中級(jí)財(cái)務(wù)管理公式助記表(4)

1、精品文檔就在這里- 各類專業(yè)好文檔，值得你下載，教育，管理，論文，制度，方案手冊(cè)，應(yīng)有盡有-第五章?tīng)I(yíng)運(yùn)資金管理一、營(yíng)運(yùn)資金營(yíng)運(yùn)資金流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債【提示】營(yíng)運(yùn)資金越少，收益越高，風(fēng)險(xiǎn)越大。二、目標(biāo)現(xiàn)金余額的確定：1 、成本模型： 最佳現(xiàn)金持有量 min （管理成本機(jī)會(huì)成本短缺成本）2、米勒奧爾模型：A. 基本原理兩條控制線，一條回歸線B ：計(jì)算公式（ 1）最低控制線 B 的確定：（一般是已知的）（ 2）變量 Z 的計(jì)算T轉(zhuǎn)換成本V公司每日現(xiàn)金流變動(dòng)的標(biāo)準(zhǔn)差I(lǐng) 以日為基礎(chǔ)計(jì)算的現(xiàn)金機(jī)會(huì)成本（ 3）回歸線的計(jì)算： C BZ（ 4）最高現(xiàn)金持有額（最高控制線）的計(jì)算：A B 3Z（ 5）平均現(xiàn)金持有

2、額的計(jì)算：平均持有額 B 4/3Z三、現(xiàn)金收支管理1 、現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期存貨周轉(zhuǎn)期應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期存貨周轉(zhuǎn)期平均存貨每天的銷貨成本應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期平均應(yīng)收賬款每天的銷貨收入應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期平均應(yīng)付賬款每天的銷貨成本四、收款管理（盡早收款）：其中：五、付款管理（合理推遲付款）【信用政策決策方法】1. 計(jì)算 收益的增加（ 1） 收益的增加增加的銷售收入增加的變動(dòng)成本增加的邊際貢獻(xiàn)銷售量的增加單位邊際貢獻(xiàn)2. 計(jì)算實(shí)施新信用政策后 成本費(fèi)用的增加 ：第一：計(jì)算占用資金的應(yīng)計(jì)利息增加（ 2）應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息 應(yīng)收賬款應(yīng)計(jì)利息 日銷售額（年銷售額 /360 ）平均收賬期變動(dòng)成本率資本-精品文

3、檔-成本應(yīng)收賬款平均余額變動(dòng)成本率資本成本應(yīng)收賬款占用資金資本成本（收現(xiàn)期簡(jiǎn)化計(jì)算=加權(quán)平均）應(yīng)收賬款平均收賬期 3050%6050%45（天） 應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息增加新信用政策占有資金的應(yīng)計(jì)利息原信用政策占用資金的應(yīng)計(jì)利息（ 3）存貨占用資金應(yīng)計(jì)利息增加存貨占用資金應(yīng)計(jì)利息增加存貨增加量單位變動(dòng)成本資金成本（ 4）應(yīng)付賬款增加導(dǎo)致的應(yīng)計(jì)利息減少（增加成本的抵減項(xiàng)）應(yīng)付賬款增加導(dǎo)致的應(yīng)計(jì)利息減少應(yīng)付賬款平均余額增加資金成本第二：計(jì)算收賬費(fèi)用和壞賬損失增加（5）一般為已知的第三：計(jì)算現(xiàn)金折扣的增加（若涉及現(xiàn)金折扣政策的改變）（ 6）現(xiàn)金折扣成本增加新的銷售水平享受現(xiàn)金折扣的顧客比例新的現(xiàn)

4、金折扣率 舊的銷售水平享受現(xiàn)金折扣的顧客比例舊的現(xiàn)金折扣率3. 計(jì)算改變信用期增加的稅前損益（ 7）稅前損益增加收益增加成本費(fèi)用增加【決策原則】如果改變信用期的增加稅前損益大于0，則可以改變。六、應(yīng)收賬款的監(jiān)控1、平均逾期天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)平均信用期天數(shù)額2、賬齡分析表：3 、應(yīng)收賬款賬戶余額的模式4、 ABC分析法（重點(diǎn)管理法）七、應(yīng)收賬款日常管理八、存貨管理：1.D存貨年需要量Q每次進(jìn)貨量K每次訂貨的變動(dòng)成本2.購(gòu)置成本采購(gòu)單價(jià)U*數(shù)量D，即DU。F1固定性訂貨成本3.4. 儲(chǔ)存成本儲(chǔ)存固定成本儲(chǔ)存變動(dòng)成本5. 缺貨成本：變動(dòng)訂貨成本年訂貨次數(shù)每次訂貨成本（D/Q） KK： 每次精品文檔

5、就在這里- 各類專業(yè)好文檔，值得你下載，教育，管理，論文，制度，方案手冊(cè)，應(yīng)有盡有-訂貨的變動(dòng)成本變動(dòng)儲(chǔ)存成本年平均庫(kù)存單位儲(chǔ)存成本（存貨持有費(fèi)率（單位年度最佳訂貨批次Q/2 ）Kc N DKc ：?jiǎn)挝?Q變動(dòng)儲(chǔ)存成本）最佳訂貨周期T 360/ N6.經(jīng)濟(jì)訂貨模型： （ D/Q） K（ Q/2 ）KcQ：經(jīng)濟(jì)訂貨批量D：每次訂貨費(fèi)用7.TIC最小相關(guān)總成本）Q=九、保險(xiǎn)儲(chǔ)備：1. 保險(xiǎn)儲(chǔ)備的再訂貨點(diǎn) =預(yù)計(jì)交貨期內(nèi)的需求 +保險(xiǎn)儲(chǔ)備=交貨時(shí)間平均日需求量 +保險(xiǎn)儲(chǔ)備保險(xiǎn)儲(chǔ)備的持有成本保險(xiǎn)儲(chǔ)備單位持有成本缺貨成本一次訂貨期望缺貨量年訂貨次數(shù)單位缺貨損失（最優(yōu)的保險(xiǎn)儲(chǔ)備）相關(guān)總成本保險(xiǎn)儲(chǔ)備的持有成本+缺貨損失（成本）十、存貨的控制系統(tǒng)： ABC控制系統(tǒng)十一、 短期借款： 信貸額度十二、補(bǔ)償