儀器儀表制造行業(yè)供應(yīng)鏈分析及金融服務(wù)方案

1、儀器儀表制造行業(yè)供應(yīng)鏈分析及金融服務(wù)方案經(jīng)過(guò)幾十年來(lái)，特別是近十年來(lái)的建設(shè)與發(fā)展，我國(guó)儀器儀表已經(jīng)初步形成產(chǎn)品門類品種比較齊全，具有一定生產(chǎn)規(guī)模和開發(fā)能力的產(chǎn)業(yè)體系，成為亞洲除日本以外第二大儀器儀表生產(chǎn)國(guó)。 2011 年，我國(guó)儀器儀表及文化、辦公用機(jī)械行業(yè)的銷售總收入為7223.27億元，比 2010 年同比增長(zhǎng) 21.41%。在“十二五”期間，我國(guó)將高新裝備制造列入了戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的名單之中，大力進(jìn)行發(fā)展。而儀器儀表，作為眾多高新裝備的核心部件，理所當(dāng)然的成為政策重點(diǎn)扶植的對(duì)象之一，這一條件也為銀行方面對(duì)儀器儀表制造行業(yè)的授信提供了許多機(jī)遇。盡管有良好的政策推動(dòng)，但是我國(guó)的儀器儀表制造行業(yè)目

2、前仍存在著眾多的不足，如市場(chǎng)集中度極低、缺少核心技術(shù)、高端產(chǎn)品進(jìn)口依賴度高等問(wèn)題。這些問(wèn)題不僅僅營(yíng)銷儀器儀表制造行業(yè)的發(fā)展，也造成了銀行對(duì)企業(yè)授信的風(fēng)險(xiǎn)?；谝陨锨闆r，本期行業(yè)供應(yīng)鏈融資方案 ，將會(huì)詳細(xì)介紹儀器儀表制造行業(yè)的產(chǎn)業(yè)發(fā)展概況以及發(fā)展趨勢(shì)，同時(shí)結(jié)合儀器儀表制造行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈，對(duì)儀器儀表制造行業(yè)的金融服務(wù)需求進(jìn)行深入分析，并給出參考性的授信方案，使銀行從業(yè)人員全面把握儀器儀表制造行業(yè)中的授信機(jī)遇與防范風(fēng)險(xiǎn)，針對(duì)相關(guān)開展儀器儀表制造行業(yè)融資服務(wù)提供支持與幫助。在針對(duì)儀器儀表制造行業(yè)供應(yīng)鏈融資內(nèi)容進(jìn)行介紹的同時(shí)，本期行業(yè)供應(yīng)鏈融資方案將為您詳細(xì)介紹供應(yīng)鏈融資服務(wù)中的租賃保理產(chǎn)品 的業(yè)務(wù)概念、業(yè)

3、務(wù)流程等內(nèi)容，讓您更加深入的了解供應(yīng)鏈融資的相應(yīng)內(nèi)容，以便更加靈活的運(yùn)用供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品對(duì)接客戶融資需求，實(shí)現(xiàn)銀企雙贏。本期目錄第一章儀器儀表制造行業(yè)經(jīng)營(yíng)分析. .一、儀器儀表制造行業(yè)現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢(shì). .二、儀器儀表制造經(jīng)營(yíng)特征分析.三、儀器儀表行業(yè)經(jīng)營(yíng)政策分析.第二章儀器儀表制造行業(yè)金融需求分析 .一、儀器儀表制造行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈概述 .二、生產(chǎn)中間品的儀器儀表制造企業(yè)金融需求分析.三、生產(chǎn)產(chǎn)成品的儀器儀表制造企業(yè)金融需求分析.第三章儀器儀表制造行業(yè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)方案.一、生產(chǎn)中間品的儀器儀表制造行業(yè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)方案.二、生產(chǎn)產(chǎn)成品的儀器儀表制造行業(yè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)方案.一、我國(guó)儀器儀表制造重點(diǎn)企業(yè)

4、介紹.第四章供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品介紹 . .租賃保理產(chǎn)品解析及案例學(xué)習(xí).第一章儀器儀表制造行業(yè)經(jīng)營(yíng)分析一、儀器儀表制造行業(yè)現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢(shì)儀器儀表廣泛用于制造業(yè)、能源、環(huán)保、航空、航天、國(guó)防工業(yè)以及科學(xué)研究等部門，是觀察、測(cè)量、計(jì)算、記錄和控制自然現(xiàn)象與生產(chǎn)過(guò)程的工具。發(fā)展國(guó)民經(jīng)濟(jì)，必須大力發(fā)展科學(xué)技術(shù)，而發(fā)展科學(xué)技術(shù)，除了需要進(jìn)行理論上的研究外，還必須進(jìn)行一系列的科學(xué)實(shí)驗(yàn)，儀器儀表則是科學(xué)實(shí)驗(yàn)中不可缺少的重要工具。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的行業(yè)分類，儀器儀表行業(yè)屬于儀器儀表及文化、辦公用機(jī)械行業(yè)，其相應(yīng)的分類如下：圖表 1 ：儀器儀表及文化、辦公用機(jī)械制造業(yè)行業(yè)細(xì)分產(chǎn)品舉例通用儀器儀表制造安培表、溫度測(cè)量?jī)x器

5、、自動(dòng)控制系統(tǒng)等專用儀器儀表制造汽車儀表、氣象儀器、導(dǎo)航儀鐘表與計(jì)時(shí)儀器制造鐘表等計(jì)時(shí)儀器光學(xué)儀器及眼鏡制造顯微鏡、望遠(yuǎn)鏡、眼鏡等文化辦公用機(jī)械制造攝影機(jī)、幻燈片放映機(jī)、計(jì)算器、復(fù)印和膠印設(shè)備資料來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局銀聯(lián)信（一）儀器儀表制造行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀經(jīng)過(guò)幾十年來(lái)，特別是近十年來(lái)的建設(shè)與發(fā)展，我國(guó)儀器儀表已經(jīng)初步形成產(chǎn)品門類品種比較齊全，具有一定生產(chǎn)規(guī)模和開發(fā)能力的產(chǎn)業(yè)體系，成為亞洲除日本以外第二大儀器儀表生產(chǎn)國(guó)。從剛剛過(guò)去的“十一五”時(shí)期來(lái)看，我國(guó)繼續(xù)實(shí)施和重新啟動(dòng)重點(diǎn)工程，這些工程給儀器儀表帶來(lái)巨大商機(jī)，政策的支持對(duì)儀器儀表構(gòu)成了直接利好。2011 年，我國(guó)儀器儀表及文化、 辦公用機(jī)械行業(yè)的銷

6、售總收入為7223.27 億元，比 2010 年同比增長(zhǎng) 21.41%，增長(zhǎng)速度較快。圖表 2 ： 2004 年 2011 年我國(guó)儀器儀表及文化、辦公用機(jī)械設(shè)備制造銷售收入及同比增長(zhǎng)資料來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局銀聯(lián)信從盈利能力方面來(lái)看，我國(guó)儀器儀表及文化辦公用機(jī)械設(shè)備制造的盈利能力較為穩(wěn)定。 2011 年，整個(gè)行業(yè)的銷售毛利率為17.62%，銷售利潤(rùn)率為7.55%，資產(chǎn)報(bào)酬率為 5.8%。圖表 3 ： 2004 年 2011 年我國(guó)儀器儀表及文化、辦公用機(jī)械設(shè)備制造盈利情況資料來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局銀聯(lián)信（二）儀器儀表制造行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)“十二五”期間，國(guó)家重點(diǎn)扶持高端裝備制造業(yè)，會(huì)在很大程度上帶動(dòng)我國(guó)的儀器儀

7、表制造行業(yè)的發(fā)展。結(jié)合我國(guó)儀器儀表及文化、辦公制造行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀來(lái)看，其發(fā)展趨勢(shì)情況如下：圖表 4 ：儀器儀表及文化、辦公制造行業(yè)線性回歸趨勢(shì)資料來(lái)源：銀聯(lián)信我國(guó)儀器儀表及文化、辦公制造行業(yè)的回歸曲線公式為：按照該增速增長(zhǎng)來(lái)看，我國(guó)儀器儀表及文化、辦公制造行業(yè)的銷售收入在 2015 年將達(dá)到 12817.39 億元。而以 2004 年至 2011 年，我國(guó)儀器儀表及文化、 辦公制造行業(yè)的銷售收入來(lái)看，其復(fù)合增長(zhǎng)率為 16.66%，以該增速來(lái)看，到 2015 年，我國(guó)儀器儀表及文化、辦公制造行業(yè)的銷售收入將為： 13378.25 億元。同時(shí)，儀器儀表制造行業(yè)的盈利能力較為穩(wěn)定，在國(guó)家大力扶持高新

8、裝備制造行業(yè)的政策支持下，我國(guó)儀器儀表的需求量將會(huì)有較大的增長(zhǎng)。若銅、鋁等儀器儀表制造的基礎(chǔ)原材料的價(jià)格上漲不大的話，未來(lái)我國(guó)儀器儀表制造行業(yè)的盈利能力還有較大的提升空間。二、儀器儀表制造行業(yè)經(jīng)營(yíng)特征分析（一）替代品的有效性從替代品方面來(lái)看，主要是行業(yè)內(nèi)部的更新?lián)Q代對(duì)于老產(chǎn)品的替代性較大，其他行業(yè)產(chǎn)品對(duì)于儀器儀表制造行業(yè)的替代性較小。而隨著我國(guó)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整部分的日趨加快，以及企業(yè)所面臨的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)壓力日益增大，在生產(chǎn)設(shè)備方面將呈現(xiàn)出更快的更新?lián)Q代速率。這將使得我國(guó)的儀器儀表制造行業(yè)的行業(yè)內(nèi)部產(chǎn)品替代的速度加快。（二）行業(yè)進(jìn)入壁壘就行業(yè)的進(jìn)入壁壘方面來(lái)看，技術(shù)壁壘和規(guī)模經(jīng)濟(jì)壁壘是儀器儀表制作行業(yè)

9、的主要行業(yè)壁壘。就技術(shù)壁壘方面來(lái)看，儀器儀表的研發(fā)、生產(chǎn)需要電子技術(shù)、計(jì)算機(jī)技術(shù)、通信技術(shù)、自動(dòng)控制技術(shù)等多領(lǐng)域技術(shù)，屬于知識(shí)密集型行業(yè)。用戶端智能電力儀表的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)需要從事電力自動(dòng)化、智能儀表、繼電器、低壓配電等多種行業(yè)知識(shí)技能的綜合運(yùn)用和長(zhǎng)期豐富經(jīng)驗(yàn)的積累，新產(chǎn)品推出需要經(jīng)歷研究開發(fā)、型式試驗(yàn)等過(guò)程， 一般需要 23 年時(shí)間。因此，新進(jìn)入本行業(yè)的市場(chǎng)參與者在人才儲(chǔ)備、技術(shù)積累和研發(fā)儲(chǔ)備等方面需要較長(zhǎng)的適應(yīng)時(shí)間，技術(shù)壁壘較高。而在規(guī)模經(jīng)濟(jì)方面，儀器儀表類產(chǎn)品，特別是智能電力儀表產(chǎn)品，具有“小批量、多品種”的行業(yè)特點(diǎn)，企業(yè)普遍采用按照客戶需求設(shè)計(jì)和生產(chǎn)相應(yīng)產(chǎn)品的經(jīng)營(yíng)模式，由于所需要的零

10、部件種類較多，如果企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模較小，單次采購(gòu)量必然較低，原材料采購(gòu)成本較高。因此，用戶端智能電力儀表企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模對(duì)產(chǎn)品單位生產(chǎn)成本影響較大，不利于小規(guī)模企業(yè)參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。（三）行業(yè)內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)分析1廠商集中度從廠商集中度方面來(lái)看，由于產(chǎn)品種類繁多，涉及領(lǐng)域廣泛，因此我國(guó)的儀器儀表及文化、辦公用機(jī)械行業(yè)的集中度極低，整體處于完全競(jìng)爭(zhēng)的態(tài)勢(shì)。從企業(yè)的規(guī)模方面來(lái)看，我國(guó)儀器儀表及文化、辦公用機(jī)械行業(yè)企業(yè)中，中型企業(yè)的生產(chǎn)制造規(guī)模最大，而其次是小型企業(yè)，大型企業(yè)只占到了約20%的資產(chǎn)規(guī)模。圖表 5 ：儀器儀表及文化、辦公用機(jī)械行業(yè)企業(yè)規(guī)模情況-資產(chǎn)總計(jì) (萬(wàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入利潤(rùn)總額 ( 萬(wàn)企業(yè)單位數(shù)虧損企業(yè)

11、單位元)(萬(wàn)元 )元)(個(gè) )數(shù)(個(gè))大型10,412,329.516,066,081.8744,098.0503中型25,440,971.025,349,974.32,269,240.273570小型15,878,490.916,671,379.01,122,064.95,058897資料來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局銀聯(lián)信而從廠商集中度方面來(lái)看，我國(guó)的儀器儀表及文化、辦公用機(jī)械行業(yè)的廠商集中度情況大致如下：圖表 6 ：儀器儀表及文化、辦公用機(jī)械行業(yè)廠商集中度按利潤(rùn)總額計(jì)算廠商集按主營(yíng)業(yè)務(wù)收入計(jì)廠商集按資產(chǎn)規(guī)模計(jì)算廠商集企業(yè)排名中度算企業(yè)排名中度企業(yè)排名中度CR59.01CR59.28CR57.06CR1

12、014.57CR1014.45CR1011.19CR2021.59CR2021.86CR2016.65資料來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局銀聯(lián)信按照貝恩市場(chǎng)分類標(biāo)準(zhǔn)來(lái)看，我國(guó)的儀器儀表及文化、辦公用機(jī)械行業(yè)整體基本上處于完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)下。2行業(yè)的周期性從短周期來(lái)看， 每年的 9 至 12 月是儀器儀表行業(yè)的傳統(tǒng)銷售旺季，其中整個(gè)行業(yè)受到機(jī)械設(shè)備制造、汽車制造、環(huán)境監(jiān)測(cè)需求等影響，會(huì)使得行業(yè)在年末以訂單的形式大量進(jìn)行交易，從而形成行業(yè)的銷售旺季。從長(zhǎng)周期方面來(lái)看，由于工程機(jī)械、汽車制造行業(yè)都是屬于順周期行業(yè)，因此收到這些行業(yè)的影響，儀器儀表制造行業(yè)也與經(jīng)濟(jì)周期的波動(dòng)情況一致。而就經(jīng)濟(jì)周期方面來(lái)看，一般認(rèn)為我國(guó)的經(jīng)

13、濟(jì)周期的短周期為十年左右，而長(zhǎng)周期則為 50 年左右。3產(chǎn)品的差異化儀器儀表制造行業(yè)不同細(xì)分產(chǎn)業(yè)間的產(chǎn)品差異化程度極高，但是就具體到某一行業(yè)來(lái)講，差異化程度則一般。造成同一種產(chǎn)品的差異化程度較低的主要原因是由于儀器儀表所檢測(cè)的指標(biāo)基本上都有相應(yīng)的國(guó)際或國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致同種儀表的測(cè)量指標(biāo)選取，沒有不同。而不同的主要在于儀器儀表因不同的工作環(huán)境以及生產(chǎn)需要，導(dǎo)致其材質(zhì)、數(shù)控系統(tǒng)、精度要求存在一定的差異性。因此說(shuō)同種細(xì)分產(chǎn)業(yè)的儀器儀表制造的產(chǎn)品差異化程度一般。4產(chǎn)業(yè)生命周期從行業(yè)的銷售收入方面來(lái)看， 我國(guó)的儀器儀表制造行業(yè)呈現(xiàn)出連續(xù)的快速增長(zhǎng)，年平均增速在 20%以上，同時(shí)企業(yè)數(shù)量眾多，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)較為激

14、烈，因此可以看出，我國(guó)的儀器儀表制造行業(yè)正處于產(chǎn)業(yè)生命周期的成長(zhǎng)期。從目前的發(fā)展態(tài)勢(shì)來(lái)看，我國(guó)的儀器儀表制造行業(yè)與國(guó)際先進(jìn)水平相比還有較大的差距。我國(guó)是除日本以外的最大的儀器儀表生產(chǎn)國(guó)，但是我國(guó)的儀器儀表，特別是一些精密儀器，卻需要大量的從國(guó)外進(jìn)口，整個(gè)行業(yè)連續(xù)多年陷入了出口逆差的困境，因此來(lái)看，我國(guó)的儀器儀表制造行業(yè)要想從成長(zhǎng)期步入行業(yè)的成熟期，還需要一定的時(shí)間來(lái)進(jìn)行發(fā)展過(guò)度。（四）產(chǎn)業(yè)鏈議價(jià)能力儀器儀表制造行業(yè)的上游一般為銅、鐵、鋁等金屬制品的原材料供應(yīng)商，下游面向制造企業(yè)和終端用戶。從整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈來(lái)看，我國(guó)的儀器儀表制造行業(yè)的議價(jià)能力較高，一方面，由于產(chǎn)能過(guò)剩以及行業(yè)集中度不高等原因的影響

15、，銅、鐵、鋁等金屬制品的生產(chǎn)廠商的議價(jià)能力較低；同時(shí)，由于儀器儀表的生產(chǎn)制造需要技術(shù)方面的大力支持，整個(gè)生產(chǎn)過(guò)程中需要許多核心技術(shù)的應(yīng)用，特別是在人工智能與數(shù)字化控制方面，掌握核心技術(shù)的企業(yè)并不多，從而使得部分的生產(chǎn)廠商在儀器儀表的細(xì)分行業(yè)中處于壟斷的地位，因此我國(guó)的儀器儀表制造行業(yè)對(duì)于下游的用戶以及大多數(shù)的生產(chǎn)企業(yè)來(lái)講，其議價(jià)能力一般都較強(qiáng)。（五）儀器儀表制造行業(yè)波特五力模型通過(guò)上述分析，可以得到我國(guó)儀器儀表制造的波特五力模型如下：圖表 7 ：我國(guó)儀器儀表制造行業(yè)波特五力模型替代品的有效性：儀器儀表產(chǎn)品的替代品很少，其替代品主要來(lái)自于行業(yè)內(nèi)部的產(chǎn)品的更新?lián)Q代。行業(yè)內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)：客戶的供應(yīng)商的行業(yè)

16、的集中度較低；議價(jià)能力議價(jià)能力由于儀器儀器儀表制每年的 9 到 12 月是行業(yè)的銷售旺季，儀表制造造行業(yè)上游同時(shí)行業(yè)與經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)一致；行業(yè)大量的銅、鐵、鋁細(xì)分產(chǎn)業(yè)間產(chǎn)品差異化程度較大，同掌握整個(gè)等主要的原種細(xì)分產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品差異化程度一般；產(chǎn)業(yè)鏈的材料供應(yīng)商核心技術(shù)，的議價(jià)能力行業(yè)整體正處于成長(zhǎng)期， 還需要很長(zhǎng)因此對(duì)客都相對(duì)較弱。一段時(shí)間的發(fā)展， 才能不讓行業(yè)的成戶的議價(jià)熟期。能力較高。潛在進(jìn)入者技術(shù)壁壘和規(guī)模經(jīng)濟(jì)壁壘是儀器儀表制造行業(yè)的主要進(jìn)入壁壘。資料來(lái)源：銀聯(lián)信三、儀器儀表制造行業(yè)經(jīng)營(yíng)政策分析（一）工信部將精密儀器納入戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)在整個(gè) “十二五” 發(fā)展期間， 工信部將精密儀器納入戰(zhàn)略性新

17、興產(chǎn)業(yè)的規(guī)劃中，其產(chǎn)品的主要發(fā)展方向有五個(gè)，一是，精密和智能儀器儀表與試驗(yàn)設(shè)備；二是，只能控制系統(tǒng)；三是，關(guān)鍵基礎(chǔ)零部件、元器件及通用部件；四是，高檔數(shù)控機(jī)床與基礎(chǔ)制造裝備；五是，智能專用裝備；六是，自動(dòng)化成套生產(chǎn)線。從政策導(dǎo)向方面來(lái)看， “十二五”期間，政府希望通過(guò)政策的調(diào)控，使我國(guó)的儀器儀表行業(yè)中的精密儀器產(chǎn)品向自動(dòng)化、智能化方向發(fā)展，同時(shí)打造行業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，使得行業(yè)中出現(xiàn)大而強(qiáng)的大型企業(yè)。（二）三部委聯(lián)合發(fā)文鼓勵(lì)智能裝備制造行業(yè)2012 年 5 月 3 日，發(fā)改委、財(cái)政部、工信部下發(fā)關(guān)于組織實(shí)施2012 年智能制造裝備發(fā)展專項(xiàng)的通知。三部委曾于 2011 年組織了智能制造裝備發(fā)展專項(xiàng)，

18、 支持了汽車自動(dòng)化焊接、 煤炭綜采設(shè)備、機(jī)場(chǎng)行李分揀等重大智能成套裝備的研發(fā)及示范應(yīng)用，取得了預(yù)期效果。在此基礎(chǔ)上， 2012 年智能制造裝備發(fā)展專項(xiàng)將重點(diǎn)推進(jìn)制造業(yè)領(lǐng)域智能制造成套裝備的創(chuàng)新發(fā)展和應(yīng)用，加強(qiáng)智能測(cè)控裝置的研發(fā)、應(yīng)用與產(chǎn)業(yè)化，并促進(jìn)智能技術(shù)和智能制造系統(tǒng)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)領(lǐng)域的應(yīng)用。對(duì)于審核通過(guò)的項(xiàng)目，國(guó)家將根據(jù)項(xiàng)目的具體情況安排適當(dāng)研發(fā)補(bǔ)助資金，國(guó)家補(bǔ)助資金原則上 50%補(bǔ)貼用戶， 50% 補(bǔ)貼制造商。這一政策的出臺(tái)，將會(huì)直接帶動(dòng)機(jī)械、高端裝備制造業(yè)、儀器儀表、汽車等眾多行業(yè)的發(fā)展。（三）工信部出臺(tái)電子專用設(shè)備儀器“十二五”規(guī)劃2012 年年初，工信部就曾出臺(tái)了電子專用設(shè)備儀器“

19、十二五”規(guī)劃，整個(gè)規(guī)劃主要圍繞技術(shù)創(chuàng)新，對(duì)整個(gè)電子專用儀器進(jìn)行政策指導(dǎo)。該“十二五”規(guī)劃中明確規(guī)定了在“十二五”期間，我國(guó)的電子專用設(shè)備儀器的 6 大發(fā)展重點(diǎn)，這六點(diǎn)所涉及的方面是：集成電路生產(chǎn)設(shè)備、太陽(yáng)能電池生產(chǎn)設(shè)備、新型元器件生產(chǎn)設(shè)備、通信與網(wǎng)絡(luò)測(cè)試儀、半導(dǎo)體和集成電路測(cè)試儀以及數(shù)字電視測(cè)試儀。（四）我國(guó)儀器儀表制造行業(yè)政策導(dǎo)向分析從眾多的儀器儀表制造行業(yè)的政策導(dǎo)向方面來(lái)看，其主要是圍繞支持七大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)中的高端裝備制造業(yè)，進(jìn)行相應(yīng)的規(guī)劃。而就重點(diǎn)發(fā)展方向來(lái)看，數(shù)字化、智能化的儀器儀表產(chǎn)品是我國(guó)政策的主要支持方向。通過(guò)信貸優(yōu)惠、財(cái)政補(bǔ)貼等等政策支持，推動(dòng)我國(guó)儀器儀表制造行業(yè)整體的創(chuàng)新，

20、同時(shí)造一批大型的儀器儀表生產(chǎn)企業(yè)。第二章儀器儀表制造行業(yè)金融需求分析一、儀器儀表制造行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈概述（一）儀器儀表制造行業(yè)整體產(chǎn)業(yè)鏈一般來(lái)講，儀器儀表行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈形勢(shì)如下：圖表 8 ：儀器儀表制造產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)疽鈭D資料來(lái)源：銀聯(lián)信從儀器儀表制造行業(yè)方面來(lái)看，其產(chǎn)業(yè)鏈上游企業(yè)主要是生產(chǎn)用的銅、鐵、鋁等生產(chǎn)材料供應(yīng)商；下游面向其他的生產(chǎn)企業(yè)或者直接面向終端客戶，而一般情況下所面對(duì)的其他生產(chǎn)企業(yè)一般為生產(chǎn)設(shè)備、汽車等制造企業(yè)。（二）生產(chǎn)中間品的儀器儀表制造行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈由于部分儀器儀表產(chǎn)品的造價(jià)高，同時(shí)市場(chǎng)的需求量又不是很大，對(duì)于這種情況的儀器儀表制造企業(yè)，其生產(chǎn)的主要依據(jù)就是其他客戶的訂單，一般情況下，這種產(chǎn)

21、業(yè)鏈中，儀器儀表制造企業(yè)的下游面向的一般是其他生產(chǎn)企業(yè)。則產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)疽鈭D如下：圖表 9 ：以訂單為生產(chǎn)導(dǎo)向的儀器儀表制造產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)疽鈭D資料來(lái)源：銀聯(lián)信（三）生產(chǎn)產(chǎn)成品的儀器儀表制造行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈像一些如安培表、 溫度測(cè)量?jī)x、 車載導(dǎo)航儀等等產(chǎn)品， 產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)化程度較高，其產(chǎn)品不是產(chǎn)業(yè)鏈條上的中間品，而是產(chǎn)成品。這類的企業(yè)的產(chǎn)品主要的銷售渠道是通過(guò)零售商進(jìn)行銷售，有時(shí)也直接向終端客戶進(jìn)行銷售，這種儀器儀表制造行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)疽鈭D如下：圖表 10 ：直接面向終端客戶的儀器儀表制造產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)疽鈭D資料來(lái)源：銀聯(lián)信一般情況下，產(chǎn)業(yè)鏈經(jīng)銷商中主要是由代理商和小型的五金商店、汽配店等等組成。二、生產(chǎn)中間品的儀器儀表制造

22、企業(yè)金融需求分析（一）上游企業(yè)金融需求分析1原材料供應(yīng)商金融需求分析儀器儀表制造企業(yè)上游的原材料供應(yīng)商一般為銅、鐵、鋁、其他金屬、硅、塑料等材料的供應(yīng)，而銅、鐵、鋁這三種原材料是生產(chǎn)用的主要材料。一般情況下，由于儀器儀表制造企業(yè)的原材料購(gòu)買數(shù)量并不是非常大，因此在原材料采購(gòu)時(shí)，主要通過(guò)經(jīng)銷商獲得。而作為經(jīng)銷商，存貨則是其最為主要的資金問(wèn)題。對(duì)于鋼材、銅材等金屬制品的經(jīng)銷商來(lái)講，經(jīng)常要進(jìn)行大額的交易，對(duì)于這種情況企業(yè)有時(shí)不得不提前進(jìn)貨進(jìn)行儲(chǔ)備，從而給企業(yè)帶來(lái)了較大的資金壓力。在購(gòu)買貨物的同時(shí)，價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)也是企業(yè)所面臨的經(jīng)營(yíng)難題之一。大量的存貨積壓，在遇到存貨價(jià)格大幅度波動(dòng)的時(shí)候，很可能會(huì)給企業(yè)帶來(lái)

23、嚴(yán)重的損失，因此大型的經(jīng)銷商往往會(huì)持有期貨合約來(lái)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖，以便防止貨物的價(jià)格波動(dòng)帶來(lái)的損失。但是，期貨合約的持有，就會(huì)給資金原本就補(bǔ)充裕的企業(yè)進(jìn)一步帶來(lái)資金壓力。而也有部分企業(yè)，并不是以堆積存貨的形式進(jìn)行貨物的儲(chǔ)備的，而是提前支付貨物的定金，按照與生產(chǎn)廠商的協(xié)定，進(jìn)行貨物的交易。這種情況下，企業(yè)的定金成為了企業(yè)資金占用的主要原因。此外，為了搶占市場(chǎng)，擴(kuò)大自身的競(jìng)爭(zhēng)力，部分原材料供應(yīng)商會(huì)采用賒銷的方式進(jìn)行銷售，對(duì)于這種情況，企業(yè)往往會(huì)存在大量的應(yīng)收賬款，從而會(huì)產(chǎn)生相應(yīng)的資金問(wèn)題。2生產(chǎn)設(shè)備供應(yīng)商儀器儀表制造企業(yè)的生產(chǎn)設(shè)備往往進(jìn)行定制的，因此在進(jìn)行設(shè)備生產(chǎn)制造時(shí)，儀器儀表制造企業(yè)設(shè)備供應(yīng)商面對(duì)

24、的最大的問(wèn)題就是訂單的取得與資金問(wèn)題。對(duì)于定制的設(shè)備，儀器儀表制造企業(yè)的付款方式一般采用“三三三一”的付款方式，即預(yù)訂時(shí)支付 30%，生產(chǎn)過(guò)程中支付 30%，交付使用時(shí)支付 30%，而試用期結(jié)束時(shí)支付剩下的 10%。此外，儀器儀表制造企業(yè)也可能應(yīng)用融資租賃的方式進(jìn)行大型設(shè)備的購(gòu)買，這也會(huì)在很大程度上給生產(chǎn)設(shè)備供應(yīng)商帶來(lái)較大的資金壓力。（二）儀器儀表制造企業(yè)金融需求分析在以訂單為生產(chǎn)導(dǎo)向的儀器儀表制造企業(yè)中，部分中小型的儀器儀表制造企業(yè)是負(fù)責(zé)進(jìn) OEM模式的加工的，即是進(jìn)行代工生產(chǎn)的，一般情況下，這種生產(chǎn)方式都是為海外企業(yè)進(jìn)行代工生產(chǎn)的。而 OEM生產(chǎn)的企業(yè)雙方要有如下的資質(zhì)：圖表 11 ： O

25、EM模式下委托方和制造方的資質(zhì)條件委托方應(yīng)具備的條件制作方應(yīng)具備的條件優(yōu)秀的技術(shù)輸出能力充裕的制造能力優(yōu)秀的品牌形象不足的市場(chǎng)開拓能力廣泛的市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)-較強(qiáng)的產(chǎn)品開發(fā)能力-較高的技術(shù)控制能力-資料來(lái)源：銀聯(lián)信在這種生產(chǎn)方式下，作為制作方的儀器儀表生產(chǎn)企業(yè)往往會(huì)遇到訂單產(chǎn)生時(shí)，資金不足的問(wèn)題，以及進(jìn)行相應(yīng)的國(guó)際貿(mào)易時(shí)的結(jié)算問(wèn)題。有時(shí)，由于生產(chǎn)設(shè)備供應(yīng)商掌握生產(chǎn)的核心技術(shù)，因此其議價(jià)能力較高，在儀器儀表制造企業(yè)進(jìn)行購(gòu)買時(shí)，生產(chǎn)設(shè)備供應(yīng)商會(huì)要求企業(yè)全額支付或支付大部分的貨款。這種情況，會(huì)給企業(yè)帶來(lái)極大的資金壓力。而對(duì)于大型的儀器儀表制造企業(yè)來(lái)講， R&D 過(guò)程的資金投入很大，同時(shí)資金投入的周期

26、較長(zhǎng)，而在生產(chǎn)過(guò)程中，企業(yè)所面臨的資金問(wèn)題要少一些。（三）下游生產(chǎn)企業(yè)金融需求分析對(duì)于生產(chǎn)中間品的儀器儀表制造企業(yè)的下游也是生產(chǎn)企業(yè)，一般這些企業(yè)都是汽車生產(chǎn)企業(yè)、設(shè)備制造企業(yè)等。像設(shè)備制造企業(yè)， 特別是高新裝備制造企業(yè)中， 由于儀器儀表一般需要智能化、數(shù)字化的產(chǎn)品，因此儀器儀表制造企業(yè)的議價(jià)能力一般會(huì)很強(qiáng)，因此，下游生產(chǎn)企業(yè)往往被要求利用現(xiàn)金進(jìn)行結(jié)算，不允許賒購(gòu)，因此企業(yè)可能會(huì)面臨較大的資金壓力。同時(shí)，設(shè)備制造企業(yè)也可能是根據(jù)訂單進(jìn)行生產(chǎn)的，因此，也可能會(huì)因?yàn)橛唵螐亩a(chǎn)生一定的融資需求。三、生產(chǎn)產(chǎn)成品的儀器儀表制造企業(yè)金融需求分析（一）儀器儀表制造企業(yè)金融需求分析對(duì)于生產(chǎn)產(chǎn)成品的儀器儀表制造

27、企業(yè)來(lái)講，其下游一般是代理經(jīng)銷商，以及零售商。特別是像安培表、溫度測(cè)量?jī)x等等一些通用儀器儀表設(shè)備，不同企業(yè)間生產(chǎn)的產(chǎn)品的規(guī)格、檔次相差不多，產(chǎn)品差異化程度較小，這種情況下，經(jīng)銷渠道對(duì)于企業(yè)來(lái)講就顯得尤為重要。而像車載導(dǎo)航儀、鐘表、計(jì)時(shí)器等儀器設(shè)備的下游經(jīng)銷商的交易地位有時(shí)會(huì)很高，這種情況會(huì)使得儀器儀表制造企業(yè)不得不采用賒購(gòu)的方式進(jìn)行交易，進(jìn)而會(huì)產(chǎn)生大量的應(yīng)收賬款。（二）下游經(jīng)銷商金融需求分析對(duì)于企業(yè)下游的經(jīng)銷商來(lái)講，有一部分經(jīng)銷商是國(guó)外企業(yè)的代理商。在進(jìn)行交易的時(shí)候，很多時(shí)候不僅僅需要進(jìn)行國(guó)際結(jié)算，同時(shí)還有一些融資服務(wù)的需求。此外，對(duì)于經(jīng)銷商方面來(lái)講，由于大型的儀器儀表制造企業(yè)的交易地位較高，

28、因此不會(huì)進(jìn)行賒銷，這樣企業(yè)有時(shí)不得不提前進(jìn)貨以錯(cuò)開銷售旺季。這就使得經(jīng)銷商手中的存貨給經(jīng)銷商的資金運(yùn)作帶來(lái)較大的問(wèn)題。而為獲得代理銷售資格，有時(shí)下游經(jīng)銷商方面需要進(jìn)行投標(biāo)，從而獲得代理商資格。這對(duì)于資質(zhì)良好，但是暫時(shí)存在資金困難的企業(yè)來(lái)講，也需要一定的金融服務(wù)支持，用以獲取代理商資格。第三章儀器儀表制造行業(yè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)方案一、生產(chǎn)中間品的儀器儀表制造行業(yè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)方案（一）上游企業(yè)供應(yīng)鏈服務(wù)方案1動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押像銅、鐵、鋁等原材料供應(yīng)商，為了獲取更大的利益，往往會(huì)在淡季進(jìn)行采購(gòu)，而在旺季進(jìn)行銷售。這樣的做法，會(huì)給企業(yè)帶來(lái)較大的經(jīng)營(yíng)壓力。對(duì)于這種情況，銀行方面可以為企業(yè)提供動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務(wù)，從而幫助

29、企業(yè)解決資金問(wèn)題。【業(yè)務(wù)流程】圖表 12 ：動(dòng)產(chǎn)抵（質(zhì)）押融資業(yè)務(wù)流程圖資料來(lái)源：銀聯(lián)信銀行與客戶、倉(cāng)儲(chǔ)監(jiān)管方簽訂倉(cāng)儲(chǔ)監(jiān)管協(xié)議；客戶將存貨抵（質(zhì)）押給銀行；銀行為客戶提供授信；客戶補(bǔ)交保證金或補(bǔ)充同類抵（質(zhì)）押物；銀行向倉(cāng)儲(chǔ)監(jiān)管方倉(cāng)庫(kù)發(fā)出放貨指令；客戶向倉(cāng)儲(chǔ)監(jiān)管方提取貨物。2標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押對(duì)于有些原材料生產(chǎn)企業(yè)來(lái)講，有時(shí)企業(yè)手中會(huì)持有期貨倉(cāng)單用以進(jìn)行套期保值的避險(xiǎn)操作。但是，期貨倉(cāng)單的持有，也在一定程度上占用了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)資金，對(duì)于這種情況，銀行方面可以為企業(yè)提供標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)為其提供融資服務(wù)?！緲I(yè)務(wù)流程】圖表 13 ：標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押融資流程圖資料來(lái)源：銀聯(lián)信客戶在符合銀行要求的期貨公司開立期貨交

30、易賬戶；客戶向銀行提出融資申請(qǐng)，提交質(zhì)押標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單相關(guān)證明材料、客戶基本情況證明材料等；銀行審核同意后，銀行、客戶、期貨公司簽署貸款合同、質(zhì)押合同、合作協(xié)議等相關(guān)法律性文件； 并共同在交易所辦理標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押登記手續(xù)，確保質(zhì)押生效；銀行向客戶發(fā)放信貸資金，用于企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)；客戶歸還融資款項(xiàng)、贖回標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單；或與銀行協(xié)商處置標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單，將處置資金用于歸還融資款項(xiàng)。3商票保貼儀器儀表制造企業(yè)上游的原材料供應(yīng)商，在交易時(shí)往往會(huì)采用商業(yè)承兌匯票進(jìn)行結(jié)算，從而會(huì)在短期內(nèi)對(duì)企業(yè)產(chǎn)生一定的資金壓力，而銀行方面可以應(yīng)用商票保貼業(yè)務(wù)為企業(yè)提供融資服務(wù)?！緲I(yè)務(wù)流程】圖表 14 ：商業(yè)承兌匯票保貼（模式一）- 對(duì)出票人

31、授信流程圖資料來(lái)源：銀聯(lián)信客戶向收款方出具商業(yè)承兌匯票；銀行在額度內(nèi)為該票出具保貼函；收款人持票憑保貼函向銀行貼現(xiàn)；票據(jù)到期前銀行向付款人收款，所收款項(xiàng)償還貼現(xiàn)款。圖表 15 ：商票保貼融資（模式二）- 對(duì)持票人授信流程圖資料來(lái)源：銀聯(lián)信客戶在銀行取得商票貼現(xiàn)額度；客戶收受付款方出具的商業(yè)承兌匯票；收款人持票向銀行貼現(xiàn)，或者持票人將商票背書轉(zhuǎn)讓，被背書人持票向銀行申請(qǐng)貼現(xiàn)；票據(jù)到期前銀行向付款人收款，所收款項(xiàng)償還貼現(xiàn)款。4融資租賃保理就生產(chǎn)設(shè)備供應(yīng)商方面來(lái)講，對(duì)于采用融資租賃銷售設(shè)備的企業(yè)，銀行方面可以為其提供融資租賃保理業(yè)務(wù)，為其緩解資金壓力，提供金融服務(wù)?！緲I(yè)務(wù)流程】圖表 16 ：融資租賃

32、業(yè)務(wù)流程圖資料來(lái)源：互聯(lián)網(wǎng)銀聯(lián)信租賃公司與供貨商之間簽訂租賃物買賣合同；租賃公司與承租人簽訂融資租賃合同，將該租賃物出租給承租人；租賃公司向銀行申請(qǐng)保理融資業(yè)務(wù)；銀行給租賃公司授信（強(qiáng)調(diào)項(xiàng)目公司）、雙方簽署保理合同；租賃公司與銀行書面通知承租人應(yīng)收租金債權(quán)轉(zhuǎn)讓給銀行，承租人填具確認(rèn)回執(zhí)單交給租賃公司；銀行受讓租金收取權(quán)利，給租賃公司提供保理融資；承租人按約分期支付租金給銀行，承租人仍然提供發(fā)票， 通過(guò)銀行給承租人；當(dāng)承租人出現(xiàn)逾期或不能支付的情況時(shí)， 如果銀行和租賃公司約定有追索權(quán)，承租人到期為還租時(shí)，租賃公司需根據(jù)約定向銀行回購(gòu)銀行未收回的融資款，如果供貨商或“其他第三方”提供資金余值回購(gòu)保

33、證或物權(quán)擔(dān)保的，由供貨商或其他第三方銀行回購(gòu)銀行為收回的租賃款。如果是無(wú)追索保理，則保理銀行不得向租賃公司追索，只能想承租人追償。（二）儀器儀表制造企業(yè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)方案1訂單融資生產(chǎn)中間品的儀器儀表制造企業(yè)，往往會(huì)接到下游企業(yè)的訂單，特別是OEM代工企業(yè)更是如此，而在企業(yè)接到訂單時(shí)，有可能因?yàn)榉N種原因?qū)е缕髽I(yè)出現(xiàn)資金缺口，需要進(jìn)行融資。對(duì)于這種情況，銀行方面可以為企業(yè)提供訂單融資業(yè)務(wù)?！緲I(yè)務(wù)流程】圖表 17：訂單融資企業(yè)與合作企業(yè)擔(dān)保模式運(yùn)作圖簽訂訂單合同和擔(dān)保合同經(jīng)過(guò)審以訂單簽訂擔(dān)核后，發(fā)提出貸保合同放貸款款申請(qǐng)資料來(lái)源：銀聯(lián)信辦理流程：供應(yīng)商接到核心企業(yè)的訂單后，向銀行提出融資申請(qǐng)，用于

34、組織生產(chǎn)和備貨；獲取融資并組織生產(chǎn)后，向核心企業(yè)供貨，供應(yīng)商將發(fā)票、送檢入庫(kù)單等提交銀行， 銀行即可為其辦理應(yīng)收賬款保理融資， 歸還訂單融資； 應(yīng)收賬款到期，核心企業(yè)按約定支付貨款資金到客戶在銀行開設(shè)的專項(xiàng)收款賬戶，銀行收回保理融資，從而完成產(chǎn)業(yè)鏈金融的整套辦理流程。2出口保理部分的儀器儀表制造企業(yè)會(huì)為國(guó)外企業(yè)進(jìn)行代工，而在交付產(chǎn)品時(shí)候，銀行可以為企業(yè)方面提供出口保理業(yè)務(wù)用以為企業(yè)提供相應(yīng)的融資、結(jié)算服務(wù)?！緲I(yè)務(wù)流程】圖表 18 ：出口雙保理業(yè)務(wù)流程圖資料來(lái)源：銀聯(lián)信買賣雙方簽訂賒銷合同賣方向銀行申請(qǐng)雙出口保理業(yè)務(wù)；進(jìn)口保理商向銀行核定買方信用額度；賣方向買方發(fā)貨；賣方向銀行方面轉(zhuǎn)讓發(fā)票，并書

35、面通知買方；銀行向賣方發(fā)放融資款項(xiàng)；買方向進(jìn)口保理商支付貨款；銀行方面向進(jìn)口保理商收匯；買方如逾期付款，則進(jìn)口保理商向買方催收；銀行向賣方撥付余款有時(shí)儀器儀表制造企業(yè)的上下游企業(yè)的資質(zhì)都較好， 同時(shí)企業(yè)又接到一批訂單，但是企業(yè)可能遇到一定的資金困難難以履行訂單，對(duì)于這種情況，銀行方面可以為企業(yè)提供國(guó)內(nèi)信用證業(yè)務(wù)來(lái)對(duì)企業(yè)進(jìn)行幫助?！緲I(yè)務(wù)流程】圖表 19 ：國(guó)內(nèi)信用證業(yè)務(wù)流程簽訂合同11物流公司41910356278資料來(lái)源：銀聯(lián)信1：買賣雙方簽訂購(gòu)銷合同， 買方向開證行提交開證申請(qǐng)， 申請(qǐng)開立可議付的延期付款信用證，付款期限為 6 個(gè)月以內(nèi)；2：開證行受理申請(qǐng)，向通知行（賣方開戶銀行）開立國(guó)內(nèi)信

36、用證；3：通知行收到信用證并通知受益人（賣方）；4：賣方收到國(guó)內(nèi)信用證后，按照信用證條款和合同規(guī)定發(fā)貨；5：賣方發(fā)貨后備齊單據(jù)，向委托行（通常為通知行）交單；6：委托行（議付行）審單議付，向賣方支付對(duì)價(jià)；7：委托行（議付行）將全套單據(jù)寄送開證行，辦理委托收款；8：開證行收到全套單據(jù)、審查單證相符后，向委托收款行（議付行）付款或發(fā)出到期付款確認(rèn)書；9：開證行通知買方付款贖單；10：買方向開證行付款，收到符合信用證條款的單據(jù)；11：買方提貨。（三）下游生產(chǎn)企業(yè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)方案1代理貼現(xiàn)對(duì)于一些下游的裝備制造企業(yè)來(lái)講，智能化的儀器儀表產(chǎn)品的裝備的核心，這就使得儀器儀表制造企業(yè)的議價(jià)能力較高。因此，

37、在交易時(shí)候，可能會(huì)要求企業(yè)進(jìn)行現(xiàn)款的支付。 或者是企業(yè)方面為了獲得更多的商業(yè)折扣，從而需要進(jìn)行現(xiàn)金支付。上述兩種企業(yè)的金融需求，銀行方面可以為企業(yè)提供代理貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，為企業(yè)提供幫助?！緲I(yè)務(wù)流程】圖表 20 ：代理貼現(xiàn)業(yè)務(wù)流程圖資料來(lái)源：銀聯(lián)信買賣雙方簽訂貿(mào)易合同；買方向銀行交付一定比例的保證金要求承兌（或保貼）商業(yè)匯票；銀行向買方提供授信，承兌（或保貼）商業(yè)匯票；買方用票據(jù)形式支付貨款；賣方根據(jù)簽訂的 三方合作協(xié)議，委托買方到銀行貼現(xiàn)票據(jù)， 貼現(xiàn)利息的支付可由買賣雙方協(xié)商后在協(xié)議中約定；買方（即代理人）持票向銀行申請(qǐng)貼現(xiàn)；銀行將貼現(xiàn)所得款項(xiàng)打入賣方賬戶。二、生產(chǎn)產(chǎn)成品的儀器儀表制造行業(yè)供應(yīng)鏈金融

38、服務(wù)方案（一）儀器儀表制造企業(yè)1保兌倉(cāng)由于部分的儀器儀表制造企業(yè)的產(chǎn)品的差異程度較小，因此在排除價(jià)格因素的影響后，經(jīng)銷渠道對(duì)企業(yè)的發(fā)展就顯得尤為重要。對(duì)于這種企業(yè)來(lái)講，銀行方面可以為其提供保兌倉(cāng)業(yè)務(wù)，幫助企業(yè)拓展經(jīng)銷渠道?！緲I(yè)務(wù)流程】圖表 21 ：三方保兌倉(cāng)業(yè)務(wù)流程簽訂合同經(jīng)銷商發(fā)貨生產(chǎn)商 申再次發(fā)貨請(qǐng) 匯通開票 并知退續(xù)發(fā)款立交 保貨存匯證金保票證銀行金資料來(lái)源：銀聯(lián)信經(jīng)銷商與生產(chǎn)商簽訂商品購(gòu)銷合同；經(jīng)銷商向銀行申請(qǐng)開立以生產(chǎn)商為收款人的銀行承兌匯票，并按照規(guī)定比例交存初始保證金；銀行根據(jù)經(jīng)銷商的授信額度，為其開立銀行承兌匯票；銀行按保證金余額的規(guī)定比例簽發(fā) 提貨通知單，并將銀行承兌匯票和

39、提貨通知單一同交給生產(chǎn)商授權(quán)部門或人員；生產(chǎn)商根據(jù)銀行簽發(fā)的提貨通知單向經(jīng)銷商發(fā)貨；經(jīng)銷商銷售產(chǎn)品后，在銀行續(xù)存保證金；銀行收妥保證金后，再次向生產(chǎn)商簽發(fā)與續(xù)存保證金金額相同的提貨通知單。銀行累計(jì)簽發(fā)提貨通知單 的金額不超過(guò)經(jīng)銷商在銀行交存保證金的總余額；生產(chǎn)商再次向經(jīng)銷商發(fā)貨，如此循環(huán)操作，直至經(jīng)銷商交存的保證金余額達(dá)到銀行承兌匯票金額；銀行承兌匯票到期前 15 天，如經(jīng)銷商存入的保證金不足以兌付承兌匯票時(shí)，銀行要以書面的形式通知經(jīng)銷商和生產(chǎn)組織資金兌付，如到期日經(jīng)銷商仍未備足兌付資金，生產(chǎn)商必須無(wú)條件向銀行支付已到期的銀行承兌匯票與提貨通知單之間的差額及相關(guān)利息和費(fèi)用。2法人賬戶透支企業(yè)在

40、日常的經(jīng)營(yíng)生產(chǎn)活動(dòng)中，可能會(huì)遇到短時(shí)間的小額的資金缺口。對(duì)于這種問(wèn)題，銀行方面可以為企業(yè)提供法人透支賬戶，為企業(yè)提供服務(wù)?！緲I(yè)務(wù)流程】客戶提交法人賬戶透支額度申請(qǐng)書及其他申請(qǐng)材料。銀行受理并對(duì)申請(qǐng)人與保證人的經(jīng)營(yíng)情況、 財(cái)務(wù)情況等進(jìn)行詳細(xì)的調(diào)查了解。采用動(dòng)產(chǎn)或不動(dòng)產(chǎn)抵（質(zhì)）押擔(dān)保的，應(yīng)調(diào)查動(dòng)產(chǎn)與不動(dòng)產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值、可變現(xiàn)情況等。銀行按照相關(guān)授信流程進(jìn)行審查審批，法人賬戶透支額度經(jīng)審批人審批同意后，信審人員負(fù)責(zé)將授信批復(fù)及時(shí)錄入信貸管理系統(tǒng)。透支額度審批通過(guò)并落實(shí)授信批復(fù)相關(guān)條件后，客戶與銀行簽訂法人賬戶透支合同。放款中心審核法人賬戶透支額度申請(qǐng)書及法人賬戶透支合同，通過(guò)后向會(huì)計(jì)結(jié)算部門出具法人賬

41、戶透支業(yè)務(wù)通知書。會(huì)計(jì)人員根據(jù)法人賬戶透支業(yè)務(wù)通知書和核心系統(tǒng)電子指令，審核透支合同原件，輸入?yún)f(xié)議號(hào)后提交生效，同時(shí)按透支合同規(guī)定一次性收取額度使用費(fèi)。客戶辦理透支支付。透支款項(xiàng)到期時(shí)，銀行按照與客戶合同約定的還款方式（自動(dòng)還款或通知還款）扣劃還款資金。透支款項(xiàng)超過(guò)透支期限未結(jié)清，系統(tǒng)自動(dòng)將該筆款項(xiàng)轉(zhuǎn)逾期處理，按逾期貸款核算并計(jì)收罰息，同時(shí)核心賬務(wù)系統(tǒng)將該筆透支合同狀態(tài)設(shè)為“凍結(jié)”，暫停該賬戶的透支功能。3應(yīng)收賬款質(zhì)押有時(shí)，像鐘表、計(jì)時(shí)器等儀器的下游企業(yè)是大型的綜合零售商，儀器儀表制造企業(yè)的議價(jià)能力較低，大多數(shù)時(shí)候只能進(jìn)行賒銷，從而導(dǎo)致手中存在大量的應(yīng)收賬款，阻礙企業(yè)的正常經(jīng)營(yíng)生產(chǎn)，對(duì)于這種情

42、況，銀行方面可以為企業(yè)提供應(yīng)收賬款質(zhì)押業(yè)務(wù)。【業(yè)務(wù)流程】圖表 22 ：應(yīng)收賬款質(zhì)押流程圖資料來(lái)源：銀聯(lián)信賣方向買方供貨，同時(shí)形成應(yīng)收賬款；賣方向銀行進(jìn)行申請(qǐng)、辦理相關(guān)手續(xù)，同時(shí)銀行核定買方交易額度；賣方在相應(yīng)額度內(nèi)支用，同時(shí)銀行發(fā)放融資款項(xiàng)；買方在應(yīng)收賬款到期時(shí)支付應(yīng)收賬款；同時(shí)，如果企業(yè)應(yīng)收賬款比較分散，銀行還可以進(jìn)一步為企業(yè)提供應(yīng)收賬款池融資服務(wù)。（二）下游經(jīng)銷商供應(yīng)鏈金融服務(wù)需求1先票后貨融資作為下游經(jīng)銷商，有時(shí)會(huì)對(duì)像鐘表、眼鏡、打印機(jī)等產(chǎn)品進(jìn)行較多的采購(gòu)用以應(yīng)對(duì)銷售旺季的到來(lái)，但是企業(yè)又沒有足夠的資金進(jìn)行采購(gòu)，而儀器儀表制造企業(yè)也不給進(jìn)行擔(dān)保，對(duì)于這種情況，銀行方面可以為企業(yè)提供先票后

43、貨融資為企業(yè)解決資金問(wèn)題?！緲I(yè)務(wù)流程】圖表 23 ：未來(lái)提貨權(quán)質(zhì)押服務(wù)流程圖資料來(lái)源：銀聯(lián)信買賣雙方簽訂貿(mào)易合同，三方簽訂針對(duì)該授信的合作協(xié)議；客戶向銀行交納一定比例的保證金；銀行向客戶提供授信，并直接用于向賣方的采購(gòu)付款；客戶根據(jù)經(jīng)營(yíng)需要向銀行追加保證金；銀行通知賣方根據(jù)追加保證金的金額向客戶發(fā)貨；賣方向客戶發(fā)貨。第四章供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品介紹租賃保理產(chǎn)品解析【背景介紹】眾所周知，銀行的資金是最富裕而成本又是最低的，但其流動(dòng)性過(guò)剩已成為我國(guó)金融運(yùn)行中的一個(gè)突出現(xiàn)象。租賃公司雖然資金量遠(yuǎn)小于銀行，但卻有銀行不具有的獨(dú)特功能，如表外融資、加速折舊、促進(jìn)銷售，且安全度高于貸款，“破產(chǎn)”不破租賃等功能。這

44、樣，在面對(duì)一些優(yōu)質(zhì)公司（電信類公司、航空公司、 GE公司、海爾公司等）的特殊需求時(shí)，銀行與租賃公司緊密的結(jié)合起來(lái)，便是不錯(cuò)的選擇。此外，銀行想為優(yōu)質(zhì)機(jī)構(gòu)（如電信類公司）貸款，但由于負(fù)債因素的限制進(jìn)不來(lái)，租賃公司的獨(dú)特的表外融資功能、回租功能使得優(yōu)質(zhì)公司喜歡租賃公司。但租賃公司資金少，于是便催生出“租賃銀行保理”的“租賃保理”金融創(chuàng)新產(chǎn)品。在銀行無(wú)追索的情況下，租賃公司也可以實(shí)現(xiàn)“表外融資” ，改善財(cái)務(wù)報(bào)表，優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，用迅速收回的資金繼續(xù)開展下一個(gè)項(xiàng)目，如此循環(huán)，租賃公司的資金獲得倍增效應(yīng)，租賃資產(chǎn)增大，效益也增大，最終實(shí)現(xiàn)包括銀行與租賃公司、供貨商、承租人四贏的局面?！井a(chǎn)品概念】產(chǎn)品定義：

45、 租賃保理業(yè)務(wù)就是一種依照銀行與租賃公司之間的合作關(guān)系而將融資租賃業(yè)務(wù)與銀行保理業(yè)務(wù)結(jié)合起來(lái)而形成的金融創(chuàng)新產(chǎn)品，是指在出租人與承租人形成租賃關(guān)系的前提下，根據(jù)租賃公司與國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行雙方保理合同約定，租賃公司將融資租賃合同項(xiàng)下未到期應(yīng)收租金債權(quán)轉(zhuǎn)讓給銀行，銀行支付租賃公司一定比例的融資款項(xiàng)，并作為租金債權(quán)受讓人直接向承租人收取租金的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。租賃保理的實(shí)質(zhì)是租金作為應(yīng)收賬款進(jìn)行保理，滿足了租金期限、金額可調(diào)的業(yè)務(wù)特點(diǎn)，突破了一般應(yīng)收賬款對(duì)應(yīng)產(chǎn)品固定付款條件的限制，是現(xiàn)代商業(yè)銀行的金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新。 在無(wú)追索的條件下， 銀行對(duì)租賃公司的應(yīng)收租金保理是 “表外融資”。租賃保理業(yè)務(wù)在實(shí)操中主要分為對(duì)已形成租金的租賃保理、對(duì)將形成租金的租賃保理、對(duì)承租人自有設(shè)備的售后回租保理等。產(chǎn)品特征： 相對(duì)比其他保理業(yè)務(wù)而言，租賃保理由于與租賃公司合作，直接服務(wù)對(duì)象是租賃公司，而租賃公司的客戶