KDJ指標講解大全

1、一、基本概念1、KDJ 指標的原理隨機指標 KDJ 是以最高價、最低價及收盤價為基本數(shù)據(jù)進行計算，得出的 K 值、D 值和 J 值分別在指標的坐標上形成的一個點，連接無數(shù)個這樣的點位，就形成一個完整的、能反映價格波動趨勢的 KDJ 指標。它主要是利用價格波動的真實波幅來反映價格走勢的強弱和超買超賣現(xiàn)象，在價格尚未上升或下降之前發(fā)出買賣信號的一種技術(shù)工具。它在設(shè)計過程中主要是研究最高價、最低價和收盤價之間的關(guān)系，同時也融合了動量觀念、強弱指標和移動平均線的一些優(yōu)點，因此，能夠比較迅速、快捷、直觀地研判行情。隨機指標 KDJ 最早是以 KD 指標的形式出現(xiàn)，而 KD 指標是在威廉指標的基礎(chǔ)上發(fā)展起

2、來的。不過威廉指標只判斷股票的超買超賣現(xiàn)象，在 KDJ 指標中則融合了移動平均線速度上的觀念，形成比較準確的買賣信號依據(jù)。在實踐中，K 線與 D 線配合 J 線組成 KDJ 指標來使用。由于 KDJ 線本質(zhì)上是一個隨機波動的觀念，故其對于掌握中短期行情走勢比較準確。KDJ 隨機指標反應比較敏感快速，是一種進行短中長期趨勢波段分析研判的較佳的技術(shù)指標。一般對做大資金大波段的人來說，一般當月 KDJ 值在低位時逐步進場吸納；主力平時運作時偏重周 KDJ所處的位置，對中線波段的循環(huán)高低點作出研判結(jié)果，所以往往出現(xiàn)單邊式造成日 KDJ 的屢屢鈍化現(xiàn)象；日 KDJ 對股價變化方向反應極為敏感，是日常買賣

3、進出的重要方法；對于做小波段的短線客來說，30 分鐘和 60 分鐘 KDJ 又是重要的參考指標；對于已指定買賣計劃即刻下單的投資者，5 分鐘和 15分鐘 KDJ 可以提供最佳的進出時間。KDJ 常用的默認參數(shù)是 9,就我個人的使用經(jīng)驗而言，短線可以將參數(shù)改為 5,不但反應更加敏捷迅速準確，而且可以降低鈍化現(xiàn)象，一般常用的 KDJ 參數(shù)有 5,9,19,36,45,73 等。實戰(zhàn)中還應將不同的周期綜合來分析，短中長趨勢便會一目了然，如出現(xiàn)不同周期共振現(xiàn)象，說明趨勢的可靠度加大。KDJ 指標實戰(zhàn)研判的要則主要有以下四點：1）K 線是快速確認線一一數(shù)值在 90 以上為超買，數(shù)值在 10 以下為超賣；

4、D 線是慢速主干線一一數(shù)值在 80 以上為超買，數(shù)值在 20 以下為超賣；J 線為方向敏感線，當 J 值大于 100,特別是連續(xù) 5天以上，股價至少會形成短期頭部，反之 J 值小于 0 時，特別是連續(xù)數(shù)天以上，股價至少會形成短期底部。2）當 K 值由較小逐漸大于 D 值，在圖形上顯示 K 線從下方上穿 D 線，顯示目前趨勢是向上的，所以在圖形上 K 線向上突破 D 線時，即為買進的訊號。實戰(zhàn)時當 K,D 線在 20 以下交叉向上，此時的短期買入的信號較為 71 確；如果 K 值在 50 以下，由下往上接連兩次上穿 D 值，形成右底比左底高的“W 底”形態(tài)時，后市股價可能會有相當?shù)臐q幅。3）當

5、K 值由較大逐漸小于 D 值，在圖形上顯示 K 線從上方下穿 D 線，顯示目前趨勢是向下的，所以在圖形上 K 線向下突破 D 線時，即為賣出的訊號。實戰(zhàn)時當 K,D 線在 80 以上交叉向下，此時的短期賣出的信號較為準確；如果 K 值在 50 以上，由上往下接連兩次下穿 D 值，形成右頭比左頭低的“M 頭”形態(tài)時，后市股價可能會有相當?shù)牡?）通過 KDJ與股價背離的走勢，判斷股價頂?shù)滓彩穷H為實用的方法：A）股價創(chuàng)新高，而 KD 值沒有創(chuàng)新高，為頂背離，應賣出；B）股價創(chuàng)新低，而 KD 值沒有創(chuàng)新低，為底背離，應買入；C）股價沒有創(chuàng)新高，而 KD 值創(chuàng)新高，為頂背離，應賣出；D）股價沒有創(chuàng)新

6、低，而 KD 值創(chuàng)新低，為底背離，應買入；需要注意的是 KDJ 頂?shù)妆畴x判定的方法，只能和前一波高低點時 KD 值相比，不能跳過去相比較。應用經(jīng)驗1）在實際操作中，一些做短平快的短線客常用分鐘指標，來判斷后市決定買賣時機，在 T+0 時代常用 15 分鐘和30 分鐘 KDJ 指標， 在 T+1 時代多用 30 分鐘和 60 分鐘 KDJ 來指導進出。 幾條經(jīng)驗規(guī)律總結(jié)如下： A） 如果 30 分鐘 KDJ在 20 以下盤整較長時間，60 分鐘 KDJ 也是如此，則一旦 30 分鐘 K 值上穿 D 值并越過 20,可能引發(fā)一輪持續(xù)在 2 天以上的反彈行情；若日線 KDJ 指標也在低位發(fā)生金叉，則

7、可能是一輪中級行情。但需注意 K 值與 D 值金叉后只有 K 值大于 D 值 20%以上，這種交叉才有效；B）如果 30 分鐘KDJ 在 80 以上向下掉頭，K 值下穿 D 值并跌破 80,而 60 分鐘 KDJ 才剛剛越過 20 不到 50,則說明行情會出現(xiàn)回檔，30分鐘 KDJ 探底后，可能繼續(xù)向上；C）如果 30 分鐘和 60 分鐘 KDJ 在 80 以上，盤整較長時間后 K 值同時向下死叉 D 值，則表明要開始至少 2 天的下跌調(diào)整行情；D）如果 30 分鐘 KDJ 跌至 20 以下掉頭向上， 而 60 分鐘 KDJ 還在 50 以上， 則要觀察 60 分鐘 K 值是否會有效穿過 D

8、彳 1 （K 值大于 D 值 20%） ,若有效表明將開始一輪新的上攻；若無效則表明僅是下跌過程中的反彈，反彈過后仍要繼續(xù)下跌；E）如果 30 分鐘 KDJ 在 50 之前止跌，而 60 分鐘 KDJ 才剛剛向上交叉，說明行情可能會再持續(xù)向上，目前僅屬于回檔；F）30 分鐘或 60 分鐘 KDJ 出現(xiàn)背離現(xiàn)象，也可作為研判大市頂?shù)椎囊罁?jù)，詳見前面日線背離的論述；G）在超強市場中，30 分鐘 KDJ 可以達到 90 以上，而且在高位屢次發(fā)生無效交叉，此時重點看 60 分鐘 KDJ,當 60 分鐘 KDJ 出現(xiàn)向下交叉時，可能引發(fā)短線較深的回檔；H）在暴跌過程中 30 分鐘 KDJ 可以接近 0

9、值，而大勢依然跌勢不止，此時也應看 60 分鐘 KDJ,當 60 分鐘 KDJ 向上發(fā)生有效交叉時，會引發(fā)極強的反彈。2）當行情處在極強極弱單邊市場中，日 KDJ 出現(xiàn)屢屢鈍化， 應改用 MACD 等中長指標； 當股價短期波動劇烈， 日 KDJ 反應滯后， 應改用 CCI,ROC 等指標； 或是使用 SLOWKD慢速指標；3）KDJ 在周線中參數(shù)一般用 5,周 KDJ 指標見底和見頂有明顯的提示作用，據(jù)此波段操作可以免去許多辛勞，爭取利潤最大化，需提示的是一般周 J 值在超賣區(qū) V 形單底上升，說明只是反彈行情，形成雙底才為可靠的中級行情；但 J 值在超買區(qū)單頂也會有大幅下跌的可能性，所以應該

10、提高警惕，此時應結(jié)合其他指標綜合研判；但當股市處在牛市時，J 值在超買區(qū)盤中一段時間后，股價仍會大幅上升。KDJ 指標選股方法怎樣才能選好股？歸納起來有六個方面，即：形態(tài)、均線、技術(shù)指標、成交量、熱點及主力成本。本期先談周線 KDJ 與日線 KDJ 共同金叉選股法。日線 KDJ 是一個敏感指標，變化快，隨機性強，經(jīng)常發(fā)生虛假的買、賣信號，使投資者根據(jù)其發(fā)出的買賣信號進行買賣時無所適從。運用周線 KDJ 與日線 KDJ 共同金叉選股法，就可以過濾掉虛假的買入信號，找到高質(zhì)量的成功買入信號。周線 KDJ 與日線 KDJ 共同金叉選股法的買點選擇可有如下幾種：第一種買入法：打提前量買入法。在實際操作

11、時往往會碰到這樣的問題：由于日線 KDJ 的變化速度比周線 KDJ快，當周線 KDJ 金叉時，日線 KDJ 已提前金叉幾天，股價也上升了一段，買入成本已抬高。激進型的投資者可打提前量買入，以求降低成本。打提前量買入法要滿足的條件是：收周陽線，周線 K、J 兩線勾頭上行將要金叉（未金叉）。日線 KDJ 在這一周內(nèi)發(fā)展金叉，金叉日收放量陽線（若日線 KDJ 金叉當天，當天成交量大于 5 日均量更好。）第二種買入法：周線 KDJ 剛金叉，日線KDJ 已金叉買入法。第三種買入法：周線 K、D 兩線“將死不死”買入法。此方法要滿足的條件是：周 KDJ 金叉后，股價回檔“周陰線，然后重新放量上行。周線 K

12、、D 兩線將要死叉，但沒有真正發(fā)生死叉，K 線重新張口上行。日線 KDJ 金叉。用此方法買入股票，可捕捉到快速強勁上升的行情。KDJ 指標在各類軟件中的顏色：K 線為黃色，D 線為藍色，J 線為紫色 KDJ指標的鈍化問題KDJ 指標是技術(shù)分析人員經(jīng)常使用的一種指標，此種指標的優(yōu)點在于反應敏感，能給出非常明顯的進貨信號和出貨信號，如黃金交叉進貨，死亡交叉出貨，使用者易于掌握，只要看信號進貨出貨就可以了。但 KDJ 指標又有非常明顯的不足，如它的反應過于敏感，使使用者不是進貨太早被套牢，就是出貨太早被軋空，也就是所謂 KDJ 指標的低位鈍化和高位鈍化問題。很多 KDJ 指標的使用者常常抱怨 KDJ

13、 指標的騙線問題，使用起來經(jīng)常會有上當受騙的感覺，認為 KDJ 指標是莊家拿來故意騙人的，實際上是因為他們沒能處理好鈍化問題。KDJ 指標是一種非常好的指標，但是它有一個使用范圍，通常股價或股指在一個有一定幅度的箱形之中運動，KDJ 指標將發(fā)出非常準確的進貨信號和出貨信號。在此情況下，按照低位黃金交叉進貨，高位死亡交叉出貨，準確度非常高，投資者按此方法操作，可以勝多輸少。但在一個極強的市場或者一個極弱的市場，也就是有時出現(xiàn)的單邊上升行情和單邊下跌行情，KDJ 必然發(fā)生高位鈍化和低位鈍化的情況，這時候還按照黃金交叉進貨，死亡交叉出貨，將會發(fā)生行情剛起動，KDJ 指標已在高位發(fā)出賣出信號，如果按信

14、號操作，將丟掉一個主升段行情；行情剛下跌，KDJ 在低位發(fā)出黃金交叉，如果進貨將被套牢，而且價位損失將非常大，因為 KDJ 指標可以在低位鈍化了再鈍化，股價下跌不止，使按此操作的投資者損失慘重。KDJ 指標總結(jié)基本搜索投資者往往會在指標運用過程中產(chǎn)生這樣的疑惑：有時指標嚴重超買，價格卻繼續(xù)上漲；有時指標在超賣區(qū)鈍化十幾周而價格仍未止跌企穩(wěn)。實際上，投資者在這里混淆了指標與價格的關(guān)系。指標不能決定市場的走向，價格本身才決定指標的運行狀況。價格是因，指標是果，由因可推出果，由果來溯因則是本末倒置。事實上，最能有效體現(xiàn)市場行為的是形態(tài)，投資者首先應當從技術(shù)形態(tài)中分析市場參與者的心理變化并服從市場。在

15、漲跌趨勢未改變之前，不要試圖運用指標的超買、超賣或鈍化等來盲目斷定市場該反彈、該回調(diào)了。所以我們應當靈活地運用 KDJ 指標，充分發(fā)揮其輔助參考作用。RSI 的變動范圍RSI 的變動范圍在 0100 之間，強弱指標彳！一般分布在 2080o80-100 極強賣出50-80 強買入20-50 弱觀望0-20 極弱買入頂點及底點 30 及 70 通常為超賣及超買訊號MACD1.在移動平均匯聚背馳指針（MACD）圖表中，如 MACDI（DIF）由上向下轉(zhuǎn)勢，又或者 MACD2（信號線即 DEA）由上向下轉(zhuǎn)，則表示價位可能下跌，可考慮出貨。2.反之，如 MACD1 由下向上轉(zhuǎn)勢，又或者 MACD2 由

16、下向上轉(zhuǎn)勢，則表示價位可能上升，可考慮入貨。3.這種買賣訊號的出現(xiàn)會較頻密，投資者的買賣次數(shù)亦會相應增加。當大升市時，價位會有所調(diào)整，投資者未能獲取較可觀的回報。相對而言，獲取較少的利潤，同樣，虧蝕的風險亦較低。MACD 低位兩次金叉”技術(shù)形態(tài)中至少有四類可以預測暴漲的形態(tài)。那么，技術(shù)指標中有沒有預測暴漲的指標？答案是有的。首先是“MACD 低位兩次金叉”出暴利機會。MACD 指標的要素主要有紅色柱、綠色柱、DIF 指標、DEA 指標。其中，當 DIF、DEA 指標處于。軸以下的時候，如果短期內(nèi)（8 或 13 個交易日內(nèi)）連續(xù)發(fā)生兩次金叉，則發(fā)生第二次金叉的時候，可能發(fā)生暴漲。使用“MACD 低位二次金叉”尋找短線暴漲股，需注意下列事項：（一）MACD 低位一次金叉的，未必不能出暴漲股，但“MACD 低位二次金叉”出