淺論金融創(chuàng)新的風險及防范

1、淺論金融創(chuàng)新的風險及防范摘要：金融創(chuàng)新是指在傳統(tǒng)金融市場上出現(xiàn)的 新鮮事物，新的金融形式、新的金融技術、新的金融 工具、新的支付手段、新的經(jīng)營理念、新的管理制度 等金融組織形式、手段和管理方法的出現(xiàn)，為信貸金 融業(yè)注入開展的活力，是現(xiàn)代金融業(yè)中最具有競爭力 和爭議的領域，它在促進傳統(tǒng)金融業(yè)開展的同時，改 變了傳統(tǒng)金融業(yè)的經(jīng)營策略和經(jīng)營體系，加大了金融 風險的的隱患。為了防范金融創(chuàng)新帶來的風險，必須 研究金融創(chuàng)新風險的特點、主要內容等根本理論內容, 針對問題找出解決對策。關鍵詞：金融創(chuàng)新風險防范措施創(chuàng)新為一個國家的開展提供源源不斷的動力，金 融創(chuàng)新主要指在傳統(tǒng)金融市場上出現(xiàn)的新鮮事物，例 如新的

2、金融形式、新的金融技術、新的金融工具、新 的支付手段、新的經(jīng)營理念、新的管理制度等金融組 織形式、手段和管理方法，為信貸金融業(yè)注入開展的 活力，是現(xiàn)代金融最具有競爭力和爭議的領域，它在 促進傳統(tǒng)金融業(yè)開展的同時，改變了傳統(tǒng)金融業(yè)的經(jīng) 營策略和經(jīng)營體系，加大了金融風險的的隱患。在全 球掀起了激進的金融創(chuàng)新浪潮中，如果對新出現(xiàn)的金 融創(chuàng)新現(xiàn)象把握不準，會加大金融風險，為了防范金 融創(chuàng)新帶來的風險，必須研究金融創(chuàng)新風險的特點、 主要內容等根本理論內容，針對問題找出解決對策。一、金融創(chuàng)新帶來的主要風險1、加大了金融行業(yè)開展的不穩(wěn)定性 金融創(chuàng)新是各種新型金融要素的結合體，是為了 追求經(jīng)濟利潤最大化形成的

3、金融市場改革成果，改變 了傳統(tǒng)金融行業(yè)的經(jīng)營策略，給金融體系注入了不穩(wěn) 定的因素。受到新型金融方式的沖擊，例如銀行等傳 統(tǒng)金融行業(yè)利潤下降，被迫尋找新的具有風險的表外 業(yè)務提高盈利，擔保、投資、有價證券增大了銀行經(jīng) 營管理風險，給金融體系的穩(wěn)定性和平安性造成威脅。 例如在 2022年 6月上線的阿里巴巴旗下 “天弘增利寶 貨幣市場基金俗稱余額寶 業(yè)務， 根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯 示在 200 天之內規(guī)模超過 2500 億元人民幣，又僅用 30天的時間從 2500億開展到 4000億元人民幣。 截至 2022年 2 月底，余額寶用戶數(shù)量已經(jīng)突破 8100萬。 傳統(tǒng)銀行在面對新型互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟產(chǎn)物余額寶的迅猛沖

4、 擊下，紛紛推出了短期理財產(chǎn)品并將預期收益率提高 到 6%。不管是銀行的理財產(chǎn)品還是余額寶，收益的 來源都是貨幣基金，隨著流動性的變化，收益率的變化無法確定，對外宣稱的高年化收益必然帶來了了銀 行投資的高風險性。2、加大了金融業(yè)的經(jīng)營風險商業(yè)銀行大多采用支持性信用工具，信用卡的大 范圍發(fā)放，使銀行承當了較大的信用風險，加大了金 融業(yè)的經(jīng)營風險。當銀行信用用戶出現(xiàn)某種情況時， 銀行有義務向其信用擔保的客戶提供資金，或有負債 的形成使銀行承當了較大的信用風險，如大量表外業(yè) 務越來越集中于商業(yè)銀行中，加大了風險的集中性。3、增加金融行業(yè)風險的不確定性因為金融創(chuàng)新的設計過程沒有經(jīng)過嚴密的市場分 析和調

5、研就推出市場，諸多的不確定因素使金融創(chuàng)新 無法經(jīng)受市場的檢驗，或者因市場價格的變化和全球 金融情況的變化使金融衍生產(chǎn)品的價格發(fā)生變動，影 響正常金融市場的開展，金融創(chuàng)新衍生品具體操作內 容不符合法律標準，具體操作流程的失誤等問題造成 了金融行業(yè)風險的不確定性。二、金融創(chuàng)新風險的防范措施1、加強金融制度的建設與完善在金融市場進行創(chuàng)新的過程中，為了更好地防止 金融風險對金融行業(yè)帶來的沖擊，需要銀行、市場、 國家共同建立適合市場開展的金融制度并根據(jù)創(chuàng)新變 化不斷完善。特別是政府要合理運用看不見的手進行 市場調節(jié)，出臺政策抑制通貨膨脹對金融業(yè)的沖擊， 建立完善的市場利益分配制度和社會誠信體系，增加 收

6、益手段減少利用惡意炒作進行獲利的人群，在資本 市場發(fā)生動亂時為中小型企業(yè)提供抵押借款，順利度 過難關，鼓勵非金融行業(yè)的合理開展，改變商業(yè)銀行 一行獨大的壟斷局面， 促進金融行業(yè)的健康有序開展。2、建立健全監(jiān)控體系，完善立法保障 建立有效的監(jiān)管形式，形成市場、法律、社會的 共同監(jiān)管制度，統(tǒng)一監(jiān)管權，實行跨行業(yè)、跨市場、 跨產(chǎn)品的金融監(jiān)管，建立信息公開的金融披露制度， 加強信息交流和共享，保證信息共享的準確性、長期 性，為前期的市場調研提供有效數(shù)據(jù)，保障金融行業(yè) 中混業(yè)經(jīng)營的開展， 減少因金融創(chuàng)新帶來的沖擊。 同 時金融監(jiān)管的有效運行依賴于健全的金融法律體系， 形成完整的具體實施監(jiān)管細那么。作為金

7、融創(chuàng)新工具進 入市場的重要環(huán)節(jié)，應該加強市場準入的監(jiān)管制度， 提高準入標準并進行市場化監(jiān)管，建立金融機構的信 用等級評價系統(tǒng)，嚴格把握交易風險和交易總規(guī)模， 控制金融創(chuàng)新風險，限制具有不確定性的經(jīng)營活動， 確保金融市場健康有序地開展。金融創(chuàng)新為經(jīng)濟開展帶來的源源不斷地開展動 力，帶來的風險也是不容無視的，因此需要在國家、 市場、金融業(yè)本身共同研究應對風險的有效措施，創(chuàng) 造良好的金融環(huán)境，逐步鏟除各種銀行金融風險的隱 患，保證國民經(jīng)濟能夠持續(xù)、快速、健康地開展。減 少因金融創(chuàng)新帶來經(jīng)濟上的沖擊，增加社會對金融創(chuàng) 新的信心。參考文獻：1 王子軒 . 美國次貸危機對現(xiàn)代金融風險管理 的啟示 J. 現(xiàn)代商業(yè) . 2022242 李娜 . 淺談我國證券公司創(chuàng)新業(yè)務 J. 區(qū)域 金融研究 . 2022013 于?；郏~明 . 金融