基金定投知識

1、基金定投1、什么是基金定時(shí)定額？基金定額定投也稱“基金定時(shí)定額”  就是由代銷機(jī)構(gòu)每隔一段固定時(shí)間（通常是每月）在投資者的賬戶上扣取固定的金額以申購?fù)恢婚_放式基金，類似于銀行的零存整取。2、基金定投的優(yōu)點(diǎn)* 進(jìn)入門檻低，能滿足普通投資者需求* 定期投資，積少成多。* 自動扣款，手續(xù)簡便，理財(cái)省時(shí)省力。* 平均成本投資，規(guī)避單筆投資可能買在高點(diǎn)、賣在低點(diǎn)的不足，有效降低風(fēng)險(xiǎn)。成本是平均的，但收益是不確定的。3、適合以下人群：* 一次性單筆投入大額資金難度大，同時(shí)又有投資意愿的人士。* 每月有固定收入的上班族。*&#

2、160;有長期理財(cái)規(guī)劃的人士,籌備教育經(jīng)費(fèi)的年輕父母和籌備養(yǎng)老經(jīng)費(fèi)的中年人。 4、申購費(fèi)率的說明定期定額申購費(fèi)率與普通申購費(fèi)率相同，每期扣款金額最低為200元，并不設(shè)金額級差。5、投資金額 投資者可到我司申請開辦基金定投業(yè)務(wù)并約定每期固定的投資金額和扣款日期，該投資金額即為申購金額，每期申購金額不低于人民幣200元(含200元)。 6、申請方式 (1)客戶先需在我司開立資金賬戶。  凡申請辦理基金管理公司基金定投的投資者須首先開立基金管理公司開放式基金賬戶，已成功開立基金公司開放式基金賬戶，且賬戶狀態(tài)為正常的投資者可通過我司進(jìn)行定投簽約，具體4開戶和簽約程序請遵循我司的規(guī)定

3、。 (3) 已開立基金管理公司開放式基金賬戶的投資者可攜帶本人有效身份證件并申請辦理本業(yè)務(wù),具體辦理程序請遵循我司的規(guī)定。 (4) 第一次辦理開通基金定額定投業(yè)務(wù)的客戶需本人最遲于營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)規(guī)定的統(tǒng)一委托下單日（T日）前兩天親自進(jìn)行所定投基金的申購（最低申購金額為1000份，以滿足基金最低持有效份額）。 7、交易確認(rèn)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)每月的統(tǒng)一委托下單日即為基金申購申請日（定時(shí)定額觸發(fā)），并以該日(T日)的基金份額凈值為基準(zhǔn)計(jì)算申購份額，基金份額確認(rèn)查詢?yōu)門2工作日。 為使投資者及時(shí)掌握定投申請的確認(rèn)結(jié)果，請投資者在T2工作日起到本公司的網(wǎng)上交易系統(tǒng)或 銀行查詢確認(rèn)結(jié)果。 8、時(shí)間方面

4、的規(guī)定客戶需保證每月扣款日（X日，若遇非工作日則順延至下一個(gè)工作日辦理，但該順延將不能跨月進(jìn)行）的保證金帳戶里有足夠的申購金額。 9、退訂方式：(1) 投資者主動提出退訂業(yè)務(wù)申請。投資者主動通過券商提出退出基金定額定投的申請，柜臺人員在系統(tǒng)中做“取消登記”，操作員投資者基金定投業(yè)務(wù)停止。 (2) 投資者資金帳號內(nèi)資金不足，以致系統(tǒng)不能正常劃款的次數(shù)累計(jì)達(dá)到三次的（基金封閉期除外），系統(tǒng)會自動終止投資人的定投業(yè)務(wù)。投資人申請辦理基金定投業(yè)務(wù)后，其指定的資金帳號內(nèi)資金不足，且投資人未能按照約定及時(shí)補(bǔ)足申購資金，造成基金定投計(jì)劃無法繼續(xù)實(shí)施，并且累計(jì)次數(shù)達(dá)到三次者，系統(tǒng)將自動終止

5、投資者的投資計(jì)劃。三條標(biāo)準(zhǔn)選基金公司一看公司整體業(yè)績。選基金先選公司，在選擇基金前，基民需要注重基金公司的整體業(yè)績，不要只看旗下一只基金的業(yè)績。只有整體業(yè)績優(yōu)良才證明投資團(tuán)隊(duì)的管理能力。二看基金公司的團(tuán)隊(duì)穩(wěn)定性?；饦I(yè)績主要依賴于基金公司的投資團(tuán)隊(duì)能力，穩(wěn)定的投資團(tuán)隊(duì)是投資者選擇基金的重要考量。如果一家公司人才經(jīng)常流動，基金經(jīng)理頻繁跳槽，暴露出其團(tuán)隊(duì)內(nèi)部管理和治理結(jié)構(gòu)的不完善，這會給今后業(yè)績的持續(xù)增長帶來不確定性。三看基金業(yè)績的持續(xù)性?；鹜顿Y應(yīng)該強(qiáng)調(diào)“穩(wěn)”字當(dāng)頭，回報(bào)穩(wěn)健增長的基金業(yè)績比暴漲暴跌的基金業(yè)績更值得投資者擁有?！芭Ｊ匈I老，熊市買新”選擇新發(fā)行基金還是老基金？不能籠統(tǒng)地下結(jié)論。首先

6、要看市場處于何種格局。大盤處于上漲行情時(shí)，買新基金通常的收益率不會高于老基金，因?yàn)樾禄鹦枰▊}時(shí)間，建倉時(shí)也給老基金持有的股票提供了上漲支撐。而處于下跌行情時(shí)，新基金可以通過延緩建倉、打新股、購買債券等手段獲取穩(wěn)定收益。經(jīng)常會出現(xiàn)這樣的情況，投資者看好了某家基金公司后，一旦這家公司發(fā)行新基金就去瘋搶，無視基金的類型。但買了之后發(fā)現(xiàn)收益率不夠高，又開始對基金管理團(tuán)隊(duì)的投資能力產(chǎn)生懷疑。所以，買基金前，必須根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好和收益預(yù)期，想好要買什么類別的基金。50億的規(guī)模最合適買規(guī)模大的基金好，還是小的好？這也不能籠統(tǒng)地下結(jié)論。根據(jù)海外經(jīng)驗(yàn)與國內(nèi)實(shí)際，50億元上下規(guī)模適中的基金較好。大基金靈活性

7、差，規(guī)模太大運(yùn)作難度較大，倉位難以進(jìn)行及時(shí)調(diào)整。一般來說，基金公司旗下的基金中如果有大基金，通常其調(diào)倉都是在小基金調(diào)倉之后進(jìn)行，靈活性明顯不如小基金。其次，大基金獲取超額收益的能力較差，因?yàn)榇蠡鹜ǔＶ荒茉诖蟊P股進(jìn)行配置，這時(shí)就難超越大盤獲得超額收益。但是，太小的基金也不行，規(guī)模太小后，某些個(gè)股可能就會出現(xiàn)過度配置的現(xiàn)象，業(yè)績波動性加大。養(yǎng)成良好“投基”習(xí)慣購買基金前，要先樹立長期投資理念，不要進(jìn)行波段操作?；鸸芾韴F(tuán)隊(duì)會進(jìn)行波段操作，基民再進(jìn)行波段操作的話，不僅多此一舉，還增加了投資成本。此外，購買時(shí)點(diǎn)的選擇應(yīng)理性判斷。大盤回調(diào)是介入的好時(shí)機(jī)，買基金也是一樣，切忌盲目追漲?；鸢l(fā)行通常的規(guī)律

8、是“好發(fā)不好做、好做不好發(fā)”，有的基金發(fā)行時(shí)行情較好，投資者熱情高漲，但在高位建倉，業(yè)績未必就好?；鸢鸲ㄍ痘穑‵und）有廣義和狹義之分，從廣義上說，基金是指為了某種目的而設(shè)立的具有一定數(shù)量的資金。例如，信托投資基金、單位信托基金、公積金、保險(xiǎn)基金、退休基金，各種基金會的基金。在現(xiàn)有的證券市場上的基金，包括封閉式基金和開放式基金，具有收益性功能和增值潛能的特點(diǎn)。從會計(jì)角度透析，基金是一個(gè)狹義的概念，意指具有特定目的和用途的資金。因?yàn)檎褪聵I(yè)單位的出資者不要求投資回報(bào)和投資收回，但要求按法律規(guī)定或出資者的意愿把資金用在指定的用途上，而形成了基金?；鸲ㄍ妒嵌ㄆ诙~投資基金的簡稱，是指

9、在固定的時(shí)間(如每月8日)以固定的金額(如500元)投資到指定的開放式基金中，類似于銀行的零存整取方式。這樣投資可以平均成本、分散風(fēng)險(xiǎn)，比較適合進(jìn)行長期投資?；鸲ㄍ秵柎?.定投和一次性買入股票型基金，哪種的收益更高些？+答：單筆投資和定期定額是兩種不同的基金投資方式，各有特點(diǎn)，不能簡單地說哪一種投資方式獲得的收益更高。如果您能夠看準(zhǔn)市場低位，單筆買入基金，肯定比市場上漲后，通過基金定投分批買入基金獲得的收益高。但這非常困難，幾乎沒有人能每次在最低的時(shí)候買入，最高的時(shí)候賣出。因此，您就需要基金定投來幫您。一方面它分散了投資的入場時(shí)機(jī)，分?jǐn)偼顿Y成本；另一方面，它定期扣款的特點(diǎn)也克制了人性貪漲怕跌

10、的弱點(diǎn)，長期投資效果良好。應(yīng)該說單筆投資和定期定額互為補(bǔ)充，各有特色。您既可根據(jù)市場環(huán)境選擇單筆資金的一次性買入，也可配合長期理財(cái)需求（如子女教育、養(yǎng)老等），將日常收入的一部分通過基金定投實(shí)現(xiàn)“聚沙成塔”的投資效果。2.今年市場震蕩，我該如何投資？+中國經(jīng)濟(jì)增長處于結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型時(shí)期，股市自年初以來也一直震蕩下行。一般而言，超跌但前景看好的市場最適合開始定投，只要長線前景看好，短期處于空頭行情的市場定投效果最佳?；鹜顿Y者與其冒險(xiǎn)尋找市場底部，不如通過定投分散投資風(fēng)險(xiǎn)，耐心等待市場回升。3.我的定投已經(jīng)滿三年還沒有收益，請問還要堅(jiān)持嗎？+答：基金定投依據(jù)牛市、熊市交替出現(xiàn)而設(shè)定的投資策略，同樣的資金

11、在牛市獲得較少的籌碼，在熊市獲取較多的籌碼，最終實(shí)現(xiàn)攤平成本，獲取股市長期收益?，F(xiàn)在滿三年的定投客戶基本上都是從2007年的牛市頂峰開始定投的，目前市場仍處在熊市中，客戶要有耐心堅(jiān)持投資，等到市場向好時(shí)再獲利了結(jié)。從歷史走勢來看，中國股市一般五年會出現(xiàn)一個(gè)循環(huán)周期，那么五年應(yīng)是定投見效的期限。4.每月定投的金額應(yīng)占自己收入的多大比例?。?答：定投計(jì)劃因人而異，應(yīng)結(jié)合自身收支、目標(biāo)金額、投資期限來確定每月定投金額。但基本原則應(yīng)該是用手里的閑錢定投，不要影響正常的家庭生活。若每月結(jié)余有限，可先小額開始，等將來收入提高以后再增加定投金額。5.定投是否也需要根據(jù)大行情來定期贖回？+答：在您的定投計(jì)劃執(zhí)

12、行時(shí)間不長的情況下， 不建議您自行判斷市場點(diǎn)位進(jìn)行定期贖回。實(shí)際證明，很多定投出現(xiàn)不賺錢，或是賺不多的情況，多半是由于行情下跌時(shí)停止扣款、上漲時(shí)則追高，或是低迷行情時(shí)減少每期扣款的金額、行情重啟后才增加金額。 但如果您的定投計(jì)劃已接近當(dāng)初設(shè)定的目標(biāo)，定投計(jì)劃臨近終止期限，您可提前關(guān)注市場，進(jìn)行定期或一次性的基金贖回或轉(zhuǎn)換。避免正好碰上市場重挫、基金凈值大跌，而導(dǎo)致之前耐心累積的回報(bào)率大打折扣。一般建議您可在定投計(jì)劃終止的前三年注意贖回時(shí)機(jī)。例如原本計(jì)劃投資五年，扣款三年后市場已在高位，且行情將進(jìn)入另一個(gè)空頭循環(huán)，則最好先獲利了結(jié)，以免面臨資金需求時(shí)，正好碰到市場空頭的谷底期。6.基金定投要堅(jiān)持

13、什么樣的投資原則，才能獲得較好的收益呢？+答：基金定期定額投資掌握“三要”：要看基金績效；要選對投資標(biāo)的；要選對基金公司。同時(shí)須做到“三不要”：不要拖延，投資要趁早；不要心急，要有耐心，不要貪心，遵守紀(jì)律。7.“不要把雞蛋放在一個(gè)籃子”，我做了基金定投，還需要做資產(chǎn)配置嗎？+答：投資的訣竅：做好資產(chǎn)配置。定期定額投資也要做資產(chǎn)配置，定期定額投資者也會受到股市波動的影響。實(shí)際上，高波動的基金適用于積極型投資者，不一定適合保守型投資者，對于保守型的投資人，他們無法忍受投資出現(xiàn)大幅度的虧損，因?yàn)檫@樣不僅會影響其心情，也會對自己的理財(cái)失去信心，導(dǎo)致投資失敗。在定期定額投資中加入債券型基金，除了可享有長

14、期穩(wěn)健的績效外，最大的功能是可以降低投資組合的報(bào)酬波動。因此，長期來說，對于保守型的客戶，或投資資金屬于中短期理財(cái)規(guī)劃的客戶，建議其在投資組合中加入一定比例的債券類別，將有利于降低整個(gè)報(bào)酬波動的風(fēng)險(xiǎn)。所以，定期定額投資也要根據(jù)投資人的風(fēng)險(xiǎn)屬性及理財(cái)目標(biāo)來做好資產(chǎn)配置。8.感覺定投太慢了，如果是目前已經(jīng)比較富裕，沒有特別需要達(dá)成的目標(biāo)，這種方式就沒什么用了。+答：投資除了希望能獲得超額收益以外，還有一個(gè)重要的功能是對抗通貨膨脹，實(shí)現(xiàn)目前資產(chǎn)的保值增值。對于已經(jīng)比較富有的人群來說，資產(chǎn)的保值也許會更為重要一些，而且未來也總有一些支出需要穩(wěn)定的現(xiàn)金支撐?；鸲ㄍ犊梢杂行Х稚⑹袌龅娘L(fēng)險(xiǎn)，這一點(diǎn)對經(jīng)濟(jì)寬

15、裕的家庭來說也同樣重要。9.我已經(jīng)參加社保單位的養(yǎng)老保險(xiǎn)，我不用考慮退休問題，還需要為養(yǎng)老計(jì)劃做基金定投嗎？+答：僅僅靠社?；A(chǔ)養(yǎng)老金是不夠的。按照目前的城市生活水平和通貨膨脹率，每月的基本養(yǎng)老金想維持較好的生活水準(zhǔn)是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的?；攫B(yǎng)老金的主要目的在于保障退休人員的晚年基本生活，而不是保障能夠過上小康以上的生活。面對這種情況，需要自己理財(cái)規(guī)劃來補(bǔ)足缺口，在選擇上，根據(jù)每個(gè)人的資產(chǎn)、負(fù)債、收支以及風(fēng)險(xiǎn)承受能力等情況進(jìn)行，基金定期定投是在這些選擇中符合積極進(jìn)取，而風(fēng)險(xiǎn)相對較小的投資方式。如果能夠借助專業(yè)人士幫助自己進(jìn)行分析，及早做好退休理財(cái)規(guī)劃，并樹立價(jià)值投資、長期投資理念，無疑有助于你退休理財(cái)

16、目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。10.指數(shù)基金適合做定投嗎？+答：基金定投一般更適合選擇一些凈值波動大的基金，指數(shù)基金投資指數(shù)，更適合辦理定投。首先，從投資波動性角度分析，指數(shù)化投資收益嚴(yán)格跟隨市場波動，定投可以降低風(fēng)險(xiǎn)，效果最佳；其次，從投資紀(jì)律性的角度出發(fā)，定投是通過時(shí)機(jī)的紀(jì)律性避免追漲殺跌，從證券選擇的紀(jì)律性來看，指數(shù)基金是紀(jì)律最強(qiáng)的產(chǎn)品，從這兩方面嚴(yán)格投資紀(jì)律，達(dá)到相得益彰的效果；最后，選擇中國股市的代表性主流指數(shù)如投資滬深300和中證500，可分享經(jīng)濟(jì)成長帶來的機(jī)會。11.每只基金的收益不同，階段性表現(xiàn)也不同，如何合理配置基金，多長時(shí)間檢查一次資產(chǎn)配置間的投資比例比較合適？+答：基金定投是一項(xiàng)比較有“紀(jì)

17、律性”的投資方式，但并不代表定投計(jì)劃必須一成不變。在定投的基金業(yè)績表現(xiàn)長期穩(wěn)定的情況下，不建議您隨意變更定投產(chǎn)品，因?yàn)檎缒?，每只基金的風(fēng)格不同，階段性表現(xiàn)也會不同。但如果定投的基金產(chǎn)品在經(jīng)過一段時(shí)間的觀察后，確實(shí)存在問題，可考慮變更您的定投產(chǎn)品。另外，由于環(huán)境和家庭收入的改變，您也可根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行定投計(jì)劃的改變，例如在收入增加的情況下，提高定投金額；或是在市場低迷時(shí)加大定投力度等，這些都可以靈活調(diào)整。 一般，我們建議您至少每半年定期檢查基金及定投組合的表現(xiàn)，爭取投資收益的最大化，根據(jù)當(dāng)時(shí)的情況以及過去一段時(shí)間組合中的基金表現(xiàn)進(jìn)行定投計(jì)劃的調(diào)整。12.定投一年感覺還是不錯(cuò)的，可惜在去年最

18、低點(diǎn)有兩個(gè)月暫停了，但還是不錯(cuò)。就是定投的日期太死了，扣款日期能不能修改呢？+答：我司網(wǎng)上直銷平臺支持您靈活修改定投的扣款時(shí)間，除了在定投申購發(fā)起日當(dāng)天（T日）不能變更或終止基金定投計(jì)劃以外，您可根據(jù)需要，隨時(shí)變更扣款周期和時(shí)間，實(shí)現(xiàn)靈活投資?；鸲ㄍ犊劭詈蛦喂P購買一樣實(shí)行的是未知價(jià)交易。交易日內(nèi)，無論是您還是系統(tǒng)，都不可能提前得知當(dāng)日市場的收盤點(diǎn)位或基金當(dāng)日凈值。系統(tǒng)也無法在當(dāng)日自動做出定投扣款或定投份額贖回的決定。也建議您在定投基金時(shí)不要進(jìn)行波段操作。定投的特點(diǎn)就是為了分散入場時(shí)點(diǎn)，分?jǐn)偼顿Y成本，人為判斷時(shí)點(diǎn)并不可靠，也違背了“紀(jì)律投資”的本意。13.定投每月扣款金額太呆板了，能不能自動在跌的時(shí)候多買，漲的時(shí)候少買或不買？+答：我司網(wǎng)上直銷平臺推出的“贏定投”功能，在指定扣款日前一日，系統(tǒng)對證券市場指數(shù)與該指數(shù)均線進(jìn)行比較，當(dāng)證券市場指數(shù)點(diǎn)位低于該指數(shù)均線點(diǎn)位時(shí)，按對應(yīng)檔位和投資者選擇的級差自動增加扣款金額；反之則自動減少扣款金額，幫助投資者自動實(shí)現(xiàn)低位多投、高位少投的目標(biāo)。你不妨試一試這種升級版的定投。14.請問贏定投設(shè)定每個(gè)月500會不會出現(xiàn)扣600的情況呢？+答：贏定投的每個(gè)月500是一個(gè)基礎(chǔ)金額，具體扣款金額要看設(shè)置級差。假設(shè)你設(shè)置的10%的級差，以滬深300的250日均線為參考依據(jù)，到了扣