期貨投資實驗報告

1、.專業(yè)整理.期貨投資模擬操盤實驗報告姓名林振照學(xué)號101511538班級1015115系部金融系專業(yè)金融學(xué)指導(dǎo)教師胡朝暉2012年12月廣東金融學(xué)院實驗報告填寫要求說明1、若使用手工方式填寫實驗報告，須字跡工整，一律使用黑色鋼筆字書寫、使用 制圖工具繪制圖表；若使用電子文檔方式編輯填寫實驗報告， 則報告中各內(nèi)容填入時用 宋體小四號字，行間距為1.25倍行距；2、”實驗編號及實驗名稱”項的填寫形式如：實驗一原始憑證模擬實驗；3、報告中可附頁部分為第四、第五項，附頁使用A4打印紙，要標(biāo)明所屬報告中的內(nèi)容編號，附頁本身須加編頁碼（如：附四 -1、附四-2、附五-1、附五-2等順序編 頁碼）。4、實驗

2、日期的填寫格式統(tǒng)一為年-月-日的形式，即如2009-5-23。5、實驗日期可根據(jù)實驗內(nèi)容實際進行的時間分次如實填寫；實驗時數(shù)為實驗大綱中對相應(yīng)實驗設(shè)置的具體課時數(shù)（節(jié)）。6、報告中實驗成績由實驗指導(dǎo)教師采用百分制或優(yōu)秀、良好、中等、及格、不及 格五級記分制進行評定。實驗編號 及實驗名稱期貨投資模擬操作系另I金融系姓名林振照學(xué) 號101511538班級1015115實驗地點新電102金融實驗室實驗日期2012年9月至2012年12月實驗時數(shù)18指導(dǎo)教師胡朝暉同組其他成員成績評定一、實驗?zāi)康募耙髮嶒災(zāi)康模和ㄟ^模擬操作，掌握期貨投資的基本原理、策略及技巧；鞏固并強化期貨投資的相關(guān) 基礎(chǔ)理論知識，積

3、累投資經(jīng)驗，賺取一定的投資收益。實驗要求：按照分賬戶進行不同商品期貨品種的中短線操作。二、實驗環(huán)境及相關(guān)情況(包含使用軟件、實驗設(shè)備、主要儀器及材料等)使用軟件：世華財訊及錢龍證券期貨外匯模擬操作軟件三、實驗內(nèi)容及步驟(包含簡要的實驗步驟流程)1、期貨市場基礎(chǔ)知識(2課時)包括期貨合約、期貨交易、期貨市場的基本概念；合同的組成要素；期貨合約的種類；期貨交易 的基本制度、國內(nèi)外期貨市場的主要交易品種。2、期貨價格分析與預(yù)測(6課時)(1)基本因素分析法：主要包括供求因素及非供求因素(2)技術(shù)分析法：主要包括 K線理論、切線理論、形態(tài)理論、技術(shù)分析指標(biāo)等。(3)期貨看盤的基本技巧及盤口說明(4)期

4、貨交易流程，主要介紹交易指令、結(jié)算、交易原則及注意事項。(5)案例分析3、日間短線交易技術(shù)(4課時)(1)止損技巧(2)日間短線交易品種選擇的一般方法(3)主要技術(shù)指標(biāo)的應(yīng)用(4)期貨多頭投機操作(5)期貨空頭投機操作4、期貨套期保值(2課時)(1)多頭套期保值操作(2)空頭套期保值操作5、期貨套利交易技巧(2課時)(1)跨期套利：熊巾套利和牛巾套利(2)跨商品套利.學(xué)習(xí)幫手.專業(yè)整理.四、實驗過程及結(jié)果（包括程序或圖表、結(jié)論陳述、數(shù)據(jù)記錄及分析等，可附頁）本學(xué)期期貨模擬交易結(jié)果:請輸人代誓名稱,簡稱次辿101511538修整喜瑪|修猊資料|在據(jù)幫中市場總覽| £ 票|基 金|外 匯

5、|黃 金|商品期貨| *戶管理總渾/I基虧：0.：|0占用保證金：0.H0下單潼箝資金：0.00可用保證金：5.O39.60TO3總資產(chǎn)；5,033,687.03歷史委托明細(xì):Q玖jam佑娃改在H !修四武百|(zhì)存建幫命常"而墉就醫(yī)| 泰|基 金|外 X | K 金|商品期命|摩戶百理士:日姿把后土小時同；2012-01-03.至2013-01-02“香托伏市學(xué)就詢|一 一ruim 滬五肺imn平倉季t5QMIU 口叩12-17 口52Q 51ruiaoiKtl301抨色買5024225.00：CUU02滬何;13。工干倉冢5057710.00巴幽已成才1212 09：2 1312 1

6、2 09:27:53al3O5 is3305平倉買5C47530已朧塞12-12 39：2& 56(±1305iifi -1305平他賽IQO4754.0Dr!jl3n； 泊前13 口工平倉買1C5-5，口優(yōu)已他單巳碣交12»12 05:25.5712-12 39:24 031305 連星一13 0 5平也賣LDO4751. OU巴撤中11-：1上514 24A130 5 )£e130開倉季3C4762.OD己曾交11-S D9;2L 27CU13&1 護箱 1301弁化典3C563QQ.0a已詼交n-；s 2 19 57rul301 滬天質(zhì)開色燙

7、5C2015.00巴航文11-26 09:10:39共工條現(xiàn)周1磕記錄更t，草】可-一百上一頁下一中后后幣班率jT應(yīng)函i1i：Q直呼1 口IXIHB修改客用|林鼓贅科|在竭格助|是H布場年霜|除學(xué)|草金外K：*金| AAJUIt|管修當(dāng)日安比歷史委托.時目.之口1卻。1-。3 閏至忸）1“安托狀態(tài) 中部 丫£1CJ1302產(chǎn)的1Q開自支5055320.00巴成殳11 2S 39:15:58CJ1302231中口 2開件買1QO55770.00已成立11-14 J9： 14:22FU1301於土是：通共性芟10024215.00巴皮必11-1-1 30:13:13JLJQ5gS1303

8、不心再4755.Q0己成交11 14 09：0913Q共ri：J條.從11到14零記泰第t盟13T般直上寥下一直最后孤甥至.一貢（5詞過程附頁在后面.學(xué)習(xí)幫手.專業(yè)整理.五、實驗總結(jié)（包括心得體會、問題回答及實驗改進意見，可附頁）一 .心得體會第一次老師上完課讓我們自己操作的時候， 我是以100手建倉的，導(dǎo)致一會就虧損 了幾萬元，且彌補不了，因為價格可能還會下跌造成更大的虧損。我想起了老師上課時 說過，要我們不要買太多防止爆倉，現(xiàn)在自己實踐的時候總算明白了期貨交易的一些原 理。開倉不要太多，要占自己資金總量的一定比例。所以我明白了，期貨盡量不要持續(xù) 持倉，盡量當(dāng)日平倉，這樣會降低期貨價格波動的

9、風(fēng)險。還有沒有行情的時候不要急于 入場，一定要判斷好時機在建倉，如果盲目開倉，只會造成虧損。在整個交易過程中，雖然我出現(xiàn)了很多失誤，甚至有時候看著世華的行情軟件分析 半天，買了之后時賠時賺，對趨勢的估計出現(xiàn)了偏差，但是一天天做下來，還是很有收 獲的。首先在交易時不能急躁，一聽見老師說可以做了，就隨便開倉試一下，在不合建 倉的條件下不能亂動。其次，也不能恐懼心理太強，一開始我拿到錢的時候，就不敢做， 因為害怕賠了，其實條件具備了就要即刻開倉，否則機會就錯過了，而且不建倉也不知 道自己分析的對錯，我們必須在一次次的交易中總結(jié)經(jīng)驗教訓(xùn)。最后，最主要的還是要 鍛煉自己的分析能力，而不是評運氣。根據(jù)期貨

10、的總體走勢，在進行技術(shù)層面的分析。 另外，給自己制定一個交易計劃也是很有必要的。二.問題回答因為本學(xué)期第一次接觸期貨這門課， 對很多知識點的理解還是處于一知半解的狀態(tài)， 對實驗過程中出現(xiàn)得到一些相關(guān)問題我通過同學(xué)還有結(jié)合網(wǎng)上的資料得以解決。本來有 些問題要請教老師的，但是實驗課時實在是太少了，所以時間已久又忘記了。一些問題 的回答主要還是依靠網(wǎng)絡(luò)。三.實驗改進意見1 .建議老師每次上課的時候可以將同學(xué)的期貨操作成績按照高低排列出來，總體說 明一下每次操作盈利的人數(shù)和虧損的人數(shù)，然后點評一下2 .個人覺得本學(xué)期的實驗課時太少了，如果能增加實驗課時的話我們就能學(xué)到更多 有關(guān)期貨分析方面的知識了。六

11、、教師評語.學(xué)習(xí)幫手.四.實驗過程及結(jié)果在期貨交易實驗課這一段時間，我對連豆一 1305、滬大膠1301、滬銅1302進行了 交易，但主要對滬大膠1301進行了研究。下面，我就以滬大膠1301為例，對它進行各方面的分析和總結(jié)。我在 2012年的 11月14日，開倉買入滬大膠100手。在做這次交易之前，利用世華軟件進行了查詢， 發(fā)現(xiàn)橡膠持續(xù)保持上漲的趨勢，于是買入開倉。進行期貨交易，首先要分析期貨的行情。期貨行情是期貨市場及股指期貨市場每 大的市場信息，及所有多期貨市場可以造成波動的信息。包括國內(nèi)政策信息、國際主要 期貨市場變化、自然災(zāi)害、戰(zhàn)爭等多情信息，對期貨市場影響所造成的漲跌、成交易變 化

12、等，期貨行情分析包括基本分析法和技術(shù)分析法。下面我主要以基本分析法說明我建倉及持倉的原因1 .國內(nèi)橡膠的需求面：國內(nèi)橡膠價格受汽車需求影響目前來看較小，世界人均的汽車占有量為158/1000 ,國內(nèi)僅為55/1000,數(shù)據(jù)上來看發(fā)展?jié)摿薮螅@是一個長期的情況，短期之內(nèi)達成 較為困難。2010年中國橡膠需求為3420千噸，國內(nèi)產(chǎn)量僅為755千噸，缺口巨大，主 要依賴進口來滿足橡膠需求，應(yīng)隨時關(guān)注外盤和主產(chǎn)國現(xiàn)貨的價格。2 .外圍消息面：2012年9月11日美股小幅收漲，道指創(chuàng)4年新高德國聯(lián)邦憲法法院將于12日裁決歐洲永久救助基金(ESM是否合憲，美聯(lián)儲本周 召開的議息會議也成為市場焦點，美

13、7月對華貿(mào)易赤字創(chuàng)新高，11日美股小幅收漲， 道指漲0.52%&J 4年新高，納指漲0.02%,標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)漲0.31%。德國憲法法院12日或有條件放行ESM德國憲法法院11日宣布，該院關(guān)于歐元區(qū)永久性救助機制一一歐洲穩(wěn)定機制(ESM合法性的裁決將于12日如期舉行。盡管此前有德國議員對此進行抗議和申訴，分析人 士普遍預(yù)計，德國憲法法院12日裁決ESM&法的可能性較大。3 .現(xiàn)貨消息面：10月/11月裝船的泰國3號煙片膠RSS3M每公斤300-301美分，上一交易日報每 公斤290-291美分。10月/11月裝船的泰國輪胎級標(biāo)準(zhǔn)膠 STR20M每公斤284-286美分，上一交易日報 每公斤275-277美分。4 .庫存面：上海期貨交易所9月11日指定交割倉庫大膠庫存日報較上一日增加470噸至16750噸。通過以上對橡膠的基本面分析，我得出的結(jié)論是，天然橡膠市場的局面相對樂觀， 于是我一開始就買入滬大膠1301,并一直持有。直到11月28日，滬大膠1301稍有下 跌，因為自己建倉的時候是買入了 100手，數(shù)量金額上是很大的，于是考慮了一下，將 其平倉賣出50手，這樣不僅把風(fēng)險降了一半，而且一旦其價格上升，也可以把握機會 賺一些。到了 12月12日，