=97、27六、簡答題1、什么是場外交易市場？其特點是什么？2、簡述金融市場的基本功能。3、簡述金融工具的基本特征。4、優(yōu)先股與普通股的主要區(qū)別是什么 ？5、簡述遠(yuǎn)期

13、合約、期權(quán)合約、互換合約。參考答案1、場外交易市場是指在證券交易所以外進行證券交易的市場。其特點是：（1）集中交易場所；（2）以買賣未在交易所登記上市的證券為主；（3）交易可以通過交易商或經(jīng)紀(jì)人，也可以由客戶直接進行；（4）交易由雙方協(xié)商議定價格。2、（1） 聚斂功能。金融市場引導(dǎo)眾多分散的小額資金匯聚成為可以投入社會再生產(chǎn)的資金集合。 （2） 配置功能。表現(xiàn)為資源的配置、財富再分配和風(fēng)險的再分配。（3） 調(diào)節(jié)功能。指金融市場對宏觀經(jīng)濟的調(diào)節(jié)作用。（4） 反映功能。反映國民經(jīng)濟情況的變化。3、（1） 償還期限。 債務(wù)人必須全部償還本金之前所經(jīng)歷的時間。（2） 流動性。金融工具迅速變現(xiàn)的能力。

14、（3）風(fēng)險性。購買金融工具的本金有否遭受損失的風(fēng)險。（4） 收益率。持有金融工具收益和本金的比例。4、（1） 優(yōu)先股風(fēng)險低，收入穩(wěn)定。（2） 優(yōu)先股權(quán)利范圍小，無選舉權(quán)和被選舉權(quán)。（3） 公司利潤急增時，優(yōu)先股不能分享這部分收益。 5、遠(yuǎn)期合約是指交易雙方約定在未來某一日期按約定的價格買賣約定數(shù)量的相關(guān)資產(chǎn)的合約。期權(quán)合約是指期權(quán)的買方有權(quán)在約定的時間或時期內(nèi)，按照約定的價格買進或賣出一定數(shù)量的相關(guān)資產(chǎn)，也可以根據(jù)需要放棄行使這一權(quán)利?；Q合約是指交易雙方約定在合約有效期內(nèi)以事先確定的名義本金額為依據(jù)，按約定的支付率相互交換支付的約定。七、論述題1、期貨交易與期權(quán)交易的區(qū)別是什么？2、析我國金

15、融市場存在的問題和發(fā)展策略。參考答案1、（1）權(quán)利義務(wù)方面：期貨合約雙方都被賦予相應(yīng)的權(quán)利和義務(wù)，只能在到期日行使，期權(quán)合約只賦予買方權(quán)利，賣方無任何權(quán)利，只有對應(yīng)義務(wù)。（2）標(biāo)準(zhǔn)化方面：期貨合約都是標(biāo)準(zhǔn)化的，期權(quán)合約不一定。（3）盈虧風(fēng)險方面：期貨交易雙方所承擔(dān)的盈虧風(fēng)險都是無限的，期權(quán)交易雙方所承擔(dān)的盈虧風(fēng)險則視情況（看漲、看跌）而定。（4）保證金方面：期貨交易的買賣雙方都要交納保證金，期權(quán)的買者則不需要。（5）買賣匹配方面：期貨合約的買方到期必須買入標(biāo)的資產(chǎn)，賣方必須賣出標(biāo)的資產(chǎn)，而期權(quán)合約則視情況（看漲、看跌）而定。（6）套期保值方面：期貨把不利風(fēng)險轉(zhuǎn)移出去的同時，也把有利風(fēng)險轉(zhuǎn)移出去，而期權(quán)只把不利風(fēng)險轉(zhuǎn)移出