五糧液集團有限公司資產(chǎn)負債表分析

1、精心整理五糧液集團有限公司資產(chǎn)負債表分析內(nèi)容：一、集團概況二、資產(chǎn)負債表水平分析三、資產(chǎn)負債表垂直分析I四、資產(chǎn)負債表項目分析二、資產(chǎn)負債表水平分析資產(chǎn)負債表水平分析的目的之一就是從總體上概括了解資產(chǎn)、權(quán)益的變動情況， 揭示出資產(chǎn)、負債和所有者權(quán)益變動的差異，分析差異的原因。因而通過對公司2007 及2008年的資產(chǎn)負債表的水平分析可以讓我們很好的了解到在過去的一年中該公司 的資產(chǎn)負債表的實際變動情況，并分析產(chǎn)生差異的原因。以下就是我根據(jù)五糧液所 提供的2007及2008年度的資產(chǎn)負債表而制作的資產(chǎn)負債表水平分析表。（一）、資產(chǎn)負債水平分析表資產(chǎn)負債表水平分析表金額單位：元（二）、資產(chǎn)負債表變

2、動情況的分析? 1、主要資產(chǎn)項目分析?從上表不難看出，資產(chǎn)的變動額為 1924769601元，變動率為16.63%,對總資 產(chǎn)的影響為16.63%;負債的變動額為95069709,變動率為4.89%,對總資產(chǎn)的影響 為 4.82%。在資產(chǎn)類項目中流動資產(chǎn)項目變化較大的有貨幣資金、預(yù)收帳款、預(yù)付賬款等。下表便是以上幾個主要資產(chǎn)項目變動情況和對總資產(chǎn)的影響情況:項目變動情況對總資產(chǎn)影響變動額變動（%(%貨幣資金186462970345.92%16.11%預(yù)收賬款34133323647.97%2.95%應(yīng)收票據(jù)601748849.9 523942546.5 77806303.4預(yù)付賬款 378389

3、37.4496.31%0.33% 首先，從上表中，我們不難看出貨幣資金對總資產(chǎn)的影響是最大的，它占到了總資 產(chǎn)的16.11%,其變動額為1864629703,變動率為45.924% 2、主要負債項目分析 在所有負債項目中其他應(yīng)付款和應(yīng)收利息對總資產(chǎn)的影響是較大的，其影響率分別 達到了 0.16% 0.08%,從表來看，公司本年其他應(yīng)付款增加了 18277393.3元，增長 率為27.72%;應(yīng)收利息增加了 9599248.56元，增長率為22.21%,無論是從增長凈 額上看，還是從增長比率看，兩者的變動都非常的大，公司應(yīng)特別注意其償付實際， 避免公司應(yīng)資金周轉(zhuǎn)不慎而造成公司的不良影響。項目變動

4、情況對總資產(chǎn)影響(%F 二變動額變動(為其他應(yīng)付款18277393.327.72%0.16%應(yīng)收利息9599248.5622.21%0.08%應(yīng)付賬款7771062.225.64%0.07%三、資產(chǎn)負債表垂直分析項目期末期初期末(%)期初(%)變動情況流動資產(chǎn)：592,539.66406,076.6943. 9035.098.81貨幣資金808.62808.620.00060.00060交易性金融60,174.8852,394.254. 464.53-0.07資產(chǎn)5,281.894,321.960. 390.370.02應(yīng)收票據(jù)517.09679.250.09940.00060.125應(yīng)收利息

5、4,546.30762.400. 340.00070.125應(yīng)收賬款凈2,593.672,759.280. 190.24-0.05額207,693.09180,586.7315. 3915.61-0.22預(yù)付貸款874,155.20648,389.2064. 7756.038.74I -A其他應(yīng)收款2,747.032,639.110. 2-0.23-0.03存貨凈額433438.10467065.7832.1240.36-8.24流動資產(chǎn)合計32,772.3832,289.832. 432.80-.37非流動資產(chǎn)：6,090.166,248.780. 450.54-0.09長期股權(quán)投資 固定資

6、產(chǎn)439.200532.410.030.04-0.01在建工程無形資產(chǎn)=/- ZKJ475,486.87508,775.9135.2343.97-8.74遞延所得稅資產(chǎn)非流動資產(chǎn)合1 -計資產(chǎn)總計1,349,642.071,157,165.111001000項目期末期初期末（%）期初（）變動情況流動負債：3,808.003,747.543,030.8919,336.190.280.260.02應(yīng)付賬款105,292.058,420.4771,158.736,592.730.271.67-1.4應(yīng)付職工82,780.33204,048.3994,172.88194,291.417.86.151.

7、65薪酬0250.00204,048.39194,541.410.620.570.05預(yù)收賬款7,586.95379,596.675,685.72379,596.676.158.14-1.99其他應(yīng)付95,320.35198,519.7595,320.35180,374.3715.1216.79-1.67款464,569.971,145,593.69301,646.60962,623.7000.02-0.02應(yīng)交稅費15.1216.81-1.69流動負債合0.560.490.07I _ .A計28.1332.8-4.67非流動負7.068.24-1.18債：_ -一'14.7115.5

8、9-0.88長期應(yīng)付-"X一 一34.4226.078.35款84.8883.191.69負債合計k_J所有者權(quán)益 .一, （或股東權(quán)I益）：少數(shù)股東權(quán)益實收資本資本公積盈余公積未分配利潤 股東權(quán)益合 計負債與股東1,349,642.071,157,165.111 _ 一 A100、 , < ,-1 -1;1000權(quán)益合計資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的分析評價：從靜態(tài)方面分析，五糧液公司的流動資產(chǎn)比重為64. 77%非流通資產(chǎn)比重為35.23%。該公司資產(chǎn)的流動性較強，資產(chǎn)風(fēng)險不大。從動態(tài)上分析，五糧液公司流動資產(chǎn)比重上升了8.74%,非流動資產(chǎn)比重下降了8.74%。變動幅度不是很大，說明該公司資

9、產(chǎn)結(jié)構(gòu)相對穩(wěn)定。資本結(jié)構(gòu)的分析評價：從靜態(tài)方面看，該公司所有者權(quán)益比重為，負債比重為，資產(chǎn)負債率較，財務(wù)風(fēng) 險相對較。從動態(tài)方面看，所有者權(quán)益比重了，處在比重了，表明該公司資本結(jié)構(gòu)還是比較穩(wěn)定的，財務(wù)實力略有增加。資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的具體分析評價1 .經(jīng)營資產(chǎn)與非經(jīng)營資產(chǎn)的比例關(guān)系五糧液公司08年經(jīng)營資產(chǎn)總計為1277079.69,比07年增長184049.48,增長率 為16.84%。非經(jīng)營資產(chǎn)72562.38,比07年增長了 8427.48,增長率為13.14%。雖 然五糧液公司的經(jīng)營資產(chǎn)與非經(jīng)營資產(chǎn)都有所增長，但是由于經(jīng)營資產(chǎn)的增長速度 高于非經(jīng)營資產(chǎn)的增長速度，表明該公司的實際經(jīng)營能力有所增長。

10、2 .固定資產(chǎn)與流動資產(chǎn)的比例關(guān)系五糧液公司08年流動資產(chǎn)比重為64. 77%定資產(chǎn)比重為32.12%,固流比例 為1: 2。年流動資產(chǎn)比重為56.03%,固定資產(chǎn)比重為40.36%固流比例為1: 1.5.。 五糧液公司這兩個年度采用的都是激進的固流結(jié)構(gòu)政策。2019年一9月精心整理3 .流動資產(chǎn)的內(nèi)部結(jié)構(gòu)五糧液公司貨幣資金的比重上升了 8.81%,有助于提高該公司的即期支付能力。 債權(quán)比重沒有多少變化，所占比重也較低，對企業(yè)是比較有利的。負債期限結(jié)構(gòu)分析五糧液公司的流動負債比例降低了 1.67%,但其比重仍然較高，表明該公 司在使用負債資金時，以短期資金為主。由于流動負債對企業(yè)資產(chǎn)的流動性要

11、 求較高，因此，該公司所奉行的負債籌資政策雖然會增加公司的償債能力，降 低公司的負債成本，但也會使公司承擔(dān)較大的財務(wù)風(fēng)險。股東權(quán)益結(jié)構(gòu)分析：從靜態(tài)分析，投入資本和未分配利潤所占比重較大。從動態(tài)上分析，實收資本 比重下降了 4.67%,未分配利潤上升了 8.32%,該公司股東權(quán)益結(jié)構(gòu)的變化主要是生 產(chǎn)經(jīng)營上的原因引起的。四、資產(chǎn)負債表項目分析一、 主要資產(chǎn)項目分析（1） 貨幣資金貨幣資金包括現(xiàn)金、銀行存款和其他貨幣資金。貨幣資金是企業(yè)流動性最強、 最有活力的資產(chǎn)，同時又是獲利能力最低的資產(chǎn)，擁有量過多或過少對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營對會產(chǎn)生不利影響O2008-12-315,925,396,594.680T

12、86,680,711.7502008-09-305,838,715,882.930T 654,478,041.5202008-06-305,184,237,841.410，44,394,355.2302008-03-315,228,632,196.640T 1,167,865,305.0602007-12-314,060,766,891.580，627,962,370.4402008年年末賬面貨幣資金高達 59.25億元，達到了全年銷售收入的 74.69%,并且 公司沒有任何有息負債。從存量規(guī)模和變動情況看，從期初到期末期間，貨幣資金 有增有減，但總體增加了 1864629703.1元，增幅4

13、5.918%,變動幅度較大，結(jié)合營 業(yè)收入（ 7,933,068,723.210 7,328,555,841.620 ）增長 8.25%,應(yīng)付賬款從 2007 年的30308923.31元增加到38079985.51元共增加7771062.2元，增長率為25.64%, 變動好似不合理。從比重及變動情況看，期末貨幣資金比重為為43.90%,期初為35.09%,增長8.81%。增幅較大，由此可見，五糧液公司的貨幣資金增幅較大，應(yīng)該 是為了大筆資金的支出做準備。（2） 應(yīng)收款項應(yīng)收賬款是因為企業(yè)提供商業(yè)信用產(chǎn)生的。單從資金占用角度看，應(yīng)收賬款的 資金占用是一種最不經(jīng)濟的行為，但這種損失往往可以通過擴

14、大銷售來得到賠償。 所以應(yīng)收賬款的存在也是必要的。其他應(yīng)收款的發(fā)生往往是企業(yè)間或企業(yè)內(nèi)部往來 事項引起的。所以分析其他應(yīng)收款應(yīng)特別注意關(guān)聯(lián)方交易。壞賬準備作為應(yīng)收款的 備抵科目，也被經(jīng)常用于費用調(diào)整，以致對資產(chǎn)負債表和利潤表產(chǎn)生影響。精心整理自2007年3月31號以后，公司的應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款一直為 0,而營收入增 長8.25%,說明公司的營業(yè)收入都是通過現(xiàn)收實現(xiàn)的，這也能解釋公司的貨幣資金增 長幅度大的原因。其他應(yīng)收款為0就不必考慮調(diào)整成本和費用的舞弊手段，也不必考慮關(guān)聯(lián)方占用企 業(yè)貨幣資金的嫌疑。（3） 存貨存貨是企業(yè)最重要的流動資產(chǎn)之一，通常占流動資產(chǎn)一半以上。存貨核算的準確 性對資產(chǎn)

15、負債表和利潤表有較大的影響，因此要特別重視對存貨的分析。存貨分析 主要包括存貨構(gòu)成分析和存貨變動情況分析。存貨規(guī)模與變動情況分析，主要觀察 各類存貨的變動情況與變動趨勢，以及各類存貨增減變動的原因。企業(yè)各類存貨規(guī) 模及其變動是否合適，應(yīng)當(dāng)結(jié)合企業(yè)具體情況進行分析評價。材料存貨和在產(chǎn)品存 貨是保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動繼續(xù)進行必不可少的條件。企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的特點決定了 存貨資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)，在正常情況下，存貨資產(chǎn)結(jié)構(gòu)應(yīng)保持相對的穩(wěn)定性。此外存貨計 價方法、存貨盤存制度的選擇對存貨造成的影響也應(yīng)當(dāng)進行分析。五糧液從2007年3月31號開始，企業(yè)的存貨一直為零。（四）固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)是企業(yè)最為重要的勞動手段，對企

16、業(yè)的盈利能力有重大影響，固定資 產(chǎn)分析可以從以下四個方面分析：1,固定資產(chǎn)規(guī)模與變動情況分析：（1）固定資產(chǎn) 原值變動情況分析；（2）固定資產(chǎn)凈值變動情況分析。2,固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與變動情況分析。3 ,固定資產(chǎn)折舊分析。4 ,固定資產(chǎn)減值準備分析。由于五糧液集團的資產(chǎn)負債表中披露的固定資產(chǎn)原值、凈值、折舊、減值準備 從2007年開始就全部為零，并且根據(jù)現(xiàn)行會計制度，企業(yè)無需對外披露固定資產(chǎn)的 使用情況，導(dǎo)致無法分析其變動情況，只有固定資產(chǎn)的合計變化，如下表：報告期2008-12-314,662,104,741.970比上期變化（元）（77,559,746.4102008-09-304,739,66

17、4,488.380，103,451,274.0302008-06-304,843,115,762.410(46,601,028.6402008-03-314,889,716,791.050，103,839,323.0502007-12-314,993,556,114.100，32,209,726.860從以上數(shù)據(jù)可以分析得知五糧液集團的固定資產(chǎn)呈減少趨勢，從2007年的4993556114.10 元減少到 4662104741.97 元，共減少 331451372.13 元，減少率為6.64%,由于只有固定資產(chǎn)清理有變動，所以固定資產(chǎn)的減少正是因為正常報廢清理導(dǎo)致，這對于一個企業(yè)來說很正常，不

18、需要有太多的考慮。二、主要負債項目變動情況分析（一）短期借款、長期借款從五糧液的資產(chǎn)負債表中可以看出該公司從2007年12月31日到2008年12精心整理月31日都為零，五糧液沒有向銀行借款，既沒有短期的也沒有長期的，也許該企業(yè) 為了減輕償債壓力，降低風(fēng)險，以維護公司的良好信譽，也可能是公司根本不需要 借款。（二）應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)報告期38,079,985.510比上期變化（元）2008-12-31，225,937,892.7402008-09-30264,017,878.250T 217,523,087.8402008-06-3046,494,790.410T 9,569,172.9202

19、008-03-3136,925,617.490T 6,616,694.1802007-12-3130,308,923.310f 4,144,358.850從以上數(shù)據(jù)中可以看出五糧液公司應(yīng)付賬款從2007年的30308923.31元增加到38079985.51元共增加7771062.2元，增長率為25.64%,變動還是很大的，公司應(yīng)特別注意其償還時間，以便做好資金方面的準備，避免出現(xiàn)到期支付能力不足影響 公司信譽的情況；造成應(yīng)付賬款的增加有很多原因，但是從該公司的利潤表中可以 看出，該公司的主營業(yè)務(wù)收入增加很多，可見應(yīng)付賬款的大幅增加是因為企業(yè)銷售 規(guī)模的擴大，當(dāng)企業(yè)銷售規(guī)模擴大時，會增加存貨需

20、求，使應(yīng)付賬款和應(yīng)付票據(jù)等 債務(wù)規(guī)模擴大，而且此公司應(yīng)付票據(jù)為零，所以應(yīng)付賬款的增長就更多了。該公司 的應(yīng)付票據(jù)從2007年12月31日到2008年12月31日都為零，五糧液沒有應(yīng)付票 據(jù)要支付，可見其沒有償還票據(jù)的壓力。（四）應(yīng)交稅費、應(yīng)付股利報告期2008-12-31827,803,261.900比上期變化（元）（97,466,186.8702008-09-30925,269,448.770T 23,025,070.8202008-06-30902,244,377.950，188,879,703.8202008-03-311,091,124,081.770T 149,395,318.900

21、2007-12-31941,728,762.870(427,181,544.360五糧液公司的應(yīng)付股利為零，沒有要支付的應(yīng)付股利，不用擔(dān)心此項負債。從上表的數(shù)據(jù)中可以看出：五糧液公司的應(yīng)交稅費從941728762.87元減少到827803261.90元，一共減少了 113925500.97元，減少率為12.10%,公司的應(yīng)交稅 費減少了，是因為公司增加了用現(xiàn)金支付各項稅費，并且公司的所得稅和主營業(yè)務(wù) 稅金及附加均減少，兩方面的原因?qū)е铝似髽I(yè)應(yīng)交稅費的減少，雖然企業(yè)的應(yīng)交稅 費減少，但是還是要注意及時繳納各種稅費，避免拖欠稅費情況。（四）其他應(yīng)付款2008-12-312007-12-3184,204,69565,927,301.5865927301.58元增加到從上表的數(shù)據(jù)可以看出：五糧液公司的其他應(yīng)付款從2019年9月精心整理84204695元，共增加18277393.42元，增長率為