財務(wù)報表分析真題及答案1

1、2010年1月財務(wù)報表分析一、單項選擇題(本大題共20小題，每小題1分，共20分)1.在進(jìn)行財務(wù)報表分析時，債權(quán)人更關(guān)注的信息是( A )1-10A.償債能力 B.營運能力 C.發(fā)展能力D.盈利能力2.綜合企業(yè)歷史財務(wù)數(shù)據(jù)和現(xiàn)實經(jīng)濟(jì)狀況提出的理想評價標(biāo)準(zhǔn)是( D )1-7A.經(jīng)驗基準(zhǔn) B.行業(yè)基準(zhǔn) C.歷史基準(zhǔn)D.目標(biāo)基準(zhǔn)3.下列各項負(fù)債中，不屬于長期負(fù)債的是( D )2-50A.長期借款 B.應(yīng)付債券 C.長期應(yīng)付款D.遞延所得稅4.與管理層的風(fēng)險態(tài)度有較大聯(lián)系的資產(chǎn)分類標(biāo)志是( A )2-69A.資產(chǎn)流動性 B.資產(chǎn)的使用形態(tài) C.資產(chǎn)來源 D.資產(chǎn)的使用頻率5.下列關(guān)于保守型資本結(jié)構(gòu)的描

2、述，正確的是( B )2-72A.企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險相對較高，資本成本較高 B.企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險相對較低，資本成本較高C.企業(yè)的權(quán)益資金較少，企業(yè)負(fù)債比率較高 D.企業(yè)的權(quán)益資金較少，資本成本較低6.下列各項中，不屬于“銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”項目是( C )3-97A.本期銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金 B.前期銷售商品提供勞務(wù)本期收到的現(xiàn)金C.前期預(yù)收的款項 D.企業(yè)銷售材料和代購代銷業(yè)務(wù)收到的現(xiàn)金7.在企業(yè)高速成長階段，投資活動的現(xiàn)金流量往往是( B )4-99A.流入量大于流出量 B.流出量大于流入量 C.流入量等于流出量D.不一定8.下列財務(wù)比率中，最為穩(wěn)健的償債能力指標(biāo)是( D )5

3、-137A.資產(chǎn)負(fù)債率 B.流動比率 C.速動比率 D.現(xiàn)金比率9.下列各項中，不能說明短期償債能力與長期償債能力區(qū)別的是( D )5-122A.長短期償債能力反映的償還期限不同 B.長短期償債能力涉及的債務(wù)償付支出性質(zhì)不同C.長短期償債能力涉及的債務(wù)償付資產(chǎn)不同 D.長短期償債能力的穩(wěn)定性不同10.可用來補(bǔ)充說明和評價企業(yè)流動性的指標(biāo)是( C )6-179A.流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 B.營運資本周轉(zhuǎn)率 C.營業(yè)周期 D.產(chǎn)品周期11.下列各項中，反映企業(yè)全部資產(chǎn)使用效率的指標(biāo)是( C )6-192A.凈資產(chǎn)收益率 B.資產(chǎn)總額 C.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 D.利潤總額12.某企業(yè)年度主營業(yè)務(wù)收入為268 00

4、0元，流動資產(chǎn)平均占用額為67 000元，則該企業(yè)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為( D )6-186A.4天 B.15天 C.60天D.90天13.杜邦分析系統(tǒng)中，提高總資產(chǎn)收益率的途徑是( A )10-298A.加強(qiáng)銷售管理，提高銷售凈利率B.加強(qiáng)資產(chǎn)管理，降低總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率C.加強(qiáng)負(fù)債管理，降低資產(chǎn)負(fù)債率D.樹立風(fēng)險意識，控制財務(wù)風(fēng)險14.某企業(yè)上年的銷售凈利率為7.74%，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為1.27，今年的銷售凈利率為8.78%，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為1.08，則今年的總資產(chǎn)收益率與上年相比，其變化趨勢是( A )10-297A.下降 B.不變 C.上升D.難以確定15.三年股利平均增長率的計算公式為( C )8-2

5、52A.(第一年每股股利+第二年每股股利+第三年每股股利)/3 B.(本年每股股利-三年前每股股利)/3C.(本年每股股利/三年前每股股利)1/3-1 D.(第一年股利增長率+第二年股利增長率+第三年股利增長率)/316.衡量企業(yè)發(fā)展能力的首要指標(biāo)是( A )8-241A.銷售增長率 B.資產(chǎn)增長率 C.資本增長率D.利潤增長率17.下列各項中，不屬于關(guān)聯(lián)方關(guān)系存在的主要形式是( D )9-267A.該企業(yè)的合營企業(yè) B.該企業(yè)的聯(lián)營企業(yè) C.該企業(yè)的子公司D.該企業(yè)共同控制的合營企業(yè)的合營者18.可以信賴并用于報表分析的財務(wù)報表是( A )9-257A.持無保留意見審計報告的財務(wù)報表B.持無

6、法表示意見審計報告的財務(wù)報表C.持保留意見審計報告的財務(wù)報表D.持否定意見審計報告的財務(wù)報表19.綜合能力最強(qiáng)的盈利能力指標(biāo)是( C )7-204A.銷售凈利率 B.總資產(chǎn)收益率 C.凈資產(chǎn)收益率 D.每股收益20.某企業(yè)2008年平均總資產(chǎn)為8 000萬元，實際銷售收入凈額為5 500萬元，實現(xiàn)凈利潤為380萬元，平均資產(chǎn)負(fù)債率為60，則該企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率為( C )7-204% % C .11.88%二、多項選擇題(本大題共10小題，每小題2分，共20分)21.下列各項中，屬于非會計信息的有( ABCD )1-12A.審計報告 B.市場信息 C.公司治理信息D.宏觀經(jīng)濟(jì)信息 E.現(xiàn)金流量

7、信息22.進(jìn)行固定資產(chǎn)質(zhì)量分析時，應(yīng)當(dāng)注意的方面包括( ACD )2-38A.固定資產(chǎn)規(guī)模的合理性 B.固定資產(chǎn)購置程序的合理性 C.固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的合理性D.固定資產(chǎn)折舊政策的合理性 E.固定資產(chǎn)日常維護(hù)辦法的合理性23.對利潤表進(jìn)行分析時，應(yīng)關(guān)注的內(nèi)容包括( CDE )3-74A.利潤表與資產(chǎn)負(fù)債表的平衡關(guān)系B.利潤表與現(xiàn)金流量表的平衡關(guān)系C.利潤表結(jié)構(gòu)狀態(tài) D.利潤表項目的質(zhì)量 E.利潤表項目的變化趨勢24.通過現(xiàn)金流量表的分析，會計信息使用者可以分析的內(nèi)容包括( ABCD )4-93A.企業(yè)未來會計期間產(chǎn)生凈現(xiàn)金流量的能力 B.企業(yè)償還債務(wù)及支付企業(yè)所有者投資報酬的能力C.企業(yè)的利潤與經(jīng)

8、營活動所產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量發(fā)生差異的原因D.會計年度內(nèi)影響或不影響現(xiàn)金的投資活動和籌資活動 E.企業(yè)會計年度內(nèi)利潤的來源及形成原因25.企業(yè)償債能力分析的作用包括( ABCD )5-119A.有利于投資者進(jìn)行正確的投資決策 B.有利于企業(yè)經(jīng)營者進(jìn)行正確的經(jīng)營決策C.有利于債權(quán)人進(jìn)行正確的借貸決策 D.有利于正確評價企業(yè)的財務(wù)狀況 E.有利于正確理解企業(yè)的盈利穩(wěn)定性26.企業(yè)采用備抵法核算壞賬損失，如果實際發(fā)生一筆壞賬，轉(zhuǎn)銷應(yīng)收賬款，則會引起( CDE )5-117A.流動比率提高 B.速動比率降低 C.流動比率不變 D.速動比率不變 E.營運資金不變27.營運能力比率主要包括( ABC )6-1

9、65A.營業(yè)周期 B.存貨周轉(zhuǎn)率 C.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率D.資產(chǎn)負(fù)債率 E.營業(yè)增長率28.影響盈利能力的特殊因素包括( ABCDE )7-226A.稅收政策 B.利潤結(jié)構(gòu) C.資本結(jié)構(gòu)D.資產(chǎn)運轉(zhuǎn)效率 E.盈利模式29.發(fā)展能力分析中的產(chǎn)品生命周期主要包括( ACDE )8-237A.介紹期 B.認(rèn)知期 C.成長期D.穩(wěn)定期 E.衰退期30.沃爾評分法中對各個比率重要程度的判斷，應(yīng)結(jié)合進(jìn)行分析的因素包括( ABCE )10-291A.經(jīng)營狀況 B.管理要求 C.發(fā)展趨勢D.主觀判斷 E.分析目的三、判斷說明題(本大題共5小題，每小題2分，共10分)判斷下列各題正誤，正者在括號內(nèi)打“”，誤者在括號

10、內(nèi)打“×”并說明理由。31. 財務(wù)分析中使用最普遍的分析方法是比較分析法。( × )1-23答：比率分析法是財務(wù)分析中使用最普遍的分析方法。32. 商譽是指企業(yè)在購買另一個企業(yè)時，購買成本大于被購買企業(yè)可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值的差額，會計報表上列示的商譽是按一定期限進(jìn)行平均攤銷處理的。( × )2-41答：企業(yè)報表上列示的商譽不攤銷，只是每個會計期間進(jìn)行減值測試。33. 由于對收益的計算口徑不同，總資產(chǎn)收益率在計算時經(jīng)常出現(xiàn)不同的計算方法。( )7-20034. 企業(yè)競爭能力集中表現(xiàn)為企業(yè)產(chǎn)品的市場占有情況和產(chǎn)品競爭能力，其衡量指標(biāo)是市場占有率，這一指標(biāo)又稱市場覆蓋率

11、。( × )8-232答：市場覆蓋率是反映企業(yè)市場占有狀況的又一主要指標(biāo),與市場占有率不同。35.杜邦分析體系作為綜合財務(wù)分析體系，可以全面系統(tǒng)地反映企業(yè)整體的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，但其缺點是該體系在同行業(yè)之間不可比。( × )10-301答：進(jìn)行杜邦分析時，也可以進(jìn)行縱向與橫向的比較。通過與同行業(yè)平均水平或競爭對手的比較，可以洞悉企業(yè)的綜合財務(wù)狀況在整個行業(yè)中的水平，以及與競爭對手相比的強(qiáng)弱。四、簡答題（本大題共2小題，每小題5分，共10分）36簡述企業(yè)財務(wù)發(fā)展能力的分析體現(xiàn)在哪些方面。8-231答：企業(yè)財務(wù)發(fā)展能力的分析體現(xiàn)在：（1）對凈資產(chǎn)規(guī)模增長的分析。在企業(yè)凈資產(chǎn)收

12、益率不變的情況下，企業(yè)凈資產(chǎn)規(guī)模與收入之間存在正比例關(guān)系。同時凈資產(chǎn)規(guī)模的增長反映著企業(yè)不斷有新的資本加入，表明了所有者對企業(yè)的充足的信心，同時對企業(yè)進(jìn)行負(fù)債籌資提供了保障，提高了企業(yè)的籌資能力，有利于企業(yè)獲得進(jìn)一步發(fā)展所需的資金。（2）對利潤增長的分析。利潤是企業(yè)在一定時期內(nèi)的經(jīng)營成果的集中體現(xiàn)，因此企業(yè)的發(fā)展過程必然體現(xiàn)為利潤的增長，通過對利潤增長情況的分析，即可從一定程度上把握企業(yè)的發(fā)展能力。（3）對股利增長的分析。企業(yè)所有者從企業(yè)獲得的利益可以分為兩個方面：一是資本利得（即股價的增長）；二是股利的獲得。從長遠(yuǎn)來看，如果所有的投資者都不退出企業(yè)，所有者從企業(yè)獲得利益的唯一來源便是股利的發(fā)

13、放。雖然企業(yè)的股利政策要考慮到企業(yè)所面臨的各方面因素，但股利的持續(xù)增長一般也就被投資者理解為企業(yè)的持續(xù)發(fā)展。37 簡述提高企業(yè)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的措施。6-190 答：企業(yè)要想提高固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，應(yīng)采取以下措施：（1） 應(yīng)加強(qiáng)對固定資產(chǎn)的管理，做到固定資產(chǎn)投資規(guī)模得當(dāng)、結(jié)構(gòu)合理。規(guī)模過大，造成設(shè)備閑置，形成資產(chǎn)浪費，固定資產(chǎn)使用效率下降；規(guī)模過小，生產(chǎn)能力小，形不成規(guī)模效益。（2） 減少企業(yè)在非生產(chǎn)性固定資產(chǎn)投資過大，如蓋高檔辦公樓、買高檔汽車等，這是造成固定資產(chǎn)利用率低的重要原因。（3）固定資產(chǎn)應(yīng)及時維護(hù)、保養(yǎng)和更新，對技術(shù)性能落后、消耗高、效益低的固定資產(chǎn)要下決心處理，引進(jìn)技術(shù)水平高，生產(chǎn)能力

14、強(qiáng)，生產(chǎn)質(zhì)量高的固定資產(chǎn)，并且要加強(qiáng)對固定資產(chǎn)的維護(hù)保管。五、計算分析題（本大題共5小題，每小題5分，共25分）計算結(jié)果除特別要求的以外其余保留兩位小數(shù)。38W公司有關(guān)資料如下： W公司利潤表（部分） 單位：萬元年度20052006200720082009主營業(yè)務(wù)收入1 000.801 200.431 300.211 400.021 277.34主營業(yè)務(wù)成本 680.03703.97720.03930.01900.01營業(yè)外收入32.7736.5420.0612.07320.02營業(yè)外支出 21.1143.3323.3333.0234.77其它收益合計20.0330.379.1134.1150

15、.07利潤總額352.46520.04586.02483.17712.65要求：（1）對W公司“利潤總額”項目進(jìn)行定比趨勢分析；3-87（2）對各年的“利潤總額”的構(gòu)成成分按“主營業(yè)務(wù)利潤”、“營業(yè)外收支凈額”和“其它收益合計”進(jìn)行結(jié)構(gòu)分析；3-90（3）利用上述分析結(jié)果說明利潤的變動趨勢及原因。答：（1）年度20052006200720082009利潤總額100%147.55%166.27%137.09%202.19%（2）20052006200720082009主營業(yè)務(wù)利潤91.01%=(1000.80-680.03)/352.4695.47%99.00%97.28%52.95%營業(yè)外收支

16、凈額3.31%-1.31%-0.56%-4.34%40.03%其它收益合計5.68%5.84%1.55%7.06%7.03%利潤總額100%100%100%100%100%（3）利潤變動趨勢及原因分析： 2005年到2007年的利潤總額穩(wěn)步增長，主要原因是主營業(yè)務(wù)利潤的增長；但2006年到2008年間營業(yè)外收支有下降的趨勢，而2009年扭轉(zhuǎn)了這種局面，利潤總額大幅增加，主要是因為營業(yè)外收支凈額大增，但主營業(yè)務(wù)利潤不理想，應(yīng)進(jìn)一步查明原因。 39.某公司2008年和2009年主營業(yè)務(wù)收入分別為1 300萬元和1 460萬元，2007年、2008年和2009年流動資產(chǎn)年末余額分別為460萬元、42

17、0萬元和470萬元。要求：（1）計算2008年和2009年流動資產(chǎn)平均余額；（2） 計算2008年和2009年流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)和周轉(zhuǎn)天數(shù)，并作出簡要的評價。答：(1)2008年流動資產(chǎn)平均余額為萬元 2009年流動資產(chǎn)平均余額為萬元（2）流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 6-185 2008年流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為 次 2009年流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為 次流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)= 2008年流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為 天2009年流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為天分析：2009年比2008年周轉(zhuǎn)率提高了11.19%，周轉(zhuǎn)天數(shù)縮短了10.05%。我們看到2008年和2009年流動資產(chǎn)平均余額基本持平，而主營業(yè)務(wù)收入提高了12.31%，所以產(chǎn)生這種狀況的

18、主要原因是同樣的流動資產(chǎn)產(chǎn)生了更多的主營業(yè)務(wù)收入。40A公司2008年年末和2009年年末的部分資料見下表： 單位：元項目2008年2009年現(xiàn)金4 6004 000銀行存款500 00010 000短期投資債券投資400 000460 000其中：短期投資跌價準(zhǔn)備-3 000-3 130應(yīng)收票據(jù)45 00048 000應(yīng)收賬款6 450 0007 340 000其中：壞賬準(zhǔn)備-72 000-87 000存貨3 030 0004 230 000固定資產(chǎn)23 800 00038 320 000其中：累計折舊-3 280 000-3 580 000應(yīng)付票據(jù)4 489 0005 890 000應(yīng)交稅

19、金412 000453 000預(yù)提費用38 00043 000長期借款基建借款7 981 0008 982 000要求：（1）計算該企業(yè)各年的營運資本；（2）計算該企業(yè)各年的流動比率；（3）計算該企業(yè)各年的速動比率；（4）計算該企業(yè)各年的現(xiàn)金比率；（5）將以上兩年的指標(biāo)進(jìn)行對比，簡要說明其短期償債能力是否得到改善。答：08年流動資產(chǎn)為4 600+500 000+400 000-3 000+45 000+6 450 000-72 000+3 030 000=10354600流動負(fù)債為4 489 000+412 000+38 000=493900009年流動資產(chǎn)為4 000+10 000+460

20、000-3 130+48 000+7 340 000-87 000+4 230 000=12001870流動負(fù)債為5 890 000+453 000+43 000=6386000（1）營運資本=流動資產(chǎn)-流動負(fù)債 5-1272008年營運資本為 10354600-4939000=54156002009年營運資本為 12001870-6386000=5615870（2）流動比率= 5-1292008年流動比率為 10354600/4939000=2.102009年流動比率為 12001870/6386000=1.88（3）速動比率=速動資產(chǎn)流動負(fù)債 5-1332008年速動比率為 （103546

21、00-3 030 000）/4939000=1.482009年速動比率為 （12001870-4 230 000）/6386000=1.22（4） 現(xiàn)金比率=（現(xiàn)金+短期有價證券）流動負(fù)債5-1372008年現(xiàn)金比率為 （4 600+500 000+400 000-3 000）/4939000=0.182009年現(xiàn)金比率為 （4 000+10 000+460 000-3 130）/6386000=0.07（5）由以上比例可以知道，該公司營運資本有少量增加，但是流動比率、速動比率和現(xiàn)金比率都有所減少，特別是現(xiàn)金比率減少比較多，而且現(xiàn)金數(shù)額較少，說明A公司短期償債能力減弱了。41A公司和B公司分別

22、是各自行業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者。兩公司2009年的利潤表如下表所示：A公司和B公司利潤表（單位：萬元）A公司B公司銷售凈額6 47119 536已售商品成本3 90714 101銷售和行政管理費用1 5893 846利息費用3916其他費用3738所得稅費用346597凈收益553938A、B兩家公司2009年平均總資產(chǎn)分別是15 890萬元和12 080萬元。要求：計算盈利能力的相關(guān)指標(biāo)，以此為依據(jù)比較哪家公司的盈利能力更強(qiáng)，并說明理由。7-214，7-216答： A公司B公司銷售毛利率39.62%27.82%銷售凈利率8.55%4.80%總資產(chǎn)收益率3.48%7.76%分析比較：由上表可知，A公司的銷

23、售毛利率和銷售凈利率都比B公司高得多，說明A公司每一元銷售產(chǎn)生的利潤比B公司更可觀，但從總資產(chǎn)收益率看，B公司更高。這主要是因為B公司比A公司的資產(chǎn)利用率更高。相以而言，B公司的盈利能力更強(qiáng)一點。42A公司的美國進(jìn)口商M公司2009年由于經(jīng)營不善、涉及專利費及美國對中國彩電反傾銷等因素，其全額支付所欠A公司貨款存在較大的困難。有鑒于此，A公司對M公司個別支付比較困難的應(yīng)收賬款采用個別認(rèn)定法計提壞賬準(zhǔn)備。若按原方法即賬齡分析法計提壞賬準(zhǔn)備，應(yīng)該計提金額為313 814 980.60美元，如果按個別認(rèn)定法計提壞賬準(zhǔn)備，則壞賬準(zhǔn)備的計提金額為360 688 980.60美元，兩者差額折合人民幣為31

24、8 743 200元。未調(diào)整前企業(yè)當(dāng)年的稅后凈利潤是540 345 234元，企業(yè)的所得稅稅率為25%。9-276要求：（1）說明這是會計政策變更還是會計估計變更？（2）說明這一變更對報表科目產(chǎn)生怎樣的影響？（3）說明這一變更與財務(wù)報表分析是否相關(guān)。答：(1)這是會計估計變更。（2）此項會計估計變更將增加企業(yè)的管理費用318743200元，減少企業(yè)所得稅費用79685800元，凈利潤由原來的540345234元減少為301287834元，凈利潤減少額為239057400元。（3）這一變更會對當(dāng)期以及未來企業(yè)經(jīng)營狀況、經(jīng)營能力產(chǎn)生較大的負(fù)面影響，在進(jìn)行報表分析時，應(yīng)注意此重大事項。六、綜合分析題

25、（本大題共15分）計算結(jié)果保留兩位小數(shù)43M公司2009年年初的流動資產(chǎn)總額為900萬元（其中應(yīng)收票據(jù)300萬元，應(yīng)收賬款為200萬元，存貨為400萬元），流動資產(chǎn)占資產(chǎn)總額的25%；流動負(fù)債總額為600萬元，流動負(fù)債占負(fù)債總額的30%；該公司2009年年末的流動資產(chǎn)總額為1 100萬元（其中應(yīng)收票據(jù)為350萬元，應(yīng)收賬款為300萬元，存貨為450萬元），流動資產(chǎn)占資產(chǎn)總額的20%，流動負(fù)債占負(fù)債總額的32%。該公司2009年年末股東權(quán)益與年初股東權(quán)益的比值為1.5。 已知該公司2009年的營業(yè)收入為6 000萬元，銷售毛利率為22%，負(fù)債的平均利息率為9%，經(jīng)營現(xiàn)金流量對流動負(fù)債的比率為0.

26、5。要求：（1）計算2009年年初的負(fù)債總額、資產(chǎn)總額、權(quán)益乘數(shù)、流動比率和速動比率；（2）計算2009年年末的股東權(quán)益總額、資產(chǎn)總額、產(chǎn)權(quán)比率、流動比率、速動比率；（3）計算2009年的應(yīng)收賬款及應(yīng)收票據(jù)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率（按營業(yè)成本計算）和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（涉及資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)使用平均數(shù)計算）；（4）計算2009年經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額、現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)（涉及資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)使用平均數(shù)計算）。答：（1）年初 負(fù)債總額為 資產(chǎn)總額為 權(quán)益乘數(shù) 5-150 流動比率= 5-129 速動比率=速動資產(chǎn)流動負(fù)債 5-133 （2） 年末 股東權(quán)益總額為萬元 資產(chǎn)總額為 產(chǎn)權(quán)比率= 5-149 流動比率為 速

27、動比率為（3） 6-170 銷售毛利率=（銷售收入凈額一銷售成本）銷售收入凈額×100% 7-214 0萬元 存貨周轉(zhuǎn)率=6-174 次 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 6-192次（4） 經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額=398 現(xiàn)金利息支出為 現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)=5-1572010年10月財務(wù)報表分析一、單項選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）1.會計報表解讀一般不包括的內(nèi)容是( B )1-2A.會計報表質(zhì)量分析 B.會計報表要素分析 C.會計報表趨勢分析 D.會計報表結(jié)構(gòu)分析2.下列財務(wù)信息的內(nèi)容中，屬于會計信息的是( C )1-12A.市場信息 B.公司治理信息 C.財務(wù)報告D.審計報告3.重組

28、義務(wù)確認(rèn)為預(yù)計負(fù)債，除同時滿足預(yù)計負(fù)債的三個一般確認(rèn)條件外，還需要存在的情況是( A )2-49A.有詳細(xì)、正式的重組計劃并已對外公告 B.有詳細(xì)的重組業(yè)務(wù)技術(shù)先進(jìn)性分析報告C.有詳細(xì)的重組業(yè)務(wù)市場占有率報告 D.有詳細(xì)的重組業(yè)務(wù)市場開拓報告4.下列分析內(nèi)容中，不屬于資產(chǎn)負(fù)債表趨勢分析的是( D )2-63A.比較資產(chǎn)負(fù)債表分析 B.資產(chǎn)負(fù)債表定比分析 C.資產(chǎn)負(fù)債表環(huán)比分析D.共同比資產(chǎn)負(fù)債表分析5.使用完工百分比法確認(rèn)收入時，應(yīng)注意的問題是( B )3-76A.完工百分比的估計是否及時 B.確認(rèn)收入時是否遵循了謹(jǐn)慎性原則C.確認(rèn)收入時是否遵循了重要性原則 D.已經(jīng)確認(rèn)的收入在未來是否較為可

29、靠6.銷售費用的分析中，下列情況可能不合理的是( D )3-79A.在新地域設(shè)立銷售機(jī)構(gòu) B.向新地域派住銷售人員C.在新產(chǎn)品上投入更多廣告 D.在成熟產(chǎn)品上投入更多廣告7.通過現(xiàn)金流量表分析，會計報表使用者可以達(dá)到的主要目的是( B )4-94A.分析企業(yè)盈利能力 B.評價企業(yè)利潤質(zhì)量 C.分析企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險D.預(yù)測企業(yè)未來投資保持率8.對于一個健康的、正在成長的公司來說，下列說法正確的是( A )4-103A.經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量應(yīng)當(dāng)是正數(shù)B.投資活動現(xiàn)金凈流量應(yīng)當(dāng)是正數(shù)C.籌資活動現(xiàn)金凈流量應(yīng)當(dāng)是負(fù)數(shù)D.現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額應(yīng)當(dāng)是負(fù)數(shù)9.流動比率小于1時，賒購原材料若干，將會( A )5

30、-129A.增大流動比率 B.降低流動比率 C.降低營運資金 D.增大營運資金10.在計算速動比率時，要把一些項目從流動資產(chǎn)中剔除的原因不包括( D )5-133A.可能存在部分存貨變現(xiàn)凈值小于賬面價值的情況 B.部分存貨可能屬于安全庫存C.預(yù)付賬款的變現(xiàn)能力較差 D.存貨可能采用不同的評價方法11.某公司2009年銷售收入凈額為6000萬元。年初應(yīng)收賬款余額為300萬元，年末應(yīng)收賬款余額為500萬元，壞賬準(zhǔn)備按銷售凈額的10計提。每年按360天計算，則該公司的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為( D )6-171A.15天 B.17天 C.22天D.24天12.某公司2009年營業(yè)收入凈額為36000萬元，

31、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為20天，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為100天。假定沒有其他資產(chǎn)，則該公司2008年的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為( B )6-192次 B.3次 次次13.企業(yè)計算稀釋每股收益時，應(yīng)考慮的因素是( C )7-222A.績效股 B.不可轉(zhuǎn)換公司債券 C.可轉(zhuǎn)換公司債券 D.股票股利14.在基本條件不變的情況下，下列經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)可能導(dǎo)致總資產(chǎn)收益率下降的是( A )7-203A.用銀行存款支付一筆銷售費用B.用銀行存款購入一臺設(shè)備C.將可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為普通股D.用銀行存款歸還銀行借款15.下列各項中，屬于企業(yè)發(fā)展能力分析框架內(nèi)容的是( A )8-229A.企業(yè)競爭能力分析 B.企業(yè)管理能力分析 C.企業(yè)自我

32、保護(hù)能力分析 D.企業(yè)營銷能力分析16.下列各項中，與企業(yè)周期分析無關(guān)的是( A )8-236A.營業(yè)周期 B.產(chǎn)品生命周期 C.產(chǎn)業(yè)生命周期 D.企業(yè)生命周期17.下列各項中，屬于資產(chǎn)負(fù)債表日后調(diào)整事項的是( B )9-262A.資產(chǎn)負(fù)債表日后發(fā)生重大訴訟B.資產(chǎn)負(fù)債表日后訴訟案件結(jié)案C.資產(chǎn)負(fù)債表日后發(fā)生巨額虧損D.資產(chǎn)負(fù)債表日后資本公積轉(zhuǎn)增資本l8.杜邦分析體系的核心指標(biāo)是( C )10-295A.總資產(chǎn)收益率 B.銷售凈利率 C.凈資產(chǎn)收益率 D.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率19.某公司資產(chǎn)凈利率為10，若產(chǎn)權(quán)比率為1.5，則權(quán)益凈利率為( D )10-295 B.10 C.15D.2520.下列各項

33、中，不會影響應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率指標(biāo)利用價值的因素是( B )6-170A.季節(jié)性經(jīng)營引起的銷售額波動B.銷售折讓和銷售折扣C.大量使用現(xiàn)金結(jié)算的銷售D.年末大量銷售二、多項選擇題（本大題共10小題，每小題2分，共20分）2l.需要利用財務(wù)分析結(jié)論提供依據(jù)的決策和評價包括( ABDE )1-2A.投資決策 B.信貸決策 C.產(chǎn)品決策D.銷售決策 E.業(yè)績評價22.企業(yè)涉及預(yù)計負(fù)債的主要事項包括( ABCD )2-48A.未決訴訟 B.產(chǎn)品質(zhì)量擔(dān)保債務(wù) C.虧損合同D.重組義務(wù) E.辭退福利23.與財務(wù)費用的發(fā)生直接相關(guān)的內(nèi)容包括( ABC )3-80A.企業(yè)借款融資 B.企業(yè)購銷業(yè)務(wù)中的現(xiàn)金折扣 C

34、.企業(yè)外幣業(yè)務(wù)匯兌損益D.企業(yè)股權(quán)融資 E.應(yīng)收賬款收賬政策24.現(xiàn)金流量表解讀的主要內(nèi)容包括( BCD )4-93A.現(xiàn)金流量表正確性分析 B.現(xiàn)金流量表趨勢分析 C.現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析D.現(xiàn)金流量表質(zhì)量分析 E.現(xiàn)金流量表比率分析25.在企業(yè)短期償債能力分析中，可能增加變現(xiàn)能力的因素有( ACD )5-140A.可動用的銀行貸款指標(biāo) B.擔(dān)保責(zé)任引起的負(fù)債 C.準(zhǔn)備很快變現(xiàn)的長期資產(chǎn)D.償債能力的聲譽 E.未作記錄的或有負(fù)債26.下列各項中，可能縮短營業(yè)周期的事項有( ABC )6-179A.存貨周轉(zhuǎn)率(次數(shù))上升 B.應(yīng)收賬款余額減少 C.提供給顧客的現(xiàn)金折扣增加，對他們更具吸引力D.供

35、應(yīng)商提供的現(xiàn)金折扣降低，提前付款 E.流動資產(chǎn)占用數(shù)量增加27.下列各項中，數(shù)值越高則表明企業(yè)獲利能力越強(qiáng)的指標(biāo)有( ACE )7-217,7-205,A.銷售凈利率 B.資產(chǎn)負(fù)債率 C.凈資產(chǎn)收益率D.速動比率 E.總資產(chǎn)凈利率28.產(chǎn)品競爭能力分析的主要內(nèi)容包括( ABCDE )8-233A.產(chǎn)品質(zhì)量的競爭能力分析 B.產(chǎn)品品種的競爭能力分析 C.產(chǎn)品成本的競爭能力分析D.產(chǎn)品售后服務(wù)的競爭能力分析 E.產(chǎn)品價格的競爭能力分析29.非會計報表信息利用與分析的內(nèi)容包括( ABCDE )9-253A.審計報告分析 B.資產(chǎn)負(fù)債表日后事項分析 C.關(guān)聯(lián)方交易分析D.會計政策、會計估計變更分析 E

36、.前期差錯更正分析30.沃爾評分法的分析步驟中，最為關(guān)鍵也最為困難的有( BC )10-293A.選擇財務(wù)比率 B.確定各項財務(wù)比率的權(quán)重 C.確定各項財務(wù)比率的標(biāo)準(zhǔn)值D.計算各個財務(wù)比率的實際值 E.計算各個財務(wù)比率的得分和計算綜合得分三、判斷說明題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）判斷下列各題的正誤，正確的在題后括號內(nèi)打“”，錯誤的打“×”，并說明理由。31.對管理費用支出項目進(jìn)行控制或減少都會有利于企業(yè)的發(fā)展。( × )3-80答：有些項目的控制或減少對企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展是不利的，如企業(yè)研發(fā)費、職工教育經(jīng)費等的下降會限制企業(yè)今后的發(fā)展。32.公允價值變動損益科目出現(xiàn)正

37、值表明企業(yè)當(dāng)期獲得的未實現(xiàn)的投資收益，反之為負(fù)值表明出現(xiàn)的是未實現(xiàn)的投資損失。( × )3-81答：公允價值變動損益科目出現(xiàn)正值并不表明企業(yè)當(dāng)期一定獲得的未實現(xiàn)的投資收益，反之為負(fù)值也并不表明出現(xiàn)的是未實現(xiàn)的投資損失。38 市場銷售增長率與產(chǎn)品生命周期的對應(yīng)關(guān)系是：市場銷售增長率在l10之間處于成長期，大于10處于成熟期，小于零則認(rèn)為已進(jìn)入衰退期。( × )8-240答：市場銷售增長率大于10%處于成長期，在1%-10%之間處于成熟期，小于零則認(rèn)為已進(jìn)入衰退期。39 總資產(chǎn)增長率指標(biāo)越高，表明企業(yè)一個經(jīng)營周期內(nèi)資產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模擴(kuò)張的速度越快，企業(yè)發(fā)展后勁也就越大。( ×

38、; )8-247答：該指標(biāo)越高，表明企業(yè)一個經(jīng)營周期內(nèi)資產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模擴(kuò)張的速度越快，但也應(yīng)注意資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張的質(zhì)與量的關(guān)系，以及企業(yè)的后續(xù)發(fā)展能力，避免資產(chǎn)盲目擴(kuò)張。40 根據(jù)企業(yè)會計準(zhǔn)則的要求，資產(chǎn)負(fù)債表日后非調(diào)整事項不作任何處理。( × )9-264答：企業(yè)應(yīng)當(dāng)在會計報表附注中披露每項重要的資產(chǎn)負(fù)債表日后非調(diào)整事項的性質(zhì)、內(nèi)容，以其財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的影響。無法作出估計的，應(yīng)當(dāng)說明原因。四、簡答題（本大題共2小題，每小題5分，共10分）41.簡述速動比率分析中應(yīng)注意的問題。5-135答：(1)盡管速動比率較之流動比率更能反映出流動負(fù)債償還的安全性和穩(wěn)定性，但并不能認(rèn)為速動比率較低企業(yè)

39、的流動負(fù)債到期絕對不能償還。（2）速動比率以速動資產(chǎn)作為清償債務(wù)的保障，但速動資產(chǎn)并不完全等同于企業(yè)的現(xiàn)時支付能力，因為即使是速動資產(chǎn)也存在某些難以短期變現(xiàn)的因素。（3）速動比率與流動比率一樣易被粉飾。管理層可以采取一些辦法對速動比率進(jìn)行“粉飾”，使得分析者根據(jù)報告日的資產(chǎn)負(fù)債表計算出表現(xiàn)不錯的速動比率，但實際的短期償債能力可能較差。42.簡述企業(yè)盈利能力分析應(yīng)考慮的特殊因素及項目。7-226答：稅收政策對盈利能力的影響。 利潤結(jié)構(gòu)對企業(yè)盈利能力的影響。 資本結(jié)構(gòu)對企業(yè)盈利能力的影響。 資產(chǎn)運轉(zhuǎn)效率對企業(yè)盈利能力的影響。 企業(yè)盈利模式因素對企業(yè)盈利能力的影響。五、計算分析題（本大題共5小題，每

40、小題5分，共25分）計算結(jié)果除特別要求的以外其余保留兩位小數(shù)。38.以下是A公司2008年及2009年的利潤表：利潤表單位：元項 目2008年度2009年度一、營業(yè)收入100500120500減：營業(yè)成本73500100000營業(yè)稅金及附加500750營業(yè)費用20002500管理費用53409000財務(wù)費用100200加：投資收益16001800三、營業(yè)利潤206609850加：營業(yè)外收入380364減：營業(yè)外支出56003300四、利潤總額154406914減：所得稅費用50952282五、凈利潤103454632A公司董事長認(rèn)為，2009年銷售收入上升而利潤下降不是正常情況，同時管理費用大

41、幅增加也屬非常情形，需要進(jìn)行分析解釋。要求：(1)編制結(jié)構(gòu)百分比財務(wù)報表。(2)簡要評述兩年的各項變動，并分析其變動原因。3-90答：（1）項 目2008年度2009年度一、營業(yè)收入100%100%減：營業(yè)成本73.13%82.99%營業(yè)稅金及附加0.5%0.62%營業(yè)費用1.99%2.07%管理費用5.31%7.47%財務(wù)費用0.1%0.17%加：投資收益1.59%1.49%三、營業(yè)利潤20.56%8.17%加：營業(yè)外收入0.38%0.30%減：營業(yè)外支出5.57%2.74%四、利潤總額15.36%5.74%減：所得稅費用5.07%1.89%五、凈利潤10.29%3.84%（2）從百分比財務(wù)

42、報表可以看出，利潤減少主要是幾個原因，首先是營業(yè)成本的上升，08年營業(yè)成本占營業(yè)收入的73.13%，而09年上升到82.99%，同時其他費用也有一定程度的上升，尤其管理費用上升了2個百分點，可能是上游產(chǎn)品物價上漲，導(dǎo)致營業(yè)成本上升，應(yīng)該通過對成本的分析，提升技術(shù)等其他途徑來降低成本。39.A公司2008年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為300000元，投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為-300000元，籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為7000元；2009年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為-100000元，投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為200000元，籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為2000元。要求：(1)計算A公司2

43、008年和2009年現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈額；(2)對A公司2008年和2009年的現(xiàn)金流量狀況作簡要分析。4-93答：（1）08年現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈額為300000-300000+7000=7000元 09年現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈額為-100000+200000+2000=102000元（2）08年，經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額為300000元，說明企業(yè)本年現(xiàn)金狀況穩(wěn)定，投資活動虧損300000，數(shù)額相當(dāng)大，可能本年企業(yè)投資收益狀況差，或則企業(yè)當(dāng)期有較大的數(shù)額投資，可能在以后取得大的投資回報，而09年投資活動現(xiàn)金流量凈額為200000元，也說明了應(yīng)該是08年進(jìn)行了大數(shù)額的投資。但是09年，經(jīng)營活動虧損了10

44、0000元，這是個嚴(yán)重的現(xiàn)象，應(yīng)該拿投資收益進(jìn)行改善。同時企業(yè)的籌資活動現(xiàn)金流量凈額在減少。40.下列圖形顯示各公司資產(chǎn)利潤率的無差異曲線：要求：(1)計算D公司的資產(chǎn)利潤率；(2)計算E公司的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率；(3)就A公司及C公司而言，你認(rèn)為哪一家公司較有可能為鋼鐵業(yè)，哪一家公司較有可能為電腦維修業(yè)?答：資產(chǎn)利潤率=10-296（1）B的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為 C的銷售利潤率為 D公司的資產(chǎn)利潤率為34. E公司的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為35. A是鋼鐵產(chǎn)業(yè)，C是電腦維修業(yè)41.G上市公司2009年初發(fā)行在外普通股總數(shù)為1.5億股，2009年7月1日增發(fā)新股3000萬股；P上市公司2009年初發(fā)行在外普通股總數(shù)為2億

45、股，2009年9月1日按l0：3的比例派發(fā)股票股利。兩家上市公司2009年的凈利潤均為1.8億元。要求：計算兩家上市公司的基本每股收益。7-219答： 每股收益= 發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)=期初發(fā)行在外普通股股數(shù)+當(dāng)期新發(fā)行普通股股數(shù)×已發(fā)行時間÷報告期時間一當(dāng)期回購普通股股數(shù)×已回購時間÷報告期時間G公司發(fā)行在外的普通股加權(quán)平均數(shù)為1.5+0.3（12-6）/12=1.65（億股）P公司發(fā)行在外的普通股加權(quán)平均數(shù)為2+0.6（12-8）/12=2.2（億股）G公司基本每股收益=1.8/1.65=1.09元P公司基本每股收益=1.8/2.2=0.82元

46、42.指出下列會計事項對有關(guān)指標(biāo)的影響，增加用“+”表示，減少用“一”表示，沒有影響用“0”表示。假設(shè)原來的流動比率為2。2-31答：事 項營運資金流動比率1、發(fā)行股票取得資金+2、貨幣資金購買交易性金融資產(chǎn)003、持有至到期投資重分類為可供出售金融資產(chǎn)004、以低于賬面價值的價格出售無形資產(chǎn)+5、賒銷(售價大于成本)+營運資本=流動資產(chǎn)-流動負(fù)債 5-127流動比率= 5-129六、綜合分析題(本大題共1小題，共15分)計算結(jié)果保留兩位小數(shù)。43.A公司2009年度財務(wù)報表及其他主要資料如下：資產(chǎn)負(fù)債表2009年12月31日 單位：千元資 產(chǎn)負(fù)債和股東權(quán)益貨幣資金(年初400) 500應(yīng)收賬

47、款(年初2200) 2000存貨(年初900) 1000流動資產(chǎn)合計 3500固定資產(chǎn)凈額(年初5000) 5000資產(chǎn)總計(年初8500) 8500應(yīng)付賬款 1000其他流動負(fù)債 750流動負(fù)債合計 1750長期負(fù)債 1750股本 5000負(fù)債和股東權(quán)益合計 8500利潤表 2009年 單位：千元銷售收入 12 000銷售成本 10 000毛 利 2 000管理費用 1 160利息費用 300稅前利潤 540所得稅 162凈利潤 378該公司當(dāng)期向外賒購凈額為10000千元，銷售凈利率、資產(chǎn)凈利率與權(quán)益凈利率的行業(yè)值分別為3.5、5和8.3。5-129，6-171，6-181要求：(1)根據(jù)

48、資料，填列財務(wù)比率計算表(一年按360天計算)；(2)評價企業(yè)的短期償債能力和長期償債能力，并指出存在的問題，說明問題產(chǎn)生原因；(3)計算總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)，并構(gòu)建總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)驅(qū)動因素公式，說明總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化的原因。答：財務(wù)比率計算表比率名稱A公司行業(yè)平均（已知資料）流動比率21.98速動比率1.431.33資產(chǎn)負(fù)債率41.18%40利息保障倍數(shù)2.83.8存貨周轉(zhuǎn)率10.53次10次平均收現(xiàn)期63天35天應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率10次8次現(xiàn)金周期61.19天26天（1） 該公司流動比率，現(xiàn)金比率都高于同行業(yè)，說明其短期償債能力高于同行業(yè)的其他競爭者。而該公司的資產(chǎn)負(fù)債率為41.18%，利息保障倍數(shù)為

49、2.8，從長期看，該 公司具有正常的債務(wù)償付能力。但與同行業(yè)相比，資產(chǎn)負(fù)債率大于同行且利息保障倍數(shù)小于行業(yè)值，說明其長期償債能力在行業(yè)中相對較弱。其原因不是負(fù)債過大，而是盈利能力較低，其銷售凈利率、資產(chǎn)凈利率與權(quán)益凈利率為3.15%、4.45%、7.56%都低于行業(yè)值 。（3）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=總資產(chǎn)平均余額*360/銷售收入=255天總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=總資產(chǎn)平均余額*360/銷售收入=流動資產(chǎn)平均余額*360/銷售收入+固定資產(chǎn)平均余額*360/銷售收入=流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)+固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=105+150=255天根據(jù)上述因素驅(qū)動公式，我們可知總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)受流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)和固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)的影響，任何會