小微企業(yè)財務報表分析要點

1、【精品文檔】如有侵權，請聯(lián)系網站刪除，僅供學習與交流小微企業(yè)財務報表分析要點.精品文檔.小微企業(yè)財務分析要點一提到小微企業(yè)的財務報表，大多數人的第一反應是財務不規(guī)范、信息不透明、財務結構不健全等，那是不是這樣的小微企業(yè)的財務報表我們就可以忽略呢？答案顯然是否定的。財務報表是展示企業(yè)信息的窗口，通過報表我們可以了解企業(yè)的誠信程度，了解企業(yè)的銷售情況、經營情況，雖然不規(guī)范，但是我們依然可以從中提取有價值的信息，去偽存真，為我們的擔保決策提供依據。以下是根據實際工作總結出的一些經驗：首先粗略地檢查一下企業(yè)的報表，包括上期期末數與本期期初數是否相等，報表左右兩邊是否相等，基本的勾稽關系是否正確。對于檢

2、查無誤的報表，我們再進行下一步的核實分析。核實報表中關鍵的科目。此處所講關鍵，主要包括三類：一是常規(guī)項目，如貨幣資金、應收賬款、存貨、短期借款、主營業(yè)務收入；二是金額異常變化的項目，例如突然增加和突然減少的項目；三是金額巨大，占資產規(guī)模30%以上的項目。對這些項目的核實有助于我們判斷一個企業(yè)真實的財務狀況。以下是對一些重要科目的具體核實方法。（1）主營業(yè)務收入：這是擔保業(yè)務中的關鍵，能不能擔保，擔保多大的規(guī)模很大程度上取決于企業(yè)的主營業(yè)務收入，報表上該項科目的金額應該通過納稅申報表、銀行對賬單、合同、水電費單據、出庫單、發(fā)票等進行佐證，只有主營業(yè)務穩(wěn)定，收入可靠且有持續(xù)性發(fā)展的企業(yè)才是我們的主

3、要客戶群。（2）應收賬款：對中小企業(yè)來說，應收賬款的影響遠遠大于一般企業(yè)。對于應收賬款，我們不僅要關注總量，還要關注期限結構、對象結構、大額客戶和是否有關聯(lián)方往來等情況。關注應收賬款的增長程度與銷售的增長程度的比較，如果前者遠遠高于后者，就應該有職業(yè)敏感性，可能存在虛增資產的嫌疑。（3）存貨：對中小企業(yè)來說，往往存貨加應收賬款占總資產的一半左右，因此對該科目也要加以核實，防止企業(yè)虛增資產。在現場調查時，需檢查倉庫，估算其價值是否與報表反映相符，在總量上分析是否符合企業(yè)生產經營特點，結構上各類存貨能否保證供產銷環(huán)節(jié)順利進行，增量上看是否與生產經營規(guī)模相適應，質量上看產品是否適銷對路。（4）短期借

4、款：該科目需查詢貸款記錄進行核實，同時結合財務費用開支情況側證企業(yè)負債情況是否真實。如果推算企業(yè)的財務費用與短期借款的比例不合理，比例過高，則可能存在隱性負債。（5）貨幣資金：主要包括庫存現金、銀行存款。核對銀行存款余額與開戶銀行對賬單是否基本相符。如果不相符，可以要求查看企業(yè)的銀行存款余額調節(jié)表，檢查未達賬項是否存在。同時還需要了解銀行存款中有沒有保證金存款，是否存在使用限制。（6）其他應收款：當金額較大或者突然增加/減少時，需要做分析，了解是否存在股東、關聯(lián)企業(yè)占用企業(yè)資金問題、是否存在虛假出資、對外部企業(yè)拆出資金等情況。（7）其他應付款：主要了解是否存在民間借貸等。對核實后的報表數據進行

5、比率分析和趨勢分析。分析一個企業(yè)的財務狀況，主要從償債能力、盈利能力、營運能力和成長能力四方面來衡量。（1）償債能力又分為短期償債能力和長期償債能力，通過流動比率、速動比率、資產負債率、產權比率、利息保障倍數來分析，這些指標沒有統(tǒng)一的標準，往往要結合不同的行業(yè)進行分析；（2）盈利能力通過資產報酬率、凈資產收益率、銷售利潤率、銷售凈利潤率、銷售毛利率等，這些指標主要反映了總資產、凈資產的盈利能力，以及整體利潤中銷售利潤所占的比重等內容，這需要分析企業(yè)的總體盈利趨勢，以及和行業(yè)平均水平進行比較，判斷企業(yè)的獲利狀況；（3）營運能力主要是考察應收賬款和存貨的周轉能力，判斷企業(yè)資產的周轉速度，周轉越快的企業(yè)效益越好；（4）成長能力主要通過銷售增長率、資本增長率、總資產增長率來分析，成長能力越強，企業(yè)的實力越強，企業(yè)的發(fā)展越快速。四方面能力都良好的企業(yè)，是我們優(yōu)先支持的對象，四方面能力都不好的企業(yè)，我們應將其“拒之門外”?？傊?，通過以上“3步曲”，我們可以比較準確地判斷出企業(yè)目前的財務狀況，為我們的擔保決策提供依據。實務中尤其要注意