企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析及防范對(duì)策

1、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析及防范對(duì)策梁小青【摘要】對(duì)于生存在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下的企業(yè)而言,各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)無(wú)時(shí)無(wú)刻、無(wú)處不在地影響著其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的日趨激烈,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)研究日益受到企業(yè)的重視。企業(yè)除了要了解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵、特征以及成因外,更重要的是要掌握財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范對(duì)策,以實(shí)現(xiàn)企業(yè)效益的最大化。本文針對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析,并提出了企業(yè)防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策?！娟P(guān)鍵詞】企業(yè);財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);成因;防范對(duì)策【作者簡(jiǎn)介】梁小青,廣西財(cái)經(jīng)學(xué)院會(huì)計(jì)系教師,廣西南寧 530003在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下,隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的日趨激烈,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)研究日益受到企業(yè)的重視。企業(yè)經(jīng)營(yíng)存在著風(fēng)險(xiǎn),幾乎企業(yè)所有的生產(chǎn)活動(dòng)都是在不確定下進(jìn)行的,現(xiàn)

2、代企業(yè)是按照現(xiàn)代企業(yè)制度建立的具有產(chǎn)權(quán)明晰、權(quán)責(zé)明確、自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧、自我發(fā)展、自我約束的法人實(shí)體,科學(xué)、有效的財(cái)務(wù)管理制度,是防范未知財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的必要手段,也是現(xiàn)代企業(yè)實(shí)現(xiàn)其經(jīng)營(yíng)管理目標(biāo)的有力保證。一、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵與特征(一企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指在財(cái)務(wù)活動(dòng)中,由于各種難以預(yù)料或控制的因素影響,財(cái)務(wù)狀況具有不確定性,從而使企業(yè)有蒙受損失的可能性。財(cái)務(wù)活動(dòng)貫穿于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的整個(gè)過(guò)程中,從資本運(yùn)動(dòng)的角度來(lái)看,資本流通的始極是貨幣的墊支,終極是得到價(jià)值量增加的貨幣本金收回,財(cái)務(wù)是為了重新獲得貨幣而墊支貨幣的活動(dòng)。所以,資本財(cái)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)萌芽于本金墊支之時(shí),只要有把貨幣作為資本來(lái)使用的意

3、圖,資本就具有無(wú)法得到價(jià)值的總風(fēng)險(xiǎn)。資本的流通過(guò)程,既是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移過(guò)程,又是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的積聚過(guò)程,某一資本形態(tài)的風(fēng)險(xiǎn)不僅接納了上一資本形態(tài)的風(fēng)險(xiǎn),同時(shí)又吸收了本形態(tài)新的風(fēng)險(xiǎn),隨著資本價(jià)值逐漸集中于商品產(chǎn)品,風(fēng)險(xiǎn)也在不斷的積累。總之,資本循環(huán)的每一步都印上了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的痕跡:本金墊支的開(kāi)始,風(fēng)險(xiǎn)就已經(jīng)啟動(dòng),資本價(jià)值轉(zhuǎn)換和增值的過(guò)程,就是風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移和積聚過(guò)程。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是資本價(jià)值經(jīng)營(yíng)的必然產(chǎn)物。(二企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特征企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特征是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)及其發(fā)展規(guī)律的外在表現(xiàn)。主要有以下幾點(diǎn):1. 風(fēng)險(xiǎn)的不確定性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)只是一種可能性,潛在于財(cái)務(wù)工作中,只有條件成熟時(shí)這種潛在的風(fēng)險(xiǎn)才會(huì)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)的損失。

4、2.風(fēng)險(xiǎn)的客觀性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是由于不確定性因素的存在而使企業(yè)遭受損失的可能性,這種不確定性因素的存在是客觀事件變化過(guò)程中的特征。3.風(fēng)險(xiǎn)的嚴(yán)重性無(wú)論何種風(fēng)險(xiǎn)一旦變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)的損失,其后果都是十分嚴(yán)重的。它不僅會(huì)使企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)入癱瘓狀態(tài),導(dǎo)致虧損,甚至還可以使企業(yè)破產(chǎn)。4.風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)并非不可觸摸,人們可以根據(jù)財(cái)務(wù)資料進(jìn)行分析,從而對(duì)企業(yè)中可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)和評(píng)估,以便有效地防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因分析(一企業(yè)外部因素企業(yè)所處的外部環(huán)境復(fù)雜多變是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的外部原因。財(cái)務(wù)管理的外部環(huán)境包括經(jīng)濟(jì)環(huán)境、金融環(huán)境、市場(chǎng)環(huán)境、資源環(huán)境、制度環(huán)境等因素。例如,通貨膨脹,將使企業(yè)資金

5、供給發(fā)生短缺,貨幣性資金貶值,實(shí)物性資金相對(duì)升值,資金成本持續(xù)升高:而利率的變動(dòng)必然會(huì)產(chǎn)生利率風(fēng)險(xiǎn),包括利息負(fù)擔(dān)過(guò)重的風(fēng)險(xiǎn),產(chǎn)生利息的投資發(fā)生虧損的風(fēng)險(xiǎn)和不能履行償債義務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)等等。這些因素存在于企業(yè)之外,但對(duì)企業(yè)產(chǎn)生重大影響。外部環(huán)境的變化對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō),是難以準(zhǔn)確預(yù)見(jiàn)和無(wú)法改變的。企業(yè)財(cái)務(wù)管理如果不能適應(yīng)復(fù)雜多變的外部環(huán)境,必然會(huì)給企業(yè)財(cái)務(wù)管理帶來(lái)困難,同時(shí),在外部環(huán)境發(fā)生變化后,企業(yè)所作出的財(cái)務(wù)決策和財(cái)務(wù)目標(biāo)就會(huì)受到影響,其后果可能會(huì)引起企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)。(二企業(yè)內(nèi)部因素1.債務(wù)資金比例過(guò)高,導(dǎo)致資本結(jié)構(gòu)不合理企業(yè)資本結(jié)構(gòu)不合理是產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的根本原因。從我國(guó)許多企業(yè)的現(xiàn)狀來(lái)看,普遍存在著資金

6、不足的問(wèn)題。為了解決這個(gè)問(wèn)題,只有通過(guò)舉債籌措一定數(shù)量的資金,維持企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng),這確實(shí)是現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的一個(gè)重要的經(jīng)營(yíng)策略。但是,我們應(yīng)該清醒地認(rèn)識(shí)到,籌借資金經(jīng)營(yíng)在給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)效益的同時(shí),也給企業(yè)帶來(lái)了很大的風(fēng)險(xiǎn),造成財(cái)務(wù)成果的不確定性。籌借資金需要企業(yè)還本付息,按期支付。企業(yè)一旦無(wú)力償還到期債務(wù)就會(huì)陷入財(cái)務(wù)困境,并使企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)逐步進(jìn)入癱瘓狀態(tài),甚至破產(chǎn)。2.內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系混亂企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系混亂是我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的又一重要原因。企業(yè)內(nèi)部各部門(mén)之間及企業(yè)與上級(jí)企業(yè)之間,在資金管理及使用、利益分配等方面存在權(quán)責(zé)不清、管理混亂的現(xiàn)象,造成資金使用效率低下,資金流失嚴(yán)重,資金的安全性、完整性

7、無(wú)法得到保證。3.應(yīng)收賬款回收不及時(shí),不良資金占用大目前許多企業(yè)大量的應(yīng)收賬款長(zhǎng)期無(wú)法收回,直至成為壞賬,資金長(zhǎng)期被債務(wù)人無(wú)償占用,導(dǎo)致資金回籠困難,嚴(yán)重影響了資金的安全性和流動(dòng)性。4.企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員素質(zhì)不高目前,企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)人員的素質(zhì)提高重視不夠,讓其滿負(fù)荷地工作。使其被動(dòng)處理日常事務(wù),很難有時(shí)間、精力主動(dòng)鉆研深層次的管理問(wèn)題,甚至有些財(cái)務(wù)人員未經(jīng)過(guò)正規(guī)的專業(yè)培訓(xùn),缺乏財(cái)務(wù)管理的能力,不能為管理高層決策提供有效的財(cái)務(wù)信息。5.財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量有待提高企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息不準(zhǔn)確、不及時(shí)、不全面不但直接影響了企業(yè)的科學(xué)決策,而且還會(huì)給國(guó)家和上級(jí)主管部門(mén)制定有關(guān)政策或決策造成誤導(dǎo),影響了政府宏觀管理和

8、社會(huì)監(jiān)督的效果。三、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范對(duì)策財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)具有重要影響,因此,如何防范企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),以實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理目標(biāo),是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的工作重點(diǎn)。(一提高財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)對(duì)外部環(huán)境的應(yīng)變能力面對(duì)不斷變化的財(cái)務(wù)管理環(huán)境,企業(yè)應(yīng)制定財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略,設(shè)置高效的財(cái)務(wù)管理結(jié)構(gòu),配備高素質(zhì)的財(cái)務(wù)管理人員,健全財(cái)務(wù)管理規(guī)章制度,強(qiáng)化財(cái)務(wù)管理的各項(xiàng)基礎(chǔ)工作,使企業(yè)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)有效運(yùn)行,以防范因財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)不適應(yīng)環(huán)境變化而產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。外部環(huán)境雖然存在于企業(yè)之外,企業(yè)無(wú)法對(duì)其施加影響,但并不是說(shuō)企業(yè)面對(duì)外部環(huán)境變化就無(wú)所適從。為防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),企業(yè)應(yīng)把不斷變化的財(cái)務(wù)管理宏觀環(huán)境進(jìn)行認(rèn)真分析研究,把握其

9、變化趨勢(shì)及規(guī)律,并制定多種應(yīng)變措施,適時(shí)調(diào)整財(cái)務(wù)管理政策和改變管理方法,從而提高企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)管理外部環(huán)境變化的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力,以降低因外部環(huán)境變化給企業(yè)帶來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。(二確定合理的資本結(jié)構(gòu)以減少風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)應(yīng)視不同情況適當(dāng)提高和降低負(fù)債資金比例,達(dá)到資本結(jié)構(gòu)合理化。資本結(jié)構(gòu)是債務(wù)資本和權(quán)益資本的比例關(guān)系,資本結(jié)構(gòu)失調(diào)是影響財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)各種因素最直觀的體現(xiàn),資本結(jié)構(gòu)是否合理的關(guān)鍵是確定負(fù)債與股東權(quán)益的適宜比例,當(dāng)企業(yè)資本結(jié)構(gòu)最優(yōu)時(shí),財(cái)務(wù)杠桿利益最大。在實(shí)際工作中除要考慮財(cái)務(wù)杠桿利益外,還要考慮以下因素,即在整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)不景氣時(shí)期,企業(yè)應(yīng)盡可能壓縮負(fù)債;而在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇、繁榮階段,企業(yè)應(yīng)增加負(fù)債,以抓住機(jī)

10、遇,迅速發(fā)展。(三理順內(nèi)部各種財(cái)務(wù)關(guān)系為防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),企業(yè)必須理順內(nèi)部的各種財(cái)務(wù)關(guān)系。要明確各部門(mén)在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的地位、作用及職責(zé),并賦予相應(yīng)的權(quán)利,真正做到權(quán)責(zé)分明,各負(fù)其責(zé)。而在利益分配方面,應(yīng)兼顧各方利益,以調(diào)動(dòng)各部門(mén)的積極性,真正做到責(zé)、權(quán)、利相統(tǒng)一,使企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系清晰明了。(四強(qiáng)化應(yīng)收賬款管理措施應(yīng)收賬款是造成資金回收風(fēng)險(xiǎn)的重要方面,有必要降低它的成本。應(yīng)收賬款加速企業(yè)資金流出,它雖然使企業(yè)產(chǎn)生利潤(rùn),然而并未使企業(yè)的資金增加,反而還會(huì)使企業(yè)運(yùn)用有限的流動(dòng)資金墊付未實(shí)現(xiàn)的利稅開(kāi)支,加速現(xiàn)金流出。因此,對(duì)于應(yīng)收賬款管理應(yīng)在以下幾方面強(qiáng)化。1.建立穩(wěn)定的信用政策2.建立銷(xiāo)售責(zé)任制3.

11、確定合理的應(yīng)收賬款比例4.確定客戶的資信等級(jí)5.評(píng)估客戶的償債能力(五提高財(cái)務(wù)管理人員水平財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)客觀存在于財(cái)務(wù)管理工作的各個(gè)環(huán)節(jié),要努力培養(yǎng)和提高財(cái)務(wù)人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。高素質(zhì)的財(cái)務(wù)管理人員應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具備準(zhǔn)確的職業(yè)判斷能力,準(zhǔn)確、及時(shí)發(fā)現(xiàn)和估計(jì)潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。(六提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析、度量和防范都離不開(kāi)會(huì)計(jì)信息的支持,會(huì)計(jì)信息不準(zhǔn)確、不及時(shí)、不全面,分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就不會(huì)得出科學(xué)的結(jié)論,防范也就無(wú)從說(shuō)起。(七提高財(cái)務(wù)決策的科學(xué)水平只有提高財(cái)務(wù)決策的科學(xué)水平,才能防止因決策失誤而產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)決策的正確與否直接關(guān)系到財(cái)務(wù)管理工作的成敗,經(jīng)驗(yàn)決策和主觀決策會(huì)使決策失誤的可能性大大增加。為防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),企業(yè)必須采用科學(xué)的決策方法。在決策過(guò)程中,應(yīng)充分考慮影響決策的各種因素,盡量采用定量計(jì)算及分析方法,并運(yùn)用科學(xué)的決策模型進(jìn)行決策,對(duì)各種可行方案決策,切忌主觀臆斷。四、結(jié)束語(yǔ)綜上所述,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是現(xiàn)代企業(yè)面對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的必然產(chǎn)物,尤其在我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)育不健全的條件下更是不可避免。因此,防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理,實(shí)現(xiàn)價(jià)值最大化目標(biāo)的重要