貝因美財(cái)務(wù)報(bào)表分析

1、精選優(yōu)質(zhì)文檔-傾情為你奉上鍵入公司名稱鍵入公司名稱貝因美嬰童食品股份有限公司財(cái)務(wù)報(bào)表的比較分析 執(zhí)筆人：王英志學(xué)號(hào)：學(xué)院：金融學(xué)院班級(jí)：2015級(jí)信用管理二班2017/11/19 星期日一公司簡(jiǎn)介公司簡(jiǎn)介：公司是一家嬰幼兒食品制造企業(yè),公司主要從事于嬰幼兒食品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售等業(yè)務(wù),主要產(chǎn)品包括嬰幼兒配方奶粉、營(yíng)養(yǎng)米粉、其他嬰幼兒輔食和嬰童用品.經(jīng)營(yíng)范圍：開發(fā)、生產(chǎn)、銷售兒童食品、營(yíng)養(yǎng)食品,并提供相關(guān)咨詢等服務(wù),預(yù)包裝食品、乳制品(含嬰幼兒配方乳粉)的批發(fā)和零售二財(cái)務(wù)報(bào)表及自身比較分析（一）資產(chǎn)負(fù)債表分析表1貝因美公司八季度的資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表17-09-3017-06-3017-03-3

2、116-12-3116-09-3016-06-3016-03-3115-12-31資產(chǎn):貨幣資金(元)7.36億5.99億11.7億8.81億7.72億6.84億8.43億3.92億應(yīng)收賬款(元)11.1億10.3億12.4億11.7億12.4億12.6億13.3億13.6億其它應(yīng)收款(元)2445萬1979萬2503萬5481萬3287萬2479萬4198萬3908萬存貨(元)8.13億6.64億5.64億6.44億7.06億6.74億5.77億5.94億流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)(元)29.4億27.6億33.1億32.4億31.9億28.7億30.8億31.1億長(zhǎng)期股權(quán)投資(元)5.79億5.66億5

3、.62億5.22億-累計(jì)折舊(元)-8266萬-1.66億-8566萬-1.48億固定資產(chǎn)(元)15.7億15.8億16.0億16.5億15.6億16.0億16.2億16.1億無形資產(chǎn)(元)2.35億2.62億2.65億2.71億2.72億2.70億2.72億2.57億資產(chǎn)總計(jì)(元)56.9億55.5億61.0億60.1億56.6億53.2億54.5億53.2億負(fù)債:應(yīng)付賬款(元)4.04億3.61億3.34億4.05億2.90億3.94億4.33億4.45億預(yù)收賬款(元)8283萬3405萬1928萬2044萬3904萬4882萬4536萬3969萬存貨跌價(jià)準(zhǔn)備(元)-流動(dòng)負(fù)債合計(jì)(元)25

4、.5億24.0億23.6億22.9億21.7億18.7億16.8億16.1億長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì)(元)6.12億6.12億8.18億8.10億2.92億4244萬4536萬4565萬負(fù)債合計(jì)(元)31.6億30.1億31.8億31.0億24.7億19.1億17.3億16.6億權(quán)益:實(shí)收資本(或股本)(元)10.2億10.2億10.2億10.2億10.2億10.2億10.2億10.2億資本公積金(元)11.8億11.8億11.8億11.8億11.8億11.8億11.8億11.8億盈余公積金金(元)2.54億2.54億2.54億2.54億2.54億2.54億2.54億2.54億股東權(quán)益合計(jì)(元)25.3億

5、25.4億29.2億29.1億32.0億34.1億37.2億36.7億從上述的財(cái)務(wù)報(bào)表統(tǒng)計(jì)結(jié)果可以看出（1）2015第四季度-2017年第一季度，公司的貨幣資金波動(dòng)增加，但是在2017年第二季度第三季度有所下降。但是總體趨勢(shì)是上升的。從2015年的3.92億增長(zhǎng)到2017年的7.36億，翻了將近兩倍。流動(dòng)資產(chǎn)，應(yīng)收賬款等較為穩(wěn)定。說明公司的資金周轉(zhuǎn)較為穩(wěn)定。但是總資本增長(zhǎng)緩慢，沒有呈現(xiàn)出明顯的上升趨勢(shì)，表明近兩年公司發(fā)展較為緩慢，市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)瓶頸。（2）存貨呈波動(dòng)上升趨勢(shì)，說明庫(kù)存增加，產(chǎn)品積壓，市場(chǎng)需求有所減小或產(chǎn)量過大或經(jīng)營(yíng)銷售出現(xiàn)問題。這與公司所占市場(chǎng)份額及公司市值較低有直接關(guān)系。（3）

6、負(fù)債及所有者權(quán)益方面，負(fù)債不斷增加，2015-2017負(fù)債總額翻了兩倍，所有者權(quán)益不斷減少由36億減少為25億，減少30%左右。負(fù)債增加與公司的經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目有關(guān)，新增項(xiàng)目需要巨額資金，從而增加了長(zhǎng)期借款，致使負(fù)債增加。股東權(quán)益的減少與盈余公積的使用有關(guān)2017年新拓展項(xiàng)目需要資金投入，運(yùn)用盈余公積。（4）從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，雖然近兩年公司資產(chǎn)狀況沒有實(shí)現(xiàn)大的增長(zhǎng)，反而出現(xiàn)負(fù)債的大規(guī)模上升，出現(xiàn)負(fù)面狀況，但由于公司本身歷史積淀濃厚，產(chǎn)業(yè)文化品牌效應(yīng)較高，經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略可靠，加之市場(chǎng)環(huán)境因素，所以未來可能繼續(xù)擴(kuò)大資本及市場(chǎng)份額的概率較高。（二）利潤(rùn)表分析表2 貝因美公司八季度的利潤(rùn)表利潤(rùn)表17-09-3017-06

7、-3017-03-3116-12-3116-09-3016-06-3016-03-3115-12-31營(yíng)業(yè)收入(元)20.1億12.9億8.47億27.6億18.3億13.6億9.07億45.3億營(yíng)業(yè)成本(元)7.94億5.19億3.41億11.2億7.58億5.38億3.47億19.7億銷售費(fèi)用(元)10.1億6.50億3.35億17.2億13.4億8.70億3.59億19.4億財(cái)務(wù)費(fèi)用(元)6469萬4093萬-676萬3481萬2133萬1165萬619萬-62.5萬管理費(fèi)用(元)2.75億1.80億7861萬4.11億2.66億1.98億9579萬4.33億資產(chǎn)減值損失(元)1.59億

8、2.00億6802萬7121萬4520萬7110萬2888萬7128萬投資收益(元)-5917萬-3746萬-1475萬-2229萬106萬166萬79.7萬902萬營(yíng)業(yè)利潤(rùn)(元)-3.58億-3.54億198萬-6.46億-6.20億-3.40億6194萬7549萬利潤(rùn)總額(元)-3.58億-3.57億78.2萬-6.24億-6.40億-3.50億5616萬1.44億所得稅(元)2744萬1210萬-844萬1.48億-1.61億-8770萬1490萬5447萬歸屬母公司所有者凈利潤(rùn)(元)-3.83億-3.68億1092萬-7.81億-4.09億-2.14億6004萬1.04億從利潤(rùn)表的統(tǒng)計(jì)

9、來看，歸屬母公司所有者凈利潤(rùn)波動(dòng)下降，只有2015年第四季度2016年第一季度2017年第一季度為正值。同時(shí)出現(xiàn)財(cái)務(wù)費(fèi)用及管理費(fèi)用的增加。單從報(bào)表看，近兩年來貝因美公司發(fā)展?fàn)顩r較差，盈利能力較低。但是結(jié)合公司發(fā)布的財(cái)務(wù)報(bào)告可以看出，此結(jié)果與預(yù)期結(jié)果大致相同，沒有出現(xiàn)較大誤差，所以可以推測(cè)出近兩年的利潤(rùn)收益狀況只是短暫的現(xiàn)象，是由于公司的發(fā)展戰(zhàn)略及日常經(jīng)營(yíng)所帶來的暫時(shí)性的入不敷出。未來由于項(xiàng)目發(fā)展，會(huì)實(shí)現(xiàn)回本及賺取利潤(rùn)。實(shí)現(xiàn)盈利能力的回升。（三）現(xiàn)金流量表分析表3 貝因美公司八季度的現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表17-09-3017-06-3017-03-3116-12-3116-09-3016-06-3

10、016-03-3115-12-31經(jīng)營(yíng):銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金(元)21.3億13.4億8.04億32.4億22.5億17.1億10.0億40.6億收到的稅費(fèi)返還(元)556萬521萬4.75萬2895萬1174萬717萬-3609萬收到其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金(元)1.14億7116萬1.41億6554萬1.05億3313萬9575萬1.73億經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)(元)22.5億14.1億9.44億33.4億23.7億17.5億11.0億42.7億購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金(元)9.79億7.51億2.83億14.1億11.7億7.14億3.88億20.0億支付給職工以及為職工支付的

11、現(xiàn)金(元)3.90億2.56億1.23億5.51億3.72億2.75億1.39億6.30億支付的各項(xiàng)稅費(fèi)(元)2.84億2.02億8522萬5.49億4.67億3.90億2.52億3.76億支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金(元)7.44億4.33億3.18億12.5億9.75億5.94億3.40億12.4億經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)(元)24.0億16.4億8.10億37.6億29.8億19.7億11.2億42.4億經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~(元)-1.47億-2.27億1.35億-4.23億-6.13億-2.26億-1804萬2908萬投資:取得投資收益所收到的現(xiàn)金(元)271萬397萬27.8萬81

12、6萬498萬410萬240萬1980萬處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期.3717萬84.8萬16.6萬182萬246萬276萬122萬225萬投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)(元)3.36億3.60億2.33億6.58億6.53億6.54億6.00億7.34億購(gòu)建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期.6427萬4752萬2507萬1.81億1.17億9484萬4550萬3.89億處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期.3717萬84.8萬16.6萬182萬246萬276萬122萬225萬投資支付的現(xiàn)金(元)-5.12億-投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)(元)1.45億2.15億6932萬13.6億7.01億3.69億4.15億10

13、.9億投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~(元)1.91億1.45億1.64億-7.05億-4794萬2.85億1.85億-3.60億籌資:吸收投資收到的現(xiàn)金(元)-338萬240萬-1305萬取得借款收到的現(xiàn)金(元)13.8億6.01億3.64億22.2億16.7億5.47億2.91億3.37億籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)(元)13.8億6.01億3.64億23.1億16.7億5.47億2.91億3.50億償還債務(wù)支付的現(xiàn)金(元)14.8億6.83億2.83億7.65億7.45億2.58億1.25億-分配股利、利潤(rùn)或償付利息支付的現(xiàn).4915萬3234萬1396萬4387萬2391萬1350萬573萬648萬籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)(元)16.1億7.95億3.78億8.10億7.71億2.72億1.30億1085萬籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~(元)-2.30億-1.94億-1394萬15.0億8.99億2